投資銀行是與商業銀行相對應的一類金融機構，主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼併與收購、投資分析、風險投資、專案融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在中國和日本則指證券公司。

目前，中國投資銀行業還處於發展初期，市場潛力是巨大的，這對資銀行業是巨大的機遇，同時也是巨大的挑戰。

我沒有投資過銀行，具體情況不是很清楚。總的來說，投資需謹慎，這些投資市場水很深。最好的是不要帶著，賭博的心理去進行投資。要合理的規劃自己的資金，進行理性的投資。

首先必須瞭解投資銀行是幹嘛的，投資銀行主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼併與收購、投資分析、風險投資、專案融資等業務的銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。 在中國，投資銀行的主要代表有中國國際金融有限公司、中信證券等。

在股票投資中，我們必須要懂得投資中的知識，要學會分析公司的財報和研報，要學會的東西很多，還要知道整個市場的狀況，否則只能被當韮菜割了。

投資銀行目前在中國還處在發展中階段，不像美國的花旗銀行，摩根大通那樣發達。中國的投資銀行某種程度還不具備完善成熟的投行功能，具體怎麼樣，那就先年二下中國的四大投行。他們的經營業績和影響力在中國投資銀行中是最大的，基本能代表中國投資銀行的現狀。不過中國投資銀行近兩年來發展訊猛，有著日新月異的成長狀態。

中國四大投行一般指中金公司、招商證券、國信證券、海通證券。投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，也是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代的社會經濟當中發展著重要的溝通資金、促進產業集中作用。

1、中金公司：公司的全稱為中國國際金融有限公司，是中國第一家中外合資的投資銀行，成立的時間在1995年，註冊資本為2.25億美元，總部成立在北京。在上海設有分公司，在北京、上海、深圳等15個城市，也分別設有證券營業部門，截止到2007年7月份中旬，公司完成了累計約1041.2億美元的股本融資。

2、招商證券：招商證券成立於1991年總部位於深圳，公司截止到2003年的註冊資本達到了100億元人民幣，在全國60多個城市開設了96家閻王殿，是我們國家證券交易所的第一批會員，也是全國銀行間同業拆市場第一批成員，以及第一批具有自營、網上交易和資產業務資格的券商。

3、國信證券：國信證券的註冊資本為70億元人民幣，截止到2009年12月31日，公司的總資產就達到了749.6億元人民幣，淨資產為149.5億元人民幣。

4、海通證券：海通證券的成立時間在1988年，註冊資本為人民幣1000萬元，註冊地點在上海，是我們國家成立時間最早，綜合實力最強的證券公司之一，在2001年年底公司也整體改制成為了股份制有限公司。

總體上看：這四大投資銀行的制度越來越完善，影響力越來越大，而且越來越成熟，也得到的客戶的認可，最關鍵的是業績發展很快，盡一兩年時間，在全國各二三線城市都設定了營業網點，而且公司內部的頂級人才和海歸人士成翻倍上漲的趨勢，所以，近兩年來，中國投資銀行已經逐步成熟了，可以實現投資銀行的實際功能了。

投資銀行簡稱投行，屬於金融行業中的一個工作部門。設立這類部門的公司主要包括基金公司、證券公司以及銀行。這些年工作下來跟這幾類投行部門都有過接觸，所以簡單介紹下他們的現狀。

1、基金公司

基金公司的投行部門主要從事投資、分析等工作，大多數為一級市場股權投資。每天的主要工作內容主要是跑專案，這個跑專案過程中包括尋找投資標的，盡職調查（聯合會計師事務所以及律所等三方機構）、設計投資交易結構、撰寫投資協議等。具體的工作強度要視公司規模決定，如果公司管理基金規模較大，每年就會奔波在盡職調查、路演等路上。

2、證券公司

證券公司的投行部門做的就比較雜了，併購、重組、保薦、發債都可以稱呼為投行部門。每日的工作內容與基金等投行部門相差不大，可能強度上不一樣。初級的投行員工主要以整理資料為主，然後慢慢的參與專案。對於券商投行來說更看重的是個人的人脈關係，既然是頂級投行，只要你能夠拿到專案，薪資上還是非常可觀的。

3、銀行投行

銀行的每個省都有分行，分行都設有投行部門。從接觸上來看，銀行投行部門的工作強度要比券商以及基金公司的投行低得多。因為銀行更多的是涉及到存、貸業務，所以銀行的投行主要工作方向還是發放貸款以及配合總行的資管部門進行投資。主要的方向以各省份政府以及優質上市公司以及有充足償債能力的企業為主。另外，銀行的投行也會涉及到銷售理財產品等工作內容，算是銀行的通病吧。

以上三個不同金融公司的投行崗位按照現狀來說都各有優劣。券商投行彙集了金融行業的頂尖人才，無論是人脈還是金錢都可以得到很好的積累，但是想要達到頂層仍然離不開自身資源的積累。基金公司的投行主要從事一級市場股權投資，同樣可以接觸到很多優質人脈，一旦有專案成功退出，收益同樣豐厚。銀行的投行工作更靈活，強度也沒有前兩個大，即使不愛做了也可以去下邊支行做個行長類的職務。

總之，投行作為金融行業的頂尖領域，無論是哪類公司的投行部門都有著不錯的發展潛力，我國的投行業務現在距離世界投行仍有較大的追趕空間。

很多堅持看好並持有銀行板塊的人都扛不住了、甚至已經有人已經放棄了。

一段時間以來也不計劃作為中短期的目標，而是作為底倉配置。

主要的策略在於：

1、配製底倉打新股。以招行、平安銀行為主要標的，相對業績要好，而且零售業務方面有比較明顯的優勢。歷史包袱也比較輕，在銀行業內承擔的角色也不同。

2、估值相對雖低，但短期缺少催化。短期看銀行作為大金融的一駕馬車，不會出現之前的氣勢如虹。一方面要確保系統金融風險不能出現，另一方面也避免脫實現象的再發生。

現階段的銀行目前看，就值這麼多，市場已經評估了。

其實投資銀行是一項業務而不是去買銀行的股票，好多人都沒搞明白。其中併購和重組是很重要的一部分，大部分國外的金融機構就是靠這個賺錢的。

中國投行目前只是起步階段。

國內的銀行模式是最穩當，最安全的模式。

國內投行做大的寥寥無幾，侷限政策影響了國內的投行發展。也就中信是全面發展的。

在投行工作壓力很大，一次失誤就是失敗。

無論基金證券，債券，重組，併購做的都是一塌糊塗，

有時候還有沒一些大型中介公司做的好。

中信系是中國龐然大物。中信後面還有招商，中金等一線投行。

但是一個企業想全面開花是不可能的，因為這些投行都是一個資本--政府。

也許只有政府兜底，中國這些銀行和投行都在平穩發展。

不過近兩年可以在股市上看出來，

投行在走出來。

金融方面的開放，就是為了讓中國的資本走出去，

只有我們的龐然大物出海，還能搞到更多的資源。

政府放外資投行進場，這是一場學習的盛宴。

因為我們在蘋果吃到了好處。蘋果的進場帶動了中國移動端的發展。

下一個戰場，新能源汽車。

特斯拉是條鯰魚，只有把水弄渾了，你才會感到危機。

政府在鞭策本國企業，不要什麼不付出，隨便弄點東西就想賺錢。

外資投行的入場一樣，今年摩根等投行已經悄然佈局中國市場。

國內股市出現了前所未有的怪圈。幾百億資金撬動了十幾萬億的市場。

外資的資金流入在近兩年掌握了A股的走勢。

這讓人很擔心。

總體上，政府在不斷學習，畢竟我們在資本市場上的時間太短，

沒有美國的百年曆史，我們還在學習。不斷完善。

我們的金融體系是全球獨特的，也許有一天全球都會轉到中國體系裡。

央行的數字貨幣和證監會的註冊制開放，都表明了領導人對資本市場的改革，。

也許不久的將來我們都會踏上這場紅利的順風車。

相信我們的明天更美好。

既然生活在這片土地，就要對我們自己有信心。

我們還年輕。

中國的投資銀行起步較晚，但從事投資銀行業務的證券公司，投資公司，財務公司，銀行等非常之廣。

中國目前有130多家證券公司，並有金萬家的營業部投資銀行總部負責發行與承銷業務，這裡面主要有保薦業務和程瀟股票債券的業務。

在我國股票發行市場，只有證券公司的保薦機構才能夠從事此類投行業務，因此其他類的投資機構更多的關注的是資產重組，債券發行和股權投資業務，這些投行業務的分散與競爭程度非常之激烈。

目前銀行系也進入了股權投行業務的領域，形成了對證券公司的一個競爭，但是股票的發行領域還是有證券公司獨佔。

目前中國的投資銀行業務競爭的非常激烈，小的券商在發行和承銷方面，保健費用和成交費用比較小，甚至爭取不到相關專案，而大豆陷湯，由於整個行業的體量大，有的專案也會流失，形成其他公司的競爭資源。

投行業務收入最高的群體就是保薦機構的保薦人，保薦人可以成為證券行業的金領入，大致每年的年薪在數百萬之間。

從事資產重組專案的金融機構主要依據所重組的公司的效率和規模取得收入，這個領域的競爭非常激烈，投行業務的發展形成了諸多金融機構分一杯羹的局面。

債券的發行與承銷，這個實際上也是證券公司佔據著大頭，儘管有些經營機構可能會適量的急用到私募債投行業務，但是這類業務的主戰場在公募債券和上市公司債券以及信用債領域。

國際資本市場投行業務相對規範，而競爭的體量也被寡頭若分割，比如高盛，花旗，摩根斯坦利等公司的投行業務佔據了較多多份額。

由於國際市場股票定價相對合理，上市後有的破發，有的發展，因此所呈交的資本專案，有的面臨較大的風險，有的準面臨一個較好的退出。中國資本市場股票上市實際上形成了較大的估值泡沫，對投行保薦的公司，前期相對於影響不大，但隨著市場的成熟，未來投行保薦的公司也面臨著較大的股票破發風險，第二，形成較大的投行業務務壓力。

投資銀行業務未來的發展將面臨嚴峻的競爭形勢，由於體量大，參與體數量也在不斷的增長，競爭的激烈程度和工作的繁忙程度也會體現一些小的投行機構可能面臨淘汰，而大的證券投資公司投行業務也將面臨一個充分競爭的優勝劣汰趨勢！

以下都是我的個人觀點：

我對一切投資的理解是，在正確的時機做正確的事，首先建立一個有規矩的主觀交易系統，

為什麼建立系統，因為未來的行情存在太多變數，未來的收益是多少沒人知道。只有控制風險和

盈虧比，才能在任何板塊獲得收益。

比如銀行板塊，首先觀察整個社會經濟的環境如何，再看主機板的趨勢（相對低位、中位、高位

等等），銀行板塊的調整是否止有跌或滯漲的訊號，如果此時建倉，承受的風險多少，盈虧比多少，

每一次都按照這樣的邏輯執行與分析，這樣可以在任何領域獲得收益。

投資銀行其實就是券商，或者說證券公司。我覺得目前這個行業有兩個顯著的特點吧，一是頭部公司佔有行業收益的大頭，中小券商發展空間越來越小；二是即使是三流券商也是人才濟濟。

先說第一點，近期有統計顯示，券商行業中12家頭部公司佔有全行業的96%的收入，並佔有全行業70%以上的淨資產。那麼券商行業總共有多少家呢，參與證監會的排名的券商有98家。可見券商行業頭部公司的優勢有多麼明顯。這主要是因為券商業務模式同質化高，而監管趨嚴，導致中小券商“彎道超車”的機會縮窄，從而推動券商行業前10名券商的市場佔有率不斷提升，且近年趨勢有所加速。新修訂的券商分類評級管理辦法也更有利於市場份額靠前、資本實力雄厚的大券商，使得中小券商面臨更加不利的競爭局面。

券商行業前10名市場佔有率走勢圖

再說說第二點，排名60名以後的券商很難拿到投資銀行業務，更不要說大的IPO專案，但是，投資銀行部是券商的標誌之一，即使業務一年只有一個單，各位券商公司還是必須養著投資銀行部。而且投資銀行部的這些人都是非常優秀的金融人才。我認識一個在排名70左右，評級ccc的券商工作的投行人，他不僅是金融名校的碩士，而且還一次性透過CPA六門。這樣的人放在券商以外的機構已經非常優秀了，可惜在他所在的券商裡，一年也做不了多少業投行業務。

千萬不要與交通銀行打交道，更別買垃圾交行股票：社保減持，評級下調，排名退後；業績下滑第一，不良雙升第一，拔備持續下降；市值縮水，破發破淨，市淨4折；管理混亂，頻繁被罰，銀行差生，股市毒瘤，無可救藥。忠告：珍愛生命，遠離交行！