一、一、全球新能源汽車銷售情況：

在各國政策支援下，電動車銷售增速較快，但整體來看全球電動汽車市場佔比仍然比較低，仍有很大的發展前景。

目前，全球新能源汽車市場銷售主要以純電動與插電混動為主，從插電混動與純電動汽車銷售來看，2018年，全球銷售超過500萬量電動車（BEV+PHEV），其中45%在中國銷售，500萬量中，純電動佔據2/3。

圖表1：新能源汽車（BEV+PHEV）全球銷量統計

相較全球汽車銷量，目前電動汽車銷量佔比仍不足1%，按照IEA預測，2030年電動汽車滲透率將達到15%，2018年-2030年每年則需要增長30%。插電混動汽車2012年後開始進入市場，目前，中國市場佔比約為25%，美國約為43%，歐洲市場的PHEV佔比更高。

圖表2：新能源汽車（BEV+PHEV）滲透率排名

二、主要國家新能源汽車政策分析

1、中國的新能源汽車政策

21世紀後，新能源汽車作為中國戰略發展的重要一環，受到了大力支援。

國務院印發的《“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃》中將新能源汽車列入七大戰略新興產業之一。

《中國製造2025》提出“節能與新能源汽車”作為重點發展領域，明確了“繼續支援電動汽車、燃料電池汽車發展，掌握汽車低碳化、資訊化、智慧化核心技術，提升動力電池、驅動電機、高效內燃機、先進變速器、輕量化材料、智慧控制等核心技術的工程化和產業化能力，形成從關鍵零部件到整車的完成工業體系和創新體系，推動自主品牌節能與新能源汽車與國際先進水平接軌”的發展戰略，為中國節能與新能源汽車產業發展指明了方向。

“十三五”期間，針對電池、電機、電控等核心關鍵技術，中國將從基礎科學、系統整合技術、共性核心技術、整合開發與示範等方面建設基礎設施平臺、整合示範平臺及國際合作平臺，通過平臺建設逐步突破燃料電池動力系統、混合動力系統、純電動力系統等核心關鍵技術，全面提升中國新能源汽車的研發能力和產業化水平。

在具體的措施方面，國家從財政補貼、稅收優惠、汽車使用等方面對新能源汽車給予支援。例如新能源汽車可享受國家補貼與地區補貼，同時免徵購置稅；對於新能源汽車企業，可以享受減徵或免徵所得稅、減按15%低稅率徵稅、加計扣除、加速折舊等方面的稅收優惠。同時新能源汽車能享受到不限購不限行的政策。

2009年-2020年，在中國新能源汽車多重優惠政策的支援下，純電動與插電混動汽車銷量大幅度增加，2013-2018年中國BEV+PHEV銷量佔全世界新能源銷量從8%增長到45%，同時培育出比亞迪新能源、北汽新能源、新能源、吉利新能源、蔚來、小鵬、威馬等多個品牌。

《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分並行管理辦法》自2018年4月1日起施行。雙積分政策目的在於強補貼政策逐步減少後，給參與新能源汽車的企業一個溫和的補貼方式。同時，通過積分制度，調整車企未來投入重心，推動國內車企在電動汽車鄰域實現快速發展，力爭趕超傳統外國車企。

2、日本的新能源汽車政策

日本比中國資源更為匱乏，在新能源汽車佈局也更早。與中國支援純電動汽車所不同的是，日本定義了“下一代汽車”，並對其使用不同的補貼。《下一代汽車戰略2010》中，包括“非插電式混合動力汽車（HEV）、純電動汽車（BEV）、插電式混合動力汽車（PHEV）、燃料電池汽車（FCV）、清潔能源汽車（CEV）、清潔柴油汽車（CDV）、壓縮天然氣汽車（CNGV）”等節能與新能源汽車。

中日兩國的政策整體有一定相似之處，但均根據本國汽車產業發展情況在不斷調整。

圖表3：中日新能源汽車政策對比

3、美國的新能源汽車政策

美國與日本不同，主要通過稅費減免方式進行補貼，但效果不夠明顯。同時，美國各州實行不同的補貼政策，加州使用的是積分政策，與其他州政策有著本質的區別，積分政策效果明顯，因此，加州的新能源汽車銷量也佔據了美國的大半。

圖表4：美國各州純電動汽車保有量佔比情況

加州政府通過建立標準來讓市場自行調節，積分政策有效的減少了政府的財政負擔，同時激勵了企業去研發符合消費者期望的新能源汽車。加州政府也根據市場反饋調整相應標準，使得更符合當前情況。目前，加州使用的是2016年版本的ZEV積分制政策，將純電續航里程作為計算積分的唯一指標，使得高效低排放與普通混動汽車不再獲得積分。中國早期學習日本、歐洲的補貼方式，導致了搶裝、品質低下、騙補的問題，現在加強了監管、同時採取新的積分政策符合未來新能源汽車發展趨勢。新的積分政策有利於淘汰劣質車型，減少中國的財政補貼的負擔，一定程度上還可以培育新進入的新能源汽車公司。

三、新能源汽車行業發展趨勢

1、短期趨勢

隨著電動車技術不斷完善，基礎設施建設逐漸推進，續航問題不斷改善，消費者對新能源汽車認知、認可程度越來越高，預計到2020年，純電動汽車銷量會繼續快速增長。全球來看，在發達國家與地區，混動汽車與純電動汽車更受消費者歡迎。國內基於環保、能源安全、技術發展的考慮，仍會選擇純電動汽車作為發展方向，優惠政策會偏向於純電動汽車。空間分佈上，大城市的充電樁建設逐漸完備，純電動汽車使用體驗與傳統汽車相近，在其他一些充電設施建設還不到位的地區，收入較高的家庭會選擇混動汽車作為交通工具。

2、中期趨勢

預計到2030年，電池容量將能夠滿足大部分出行需求，基礎設施建設基本完善，快速充電技術逐漸成熟。人們對電動車的認知改變，自動駕駛技術逐漸成熟。全球來看，純電動汽車在發達國家基本普及，在發展中國家普及率逐漸提高，插電混動汽車將作為長距離交通工具使用。氫燃料電池成本不斷下降，儲氫、制氫技術獲得突破。有條件的政府通過採購用於公共交通來推廣氫燃料電池汽車。國內政策層面，補貼政策轉換為溫和方式。政策推動因素逐漸減弱，消費者自由選擇自己喜歡的汽車型別，考慮價格因素，純電動佔據主要銷量。

3、長期趨勢

預計2030年之後，電池充電速度將得到極大的改善，電池能量密度持續提高。電動車充電方式多元化，快速無線充電逐漸普及，傳統汽車便利程度不如電動車，新購買者更多選擇純電動出行，少數專業領域仍將使用汽油、柴油車。同時，氫燃料電池技術逐漸成熟，制氫效率大幅度提高，電動汽車報廢電池的問題逐漸被重視，政府開始鼓勵氫燃料電池汽車，氫燃料電池汽車進入快速增長期。