先從nio day說起吧，蔚來在ppt裡展示了固態電池，於是電解液和隔膜直接沒了，恐慌傳導直接把新能源板塊幹沉了，新能源還有救嘛？

目前的液態鋰電池主要由正極、負極、電解液和隔膜四個部分組成，安全性、續航、壽命等痛點能夠被固態電池技術解決，所以固態電池是未來的一個發展方向這是毋庸置疑的，重要改變：①電解液和隔膜被固態電解質替代，②負極由石墨、矽迭代為金屬鋰。

但目前固態電池仍然有許多技術難點沒有突破，這遠非一項成熟的技術，各企業都是在摸索中逐步落地應用，從液態、半固態、準固態到全固態逐漸轉變，距離成熟量產時間線會拉的非常長。

在技術迭代的這幾年，當前的液態鋰電池將迎來最景氣的週期，電解質和隔膜廠商的好日子並不會錯過，至少利潤表不會錯過，最多是故事少講幾年。當然，反正板塊都一起沉了，那麼調倉和上車價效比依然還是以鋰當先，商品週期+行業景氣，更何況固態電池遠景中負極也是鋰了，真·鋰電池。

一張遠景的ppt，有意無意的錯殺了新能源板塊，恰好順了某些資金的意圖，給了上車機會。不知盤中諸君是否覺得新能源崩盤到頭了，盤後看龍虎榜機構買榜刷屏，意圖都寫在臉上了，飢渴難耐....

如果進一步思索一下，為什麼還要“高位”抱新能源？從新能源產業本身的週期角度來講實業層面的景氣才剛剛起步；從各板塊比價來講，如前文《展望2021》所述，新能源的泡沫和軍工的穩健是今年非常難得的“確定性”標的方向。

市場今日衝高普跌回落是非常好理解的，3587這個位置，承載著熔斷股災的回憶，故而首次衝破必然會形成共識性的回落。接下來要反覆搞幾次這個沒數，但“基民”的增量資金入場是肉眼可見的。

今兒新發的基金全都是大幅超額募集，之前也統計過一月資金增量，資金結構機構化是必然的宿命，基民的湧入不單單是因為場子賺錢效應起來了，打破剛兌之後理財利率的擠出效應也十分顯著。

至於板塊切換的問題，也許今兒看到白酒抱團崩了去拉了晶片，就開始考慮“低位補漲”各種板塊抄底的問題。但實際上如果想通了板塊間“確定性”的比價效應，就能體會到，這種普跌的砸盤是調倉上高鐵而不是綠皮車的良機。

恐慌而不貪婪，將留下悔恨的淚水。

我的電動炒股助理掛了...

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