▲博格華納官方宣告截圖
▲德爾福科技官方宣告截圖
博格華納將以全股份交易的方式收購德爾福科技,以鞏固其在汽車動力系統領域的市場地位。
德爾福科技在這項交易中的估值約為33億美元(約合人民幣228.9億元)。
同時依據兩家公司董事會批准的協議條款,德爾福科技股東所持的每股股份將可獲得0.4534股博格華納普通股股票。
交易完成後,博格華納現在的股東預計將擁有合併公司84%的股份,德爾福科技現在的股東預計擁有約16%的股份,此項交易計劃在2020年下半年完成。
未來,新公司將推出覆蓋內燃機、混合動力和汽車電動系統的更全面的產品組合。
2019財年,博格華納和德爾福科技估計,兩家公司各自創造101.7億美元(約合人民幣705億元)及43.6億美元(約合人民幣302億元)的淨銷售額。這意味著,本次收購交易之後,雙方合併的新公司有望成為全球領先的專業動力公司之一。
現在,隨著更多的汽車製造商選擇更清潔的動力產品並開始生產電動汽車,汽車零部件供應商也不得不積極擁抱這一趨勢。現在,博格華納與德爾福科技的交易,不只意味著車市寒冬下供應商同樣會抱團取暖,也直接印證了汽車行業電動化變革的必然趨勢。
一、收購交易將於2020年下半年完成當地時間1月28日,美國的跨國零部件企業博格華納(BorgWarner Inc)、英國汽車零部件供應商德爾福科技(Delphi Technologies PLC)分別釋出訊息,宣佈雙方已經達成一項最終的交易協議。
根據交易協議,博格華納將以全股份交易的方式收購德爾福科技,德爾福科技在這項交易中的估值約為33億美元(約合人民幣228.9億元)。
同時根據雙方公司董事會批准的協議條款,德爾福科技股東所持的每股股份將可獲得0.4534股博格華納普通股股票。
當交易結束時,博格華納現在的股東預計將持有合併公司84%的股份,德爾福科技現在的股東則預計將持有合併公司16%左右的股份。
來自德爾福科技的宣告顯示,如果一切順利,在經過德爾福科技的股東批准、滿足慣例成交條件並獲得監管部門的批准之後,博格華納與德爾福科技的交易預計將於2020年下半年完成。
彼時,博格華納Quattroporte兼執行長Frédéric Lissalde和博格華納首席財務官Kevin Nowlan將負責新公司的領導工作,新公司的總部將位於美國密歇根州的奧本山市地區。
▲博格華納Quattroporte兼執行長Frédéric Lissalde
博格華納預計,到2023年,合併後的新公司將產生約1.25億美元的運管成本協同效應。同時該交易預計將在完成後的第二整年實現每股收益顯著增長。
另外,博格華納還於當天宣佈了一項股份回購計劃,該公司董事會已批准在未來三年內執行一項高達10億美元(約合人民幣69億元)的股份回購計劃。回購股票的時間及數量將根據市場情況、股價和其他因素而定。
二、博格華納收購德爾福科技 意圖擴充套件電動汽車業務2017年,德爾福汽車公司拆分為德爾福科技和安波福兩家公司,分家後德爾福科技繼續專注於汽車動力總成的業務,提供關於內燃機、混合動力和電動汽車的動力解決方案。
另一方面,博格華納雖然以內燃機、變速箱聞名,但據國外媒體FutureCar報道,一直以來該公司都在通過向電動汽車、插電式混動汽車生產配件來擴充套件自身的產品組合。
通過此次收購德爾福科技,博格華納將進一步增強其在電動汽車市場的地位。博格華納表示,這一交易將帶來諸多優勢,一方面將有助於擴大該公司在電氣電子產品方面的產品組合、能力及規模,另一方面有助於鞏固其在電氣推動系統領域的領先地位,並增強其在內燃機、商用車及售後市場業務方面的地位。
未來,雙方合併後的公司將推出覆蓋內燃機、混合動力和汽車電動系統的更全面的產品組合。
德爾福科技的宣告顯示,合併後的新公司未來將為客戶提供一整套的整合或獨立的電氣電子產品(包括高壓變頻器、轉換器、車載充電器和電池管理系統),及其他的產品。
在博格華納Quattroporte兼執行長 Frédéric Lissalde看來,這項令人激動的交易與博格華納的平衡推進戰略一致,德爾福科技將帶來成熟的電氣電子技術,以及相關的人才資源,以補充博格華納的混合動力和電動汽車動力系統產品。
同時,Frédéric Lissalde還表示,“我們非常尊重德爾福技術在世界各地的團隊,並歡迎他們來到博格華納。我們相信,我們將能夠一起加快步伐,應對電動化的市場趨勢。”
結語:供應商巨頭抱團 電動化趨勢不可逆轉全球的汽車製造商、零部件供應商正在結成聯盟,以開發電動汽車以及自動駕駛汽車。
這在一定程度上是由於車市寒冬下,汽車產業鏈玩家正面臨技術和財務負擔,與此同時各國政府也在施壓,制定更為嚴格的排放法規。
現在,博格華納與德爾福科技這兩家汽車零部件巨頭的交易,不只意味著車市寒冬下供應商同樣會抱團取暖,也直接印證了汽車行業電動化變革的必然趨勢。