銀行的不保本，是不是事先報虧的預警？

銀行理財一直都是不保本的。

只是以前，為了客戶，保住客源，即便是出現投資問題，銀行自己也會透過盈利調動的方式，使得做到剛性兌付。

只是現在，大家都習慣了，所以一直覺得這種產品就該保本的。

也正是因此，為了防止出現風險問題，所以銀保監和央行都是有要求，透過資管新規的方式，實現禁止影子銀行的出現以及打破剛性兌付。

使得銀行的運作更加的透明化以及合規化。

其實現在，確實已經出現了有虧損的理財了。

未來投資風險還是需要自擔的，不能為了一點的利率，就選擇小型的銀行或者其他的投資機構。

在銀行投資已經不是一個保本的途徑的話，就需要大家瞭解情況下所投資的產品的具體方向和風險情況。

風險等級就是非常的重要了。

出現風險的機率和大小就是看具體的產品情況了。

現在風險評級一般是1-5級，數字越小，風險越低，所以我們可以看到存款一般都是R1的級別，股票型基金一般都是R5級別的。

也就是代表的投資的風險情況了。

我認為銀行理財產品不保本，不是事先報虧的預警，而是對投資者的風險提示！

以前的銀行保本理財產品給投資者是保本的，但是銀行拿投資者的資金去投資不一定是都賺錢的，也有虧損的，只是銀行自己承擔了虧損，為投資者墊付了虧損部分，投資者不損失本金。

我的一個同事曾經買過廣發銀行一款一年期的理財產品，到期後銀行沒有按預期收益率兌付收益，而是按銀行一年定期利率支付的利息，並返還了本金，銀行工作人員告訴他，他買的那個理財產品虧損了，不僅沒有收益，本金也損失了，為了保證客戶的利益，沒有讓客戶承擔損失。

現在國家金融監管部門有規定，銀行的理財產品不允許再保本，要按實際投資情況給投資者兌付投資收益和本金。也就是說投資風險不再由銀行承擔，而是由投資者自己來承擔，但並不說明銀行的理財產品就一定是虧損的，有虧損的也有盈利的，不是事先報虧的預警！而只是提示投資者購買銀行理財產品有風險！

以前銀行的所有理財產品都保本嗎？不是的，而是對風險低的理財產品進行保本，也就是說對無需保本的理財產品進行保本。

比如貨幣型低風險理財產品，它本身是不需要保本的，因為它的風險極低。餘額寶與零錢通等對接的貨幣基金從來不保本，但從來沒有虧本。

比如債券型中低風險理財產品，它本身也是不需要保本的，風險相對較低，出現虧損的可能性極低。螞蟻財富或理財通中的定期理財有保本嗎？從來都沒有保本，但從來沒有虧本。

銀行理財對什麼產品進行保本？只是對低風險或者中低風險理財產品進行保本，然而它的風險性是極低的，發生虧損的可能性較低。

然而，銀行理財產品保本怎麼個保本法呢？它必然要涉及到擔保方，也就會涉及到“保費”。

也就是說無需保本的產品，投資者要多交一部分“保費”，總體收益較差——你可以對比銀行的保本理財和銀行或第三方提供的非保本理財的收益。

監管層為什麼要讓所有的資管類理財產品都不能保本了？

首先，資管類理財它本身就是代客理財，風險和收益都由投資者承擔，金融機構只是資金管理者，並不能承擔投資風險。

其次，無需保本的理財就不要保本，這是在拿投資者收益去支付給無效用的金融機構。

最後，擔保機構擔保的規模較大，本身就存在較大的信用風險，容易引發或助推系統性風險（自身的資產無法支付擔保所產生的損失，比如美國金融危機中的信用違約互換，擔保機構對系統性風險進行推波助瀾）。

因此，銀行理財不保本是金融改革的必經之路（由於歷史遺留原因，人們熱衷於保本產品，比如存款，為了理財產品的發展，銀行首先推出保本理財，使使用者從存款過渡到理財），也是在向發達國家和國際化靠攏的方式，並不是事先要做報虧的預警。

1、從光大推出第一款銀行理財產品後，銀行理財產品的規模一度達到了20萬億級的規模，“我不理財，財不理我”一度成為行業的熱語，由於對於銀行的認識存在不足，更多理財產品購買者只是覺得資金從儲蓄變成了具體的理財產品，但是不同的理財產品風險不一，也發生了銀行為了不讓購買者“失望”，甚至進行了理賠的行為，實際更多的壓力給與了銀行。2、資管新規提出後，各大銀行開始籌備理財子公司。子公司的產品也有了調整，更多的產品從固收類轉變為淨值化的產品，產品的轉變，對於客戶識別產品風險能力提出了更高的要求。

3、更多的理財產品將回歸“風險自擔”，對於購買者提出了更高的要求，當然對於管理資金的團隊也提出了更高的要求。