隨著全球利 率下行，負利率資產規模越來越大，已經攀升至 17 萬億美元的高位，而且在 持續增加。在負利率時代如何合理配置金融資產以獲得收益對機構投資者和居 民來說變得尤為重要。

在實體融資需求不足和銀行 風險偏好較低的情況下，銀行對信貸資產配置的比例均呈現回落的趨勢。負利率環境下居民、保險和養老基金均更加偏好權益資產。負利率對銀行部門 的負面影響較深，因為其資產配置中正收益率的貸款佔比回落，而超額準備金 和國債配置都面臨負利率，銀行資產配置騰挪只是在這“兩害”中取其輕而已。但銀行並未出現大幅提高風險偏好去追逐高收益的情況，而是通過提高非息收 來彌補利差損失。

簡單來說，負利率時代，雖然銀行存款是不是負利率，但是肯定也處在很低的水平。有人就會說了，這麼低的利率怎麼會有人原因存款呢？這種想法就比較單純了。

一個國家的利率低，也會伴隨市場利率下降，如果這些錢不用來存款，即使投資在市場上，其利率也不會高，否則就有更多的人投資，導致銀行存款不足，然後提高利率。所以當市場利率下降的時候，以前存銀行的人還是會存銀行，沒有多少選擇權。

真正善於投資的人在利率較高的時候也不會去存款，因為投資的利率會更高，那麼為什麼不充分利用自己的能力呢？

因此，銀行存款安全，對於部分人來說，是一個很好的選擇，不管是負利率還是正利率時代，因為負利率時代通貨膨脹會比較小，而正利率往往也會伴隨著通貨膨脹，實際得到的利率不見得高到哪裡去。

所以說，好不好得看自己的條件和需求。

回答這個問題，首先要清楚為什麼會出現負利率？

居民消費下降不願意花錢是負利率產生的一個原因，企業生產經營下降不願意貸款或者貸款不足是負利率產生的另一個原因，而銀行等金融機構風險上升導致貸款不足也是負利率產生的又一個原因，總之是經濟下行甚至衰退，無論企業還是居民對未來期望下降，這是根本原因。

因此，在此大環境大背景下，個人認為把一部分錢存銀行是可以的，因為這時市場上即有高收益又是低風險的投資渠道和標的並不多，如果有，也可能存在隱藏的高風險。

投資有句俗語，"不要把雞蛋放一個籃子裡"，建議分散投資，遵循三分法則，其中一部分放銀行還是安全的。

央行金融研究所所長孫國峰發表了一篇論文，裡面提到：負利率應成為正常貨幣政策工具！

對於我們缺錢的人來說，貸款利率當然越低越好，但是假如有天你可以用零利率貸款那是再美好不過的事情了，但是那對於存款人來說，可能是惡夢，因為那意味著負利率時代已經來臨。

如果存款利率是負的，把錢存到銀行是需要支付給銀行一筆費用的，因此負利率的下限是資金的持有成本，比如金庫建造成本、保險箱成本、運輸成本。如果利率低於這個下限，那麼人們會選擇持有現金而非把錢存在銀行。對於小額現金來說，持有成本是可以忽略不計的。因此，銀行並不會輕易把超低利率貸款帶來的成本轉嫁到存款人身上，存款利率一般來說還是正的。然而，隨著貸款利率越來越低，銀行的盈利空間受到侵蝕，為了應對，有的銀行準備對存款實施負利率了。

負利率時代我們普通民眾將如何處理存款呢？我覺得將存款存入銀行並不是個聰明的舉動，特別是負利率時代來臨的時候，將錢拿去投資或者學會一門理財技能才是讓資產不斷增值的好方法。