全球“缺芯”依舊嚴峻，汽車行業還是拿不到晶片，以至於部分下游車企交付受阻。

近日，21世紀資本研究院從上海某寶馬4S店處瞭解到，由於缺芯，寶馬進口車型交付進度受到影響。

“進口車缺芯情況比較嚴重，交付時間無法承諾，預計四季度將恢復正常。目前是保證國產車供應，因為寶馬國產車型需求量大，廠家晶片先供應這部分車型的生產和銷售。”該店負責人表示。

無獨有偶，近期有關車企停產的訊息頻現報端。

據21世紀資本研究院統計，豐田、本田等日本車企，大眾、福特和通用汽車等已削減產量。福特、日產、大眾北美多家工廠6月因“缺芯”停產，現代起亞等韓國車企也因“缺芯”遭遇新一輪停產。

不僅僅是車企，面板、筆電、手機、小家電等均有不同程度的缺芯困擾。

廣東中山燈企因缺芯“有單接不了，有錢買不到”的發聲，更是將“缺芯”下的產業窘境再度推至臺前。

“缺芯”當前，21世紀資本研究院的投研4問：

1、為什麼汽車行業的“缺芯”狀況愈演愈烈？

2、“缺芯”從汽車行業，波及到了哪些行業？

3、A股如何受“缺芯”影響？

4、各類公司有何應對措施？

1、“缺芯”影響測算

5月20日，福特汽車表示，由於晶片短缺對於汽車行業造成的持續影響，公司將於6月份暫停或者削減8家北美工廠的生產。

據悉，福特8家北美工廠的生產將分時段停產。

此前，由於關鍵晶片的供應持續減少，福特已經關閉了多家工廠並多次減產。受影響的車型包括福特野馬、銳際、以及高利潤的F-150皮卡和Bronco Sport SUV。

福特在一份電子郵件宣告中表示：“我們的團隊將繼續充分利用現有的晶片資源，並繼續尋找獨特的解決方案，為經銷商和客戶提供儘可能多的高質量汽車。”

日產也在5月19日表示，受晶片供應短缺影響，計劃在6月份削減其北美產量。

據21世紀資本研究院統計，本田、大眾、福特、通用汽車、三菱汽車、現代、起亞等車企已紛紛宣佈由於晶片供應不足而減產或關停部分工廠。

在韓國，迫於汽車晶片斷供、生產面臨中斷壓力，近期部分車企推出減少配置、降低售價的簡化版車型，以維持生產。

例如現代和起亞將會生產一些減配車輛，不再為車輛提供一些功能配置，以此來降低對車用晶片的依賴，並且這些減配車輛的市場售價也會有所降低。

21世紀資本研究院近日走訪多家4S店發現，進口車的交付時間的確已經受到較大影響。

某寶馬4S負責人表示，“進口車本身需求量相對較少、比較小眾，銷售比較緊俏。現在客戶預定進口車，等待時間都在幾個月以上，不敢保證。”

他預計，這種情況或在今年4季度才會有所改善。

某賓士4S店銷售也向21世紀資本研究院表示，“進口車型尤其緊缺，等待1-2月是常態。”

中國汽車工業協會方面表示，基於當前行業的情況，預計晶片供應短缺的問題或將持續至2022年1月。

中汽協方面表示，汽車晶片等零部件供應緊張問題仍將持續影響企業生產節奏，預計2021二季度影響幅度大於一季度，仍需保持審慎樂觀的態度。

此前，中國汽車工業協會副秘書長李邵華表示，晶片供應短缺最早預期6個月可以緩解，目前來看可能需要9個月到一年的時間。

相比其他行業，為什麼汽車行業似乎受“缺芯”影響最嚴重？

有業內人士指出，對晶片製造商來說，汽車業並非優先考慮的客戶，智慧手機制造商才是晶片行業的首選客戶，因為他們更願意為更先進、利潤更高的晶片買單。

隨著消費電子下游需求增長，相關電子產品製造商的訂單湧向上游晶片製造商，使得本就缺芯的汽車製造商雪上加霜。

2、已波及下游消費電子

華為缺芯自去年就開始，臺積電無法給華為代工高階晶片之後，華為手機最新公佈的銷量顯示影響非常明顯，而國內其他品牌也趁機大量備貨。

華為消費者業務CEO餘承東表示：“短短兩年時間，華為高階產品主要都讓給了蘋果公司。”

小米亦早就拉響2021年“缺芯”預警。

2月24日，小米集團副總裁盧偉冰在微博表示，“今年晶片太缺了，不是缺，是極缺……”次日，紅米K40系列發售，之後一直處於“缺貨”狀態，需要預約搶購。

5月19日，盧偉冰再次釋出微博稱，“晶片缺貨的週期不會太短，今年肯定是不可能緩解了。”

他還宣佈將在5月26日進行公開演講，演講主題為“我把真芯獻給你”，將深度聊聊“全球缺芯”。

市調機構Digitimes Research最新報告顯示，由於半導體零部件的短缺，小米、OPPO、vivo等手機品牌的智慧手機出貨量將在今年第二季度下降，預計下半年將再次回升。

由此可見，缺芯潮已全面波及手機行業。

不僅僅是手機行業，隨著家電產品智慧化程度的不斷提升，家電行業對晶片的需求越來越大。

全球最大的家電公司之一惠而浦中國區總裁艾小明日前公開表示，全球晶片短缺不僅減緩了汽車生產，現在還開始影響家電行業。艾小明透露，今年3月惠而浦收到的晶片交貨量比其訂單少了約10%。

飛利浦空調(中國)運營總部總經理甘建國也表示，空調電腦板上的晶片從去年11月份就開始緊缺，晶片交貨週期延長，目前需要提前180天、甚至360天來備貨，而以前最多隻需要提前45-60天備貨，晶片供應商除美國、日本企業外，目前國內供應占比已達50%。

無獨有偶，三星電子負責電視部門的副社長韓鍾熙表示，全球半數以上的電視製造商面臨晶片短缺問題，這樣下去很多企業根本無法再製造電視；家電製造商LG電子則稱，晶片短缺目前未影響公司整體生產，但也承認其確實構成了風險。

綜合當前情況來看，21世紀資本研究院認為，晶片缺貨影響產出最顯著的行業包括汽車以及計算機、手機、儀器儀表、視聽裝置、家電等消費電子類裝置。晶片短缺可能至少持續至今年底。

3、電子廠缺芯調查

近日，一條中山市“關於晶片需求情況摸查的通知”在網路流傳。

通知顯示：當前部分晶片呈現供不應求態勢，為全面掌握我市相關企業晶片需求、儲備、供應等情況，有效應對晶片短缺對我市相關產業的衝擊問題，現面向全市開展晶片企業需求情況摸查。

中山是全國的電子製造業重鎮之一，燈飾(佔全國70%的市場)、五金(南方鎖都)、家電等領域在全國佔有頗大的市場份額。

一位中山燈企負責人在接受媒體採訪時表示，“我有單接不了，很難做。其他配件問題都不大，最主要是晶片”。

按照其說法，(目前)加價都拿不到。原來用的IC四毛多，現在一塊五現金都拿不到，古鎮做燈的現在都拿不到晶片。

一個殘酷的現實是，缺芯漲價潮之下，汽車大廠都難以拿到晶片訂單，LED驅動照明晶片則成為晶圓廠最容易砍掉的一部分產能。

這種缺芯情況在中小電子廠商中尤為嚴重。

21世紀資本研究院注意到，在某直播平臺，深圳一家轉換器廠商公開尋找晶片供應商，稱“有單生產不了。”

東莞某專業製作充電器的廠商向21世紀資本研究院表示，“公司有單缺芯，(晶片)比擠牙膏還難擠。”3月期間，該公司曾有一批晶片到貨，立馬加班加點組織生產。

浙江某電子廠某負責人表示，“由於缺芯，廠裡的鐵疙瘩都在睡大覺。”也有驅動器廠商提示客戶：“為了避免缺芯，提早下單。”

對於行業缺芯情況，A股上市公司層面則相對淡定。

白電巨頭美的集團針對是否受缺芯影響的問題迴應稱：“目前來看我們沒有這個情況。因為我們有一部分(晶片)可以自供，我們有一個晶片廠，就在我們總部這邊。”

主打多媒體音箱、汽車音箱的漫步者在互動平臺上表示，公司自去年開始已經關注到全球晶片緊缺的情況，不斷調整採購及庫存，保證生產的正常運營，目前看來生產不會受到影響。

小熊電器方面也表示，目前生產經營正常。

5月18日，在科沃斯(603486.SH)2020年度股東大會上，董事長錢東奇在回答中小股東提問時表示：“公司的經營一直是平穩發展，掃地機器人並不是大家所認為的到了瓶頸期，還有許多技術可以被創新。缺芯的問題可能未來一到兩年都會存在。”

從21世紀資本研究院與多位業內人士的交流來看，業內普遍對晶片短缺有所預期。

“缺芯是整個行業面臨的問題。”不少公司稱，已經作了相應備貨、或者透過晶片自給等措施解決。

移為通訊表示，公司根據生產計劃及需求量預測情況進行備貨(晶片)，有自己的庫存管理方法。

英威騰稱，公司與供應商具有戰略合作伙伴關係，備貨情況良好，晶片缺貨的情況短期內不會對公司經營造成影響。

但缺芯影響並不是不存在，老闆電器就表示，由於微控制器採購不足，新型高階產品推遲4個月釋出。

信捷電氣表示，針對晶片短缺的影響公司已做好相應備貨準備，但長期來看仍具有較大壓力，公司將繼續實行有效的原材料採購規劃措施。

21世紀資本研究院認為，在本輪缺芯潮中，大中型企業由於一套完備的供貨體系，短期內影響較小，受影響較大的是一些中游加工環節及下游的眾多小企業。

同時，就晶片種類來看，高階晶片緊張擠佔了中低端晶片的產能，晶片產能面臨全面緊缺。

這也意味著產業發展邏輯逐步成為明牌：國內頭部晶圓、封測、材料、裝置廠商有望迎來快速發展。

根據21世紀資本研究院梳理，A股相關龍頭公司中，晶圓包括中芯國際、華虹半導體、華潤微、三安光電等；封測包括長電科技、華天科技、通富微電、晶方科技、華峰測控等；材料包括滬矽產業、南大光電、上海新陽、安集科技等；裝置包括中微公司、北方華創、晶盛機電等。

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原標題：“缺芯”調查：中下游電子廠“有單接不了”，4S店進口車延遲交付

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