2020年Q1，受春節假期與新冠肺炎疫情的“雙擊”，新能源汽車產銷量跌入近兩年以來的低谷。有一個好訊息是，今年3月份新能源汽車產銷終現“曙光”：環比大幅增加。

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Q1乘用車電池裝機量分析

起點研究院（SPIR）資料顯示，Q1新能源汽車總產量11.23萬輛，新能源乘用車產量則達到了10.20萬輛，佔比90.82%。這詮釋了“得乘用車者得天下”。

從動力電池裝機量看，Q1動力電池總裝機量為5.69GWh，同比下降54.34%。其中，新能源乘用車動力電池裝機量4.48GWh，同比下降53.04%，較整體新能源汽車的降幅略小；在全部新能源汽車中，乘用車電池裝機量佔比78.60%，較去年同期的77.40%上升1.2%。

由Q1乘用車動力電池總裝機量4.48GWh、新能源乘用車總產量10.20萬輛可知，Q1新能源乘用車單車電池裝機量平均為4.48GWh/10.20萬=43.92KWh。較特期拉單車帶電量52.9KWh要小8.98KWh。

Q1為新能源乘用車配套電池的企業共57家，排名前十的企業分別是寧德時代、比亞迪、松下、LG化學、國軒高科、中航鋰電、塔菲爾、孚能科技、力神電池、桑頓新能源。

由上圖可知，Q1乘用車動力電池裝機量CR2、CR5、CR10的市佔率分別達到64.21%、87.47%、95.97%。也就是說，在57家為乘用車配套動力電池的企業當中，有47家企業只能瓜分餘下4.03%的市場份額。

寧德時代、比亞迪、松下、LG化學四家企業位居前4，且地位穩固。

國軒高科排名第5，其生產的電池多為磷酸鐵鋰，可見磷酸鐵鋰電池在乘用車領域的應用正在提升，且後期的變數在於比亞迪的刀片電池以及特斯拉配套磷酸鐵鋰電池。

4月8日，國軒高科在答投資者提問中表示，在磷酸鐵鋰電池技術方面，公司量產的磷酸鐵鋰電池單體能量密度最高已突破190Wh/kg，並且公司磷酸鐵鋰體系還可繼續提升能量密度，單體能量密度將達到200Wh/kg，實現160Wh/kg系統能量密度。此外，公司在電池成組技術及工藝改進方面已有佈局。

中航鋰電排名第6，主要為、長安、東風、江鈴等車企提供配套。去年6月底，總投資100億元的中航鋰電“新型動力鋰電池生產線專案”落戶廈門火炬高新區。該專案達產後可形成年產20GWh的產能，預計一期專案將於今年Q4投產。

目前，中航鋰電擁有常州、洛陽、廈門三大產業基地，已建產能11GWh。未來，中航鋰電規劃年產能將超過100GWh。

位居第7的塔菲爾則是名副其實的黑馬，去年同期塔菲爾排名僅為第16，現在躍升9位至第7，並且是在松下與LG化學兩個“插班生”出現的情況下所取得的成績。

最近塔菲爾與寧德時代的專利糾紛又有了新動態。據悉，繼涉案金額達1.2億元的防爆閥專利訴訟後，寧德時代再度將江蘇塔菲爾告上法庭，案件標的達8000萬。也就是說，目前寧德時代對塔菲爾的索賠已達2億。關於該糾紛我們將持續關注。

孚能科技、力神電池、桑頓新能源分列8-10位。

從電池技術路線來看，Q1乘用車三元電池裝機量為4169.5MWh、佔比93.15%，磷酸鐵鋰電池裝機量為83.63MWh、佔比1.87%，錳酸鋰等其他電池（包括未標電池型別的部分）裝機量為233.08MWh，佔比4.98%。

從電池封裝型別來看，Q1乘用車方形電池裝機量為3277.67MWh、佔比73.23%，圓柱電池裝機量為1071.34MWh、佔比23.93%，軟包電池裝機量為127.21MWh、佔比2.84%。

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3月乘用車電池裝機量分析

起點研究院（SPIR）資料顯示，今年3月份乘用車電池裝機量為2249.91MWh，佔一季度乘用車總裝機量的50.27%，同比下降55.8%，但環比大漲428.55%。

3月份為新能源乘用車配套電池的企業共27家，排名前十的企業分別是寧德時代、比亞迪、松下、LG化學、中航鋰電、國軒高科、塔菲爾、捷威動力、孚能科技、桑頓新能源。

與Q1對比，前四排名未變，中航鋰電則與國軒高科互換了位置，中航鋰電上升一位排名第5。

塔菲爾仍排名第7。

捷威動力後來居上排名第8。目前捷威在天津、鹽城和嘉興建有生產基地，其中天津佔地338畝；鹽城基地306畝，規劃產能10GWh；嘉興基地1000畝正在規劃中，規劃產能20GWh。

據了解，捷威動力2020年電芯能量密度達300Wh/kg，並規劃2025年達到400Wh/kg。

從電池技術路線來看，3月乘用車三元電池裝機量為2161.12MWh、佔比96.05%，磷酸鐵鋰電池裝機量為21.05MWh、佔比0.94%，錳酸鋰等其他電池（包括未標電池型別的部分）裝機量為67.74MWh，佔比3.01%。

從電池封裝型別來看，3月乘用車方型電池裝機量為1635.59MWh、佔比72.70%，圓柱電池裝機量為591.51MWh、佔比26.29%，軟包電池裝機量為22.81MWh、佔比1.01%。

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