投資充滿風險，陷阱無處不在，即使一輪牛市過後仍會有很大一部分投資者並沒有賺到錢甚至還虧了本金，更不用說是經歷熊市。

投資者經常疑問為何總是買在高點賣在低點？為何總是不斷重複著同樣的錯誤？為何總是賺不到收益？對於大多數人來說，投資確實不是一件很容易做好的事情，投資在某種角度上來說確實是反人性的，較高的收益預期和較低的風險承受能力使投資者根本無法從容應對市場的千般變化，導致承擔了較大的風險卻沒有獲得相應的回報。

那麼，如何才能降低投資的風險呢？

1、 評估自己的風險承受能力

評估自己的風險承受能力是降低投資風險的前提，明確自己能承擔多大的損失，要進行數字量化，不要抱有短期的投機心理。比如：投資前，你認為當市場波動的時候自己最多能承擔20%的損失，這樣在投資後的市場波動中，你就會從容面對，知道該做什麼了。

2、生存第一，只做零破產風險的交易

在資本市場投資只有保證永遠能生存下來，後續的一切才有意義，所以毋以命搏，只做零破產風險的交易，換句話就是隻做那些承擔得起風險的交易。

還是拿巴菲特經典的例子來說明：6個彈孔的左輪手槍裡只有一顆子彈，讓你對著自己的腦袋開槍，給100萬美元，你幹嗎？我想幾乎沒有人去幹的，即使100萬美元能夠改變命運，因為一旦失敗，付出的代價過於慘重了。改變一下條件，手槍有100個彈孔，只有一顆子彈，對著腦袋開一槍給100萬美元，你幹嗎？這回願意開槍的人肯定比上次的多了。因為付出代價的機率下降了。但無論是1/6還是1/100，如果你選擇了開槍，你的結局就是註定的，那就是早晚會死，這就是賭徒的宿命。

當你對投資沒有把握的時候，你就要考慮最糟糕的情況出現後會帶來什麼後果，如果這個後果你承受不起，就不能下重注投入。承擔自己承受得了的風險，在可控的事情上下注，永遠不要下重注去搏，讓巴菲特的槍對準腳趾頭而不是腦袋，這才是正確的投資觀。

3、分散投資，最佳化組合

首先應該明確，沒有任何一支基金會永遠表現出色。每支基金都有自己的投資重心，可能是某一個資產類別（如股票、債券、貨幣），可能是某一種產業（如國防工業、健康行業、科技行業），也可能是某個國家或地區（如中國、美國、東南亞、亞太地區、拉丁美洲）。

在不同的時期，基金的表現也會因投資重心的不同而異。比如說，金融危機時股票類基金往往跌得很慘，但債券類基金則相對穩定，因為大家把錢從高風險的股票轉到了低風險的債券。又比如，以亞太地區為投資重心的基金過去一二十年表現整體非常好，平均年化率可以達到8%以上，但因為貿易戰等因素，跌幅卻是比較大。

然而，很多時候投資者並不能隨市場變化很及時地調整投資策略。在這種情況下，選擇一個合理的基金組合就尤為重要，可以降低投資風險，讓收益更加穩定。

一個平衡的投資組合可以包含兩部分：核心投資（core investment）和策略投資（tactical investment）。其中，核心投資主要選擇風險較小、收益可能不見得很高但比較穩定的基金，這類基金一般主要投在債券，旨在給你的投資組合提供穩定性。策略投資則可以選擇表現浮動較大、潛在收益更高的基金，這類基金主要投在股票，旨在讓投資者把握市場形勢，獲得更高收益。當經濟形勢發生改變時，策略投資也可以靈活轉變。

4、定期定額，細水長流

基金定投（定期定額投資基金的簡稱）是指在一定的時間間隔下，以預設定的金額申購某支基金產品的投資方式。比如，與其一次性投資100萬，更穩健的策略是每年投10萬，連投10年。

定投有很多好處，可以降低風險，避免套牢，主要是因為定投可以自動逢低減碼逢高加碼，漲的時候開心因為有持倉，跌的時候也開心因為可以低成本買入。

舉個簡單的例子來說明。如下表，投資者A一共有300塊錢，他分成3年定投，每年投100塊。第一年買入時基金單位價格是1塊，他可以買100個單位。假設第二年基金市場下行，單位價格跌到5毛錢，雖然前一年投的100塊貶值了，但第二年的100塊卻可以買到200個單位。第三年同理，基金單位價格稍微回升到7毛5，可以買到133個單位。

假設到第四年基金單位價格繼續回升到8毛5，但仍然低於最初的1元。這時投資者A要賣掉手上的基金，總共可以得到：0.85?（100+200+133）= 368元，實際上賺了68元。

可是如果投資者A第一年一下子投入全部300塊，那麼第四年只能拿回：300?0.85 = 255元，虧了45元。

強調一下，定期定額投資並不能保證一定賺錢，但可以降低投資的整體風險，增強穩定性。

5、選擇低風險的交易方式

美國傳奇基金經理彼得。林奇曾經說過：“我的95%的利潤都是由不到5%的交易獲得的”。這句話蘊涵著大部分的交易是不盈利或虧損的，高的盈虧比是完全可以對沖低勝率的。如果認可這句話，不難得出下面的結論：

(1)盈利時一定要做到大盈利；

(2)虧損時一定要做到小虧損；

一句話就是贏大虧小！

如何才能做到贏大虧小呢？不難推出這需要在在虧損時一定是小倉位、而在盈利時一定是大倉位才能做到。進一步推導可以得出交易方式：

(1)輕倉建倉；

(2)浮盈加倉；

簡單總結就是：“輕倉建倉、浮盈後再逐步加倉、設立止損”，這樣確實能夠做到贏大虧小，有些類似海龜交易方式。

至此可能有人會提出疑問：由前面觀點我們已經排除了重倉交易，浮盈後逐步加倉不也變成重倉了嗎？確實如此，但是此時的“重倉”是由“浮盈”做保護的重倉，是有安全邊際的，而前面的“重倉”是裸重倉，沒有任何保護，這兩者在投資上承擔的風險和對投資者的心理影響是完全不同的。

如果彼得。林奇的話是事實，那麼他的交易方式一定是上面所描述的，筆者經過一定的投資測試，確實也證明了其可行性，即“用多個小虧損來換取一次大的盈利”的交易策略是合理的，這確實有些反人性，與下跌後繼續買入攤平成本的做法截然相反。

6、阻力最小，強者恆強

“摸頂抄底”選擇標的進行投資的做法經過無數次的證明是不可取的，也就是說“左側交易”具有較大的風險。摸頂，畢竟“頂”只有一個，你摸錯的機率遠大於正確的機率；同理，抄底成功的機率也是非常低的。

7、長期持有，總有得賺

下圖是1970年至2015年MSCI世界指數的走勢。MSCI世界指數（MSCI World Index）是摩根士丹利資本國際公司（Morgan Stanley Capital International）所編制的證券指數，指數型別包括產業，國家，地區等，範圍涵蓋全球，為歐美基金經理人對全球股票市場投資的重要參考指數。簡單來說，這個指數反映了全球股票投資市場的歷史走向。

很明顯可以看出，在1999-2003年和2008-2009年，因為金融危機的影響，全球股市跌得很慘。然而，如果以更長的時間為單位，整體的趨勢則明顯是向上的。

8、建立規則，機械執行

前面所述的道理和事實大多投資者可能早已知曉和明白，非常容易建立起實際的交易規則，但是，無論你對這些道理多麼的理解和認同，如果克服不了人性固有的弱點，不受市場情緒所左右，真正做到機械地去執行規則，一切將還是原來的樣子，不會有絲毫變化。

機械交易的關鍵在於剔除交易中的情緒影響，你無須做任何決策，更不用糾結於“我要做什麼”或“我不要做什麼”，徹底摒棄“衝動交易”，只需要執行、執行、再執行。

成功的交易者所具有的共性要比差異多，他們都遵循成功交易的普遍原則，懂得生與死的區別，懂得等待和放棄，而失敗的交易者不具備也不信奉這些普遍原則。凡是在市場獲得成功的人並不是他把握了很多交易機會，而是在於放棄了許多沒有必要光顧。理性、聰明、自知的交易者都在尋找平穩、持續的方式來緩慢贏利，在這個市場裡賺到錢才是硬道理，無論你是賺的快錢還是慢錢。不要再膜拜什麼50萬一年賺2000萬的故事了，那只是隨機分佈的一個個例而已，如果多觀察他一段時間，其破產的機率必然也很大，因為他必然承擔了巨大的風險，8年賺了12倍的基金經理已經是國內投資界翹楚了，遠高於此的投資業績註定是不可持續的。

願投資者在投資過程中多些理性，少些浮躁，控住風險，運用更加合理的交易方式，努力獲取可持續的收益。

基金帳面上虧損是正常的，就是所謂的浮虧。

要想基金穩賺不是不可能。你可以選一隻優秀的基金以定投的方式進行購買，當達到你目標盈時選擇賣出，賣出多少自己選擇，定投繼續，最好以高位少買，低位多買的形式。

還有就是可以採用補倉的形式，當收益率達到負多少的時候進行補倉一次，這個就一定要控制好倉位。

比如我的操作策略是第一次購買兩成倉，然後當收益率達到負百分之十的時候補一成倉，當收益率達到負百分之二十就補兩成倉，當收益率達到負百分之三十再補三成倉。因為我買的大部分都是股票型和混合型，幅度比較大，風險比較高。只要你基金選好了，而且要止盈不止損，這樣基本不會虧的。

投資有風險，基金風險相對較低。降低基金投資風險主要從以下幾方面考慮。

1，基金投資盈利預期和基金分類

基金分為股票型，混合型，指數型，債券型，貨幣型。風險依次降低，收益依次減少。如果你偏好高風險好收益，可選擇股票類基金。如果厭惡風險，可選擇債券或指數型基金。

2，基金風險評估

我們的目標是低風險高收益。那麼在選擇基金之前，需要了解評估基金的風險三大指標，波動率、最大回撤率和夏普比率。

波動率就是標準差，基金的波動率是淨值的波動程度。波動率大表示隨著市場的變動漲跌越劇烈，風險越大。

最大回撤率，可簡單理解為最大損失。即某週期內，最大淨值與最小淨值相差的最大程度。在購買基金前可參考最大回撤率瞭解購買基金後的最大風險。

波動率和最大回撤率是單純從風險角度來評估基金。夏普比率是計算承擔單位風險能獲取的收益，夏普比率越大，說明基金在同等風險下能獲取更多的收益。

3，基金選擇方法

透過有效的方法挑選基金，進一步降低基金風險，我認為至少要經過三個步驟：

第一步：根據幾何平均收益，近三年收益，近一年收益，近三個月收益，近一個月收益，選取綜合排名前20%的混合型基金。然後取交集，即在這些條件中都排名靠前的基金。

第二步：根據基金的成立時間，資產規模，基金經理能力排名等條件進一步縮小範圍。

第三步：根據基金的風險指標夏普比率大/波動率/最大回撤率進行最終比較，選擇夏普比率大的，波動率小的，最大回撤小的基金。

4，基金投資組合策略

在挑選基金時，注意合理配置。一是基金型別合理配置，比如股票型，混合性，債券型。二是行業主題配置，適當配置多主題，比如醫療，科技，消費等。

5，關於止盈止損

基金投資不宜頻繁操作。基金向來不止損，在下跌期間可適當增加倉。因為長期看，基金是盈利的。止盈根據你的目標和行情決定。

說說一個真實的故事。記得2007年的時候有一隻非常牛的“大盤精選“，連續好幾年都排名第一，但是當你想買的時候，會發現該基金一直處於暫停申購的狀態。一般銷售人員會向你推薦該基金經理管理的另外一隻基金。這個時候陷阱就來了。其實這隻大盤精選幾乎一直處於暫停申購狀態，盤子也很小。相反，另一隻基金卻盤子很大，一直處於可以申購狀態。而且該基金經理是在”大盤精選“成立幾年後，才成立的另一隻基金。這個時候就要小心了，這隻優秀業績的小基金只是一種包裝工具，把基金經理包裝成明星基金經理，然後忽悠粉絲來買另一隻基金。該基金一哥前幾年離開公募，自己成立了私募，業績欠佳，大家都應該知道我說的是誰

為了減少踩雷的風險，可以選擇指數基金並採取定投的方式，指數基金還有一個巨大優勢就是手續費比主動型管理費，託管費要低的多。

無論選擇哪種基金，只要不是急需用錢可以採取止盈不止損的策略，所以一定要堅持閒錢理財的原則。

買基金老是虧錢。說明你的投資技巧很少。其實只要科學的投資基金。是不會容易虧錢的。

這裡我告訴你一些投資基金的技巧。首先基金在下跌的時候。你可以先少量買入。然後等他再跌一段時間再買入一點。這樣可以依次攤低成本。他越跌你越買。總會抄到底的。

還有就是在上漲的時候怎麼買？基金上漲的時候，你可以先少量買一部分。等賬戶賺錢了，你再加一點倉。他再長一些了，你在加倉。反正不要一次滿倉。要分多次購買。這樣風險會非常的低。

還有選擇基金也是很重要的。要選擇有成長性的基金。就是成分股的公司的業績要非常穩定的那種，要優先選擇。像消費類的，白酒類的，醫藥類的。這些指數基金都有成長性。長期拿著，不做短期差價。堅持做就一定能賺錢。這些指數基金長期來看。是一定能跑得贏大盤的。像週期類的指數基金就不怎麼好。因為他們只有在牛市的時候才會大漲。熊市跌起來也很厲害。所以選擇了這類基金的話。只能在熊市末期才開始投資買入。否則虧損機率很高。

總之一句話。不能一次性滿倉。要選擇有成長性的。選擇定投的方式更穩。堅持長期持有，不做短線差價。這樣成功的機率非常大。

買基金老是虧，如何才能降低基金的投資風險呢？當然是找到虧損的原因，然後制定正確的投資策略了。

買基金虧損的原因一般來說就是兩個原因，第一原因就是股市行情好的時候進場買基金，結果買在相對高點位置。

尤其是追熱門基金，買在基本最高點，然後買入後就遇到回撥，而且回撥的幅度還很大，這是時候看著虧損又受不了，覺得可能還會繼續下跌，結果割肉贖回就產生虧損了。

最近進入7月以後，股市行情比較好，賺錢效應明顯，就有人進場買基金了。而且什麼基金火就買什麼基金。最熱的基金應該是科技，比如5G和晶片基金，就非常火，很多人衝進去買入這些基金，結果沒有漲幾天，從7月1號開始就大幅下跌，連跌三天，直接跌去超過15%，使得大批跟風買進去的新手投資者虧損嚴重。

第二個原因就是基金定投沒有堅持下去，看到賬面虧損不斷加大，忍受不了，割肉離場。

對於普通投資者很多都是從基金定投開始投資基金的，一開始抱著美好的願望，以為很快就能賺錢，結果在熊市2018年，定投的一年了，還是跌跌不休，賬面虧損越來也多，結果無法忍受，割肉贖回，價格賣在地板上。實際上到了2109年基金定投就迎來了盈利。有資料表明，基金定投有70%的人不能堅持一年，而能夠長期堅持下來的基本就只有10%，這也是造成買基金虧損的主要原因。

降低基金投資風險主要有兩個策略。第一個策略就是追高買入基金後，堅持在下跌之後繼續分批買入，不斷降低成本，然後等待基金翻轉向上，就可以獲得盈利了。

比如我在2017年曾經在高位買入中概網際網路這隻基金，第一次買入價在1.499元，之後一路下跌，在跌到1.129元的時候，我買入了同等數量的基金，把成本降低了一般，之後這隻基金在今年大幅上漲，目前盈利達到43.836%了。

這裡要注意補倉的間隔要大一些，比如超過10%補一次，繼續下跌10%再補一次等，自己根據情況制定好分批買入側策略，否則頻繁加倉，資金都用完了，基金還在大幅下跌，就沒有錢補倉了。

第二個策略就是採取定投的方式進行基金投資。

普通投資者建議選擇寬基指數，比如滬深300指數和中證500指數，在3000點以下堅持定投，3000點以上可以停止定投。現在這個點位也可以定投，只不過收益率的預期就要降低低一些，如果牛市行情很快就賺錢，如果震盪行情，賺錢速度就慢一些了。

堅持指數基金定投，採取止盈不止損的策略就可以降低基金的投資風險了。

總之，買基金老是虧，普通投資者還是堅持指數基金定投，採取止盈不止損的的策略，就能降低基金的投資風險。

投資基金要有風險意識，透過投資品種選擇來分散規避風險。基金也是一種普通的投資品種，無非就是一個合法的代客投資產品。只要是投資品種都有風險，尤其是股票型基金風險就很大。雖然基金的投資風險會比普通投資者自己投資小很多，依舊一樣有風險並不是保本不會虧得。具體可以從以下幾個方面考慮：

首先：要有明確得投資收益預期，根據不同預期選擇不同性質基金。只希望獲取理財穩定收益得，可以考慮貨幣基金。願意承擔少量風險，獲取比理財收益高一些收益得可以選擇債券基金，如果能承受更大風險得可以選擇股票基金。風險和收益一定是對等的，預期收益越高風險自然就越大，這一點必須認清。

其次：在投資高風險基金時候，要再做風險平衡降低風險。雖然都是股票基金，但是風險也是不同得。窄基風險比寬基大，行業基金比窄基大。基金公司越研究虧得機率越大，基金公司也是靠天吃飯。所以個人投資者投資基金建議再上證50、深滬300、中證500這3個指數型ETF基金中選擇，最多虧時間不大會虧本金。

最後：不管什麼基金都有投資週期，投資擇時也是盈利的關鍵。做趨勢的朋友，賺趨勢的錢是放眼天下皆準的硬道理。不管投資什麼品種都要看時點，風險越大的品種擇時越關鍵。

基金本身帶有風險屬性，購買的時候需要確定一下，該基金是否符合自己的需求或者說是否符合自己的風險承受能力。高收益伴隨高風險，但是高風險不一定就有高收益，近期的原油寶就可見一斑。

另外，基金投資資本走長線較為普遍，首先短線上，基金有硬性規定，持有時間不足7天的，賣出手續費高達1.5%這樣的操作怎麼看都不是明智的選擇。所以基金一般操作中長線比較普遍，短線風險太高，而且對專業能力也有要求，不是一般人能夠駕馭住節奏的。

1、中長線投資，資金閒置時間

投資基金的風險雖然低於直接投資股票市場，但是風險依然存在，很多長期投資基金市場的老基民都知道在極端情況下很多基金的走勢不亞於股票。還有一些基金本身具備股票特質，走勢上大起大落也是很常見的事情。投資基金前，一定要規劃好現有資金的空閒時間是多久，一般持有基金時間1-3年都是比較常見，資金是否能夠閒置那麼長的時間呢？

可以，那麼就準備投資，如果資金閒置時間沒有那麼久不如暫停投資，或者選擇其他短期且平穩的理財產品才是明智選擇。對自己過於自信，覺得不用持有那麼長時間，只想操作短線的，做好損失本金的心理預期。

2、風險承受自知，並控制

投資前做的風險心理測試，具有很好的參考意義，很多時候我們以為自己可以承受高風險，實際根本做不到。買入一支基金後，如果下跌一兩個點，可能就感覺心理壓力太大，晚上失眠也會一直想著，這就說明很重要的一點，自己選擇的投資的基金風險太大已經超出自己的預期。不如，選擇走勢更加平穩的理財產品，像貨幣基金、債券基金都是走勢平穩的入門基金。

同時從年齡上分，年齡越大風險承受力越弱，在投資上也要考慮到，避免在退休的年紀給自己投資高風險產品影響正常生活。

3、投資有規劃，分批降風險

生活中，遇到很多朋友投資的時候沒有考慮好如何操作，直接滿倉進去，也就是一次性把自己的存款全部買入一支基金中。在對基金走勢、行情等情況都還不明朗的情況下直接操作，後期基金但凡有點波動都是心驚肉跳，上漲拿不住怕跌，跌了更拿不住因為怕損失。可以說就是兩頭不討好，不管漲跌都是滿滿的擔憂，遇上大跌完全沒有應對策略，只能割肉離場。

投資的規劃在於，面對不同投資產品，自己能夠準備多少資金投入呢？如果第一次投入的資金遭遇下跌，是否還有其他的資金可以跟上補倉呢？

所以建議投資基金也好還是股票也罷，資金一定不能滿倉投入，最好能夠安排好分配投入，這樣才能確保資金最大程度的用在點子上，逢低加倉儘快回本盈利才能止盈出場。

投資基金總是虧損，不妨檢查一下，自己的投資的基金是否總是超出自身的風險承受能力、沒有做好長期持有的打算、還滿倉入場，沒有計劃好後期資金安排呢？

很多人以為買基金容易，其實正確的買入基金是較難的，說容易，是因為你沒能仔細查閱基金的持倉品種，持倉品種的特性，只依據業績走勢或過去的走勢來買，那麼這種買法，是較盲目的，買基金老是虧，更是對基金的知識欠缺，2019年之前買基金虧本，是有可能的，現在買基金還虧，真的說不過去啊！

還是舉一個例子來來說，我個人偏愛高風險股票型基金，這正是很多人不瞭解股市的週期性與板塊的輪動性，往往在高點時買入，短期的下跌自已又承受不了，我們以一個科技投資基金：銀河創新成長混合，程式碼（519674）為例，說明如何看清漲跌情況。

第一步：查閱該基金各個週期的走勢情況

我一般查一年走勢與1個月內走勢，基金買賣週期一個月左右，這隻基金成立以來收益為547%，2020年累計收益率為60.79%，年收益率為139.86%，遠高於同行。

透過上二圖，一個月走勢圖和一年內走勢圖，我們可以看出，這個基金一年走勢基本向上的，在短期內下跌較大，但究竟是什麼原因至使它下跌，具體要查閱基金的持倉品種。

第二步：查閱基金的持倉品種，瞭解基金下跌原因

經查閱，這隻基金的持倉品種前十，即72%的倉位為科技股票，明白了前期如長電科技類晶片股票大幅上漲，現在調整下跌造成基金相應下跌，如果你看不清楚這些股票的週期性，你會很盲目。

第三步：查閱相關資料

還需要查閱基金規模，這隻截止至2020年6月30日市值為124.42億元，是一隻有實力的基金，基金經理為鄭巍山，任職期間收益為155.19%，遠高於同類平均50.04%

根據以上的幾個因素，本人認為，短期買入的買點看一個月的走勢，結合持倉股票的週期找到買入點，是可以獲取較大的收益，長期安全性需要結合一年的走勢或更長的週期，這樣買入基金，想不賺錢，是有點難啊，怎麼會總是虧呢。

大家好，我是小希師妹。

首先我們要搞清楚，我們投資基金是奔著盈利去的，而買的基金總是虧損，就需要找準虧損的原因：

1、擇時的問題

擇時問題也是很多基金投資者會遇到的情況。

想要基金賺錢，那麼就需要在基金低價時買入，高價時賣出。這樣才能賺到錢。

但如果你是在最高點的時候買入，低價時賣出，那麼你肯定是賺不到錢的。

2、沒能堅持

其實想要尋找到一個低點，對於很多基金投資者來說還是很困難的，我們只需要在一個相對低點的位置買入，也是可以賺到錢。

但很多人買入基金後，看到虧損，就擔心的受不了，結果早早贖回，不僅沒賺到錢，還得支付不少的手續費用。

所以，如果沒有基金的投資技巧，不如選擇基金定投，基金定投能夠分散風險，攤薄成本，減少擇時的投資優勢，買入一隻基金，定投3-5年的時間，相信是可以獲得收益的。

第一，選經理，好的基金經理年收益率可以達到30%。第二，看排名，長期短期排名都要看。第三，看板塊，第四要均衡配置基金，第五用定投方法，第六要堅持定投，但出現幾個月漲不動要轉換基金，總之要有經驗。