近期，鋰鹽、鋰礦各領風騷，價格分別突破50萬元/噸和5000美元/噸，其中後者的拍賣價更是達到6988美元/噸，距離突破7000美元/噸僅一步之遙，鋰離子電池似乎正走上了“鋰成本失控”的道路上。
1、鋰電池正走在“鋰成本失控”的道路上
今年1-8月，雖然期間面臨疫情、高溫限電等不利因素的影響，但是中國新能源汽車行業依舊保持高景氣度，累計新能源汽車銷量高達386萬輛，同比增長1.1倍，期間新能源汽車產月銷量（破60萬輛）、動力電池裝機量（首破50GWh）、新能源汽車滲透率（新能源乘用車滲透率已破30%）更是屢創新高。
但值得注意的是，隨之而來的不僅是上述量級的提升，還有原材料價格的激增，以及所帶來的整體成本的增加。鎳鈷鋰同為動力電池最為重要的上游資源，其中鎳和鈷的價格今年都是處於衝高回落的典型，在分別創下35萬元/噸和60萬元/噸左右的高價以後都出現較大幅度的回調，目前回調至35萬元/噸和17.5萬元/噸左右（相比年初，鈷價已經轉負，但鎳價依然為正，考慮到鈷的用量較少且無鈷化趨勢明顯，總體成本相比年初依舊是增加）。而佔比更高的鋰顯然走向了“漲不是目的，不停漲才是”的方向，這也給動力電池帶來了更大的成本壓力，畢竟鎳鈷僅在三元鋰電池會使用，而鋰則是三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池通用（磷酸鐵鋰電池裝機量已經連續13個月超過三元電池，且持續拉開與三元電池裝機量的差距，目前比例在6:4）。
碳酸鋰在3月底首破50萬元/噸以後，出現了長達近4個月的回調和震盪，持續穩定在45萬元/噸-47萬元/噸左右，但自8月份以後再次恢復漲勢，並在9月中旬再次突破50萬元/噸。鋰精礦同樣也從年初的1200美元/噸漲至如今突破5000美元/噸，最新一輪的皮爾巴拉鋰精礦拍賣價格更是高達6988美元/噸，距離突破7000美元/噸僅一步之遙。
即使目前暫不考慮鎳鈷的影響，僅看鋰所帶來的成本壓力，目前的兩大體系中1GWh磷酸鐵鋰電池需要使用520噸碳酸鋰左右，而三元鋰電池使用的量同樣較多，1GWh三元鋰電池需要使用620噸碳酸鋰左右。
所以，碳酸鋰的單價每漲價10萬元，動力電池每GWh成本就會增加5200萬元-6200萬元左右，年初至今碳酸鋰價格增加了22萬元左右，動力電池成本就增加了1.15萬元-1.36萬元左右。
2、鈉離子電池的出現恰逢其時
嚴格來說，鈉離子電池的確是鋰離子電池成本激增嚴重後不得已推出的產物，從電池的多個重要指標如循環壽命（鈉離子電池3000次，磷酸鐵鋰電池4000-5000次）和能量密度（鈉離子電池145Wh/kg，磷酸鐵鋰電池170Wh/kg）等都只能說接近鋰離子電池而不是超過。
所以，鈉離子電池不存在替代鋰離子電池的問題，更無法在如中高端電動車等需要使用三元鋰電池的領域與鋰離子電池競爭，但是在如今鋰價超過50萬元/噸的現實下，鈉離子電池的確具備不小的性價比，在儲能、二輪車和低速電動車等對於電池性能要求不高的領域的確有了競爭力。
（1）成本的確有優勢
以目前對於鈉離子電池在產業鏈的完善後的成本估算來看，碳酸鋰價格除非跌回至10萬元/噸-15萬元/噸的區間並長期穩定，否則鈉離子電池的性價比依舊較鋰離子電池較大，因為越是對於電池性能要求不高的領域，對於成本的敏感度越高。
目前來看，鈉離子電池和鋰離子電池同樣需要使用四大材料及相關輔料，其中隔膜變化不大，降本點其實就是圍繞去鋰化來進行，主要在以下幾點：
首先，正極材料源頭來看，碳酸鈉的市場均價尚不足3000元/噸，僅為2750元/噸左右，相比50萬元/噸的碳酸鋰具有幾個量級的差距，且原材料來源豐富，不必考慮後續因為需求激增而如鋰一般價格大幅度提升至難以接受；碳酸鈉純鹼前驅體價格在3000元/噸左右，同樣與15萬元/噸左右的鋰電池前驅體有較大差距。
其次，電解液目前的使用的六氟磷酸鋰是通過碳酸鋰、氫氟酸及五氟化磷合成，其中每噸六氟磷酸鋰要使用0.25噸碳酸鋰，換而言之，碳酸鋰每漲價10萬元，六氟磷酸鋰的成本就會增加2.5萬元。而鈉離子電池的電解液使用六氟磷酸鈉，避免了高價鋰的使用。
最後，除了以上的去鋰化的兩種，集流體中負極集流體從銅箔改用鋁箔，銅價今年有所回落，但是依舊保持6萬元/噸左右的高價，而鋁價基本上維持在2萬元/噸左右的價格，所以負極集流體的變動也將使得鈉離子電池成本受益。
（2）量產進度持續推進
自從去年7月寧德時代在發佈會上首次推出鈉離子電池，這個新型電池就引起了市場的廣泛關注，當時寧德時代給出的產業商業化時間是2023年，目前來看，該規劃並非“PPT造電池”，而是真有其事，所謂“時勢造電池“，目前整個鈉離子電池各個領域皆有可喜的量產進度的推進。
1）鈉離子電池方面來看，如寧德時代第一代鈉離子電池在去年7月已經發布，目前是普魯士白和層狀氧化物兩條路線並進，2023年將實現商業化落地；中科海納主打層狀氧化物路線，今年2GWh的鈉離子電池產能將有望率先完全落地；立方能源則普魯士藍和層狀氧化物並進，在今年二季度已經開始進入小批量生產鈉離子電池軟包電池
2）鈉離子材料方面來看，各大廠商的進展則更加迅猛，電解液方面，多氟多已經基本實現六氟磷酸鈉的商業化落地；正極材料方面，容百和當升的鈉離子電池正極產品也在各自的發佈會上得到展出，將在明年二季度前形成投產，美聯新材的普魯士藍正極材料50噸中試生產線已投產；負極材料方面，軟碳、硬碳和無煙煤均是目前材料廠商的佈局方向，貝特瑞、華陽股份和中科海納等對此均有佈局，但是目前來看軟碳，硬碳價格依舊超過目前鋰離子電池負極材料石墨。