理論上，P2P的本質是民間借貸的網際網路化，起初管理層也應該是這樣認為的：相比不透明的民間借貸，這種性質的P2P把民間借貸公開化，可統計可管理，有利於規範民間借貸行為。

但是，P2P有一個致命的核心問題，也就是平臺是否承擔擔保責任。按照P2P的設計理念，平臺不應當承擔擔保責任，因為平臺根本就沒有風控能力。所謂的“大資料風控”，是少數頭部網際網路企業的核心寶貝，根本不可能全部拿出來與P2P分享，所以這些P2P企業花了大錢買來的資料，其實都是缺胳膊少腿的廢物。如果平臺承擔擔保責任，那幾乎就是為借款人兜底，一定是賠錢的買賣。

但是，如果你P2P平臺不承擔擔保責任，那麼就不會有出借人願意出借。傳統民間借貸都是熟人借貸（高利貸除外），網際網路平臺上誰都不認識誰，憑什麼人們願意借錢給別人？這個問題事關P2P平臺的生存，於是平臺只能想辦法先滿足出借人的要求，即承擔擔保責任，然後再想辦法來控制擔保風險。

那平臺怎麼來控制擔保風險的呢？兩個辦法：資金池和自融。資金池的意思，假設借出去的資金，有些還了有些沒還，那麼就用還進來的錢先支付到期的（即使對應借款人沒還），資金完全錯配。這意味著風險由後進來的出借人承擔，有龐氏騙局的嫌疑，所以很早就被監管禁止了。這個辦法不可行，那麼只能用更隱蔽的辦法：自融。自融意思很明瞭，就是平臺發假標，把借得的錢用於平臺自身（對外投資或轉借），這樣平臺的擔保風險就轉為投資（轉借）風險。這種做法，已經涉嫌非法集資。更有甚者，把自融的錢用於自身消費，那就涉嫌詐騙了。

所以，說到底，p2p平臺的問題是其商業模式的問題，把民間借貸網際網路化依然無法解決核心風控的問題。風控是銀行做了幾百年都還沒做好的事情，p2p想要幾年內解決，完全就是天方夜譚。實踐證明：P2P是一次失敗的把民間借貸網際網路化的嘗試。

PTOP就是網上放貸或隱性網上吸儲，根本的風控不到位，必定漏洞百出；其次，以百倍的槓桿甚至無自有資金匹配，空手套白狼。第三，風控不到位，沒措施就第三方催債，無所不用其極，常出人間慘劇。

P2P平臺在國外並不流行，在國內也並不適合中國的土壤，否則怎麼可能整個行業5000多家P2P公司全部結束了呢？P2P只是一箇中介平臺，他是撮合借款人與出借人之間的扭帶。剛開始時被稱之為普惠金融，但最終造成了大量投資P2P的家庭遭難，損失高達8000萬億，這個教訓是慘重的。

P2P興起於2013年經濟高增長的時代，當時很少聽說出現什麼問題，借款人剛開始還是比較守誠信的，但是一旦經濟下行，或者出現疫情，借款人就藉故不還錢了，那投資者不是損失慘重了嗎？事實上，我們剛開始時，對P2P缺乏有效的監管，而一旦後來發生問題時，再提高了監管的標準，這樣就重演了一抓 就死，一放就亂的情況。

P2P剛開始時，很多人認為是普惠金融，幫助中小企業、促進個人消費，但實際上，P2P是做了銀行不願意做的事情，如果你是一個好好的企業，如果你是一個稍有誠信的公民，你需要用錢完全可以向銀行借貸，何必要付出高利息，找P2P呢？顯然，投資人雖然得到較高的利息，但是其冒的風險也是巨大的。

如今不講誠信的人太多，很多人最後連幾千、幾萬元都不想還，而P2P公司催討無果，只能作罷了。自此之後，社會上信譽已經喪失殆盡，受災最嚴重的是上海、杭州、南京、深圳等經濟較發達地區的民眾，一夜回到解放前。說到底，P2P本來就是一個騙局，如果真的是一本萬利，這種事情就輪不到投資者了。

你說錯了，作為一個曾經的P2P從業者給大家詳細解釋一下P2P。

P2P，本意是peer to peer lending，也就是個人把錢借給個人，這種借貸行為已經存在了幾千年，利息由雙方約定，在國家規定的合法利息內的部分收到法律保護。

P2P，只不過是把這種線下借貸行為搬到了網際網路上。線下借貸行為只適合熟人和本地人之間，是一種有限的借貸行為，相比於經營貸款業務的銀行而言，規模小，範圍窄。P2P發展起來後，由於網際網路的無極限性，個人之間的借貸範圍可以擴充套件很大。中國最北方黑龍江的借款人，也可以把自己的錢借給中國最南方海南的人。

由於地域範圍的擴大，以及借款人和出借人不再是熟人。雙方自己的信任是不存在的，所以需要一個公正的第三方來幫忙驗證雙方資訊的真偽。如果採用抵押的形式，那麼P2P平臺，也負責協助辦理抵押，由於提供了這些撮合等服務，平臺可以收取一定的費用。

但是平臺不能為本筆借貸的行為提供擔保，原因在於P2P平臺的擔保能力是很弱的，一個網際網路軟體類的輕資產公司是沒有什麼擔保能力的，更無法對自己經手的所有業務提供擔保。這是遠超出其能力範圍的事。

然而，為了迅速拓展業務。P2P平臺們明著暗著提供了擔保，這首先是違法的，而且一旦遇到借款客戶還款能力出問題，其承擔的代償壓力陡然加大。加之，平臺之間的競爭激勵，為了吸引投資者，P2P平臺承諾給出借人的利息越來越高，經常達到18%，24%，在如此壓力下，好的借款人無力承擔這麼高的利息，不來平臺借貸。差的借款人承諾付這麼多的利息，卻存有不還本金之心。時間一久，平臺積累的風險越來越大，倒閉是必然的。

我一個好朋友做了一個P2P平臺，創始人是三個富二代，輝煌的時候，各種科技金融的光環加身。到處接受採訪，去年平臺倒閉，債權人追債，兩個被經偵抓了，一個跑到國外去了。本來富二代養尊處優的生活，經此一役，或陷身囹圄，或有家不能回。

現在P2P全面清零了，回頭看簡直是一個輪迴。又有哪個行呀像P2P這樣，在如此短的時間，從輝煌到死絕，又牽扯影響了大江南北、千家萬戶的財富呢？令人唏噓不已！

p2P 是一個高階的詐騙方式。是專門為老年人量身定做的騙術，以所謂的商業目的，實施詐騙。其中編制了很完善的詐騙行程，編制了各種話術，讓人上當，幾乎讓人無懈可擊，找不出毛病，您明知他詐騙了你的錢，你卻無法告他。這是一種新型的詐騙手段，繞過了很多的法律條文，目前法律對這類詐騙還在研究，但凡是詐騙，總還是有破綻的。前些年，這類詐騙橫行，專門騙老年人，把老年人辛苦一輩子的錢騙得血本無歸，欲哭無淚，騙子們打著為老年人服務，讓老年人發財的騙術語句，把老年人騙得傾家蕩產，把百姓的錢騙到他的兜裡。他們顧了一些幫兇，到處撒開，專找老年人騙。利用老年人想發財，找發財之路的心裡，又沒有多少知識，先是對老年人施以小恩小惠，給你點甜頭，引誘你拿出錢來，讓你沉醉在發財夢中，夢醒時分，才發現血本無歸。老年人是社會的薄弱群體，需要社會的保護，一些人喪心病狂地詐騙老年人，實屬十惡不赦，罪大惡極。不少老年人由此鬱鬱寡歡，期望國家出重拳，打擊這些詐騙犯，將他們繩之以法。以解心頭只恨。但願這一天早日到來。

比如說張三需要用錢，而李四手裡面有錢，這個時候你就可以把李四的錢借給張三，但是中間需要一個擔保方。一個信用中介，以保證張三可以按時把錢還給李四，但是現在我們會發現國內p2p網貸平臺，從五千多家到現在清零，為什麼原來是普惠金融創新的網際網路金融，會變得現在一地雞毛，全部變成清退呢？難道這個市場不存在嗎？難道這個邏輯不對嗎？實際上不是這樣的，真正身邊用錢，缺錢的人很多，只不過現在這些網貸平臺一開始的初衷可能是好的，但是在經營過程中，很多網貸平臺編造一些假的企業，虛假的借款人虛假的標的。而出借人把錢投到這些標的上以後，相當於平臺把錢沒有匹配給真實的借款人，而這樣的事情越多，那麼平臺後期很難把錢再如數還給出借人，就出現了兌付問題，出借人拿不到錢，這樣惡性迴圈下去，一個平臺出問題，兩個平臺出問題，然後現在整個行業都出現了問題。

本意為資金融出方和資金資金借入方的中介平臺。

後期運作中，由於貪婪和背棄信用原則，變為無視償債義務，無視融出方利益，無良圈錢欺詐行為。