不請自來。現在買房，二百萬首付，加上利率上浮，持有現金和買房哪個更合算？

如果是非剛需的話，我們可以從投資的角度來算一下。投資一套房產，主要收益包括房產交易的差價以及出租的收入，成本則包括首付的資金成本、交易稅費、中介費以及貸款利息。

各地的限售正常不同，有些城市限制買房兩年後才能出售比如廈門，也有嚴格的限制五年的，這裡按兩年的來算。三成200萬的首付可以撬動666萬的房產，那麼貸款466萬，假設房貸利率上浮20%即5.88%，貸款30年。

兩年共還利息54.13萬，剩餘待還本金453.94萬。

一般買方需承擔的稅費主要包括契稅（這個按房屋面積計算）144平以上3%，144-90平1.5%，90平以下1%，這裡取平均值1.5%；印花稅一般是按照房款總價的0.05%計算，以及測繪費、登記費、房屋所有權證工本費（這部分較少）等等。

賣方需承擔的稅費包括印花稅0.05%，個人所得稅（轉讓收入－房屋原值－轉讓住房過程中繳納的稅金－合理費用）×20% 。

再加上一買一賣各1.5%的中介費，共計5%，大概為33萬。

首付200萬如果不買房而是做理財的話，按銀行理財平均收益率5%，兩年也有10萬的收益。再加上這兩年還了66.19萬的房貸，同樣按5%的收益來算也有1.65萬（因為是按月）。

那麼，首付的資金成本為11.65萬。

如果200萬首付投資一套房產，兩年後賣出成本大概98.78萬。一套666萬的房子，如果按租售比2%來算，一年租金13.32萬不過分吧，兩年就是26.64萬。

那麼兩年後房子得漲價到666+98.78-26.64=738萬才能保本。按目前房住不炒的基調，未來大概率不會大漲，那麼能不能保本都是個問題。

如果你是剛需，購買的是學位房，為了小孩的教育，建議擇機買房，學位房保值應該不成問題；購買的是自住房，為了儘快享受家的感覺，建議貨比三家，挑選價效比高樓盤，不必急著買。

如果你是投資，購買的是改善性住房或投資性商品房，在“房住不炒”的主基調背景下，建議謹慎觀望，來年的購房利率有望下調，持幣理財較為合適。