20萬現金，說多也不多，說少也不少，大多數人不買房不買車，工作幾年就可以攢到這麼多錢。如果真的有20萬現金，大家最關心的問題就是，如何跑贏通貨膨脹，存銀行還是進行投資理財，哪種方式可以實現收益最大化？

事實上，20萬現金符合大多數理財產品的購買門檻，除了部分信託、私募理財產品的門檻需要100萬以上，其他的理財產品基本可以買到。但是，如果20萬是你全部的積蓄，最好分散投資，不管是哪種形式，儘量不要把雞蛋放在同一個籃子裡，然後根據自己所能承受的風險級別，去選擇相應的理財產品。而且，對於大多數沒有理財專業知識的人而言，建議優先選擇銀行存款產品，起碼本金安全、保險，還有比較客觀的利息收入。

一、無風險產品

一般，保守型的投資者，只能接受保本保息的理財產品，目前市面上只有銀行存款和國債能夠滿足這樣的要求。其中，銀行存款包括定期存款、大額存單、結構性存款等。

1、定期存款

定期存款是最“簡單粗暴”的一種方式，最起碼能夠保本，還有利息收入。這種方式適合規避風險的投資者，對於希望短期能夠實現收益目標的人來說，是一個不錯的選擇，特別是現在很多銀行推出“定活通”的存款產品，顯得靈活許多。通常20萬現金用於定期存款，1年利息收入是3940元，5年的利息總額是32500元。

2、大額存單

大額存單的門檻稍微高一點，基本上要20萬起才能購買，利率也比定期存款高出一截。目前1年期的利率是2.28%，2年期是3.18%，3年期是4.15%,5年期是4.19%。20萬的存款一年利息是4560元，比定期高出620元；5年期的利息總額是41900元，比定期高出9400元。雖然大額存單跟定期存款短期上差別不是很大，時間長了，區別還是挺大的。

3、結構性存款

結構性存款的本金是安全的，但是利率是浮動的。20萬存款，按照4.5%的利率來計算，一年利息收入有9000元。目前，市面上有兩種產品，主要以股指期貨或者黃金期貨作為掛鉤標的。一種收益浮動較小，預期收益率在4.05%-4.15%之間；另一種預期收益率幅度較大，範圍在2.75%-7.75%之間，投資方向對了可以獲得最大化的收益，否則只能拿到最低收益，但是本金基本是可以保本的。通常，3年期的結構性存款利率在3%-6%之間。因此，在不確定收益的前提下，選擇大額存單還是比較靠譜的。

4、國債

國債的安全性高，但是購買的時間限制較長。目前，銀行代銷的國債，3年期的收益是4%，5年期的收益是4.27%。產品的形式包括憑證式和電子式，通常人們一般會選擇電子儲存式國債。

二、中低風險產品

中低風險產品主要包括銀行理財、保險理財和券商理財等。這些產品名義上是不保本的，但實際上很少出現虧損，也就是說虧損率比較低，安全係數還是可以的。

目前，銀行理財是人們接觸最多也是最常見的一種，主要包括非保本浮動利率產品和淨值型產品，風險級別是2級和3級，較為穩妥一點。通常，銀行固定理財的平均預期收益率是4.66%，非固定期限的收益率是4.25%。那麼，20萬的存款一年收益是9320元。

保險理財也比較安全，主要包括萬能險和投連險。目前，市場上大多數是個人養老保障型理財產品，收益率跟銀行理財差不多，也有活期和定期之分。；例如躉交定期產品（一次性付清所有保費），總收益可達到5.3%，通常期限是3-5年，但是門檻比較低，1000元起就可以購買。值得注意的是，保險理財短期內是不可以支取的，否則會造成較大的損失。因此，保險理財適合那些有保險需求、閒置資金可以長期投入的人，既能得到一定的保障，又可以有收益和分紅。

另外，券商理財和前面兩個的收益差不多，債券基金在大多數情況下也比較安全，只不過近幾年經常有違約的現象，導致最終的收益不是很理想。

三、高風險產品

高風險產品的收益是不確定的，收益高的同時，虧損的概率也很大，這種產品主要包括股票、基金、貴金屬、外匯等。雖然投資門檻不高，但是需要一些具有豐富投資經驗或者專業知識的人進行指導，否則，很容易一進場就要交上鉅額學費。

所以，假如有20萬現金，應該如何理財？一年收益多少？除了要考慮自己能夠承受多大的風險之外，還要考慮個人資金的流動性。如果對資金的流動性要求比較高，意識就是隨時有可能拿出來使用，那麼，這種情況只能購買活期產品，比如貨幣基金、銀行的開放式理財，活期的個人養老保險管理產品，還有智慧型的存款等。

另外，對於流動性要求不高的，就是三到五年都不會用這筆錢。那麼，留出部分家庭應急和生活必需的資金後，剩下的閒置資金可以用來購買一年期以上的理財產品，畢竟期限越長，收益率越高。

呢？

1個月4000元的收益，1年也就是48000元，而我們的本金只有20萬元，也就是說至少保證達到24%的投資收益率才可以實現既定目標。

24%的年化收益率好達到嗎？我相信每個人的答案都是一致的:我太難了！若再考慮將投資風險控制在可以接受的範圍內，那麼這個收益回報的目標更是難於上青天。

第一，24%是合法年利率的上限

大家應該知道，24%的年化收益率恰好處於合法年利率的上限。根據法律規定，年利率不超過24%的民間借貸關係，法院是予以支援的；年利率超過24%低於36%的借貸關係，法院“不告不理”；年利率超過36%的民間借貸關係，法院是不予以支援的，出借人應當返還超過36%的那部分利息。

第二，銀行1年定期存款利率多在2.0%

大家都知道，央行規定的1年定期存款基準利率為1.5%，雖然各大商業銀行的實際執行利率可以在此基礎上進行一定比例的上浮，但多數都集中在2%左右，超過2.5%的幾乎沒有，而年利率24%是銀行1年定期存款利率的12倍之多！

第三，年利率24%的投資風險性都極高

在投資理財領域，有一句話永遠都是大家秉承的真理名言:收益越高、風險越大。這句話的意思是說，你想獲取高額的收益，就要同時接受與之相匹配的風險係數。24%的年利率看著固然誘人，但大家做好損失本金甚至全部本金的準備了嗎？

綜上所述，在作者看來，通過理財投資要想獲得24%的年利率回報並非不可操作，例如股票、股指基金、P2P等都是高收益投資方式，在理論上也都存在獲得24%年利率的可能性，但風險係數太高了，對於一般客戶來說很難承受，還是那句話:投資有風險，入市需謹慎！

辦法不外兩個：1. 發神經病；2. 做騙子。正常人做不到。標普的年收益率不到10%，巴菲特是世界第一的投資人，他的收益率也只有20%。如果誰能做到24%的收益，幾百億幾千億的資金會湧向他，求他去投資，他怎麼還會有時間到這裡來回答問題呢?