在四大國有銀行的官網上，確實出現3年期大額存單極少或根本沒有的情況，說明幾個問題:

首先是銀行間市場流動性比較充裕，銀行對存款的需求減弱。眾所周知，從去年以來，央行多次透過降低存款準備金率，或定向降准以及中期借貸便利（MLF）等貨幣政策工具，向市場釋放了數以萬億計流動性，銀行間市場流動性緊張得以一定程度緩解，所以對存款的需求有減弱跡象。

其次，貸款報價利率LPR的施行，間接增大了利率控制風險，尤其是長期存款利率影響最大。按照LPR的要求，選取18家銀行的貸款利率報價，去掉最高和最低利率後，其平均值就是LPR的報價利率，並由央行每月頒佈實施。

理論上LPR每月報價，每月都可能變化，今年以來1年期利率下降0.3個百分點，5年期下降了0.15個百分點。在經濟下行壓力加大情況下，利率往往進入下行通道，3-5年長期存款相當於現在就鎖定了資金成本，面對未來利率的可能下調，將導致利潤極度收窄或虧損的風險。

第三，國有銀行又為什麼不降低3年期大額存單利率而繼續銷售呢？有兩個原因，其一大額存單利率雖然各家銀行有一定自主定價權，但是仍然受到市場利率定價自律機制約束，也是需要和800多家成員單位打招呼的，不是隨心所欲。

其二，將3年期大額存單利率下調太多，客戶並不會買賬，形同虛設。在同期產品中，不僅有地方性銀行3年定期存款利率“抬槓”，而且還有儲蓄國債利率對比，客戶未必一定選擇大銀行3年期大額存單，因此還不如減少額度或乾脆暫停銷售。

基本可以預見，明年大額存單還會出現一些新的變化。因為今年是LPR實施以來的第一個完整年度，對於利率的管理，很多銀行還需要一個摸索和實踐過程，處理是否得當，將直接關係到利潤狀況。

確實如此，我最近也在觀察，現在想存大銀行三年期大額存單幾乎找不到，這到底是什麼原因呢？我想大概有以下三個方面。

1、銀行盈利水平下降

由於經濟下滑，現在很多銀行盈利水平和去年相比有所下降，這樣銀行能夠支付的成本減少了。三年期大額存單利率比較高，銀行不願支付這麼高的成本，所以就減少了三年期大額存單的發行量。

2、銀行攬儲壓力降低

近年來，監管部門不斷規範金融市場秩序，從2018年開始規範貨幣基金存取，貨幣基金收益率從最高的6%下降到目前的1.6%左右。進入2020年之後，民營銀行創新存款的利率也從6%下降到4.5%左右，能夠靈活存期的銀行創新存款已經不見了。儲蓄國債的收益水平和大額存單類似，但是今年國家已經連續多個月停發儲蓄國債。由於上述原因，商業銀行的攬儲壓力降低，沒有必要透過高息的大額存單攬儲。

3、大額存單和銀行理財子公司有業務衝突

去年各大銀行紛紛成立理財子公司，銀行理財產品都轉入理財子公司名下，中低風險的銀行理財產品收益率和銀行大額存單利率接近，這對銀行來說相當於左手搏右手，發行高利率大額存單就會影響銀行理財產品的銷售，銀行更願意發行理財產品，這樣就會降低發行三年期大額存單的意願。

總之，我認為由於以上原因，銀行對發行大額存單的意願不高，所以現在很難買到大銀行三年期大額存單。

這說明：銀行現在攬儲壓力不大，募集資金之後也沒有很好的投資方向，從另一個側面也說明目前實體經濟效益不好，對投資者來說，投資理財的難度增加了。

從目前各大銀行發行的大額存單來看，的確是發生了略微的變化，原來各大銀行三年期大額存單發行額和發行頻率都是比較穩定，銷售完以後在較短的時間內，就會安排發行新一期的三年期大額存單。

而當下各大銀行業當中，國有銀行和全國股份制商業銀行當中體現的較為明顯，三年期大額存單發行額度和發行頻率，均是發生了較大的影響，沒有提前預約幾乎很難認購到三年期大額存單！

各大銀行三年期大額存單發行額發行頻率下滑，其實也是因為受疫情影響，國家為了讓國內各行各業的平穩有速的穩健恢復，不僅僅政策扶持力度很大，也向市場當中釋放出了大量的資金，所以大額存單產品發生了略微的變化！簡單來說其實就是目前市場當中不是太缺少資金，各大銀行為了自身銀行的應收額不收影響，對三期大額存單進行了調整。

不過並非任何銀行三年期大額存單都不好認購，想認購三年期大額存單的儲戶，可以考慮考慮當地中小型商業銀行，例如城商銀行，農商銀行，村鎮銀行，這類銀行由於服務範圍受限，儲戶量較少，主要服務的儲戶整體收入較低，所發行的大額存單產品一般情況下都是有三年期大額存單。

在過去銀行三年期的大額存單會成為人們搶手的物件，這個主要還是受到供需矛盾的影響，比如說過去銀行缺錢，儲蓄的人變少了，所以銀行才給出那麼高的利率，你要知道三年期的大額存單的年化收益率差不多4%，而如今這麼高的利率沒有了，我覺得主要原因如下：

一是銀行不缺錢了，這種情況下就沒有必要給出這麼高的利率，而銀行不缺錢的背後主要還是與寬鬆的政策面環境有關，銀行手頭上有足夠多的錢給企業提供貸款，基本上沒有了過去的供需矛盾突出的局面，如此就沒必要進行高息攬儲。

二是從去年開始基金市場開始活躍，大量的銀行存款已經搬家到了投資市場，這個的收益率遠遠高於銀行大額存單三年期的利息，所以銀行即便推出這個利率估計對儲戶們的吸引力也會下降，所以這個時候停止發行三年期大額存單是根據市場的變化做出的動態調整。

不過，最根本的原因還是銀行現在因為國家給予了充分的流動性，現在不缺錢了，所以就沒有必要利用高利息攬儲，這是最直接的原因。

說明什麼？賣完了，銀行不供應了！

大額存單過去相當長的時間，都成為了保守投資者的首選。原因無非是第一保本保息，絕對的安全；第二利息不低，2019年普遍在4%甚至跟高的水平；第三流動性好，可質押可以支取。

但是大額存單對應銀行的負債，如果銀行不能以更高的利率把這些錢放出去，那麼留在銀行是不產生任何收益的，還有付給投資者不低的利息成不成本。去年整個市場流動性不算寬鬆，而且經濟還算可以。因此銀行有動力吸儲，因此大額存單幾乎是滿天飛。

可是今年幾乎看不到大額存單，或者幾乎看不到三年的，能看到的都是兩年期的大額存單。主要原因，還是銀行不缺錢。或者說，不缺低成本的錢。上一批大額存單賣完了，就不賣了。

今年國家為了防控的需要，對貨幣政策進行了大幅調整。整個市面上的流動性很充裕，銀行拿錢更便宜了。也是為了鼓勵銀行支援實體經濟，所以銀行的成本就低了很多很多。在這樣的情況下，大額存單的需求下降。

所以你看不到了，如果買。就去股份制或者城商行買，一樣安全，說不定收益還不錯。

#理財大賽第三季#

可能這個情況今年特別明顯，我對比了一下各大國有銀行，發現今年發行的大額存單真是少的可憐，可以說幾乎沒有。這是什麼原因呢？

原因一：疫情

根據央行釋出的《大額存單管理辦法》規定：我國的大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。其實存單的期限規格是很多的，為什麼它就是不發三五年的大額存單嘞？

由於疫情原因，2020年的社會經濟發展速度都明顯下降，連月光的90後00後都開始養成儲蓄的習慣了，可想而知，影響有多大。

大家都不消費了，市場上的熱錢就少了，銀行也是和國家經濟密切相關的，要幫助積極穩定市場啊，所以今年不發大額存單，基本都是以短期為主，就是因為想降低我們的儲蓄率，增加市場上流通的錢，形成良好健康的經濟迴圈。

你我都把錢存個大額存單，那東西都沒人買，沒人消費，最會造成更多的人失業，經濟會持續惡化下去，所以我們要用錢，銀行不能直接號召我們去用錢，就只能依靠這種方式潛移默化的相應國家政策。

原因二：LPR利率

我們都知道，LPR是每個月進行調整。但銀行存款是以年利率為準啊！ LPR政策國家也是去年才開始正式施行的，很多銀行到現在也還在摸索的階段，如果發行太多大額存單，利率給的高，那銀行的利潤就會下降，處於這個原因，銀行也會靜觀其變，與其損害利潤，不如暫時不發行了。

銀行現在少有三年期的大額存單，甚至沒有，我認為是以下幾個原因造成的：

一是存期較長，銀行成本增加

三年期限和五年期限的大額存單，肯定比一年兩年期限的大額存單 利率高，在同一家銀行，也要比普通定期存款的利率高，

如果發行了三年期限和五年期限的大額存單，卻沒有普通定期存款利率高，誰還願意買呢？

高利率，對銀行來說意味著高成本。銀行付出這麼高的成本來吸收資金，但是吸收來的資金運用出去的時候，價格卻較低，利差實在是太窄。

二是因為存期較長，不確定性多

三年期限和五年期限的大額存單，在銀行產品裡面算是期限較長的了。

這麼長的期限，大額存單基本上是固定利率，如果未來存款市場的利率價格發生較大的變化，

大額存單還有那麼長的時間沒有到期，不管對銀行來是對客戶來說，都有不確定的風險。不不如不發行三年和五年的大額存單

三是因為銀行吸收存款的願望不是那麼強烈

大額存單在銀行面世的時候，它是帶著使命來的。因為大額存單就是銀行調節市場的工作。

簡單地說，如果一家銀行吸收存款的願望特別強烈，它會想方設法多發行大額存單，增加大額存單的產品和期限；

相反，如果銀行吸收存款的願望不是那麼強烈，就不會發行期限較長的大額存單，正常發行較短期限的就可以了。

這個產品是虧損的，資金成本過高，銀行無法實現盈利。追求規模，還是追求效益利潤，沒必要打腫臉充胖子。可以換一些理財、長期儲蓄保險產品、國債，效果是差不多的。不必非盯著大額存單。

存款類產品是固定利率產品，一經生效，銀行應按存入時約定利率支付整個存期利息。由於存在強烈的利率下行預期，在流動性滿足經營需要情況下，銀行壓縮或停發此類產品，主要出於吸儲成本考慮。一旦預期改變，仍會恢復發行。

#理財大賽第三季#其實不光是大銀行的三年期大額存單在減少，幾乎所有銀行的大額存單都在減少。早在一年前，國有大行的大額存單已經開始減少，尤其是三年期大額存單的額度頻繁告罄。現在很多城商行也減少了大額存單的供應，當然了，它們也首先從三年期大額存單開始減少。

看似大額存單日漸稀少是由國有大行向城商行傳遞出的市場情緒，但這也是市場的客觀要求，商業銀行順應市場變化而做出的舉措。那麼為什麼會出現這樣的現象呢？主要有以下幾個方面：

一、市場利率下行

疫情開始以來，數次降準已經釋放了大量的流動性，市場上貨幣充裕自然會拉低利率。融資成本的降低，也讓銀行主動下降存款利率。

這裡有個問題，商業銀行的存款利率是由人民銀行規定的基準存款利率上浮得來的。雖然市場利率在下行，但是基準存款利率並沒有下行。銀行的存款產品利率，尤其是大額存單利率下降空間非常有限。

大額存單一下降就和普通存款沒有太大差別了，普通存款的利率空間又被基準存款利率限制住了。

能解決問題的辦法就是減少大額存單產品的供應，以確保銀行的資金成本能和市場利率處於同一個水平。

二、利率倒掛

今年的經濟環境被疫情摧殘的很糟糕。國家需要透過商業銀行向實體經濟供血來刺激經濟發展。如果還如過去一的利率，那最後造成的後果就是，今年金融業就實體經濟，明年因為不良貸款增多，就要實體經濟來救金融業了。

在央行再貸款的支援下，商業銀行的貸款利率普遍下沉，甚至某些國有大行已經將利率降低到了4%以下。這和利率在4%以上的三年期大額存單形成了“倒掛”。也就是說，如果大額存單還存在，老百姓把錢貸出來，還存到銀行就能獲得利差。

這樣操作只能讓金融泡沫越來越大，不僅危害金融，對實體經濟也沒有任何幫助。

三、產品地位變化

現階段，高息的存款產品已經由原來的吸儲作用，變成了當前的獲客作用。地位的變化是因為高息存款產品越來越稀少，單純靠其攬儲，已經無法獲得較大的實際意義。利用少量的額度可以用來吸引客戶：要麼拿下高階客戶，要麼實現客戶量的增長。

銀行常規做法主要有兩個：

設定高息產品限額購買。限定一個人只能購買少量額度。如果客戶還有資金待挖掘，可以為其配置其它低息存款產品或是高息理財產品。定時搶額度。吸引更多的客戶在銀行客戶，設定固定時間開搶，可以吸引更多的客戶在銀行開戶。銀行可以為這些開戶的客戶提供更多的產品以增強粘性。

由於大額存單的額度是需要向央行報備的。大額存單一年的額度有限，正是因此，很多銀行才將大額存單的地位進行調整。這就使本就少的額度，顯得更加少了。

總結：

隨著利率市場下行，大額存單這些高息存款產品已經不太適合銀行大規模發行。首先是存款基準利率並沒有隨著市場利率下降而下調，然後銀行的貸款利率也在下調，再發行大量的大額存款既不符合銀行的利益，對於整個金融業也起不到良性作用。隨著額度的減少，大額存單在銀行的地位已經發生了變化，隨著營銷機制的調整也讓老百姓從心裡上感覺大額存單在減少。

隨著經濟的快速發展，銀行的存款業務也逐漸走向多樣化，除開活期與定期存款外，還有大額存單等業務，但是近年來根據資料顯示，大銀行的三年大額存單極少，甚至是沒有，這是為什麼呢？

一、 為什麼三年大額存單會減少？

1、 銀行的攬儲壓力降低

銀行發行的大額存單給出的利率比較高，目的在於為銀行吸引更多的人將錢儲存在銀行，然而在目前寬鬆的貨幣政策下，銀行的攬儲壓力降低，有足夠的錢能夠支援銀行進行貸款給客戶，在此種條件下，銀行會減少大額存單的發行量，因此買入的人自然就是減少了。

2、 市場競爭力降低

目前金融市場活躍，越來越多的人注意到了基金類的理財產品，他們的存期比大額存單短，流通性強，而且很多理財產品利率上跟大額存單相近，因此大量的資金從銀行流入到了金融市場， 銀行的競爭力下降，所以大額存單的買入減少。

3、特殊時期原因

由於特殊時期的原因，經濟受到衝擊，消費力下降，市面上流動的熱錢減少，銀行與國家經濟息息相關，因此銀行為了穩定市場經濟，減少發放大額存單，基本以短期為主，降低了儲蓄力，目的在於鼓勵將錢在市面上進行流通，形成良好的經濟迴圈。

4、 貸款報價率LPR的實行

LPR貸款報價率是根據市場的情況調整利率，間接的增大了利率控制風險，尤其是長期的存款利率影響更大。理論上，每個月的LPR都會進行報價，依據目前經濟下行加大的情況下，未來的利率往往會進入下行通道，然而長期的存款相當於將資金成本進行了鎖定，面對未來利率下調，銀行將面臨利潤極度收窄或虧損的風險。簡單來說就是未來銀行透過貸款獲取的利潤將會降低，但是同期大額存單的利率支出不變，銀行收支不匹配，會面領虧損的風險。

二、 大額存單的減少說明了什麼？

大額存單的減少說明銀行之間的流通性比較強，銀行的吸儲壓力減小，銀錢多流入市場成為熱錢鼓勵消費。

總結來說，銀行的大額存單減少與當下的經濟調整重心以及經濟政策息息相關，當前銀行之間的流通性比較強，銀行的吸儲壓力降低，因此，大額存單的發行量降低，購買大額存單的人自然減少了。

為何大銀行的三年期大額存單極少甚至沒有，這說明了什麼。我的答案是：很少有人會願意用三年的時間來存錢了。

第一點：大部分人喜歡的理財產品

很多人喜歡的產品其實是短期的比如幾十天，半年期，一年期。原因很簡單：大家都很急躁又很恐懼，最近又有很多類似P2P和其他的金融事件發生，導致了很多民眾其實對於金融產品是不信任的。不信任但是又想要賺到比存款更多的利息，於是大家就覺得短期可能不會有問題。於是民間理財大部分人都會選擇一個月，最多不會超過一年。

這種情況其實就是現在銀行理財的一個常見現象，有些婆婆爹爹沒事就去銀行，其實他們是買了短期的理財產品，過了十幾天或者二十多天就去換一下，這樣的頻繁出入讓他們很有安全感。

第二點：銀行對於大額存單的宣傳不足

買銀行的產品對於大多數人來說可不是像菜場裡面挑蘿蔔白菜那樣看得清楚明白，他們其實對於品類繁多的產品很是頭疼，所以經常有爹爹婆婆在銀行裡面拉著銀行職員不停地詢問。

而銀行方面對於大額存單或者其他的產品的宣傳很不夠，基本上銀行裡面的理財經理一定會宣傳她拿最高佣金的那款產品，其他的她可能自己都不太清楚，這也導致了其實銀行有很多既保值又安全的產品但是大眾卻一無所知。

總結：銀行對於大額存單產品的宣傳不足是一個原因，大眾為了自身安全而選擇短期理財產品是另外一個原因。

因為是根本就沒有人去銀行存大額數量的錢了。現在誰還把錢放到銀行去？即使是放到銀行，也是過渡一下，然後就轉入到了相應的理財軟體裡面去了，比如說支付寶、微信等等。

大家不把錢存到銀行，主要是銀行的存款利息太低了。而像支付寶、平安APP，這些的存款利息都比銀行要高很多。

現在除了農村的老頭老太把錢放銀行，我想年輕人應該很少有人把錢放在銀行吧？還有一個主要原因是放在銀行也不方便。用點錢都要往銀行跑，一個銀行一個APP，也是麻煩。

首先理解一下大額存單的相關概念

大額存單，是指由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證。與一般存單不同的是，大額存單在到期之前可以轉讓，期限不低於7天，投資門檻高，金額為整數。

我國大額存單于2015年6月15日正式推出，以人民幣計價。作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率，大多在基準利率基礎上上浮40%，少部分銀行上浮45%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。

其次理解一下大額存單的優點

銀行大額存單是銀行發行的大額存單憑證，大額存單有著很多的優點。　　（1）大額存單年利率較高，一般大型銀行大額存單年利率可以上浮40%-50%，而中小型銀行大額存單年利率可以上浮到50%-55%。　　因此，一般大型銀行50萬起購的大額存單年利率可以達到4.07%，而中小銀行50萬起購的大額存單年利率可以達到4.2625%。　　（2）大額存單可以轉讓。如果大家持有大額存單，還沒有到期，但是如果突然急用錢的情況下，是可以到銀行進行大額存單轉讓的。這樣就能夠比較方便急需用錢的投資者能夠變現，而且利息損失也不是太大。　（3）大額存單屬於普通存款，受到了國家存款保險制度的保障，可以說只要是50萬元以下就可以獲得全額保障，可以說比較安全。

第三回歸本題“為什麼現在大銀行三年期大額存單極少甚至沒有，說明什麼？”

根據央行釋出的《大額存單管理辦法》規定：我國的大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。既然有三五年期的大額存單，那為什麼銀行卻很少發行呢？

（1） 銀行的攬儲壓力降低

銀行發行的大額存單給出的利率比較高，目的在於為銀行吸引更多的人將錢儲存在銀行，然而在目前寬鬆的貨幣政策下，銀行的攬儲壓力降低，有足夠的錢能夠支援銀行進行貸款給客戶，在此種條件下，銀行會減少大額存單的發行量，因此買入的人自然就是減少了。

（2） 市場競爭力降低

目前金融市場活躍，越來越多的人注意到了基金類的理財產品，他們的存期比大額存單短，流通性強，而且很多理財產品利率上跟大額存單相近，因此大量的資金從銀行流入到了金融市場， 銀行的競爭力下降，所以大額存單的買入減少。

（3）特殊時期原因

由於特殊時期的原因，經濟受到衝擊，消費力下降，市面上流動的熱錢減少，銀行與國家經濟息息相關，因此銀行為了穩定市場經濟，減少發放大額存單，基本以短期為主，降低了儲蓄力，目的在於鼓勵將錢在市面上進行流通，形成良好的經濟迴圈。

（4）貸款報價率LPR的實行

LPR貸款報價率是根據市場的情況調整利率，間接的增大了利率控制風險，尤其是長期的存款利率影響更大。

大額存單的減少說明銀行之間的流通性比較強，銀行的吸儲壓力減小，銀錢多流入市場成為熱錢鼓勵消費。

總結來說，銀行的大額存單減少與當下的經濟調整重心以及經濟政策息息相關，當前銀行之間的流通性比較強，銀行的吸儲壓力降低，因此，大額存單的發行量降低，購買大額存單的人自然減少了。

銀行大額存單，作為得到存款保險制度保護的一種存款性質的產品，憑藉存款利率較高、安全性較強等優勢，備受投資者青睞。實際上，對銀行來說，並非沒有三年前的銀行大額存單，而是可選擇的銀行不多，而且最重要的是大額存款的利率趨於下降，沒有以往那麼具有高收益率的優勢了。

在實際情況下，部分銀行為了達到攬存或提升客戶黏性的目的，一方面會在大額存單的利率上有所下功夫，透過提升收益率來達到攬客的目的；另一方面則是在大額存單的設計上更顯靈活，有的銀行大額存單採取的是三年後本息返還的方式，有的銀行則是採取了每月結算利息的策略，進而滿足不同儲戶的流動性需求。或許，這也是一種人性化的考慮。

大額存單的利率趨於下降，對儲戶來說，可能會選擇到一些風險稍微更高的投資渠道之中，包括股票、基金、債券基金等渠道。但是，對穩健型或保守型的儲戶來說，大額存單還是一種不錯的選擇，高安全性以及相對較高的收益率是它的投資優勢所在，三年下來一般可以滿足資產保值的需求。

大額存單是銀行發行的一種“定期存款”產品，不同於普通的定期存款，大額存單具有利率高起存門檻高的特點。

在不少銀行大額存單的起存門檻是20萬元，低於20萬元是存不了大額存單的，只能存普通的定期存款，鑑於大額存單的起存門檻比較高，因而它的利率也比普通定期存款高一些。

過去銀行三年定期存款的利率一般在2.75%左右，而大額存單的年利率達到了3.5%以上，因此受到了投資者的廣大喜愛，不少投資者都熱衷於存大額存單。

最近我發現了銀行三年期大額存單比以前變少了，不止大額存單發行量變少了，而且利率也降低了，特別是六大國有銀行，對以前發行的靠檔計息大額存單提前支取，有了新規定，規定自2021年元旦起，這些大額存單如果出現提前支取利息按活期計算。

大額存單發行量和發行利率降低，在我看來主要與降低企業融資成本有關，要降低企業融資成本，銀行貸款利率就需要降低，那麼作為銀行方面的成本，存款利率自然也就需要降低。

可以預見未來幾年內銀行存款的利率都會維持在一個較低的水平，大額存單的發行量和利率也比不上以前，喜歡存大額存單的朋友可以趁著現在大額存單還不是很緊缺去多存一些。

您的觀察沒有錯，實際上，不僅僅是三年期大額存單產品發行量降低甚至取消，而是整個銀行大額存單發行量自2020年10月份以來屢創新低。

為什麼大額存單發行量減少呢？

簡單來說，銀行大額存單產品發行量減少的原因主要有以下兩方面，一是年末各家銀行大額存單額度吃緊；二是銀行想要降低負債端成本，即降低存款利率。

根據融360大資料研究院去年12月份的資料顯示，2020年以來，銀行大額存單無論是發行量還是收益率都呈現下降趨勢。特別是臨近年底前，各銀行大額存單額度緊張，但不排除部分銀行為了攬儲，會發行一些利率較高的大額存單。

整體來看，大部分銀行大額存單產品緊俏，部分銀行已暫停大額存單銷售，至於您說的很少甚至看不到3年期的，那是因為較長期限的產品利率水平較高，這不利於銀行降低負債端成本的要求。但據瞭解恰恰是取消1年或2年期限的比較多，大部分銀行上線的反而多是3年期大額存單，5年期一款都沒有，這主要還是出於攬儲需要。

大額存單產品發行量減少說明了什麼

大額存單產品發行量的銳減，以及結構性存款產品的規模進一步面臨著壓降趨勢，這都說明了銀行存款產品結構面臨著最佳化的問題，更反映出銀行降負債端成本的迫切需求。

一般來說，銀行存款產品主要有活期儲蓄存款、整存整取定期存款、大額存單、結構性存款以及同業存單等，這其中像大額存單產品向來比較突出的特點之一就是存款利率水平上浮幅度較大，因此這不符合金融監管部門要求的降負債端成本要求，更不利於實體經濟融資成本降低的要求。

舉個例子來說，去年12月份釋出的5年期LPR利率為4.65%，已經引導浮動房貸利率客戶的2021年房貸利率下調15個基點，但由於存款產品基準利率仍然是2015年以來保持不變，因此現在銀行資產端收益下降的同時，銀行面臨著較大的淨息差收窄壓力，所以部分利率水平較高的產品都可能會壓縮，不但大額存單產品發行量減少了，今年1月1日起還取消了定期存款產品提前支取、靠檔計息方式了。

總的來說，雖然有的銀行未停售大額存單，但也在壓縮發行額度。另外，銀行大額存單發行量大幅減少，也跟大額存單的發行機制有關，銀行要在每年發行第一期大額存單前向央行報備全年發行額度。有的銀行在前10個月裡就已用完大部分額度，最後兩個月可發行的大額存單量就剩很少了。

為什麼現在大銀行三年期大額存單極少，甚至沒有，說明了什麼？

這個主要是兩個方面造成的。一方面大額存單本來就是限額髮行的，量本來就很少，往往一上市就售罄了，是一個供不應求的市場。

另一方面是由於近期監管方面對銀行的相關存款產品進行整頓，其中就包括銀行大額存單的提前支取靠檔計息這一條是不合規的，需要做合規整頓。

銀行大額存單之所以得到市場的追捧，就是因為其利率相比一般的定期存款高很多，雖然在監管之後，機率也下降了不少，但還是具有一定的競爭性，所以很多人願意買，尤其是對一些老年人，是比較適合的存款品種。

像去年很多銀行三年期的大額存單，20萬起存，還可以拿到4.2%左右的存款利率，到今年就只能差不多是3.8%左右了。

有人問大額存單安全嗎？當然是肯定。大額存單本質上就是銀行定期存款，只不過是起存門檻高，一般至少20萬起步。但收益卻要比同檔期普通定期存款高30%左右。本息50萬受存款保險條例保障，所以它的安全性和普通定期存款是一樣。

對於大銀行來說，大額存單產品確實比較少，因為這些大銀行獲取資金的渠道比較多，而且成本不高，不需要用高成本的大額存單來吸收存款，所以他們沒有發行大額存單的動力。

表現在市場上，就是很難見到這些大銀行發行三年期的大額存單產品。

銀行的大額存單發行的時間並不久，是在2015年才正式才各大銀行進行發行，但是現在我們發現大型銀行對三年期大額存單的發行量已經降低了很多，為什麼會出現這種情況呢？這種現象反映出了什麼問題呢？

一、大額存單的由來

大額存單是銀行針對於大額儲戶推行的一種特殊存款方式，它的起存門檻是20萬元起存，存款利率也比普通的銀行存款高出許多；就以三年期的存款利率最為比較，普通的三年期存款利率是2.7%，而大額存單的利率是4.125%。

這個資料充分的說明了大額存單的利率優勢。銀行發行大額存單的初衷就是為了增加儲戶的存款，緩解吸儲壓力；但是當下各大金融機構的理財產品日漸繁盛，為什麼銀行對於大額存單的發行量不增反減呢？

二、大額存單發行量減少的原因

1、銀行的成本增加

銀行的主要盈利其實還是依靠存款利率與貸款利率之間的差值營造的，而現在大額存單的利率提升，貸款利率並沒有得到提高，換個角度而言就是銀行的經營成本得到了提升，利潤空間得到了壓縮，銀行吸儲的本質還是為了創造更多的利潤，假如成本增加，利潤沒有得到提升的話，也是無濟於事的，因此銀行為了控制經營成本，就限制了對大額存單的發行量。

2、當下的經濟政策比較寬鬆

由於當下的金融市場十分的活躍，監管部門為了規範市場的運營，也加大了對金融機構的監管力度，因此部分的理財產品受此影響，都對利率進行了調整，我們最常使用的第三方軟體上推行的寶寶類基金的利率明顯降低，早在幾年前，最高的貨幣基金年化利率高達4%左右，現在已經調整在2%-3%這個區間之內。在這種情況下，部分的資金就回流至銀行，銀行的吸儲壓力得到了緩解，因此沒有你要透過高利率存款的形式來進行吸儲。

3、釋放銀行理財市場的活躍度

由於現在銀行的理財產品打破了剛性兌付，因此對於大部分的穩健型投資者來說都是一場衝擊，那麼支撐理財產品繼續運營的理由就是它的利率優勢。假如大額存單的利率與理財產品的利率相差不大，那麼理財產品就會被壓制，銀行為了維護這種平衡，就會限制大額存單的總髮行量，控制在合理的範圍之內。

總結來說，大額存單發行量減少的原因在於銀行為了控制運用成本以及保證各產品的正常運營。

三年期大額存單並沒有減少，很多商業銀行仍舊有此專案，不過，越來越多的商業銀行開始謹慎升高三年期大額存單年化利率倒是存在。一般銀行在每個月、每個季度都有自己的主推產品，或是理財產品、或是保險產品、或是存款產品。如果在主推產品中，對比各產品之間利弊而三年期大額存單對銀行價效比更弱一些，那麼銀行會在儲戶瞭解理財的時候主推其他而不推大額存單。再者，銀行一般把主推的產品放在大堂內最醒目的地方，可能三年期大額存單並未放出來。不管如何，一般銀行三年期大額存單仍舊是有的，如果你進入銀行沒看到相關資訊，可以向大堂經理諮詢。

三年期大額存單確實越來越保守。自2015年10月份時央行調整銀行基準利率，至今沒有再調整，各期限年化利率分別是：活期為0.35%、三個月期為1.1%、六個月期為1.3%、一年期為1.5%、二年期為2.1%、三年期為2.75%。當然了，各商業銀行間的執行利率均有上浮，普遍上浮在15%-30%，大額存單上浮在30%-60%。當前，三年期大額存單的年化收益率在3.5%-4.4%之間。

近二年，由於市場貨幣貸款利率發生了一些改變，原來以銀行基準貸款利率為準，而現在以市場為準。當前，一年期LPR為3.85%，五年期為4.65%，並且以貸款利率走勢的情況來看，或還會下降。貸款利率降低了且或還有下降的可能，這個時候三年期大額存單的年化利率有普遍在4%左右，這樣看來，銀行是存在風險的。

所以，在此情況下，銀行對三年期大額存單也比較謹慎，畢竟可能存在倒掛的可能。不過，多數銀行三年期大額存單的專案還是有的，只不過將年化利率降低了一些。