玻璃期貨增倉13萬手！後市怎麼看？

玻璃期貨無疑是今年期貨市場中的一個亮點。

大幅增倉後，後市將相當精彩！

第一、8月13日玻璃期貨增倉13萬手，相當於多空雙向增倉26萬手！

去年12月份國內期貨市場持倉量統計進行過一次改革，雙方對應的倉位為一手，而非原來的單方持倉就可以稱為一手。

這種情況下，和歷史比較，目前的玻璃期貨1月合約的持倉量已經遠遠超過歷史最高水平。

目前的交易量和持倉量可以說是一個天量或者接近天量，如果後期還有更高的交易量或持倉量的話。

超高的持倉也意味著多空雙方巨大的矛盾，市場最終將會選擇方面。如此之高的持倉是不可持續的，多空分出勝負之後，將會有一個資金流出的過程。

第二、從基本面來看，目前玻璃期貨是高利潤、顯性庫存快速下降（但實際各個渠道的庫存並不低）。

後期前面冷修和新建的生產線都會加快重啟和開工，力圖趕上這波漲價大潮。

由於1月合約和5月合約是淡月合約，他們的執行邏輯和9月合約完全不同，從中長線來看，這兩個合約盤面對應的高額利潤需要回歸到一個相對低的水平。

所以理論上講，1月合約和5月合約的期貨價格有很大的套保價值，也因此有很大的下跌空間。

第三、從歷史統計上來看，8月下旬開始，玻璃期貨遠月合約將會提前反映遠月淡季的供求關係。在遠月淡季中，持續生產的玻璃行業將不可避免地形成大量的庫存累積，年年如此。

所以最快在8月下旬或9月上旬，多空雙方的較量會出現一個相對明確的結果，並將趨勢保持一段時間。

從理性的角度來看，遠月淡季合約期貨價格將不可避免會出現大幅迴歸！

但行情到底如何發展還是要看多空雙方博弈的結果，讓我們拭目以待吧！

在說對玻璃看法前，請先允許我說一下今年來自己和玻璃的幾次恩怨情仇!

由於自己資金量比較小，可操作的品種有限，玻璃在這種情況下，便進入了我的自選品種。

第一次a點，時間大約在今年1月底左右。從盤面上看，玻璃主力2005合約已處於歷史高位1500，並在此處執行10多個交易日，於是在1500左右開空單，設好止損。可惜，在春節前保本止損，並未享受到春節後的下跌行情。

第二次b點，發生在今年4月中旬。玻璃主力2009合約4月14日這天，在上一交易日跌停的情況下，慣性大幅低開，隨後拉漲。此時玻璃再次進入我的視野，在隨後幾個交易日裡反反覆覆建倉玻璃多單，成本應該不到1240，在一個週五玻璃拉漲、下殺 ，我的多單又保本出局。在此之後，玻璃價格一路上漲，再也沒有我建倉時的價格了。錯過就錯過了，何必單戀一枝花。只潛伏，不追漲（這是做股票時烙下的毛病，不過這招在股市蠻管用的）。

雖然這兩次沒有賺到趨勢的大錢，但沒有虧，還多少賺了點。最可氣的是第三次。

第三次，就發生在最近的7月底8月初。玻璃2001合約經過大漲之後，已經創上市歷史新高到1679，隨後的幾個交易日玻璃高位震盪。7月30日，在1620建倉2001合約空單1手，雖定有止損，但自認為倉位不高，並未嚴格執行，還在次日1633加倉1手，由於當時不在盤前，待看盤時，已虧損1000多元（相對於幾千元的小戶這種虧損已經很大），加之心存僥倖，再止損已沒勇氣。隨後，玻璃一路上漲，虧損愈來愈大。在8月6日，我想必須做個了斷，在09合約上放了2次空單均止損離場，又在01合約加空單1手，定止損1803，最終還是止損離場，共虧損7700多元，已經算是打垮了這個賬戶。

我的故事講完了。最後，說兩個原則：

一是建倉時，只有在市場趨勢已明確上漲時，才適宜買入期貨合約；在市場趨勢已明確下跌時，才適宜賣出期貨合約。如果趨勢不明朗或不能判斷市場發展趨勢，就不要匆忙建倉。

二是增倉原則，只有在現有持倉已盈利的情況下，才能增倉；持倉的增加應漸次遞減。

剛才看了一下文化軟體，今日確實增倉131483手，但這對後市的影響無法看出。實在不能給出具體意見，希望你能從我的故事和原則中找到答案。下面這幅圖選自飛創財訊通，希望也可以給你些幫助。

高位大幅度增倉說明主力在建空單，什麼時候空單結束呢，有一個標準可以判斷，一但建空單結束，下跌就開始了。所以，多單應該逢高平倉止盈，準備建空單，迎接空頭行情。

咱們有期貨風暴軟體，目前看周線已經打穿了頂部三天警戒線說明是極限頂了，什麼時候做空交給知能ai量化交易系統，它能給我們解決什麼時候買賣的問題，還有你能不能拿住單子的毛病，不僅知道行情怎麼走還能自動下單抓緊行情。

我認為玻璃2101頂部近在眼前，單從盤面分析，多空激戰猛烈，放量滯脹。而從波浪角度看，4h週期週五至週一再收陽線後如果不能有效脫離盤整突破上升，那麼再收陰線即意味著調整做空的開始。再從基本面上看，一月合約屬於淡季合約，供求關係也不再支援突破大幅上漲，所以最近兩天展開調整是大機率事件。