大部分人都是大虧小賺，小部分人是盈虧持平，極少部分人大賺特賺，金融交易市場就是這樣的特性，只有極少部分人才能成功。

相信很多股民都有這樣的經歷，賺錢的股票拿不住，而虧錢的股票卻死扛不願意止損賣出，總想著補倉或者抄底，其結果往往就是越虧越多，並且長期被深套，導致賬戶越虧越多，對於這個問題應該就是大部分散戶的一個通病。

為什麼賺錢的股票拿不住呢？這都是因為恐懼在作祟，患得患失，害怕煮熟的鴨子飛了，其結果往往是錯過了大波段的利潤；為何虧錢的股票卻死扛呢？出於人性的不服輸心態，一旦行情跟自己預判的方向反了，始終就是不肯認輸，逆勢操作，並且心存僥倖，抱有幻想，總覺得只要扛過去，就能反敗為勝。歸根結底是因為沒有完整的投資計劃。

任何時候投資事先一定要做好完整計劃，進場後大盤和個股掉頭怎麼辦?是止損，不動，還是逢低再補倉?又或者，買入後獲利了怎麼辦?是高拋低吸做T還是長線持有?所有這些情況出現之前都要有相應的思想準備，只有這樣，才能在操作過程中做到處變不驚，沉著應對。

大部分交易者都是小賺大虧的主要原因是：追漲殺跌。大部分人都是發現走勢漲了才買進來的。當市場中的大多數人都參與進來以後，就沒有更多的人在後面繼續高價買入，這樣走勢就必然至少會調整一段時間了或者直接反轉下跌了。我們來對這兩種後續走勢進行詳細的分析。

一，等走勢漲起來再參與進來後，後續走勢出現盤整。因為漲起來後才參與進來就已經沒有了成本優勢。底部買入的就有了足夠的操作空間。走勢一震盪後來參與進來的交易者就會因為成本太高而頻繁止損，當止損完畢後走勢又拉起來了，這時候又容易追進去。如此反覆，用不了幾次也就會虧損的差不多了，別看每次虧損並不太多，但是交易頻繁，虧損次數多照樣會大虧的。

二，等走勢漲起來以後再參與後，走勢沒有出現盤整而是直接下跌。這樣的走勢往往因為下跌猛烈而導致來不及退出就已經深套了。因為大家都參與進來了，從底部買入的獲利後沒有信心再持有，而是直接把籌碼交給了後來者。這樣的深套一般人割不割肉都已經大幅虧損了。

殺跌的情況反過來就是了。

鑑於以上分析，我們不難發現導致大多數人虧損的根本原因就是因為追漲殺跌。那麼有沒有辦法避免這種情況呢？有兩個辦法是可以避免的。

一，在走勢下跌結束的地方果斷買入。這樣就有了足夠的成本優勢來面對後面走勢演化的風險。但這種辦法比較難做到。因此也就不太建議這樣操作。如果有這樣的能力那還是以的。但是需要交易者更多天賦和更多努力以及有更多資源才能做到。

二，等走勢上漲後再一次回撥完成，根據走勢回撥的具體情況再選擇性的參與進來。這樣就能避免走勢上漲完成後直接反轉下跌而導致深度套牢以及因追高而導致頻繁止損而大幅虧損。

賣出的情況就反過來操作。

綜上所述，交易者一定不能追漲殺跌，否則大機率是大虧出局，只有糾正追漲殺跌的習慣才有可能改變交易者的命運。

這就是人性使然。主要是源於人性中“厭惡損失”的心理，當你小賺，這種心理迫使你落袋為安，因為得而復失帶給你雙倍痛苦；而當你虧損不斷擴大，這種心理又讓你捨不得平倉，因為你潛意識會不斷告訴你，只要不平倉就不算損失，就還有機會回來。所以，做交易就是和自己的人性做鬥爭的過程，當你克服了人性的弱點，你也就邁出了走向成功的第一步。

大部分人小賺大虧，是因為多種原因引起。1心貪，不能判斷該股的短中期趨勢，漲了沒即時落袋，往往只是坐山車，空喜歡一場。2下跌趨勢只一路補倉，所謂平低成本，最後所有資金被套，只能被動慢長等待牛市解套。3牛市當中沒能守好自己手中的股，漲了一點就怕回撥立馬小掙就賣了，幾天後該股越漲越高又怕踏空，又追了進去，反覆折騰心態不穩。4牛市中總是追高，沒把握好板塊輪動，缺少耐心，追高本來就是一種賭的心態，賭贏了是一種運氣，很少是能力，賭輸了更不服再去賭再去搏，長此惡性迴圈。5沒有獨自的判斷能力，總是打探訊息人云亦云，只顧短期收益，沒有中長期穩定收益的一套適合自己的贏利模式。6忘記了初心來股市投資的心態，一旦進入股市除了投機還是投機。投資投機的區別是投資是長久的小贏成大贏，投機是一時機會的把握，是對心態技術知識趨勢智慧的短期運用。7跟隨大部分人的思維模式，沒能提前預防風險，只是一味地隨波逐流，後知後覺還沒能覺醒。8多數人把運氣看得很重要，饒幸成了習憒，習慣成了自然，這種自然的結果就是大部分人都沒這好運。好運是努力得來的，是耐心的聚少成多得來的。9總想依靠別人的能力助自己成功，卻不肯付用，不思回報。10沒能把握好團隊合作，相互取長補短，協調作戰，缺少團隊精神。

今天上證暴漲+5.71%，大金融（銀行、保險、證券）逼近漲停，連基建指數都漲了6.59%！相比之下，創業板僅漲2.72%（主要是晶片漲停）。

實屬罕見，不可謂不牛！其實週末各種牛市論已經讓市場漲停無數次，“牛市”上了熱搜，今天無疑是週末資訊的實踐驗證。

對牛市最大的尊重，就是滿倉持股。

在牛市面前，特別擔心大家賺一點就跑的心態 ，輕易丟掉了已有的籌碼。格局要大一些，難得這麼久都熬過來了，就等不了稍微一點估值迴歸甚至一點點泡沫的產生？

格局是撐大的，當你賺了一倍的時候，心態會完全不一樣，短期的幾個點漲跌，並不會影響你的決策和判斷。

市場瘋狂的時候，就越要警惕，保持一份獨立思考，我之前寫過一篇文章：為什麼牛市來了，你更容易虧錢？

裡面有這麼一段話，我摘出來，

牛市虧錢，因為：

1、牛市都是悄悄的來。所以一開始你不敢滿倉，倉位是逐步加上去的。漲的時候本金少，跌的時候本金+收益最大。

2、人性都是貪婪的。漲的時候後悔之前買少了，跌的時候又覺得早該賣的，總想著要是漲回來我就賣掉。總之，恨不得賺到每一分利潤，結果就是無法脫身。

3、踏空比抗跌，讓人更難受。大多數人，在牛市裡踏空，比在熊市裡持倉死扛，更難受。這是巨大的羊群效應和從眾心理。看著大家都漲，即使你的漲幅低一些，就會很難受。看著大家都跌，即使你賬戶也是跌的，也覺得還好。這TM就是人性！

這種心理，會讓你無法獨立判斷，跟著大家隨大流操作。但是，你要知道，在這個市場上，長期賺錢的只有10%的人不到。永遠嚴格遵循七虧二平一盈利。

有人說，我賺完這波就走了，我肯定能賺錢。我可以告訴你，恭喜你，這樣操作完全是對的，你賺到就走了那你就是10%裡的一員了！但是我相信，巨大的誘惑面前，你也就說說。

後面到底是不是牛市，其實對於價值投資者，並不是那麼重要，因為牛市畢竟可遇不可求。但是我們知道價值迴歸是遲早的事情，無非是牛市裡漲快一點，熊市漲慢一點。遇到牛市，有時候反倒弄的一地雞毛。

股市就是這樣，不能印錢，賺錢了你得考慮是誰賠的，莊知道你拿不住，即使讓你贏一把最後還是大賠回去，如果莊錢放你兜裡你會怎麼玩死他你懂的

造成小賺大虧的直接原因是短線操作，頻繁操作，而根本沒有自己的交易系統，像無頭蒼蠅，沒有方向。特別是熊市裡的大部分個人投資者，他們通常反彈當牛市，成為高位接盤者。當市場再次洗盤或向下，由於心中沒有方向，害怕深套，終將割肉，如此反覆。而當市場再次反彈或上漲，卻又是心中沒有方向，解套或小賺就跑了，卻不知已是牛市到來！成熟的投資者，應該建立自己的理論生態作業系統，多學習，多看少操作。所謂旁觀者清，當局者迷，減少操作等於降低了風險！對於大部分散戶來說，當牛市確立，看長做短，即使被套，心也不驚！

對於大部分個人投資者而言，股市牛熊難分，起起伏伏，處於水深火熱之中！想成為王者，必長線定投也！

不願意學習，不願意瞭解新的事物。

自大，認為那些東西沒有用。圖省事不想學。怕費腦筋。

追漲殺跌。

賭徒心態。

嘴上說著價值投資，卻連人家公司利潤報表都不看。都不分析。

想當然，覺得一定會怎麼樣。

企圖拋硬幣，用機率來算市場走向，利好訊息無腦跟，利空訊息害怕的清倉。

沒有自己的見解。

心浮氣躁，只在乎當天的盈虧。

漲一點就怕，跌一點死活不拋。

用情緒來控制自己的行為，經常安慰自己。

總是能找個理由說服自己發生這種情況的原因。

急功近利。

喜歡梭哈。

暴富使勁花，猛跌一直加。

每天只找熱門板塊，只找漲停股票。

希望一夜暴富。

有點成就就炫耀，虧成孫子不吭聲。

不去了解別人的思想和做法。不去分析事情是否可行。

人云亦云，今天覺得這個人有道理，明天認為那個人說的對。

抱怨，仇富，恨社會不公，瞧不起別人。

期望太高，風控不好。

喜歡張嘴就問，張嘴就要。

沒接觸的不去接觸。

想當然。

小賺大虧，其實最根本的原因就是勝率低和盈虧比不合理。只有保持一定勝率的前提下，做到合理的盈虧比，實現盈利就很簡單了。

先說下我個人的交易，15次交易，只有4次盈利，但是盈虧比是3:1，11次虧損每次虧損100，總公是1100，4次每次盈利300，總共是1200，總體是盈利100，當然考慮交易需要券商費用，盈利肯定不到100了。

小賺大虧取決於勝率，勝率取決於什麼，選股中的判勢，擇時。只有判斷準了趨勢，找準進場時機，才能提高勝率，說白了你只有買進更多大機率上漲趨勢的股票，才能提高勝率。

小賺大虧取決於盈虧比。盈虧比其實就是止盈和止損設定比例，大虧就是設定止損不合理，或者設定了止損沒有執行。小賺，一種是沒有詳細的交易計劃，不知道什麼時候盈利出場，只要看到點盈利就趕緊止盈。另外一種情況就是止盈設定的太高了，沒有達到止盈，就開始回調了，這樣情況下，不能把有盈利的單子拿成虧損的單子，所以要及早止盈，所以只能是小賺。其實最正確的做法就是止損是固定止損，止盈是移動止盈，看到行情有變動，先止盈一半，剩下的看到趨勢變了，立刻止盈，千萬不要盈利單子拿成止損出場。

說了這麼多，是想要穩定盈利，說白了就是，順勢而為，截斷虧損，讓利潤奔跑，鎖定盈利，看行情不對，及早跑路，減少損失。

心裡沒底才是虧錢的根本！！！1.在股市中抱著賺快錢的心理，沒有形成自己的交易系統！只是一味的追漲殺跌，跟風胡亂操作，不虧錢就相當於你買彩票中特等獎！2.自己放進股市的真金白銀，不能影響自己的生活，給自己完成心理壓力！！！尤其是不能借錢炒股！！！3.心理素質和你的執行力至關重要！！！資金再沒有壓力，交易系統再好，你不能去嚴格執行，一切也是空談！

也許很多人都會回答是因為套住了就不捨得賣，越套越深。賺了就想跑，所以賺少賠多。

但是那些都是表象。不是本質原因。

我投資20多年，自己經歷和身邊見過很多投資者。

我的總結如下：

1、大多數股民都是在股市高潮時進入，你進來就是充當炮灰，就是韭菜。突然介入一個完全不熟悉的行業，不做任何瞭解和學習，玩完全靠著一股熱血揮霍著自己的積蓄，不賠才怪。

2、散戶太多不學習只想賺錢的了。沒有技術，你又不是有內幕訊息，你又不是錢多可以為所欲為，那你除了輸還會如何？

3、散戶操作沒有計劃，完全靠自己一時衝動。基金經理都要學習專業知識很久，然後團隊調研，寫報告，做分析很久，才會逐步建倉，散戶呢，一秒就決定了！

4、除了情緒，還有資金影響，因為很多人是辛苦賺的錢，賠了就沒有辦法，又存在僥倖心理，覺得拿著也許會漲回來。然後，兩種情況，漲回來回本了就立即賣了。還有就是徹底套死。

總之，沒有計劃和沒有經驗是根本原因。

這個問題一般人會從交易技術和手段策略出發來解釋這個現象，但這不是根本原因，真正的原因在於A股市場幾千家上市公司真正落實分紅制度的寥寥無幾，翻開這裡大部分的企業財報來看，正常盈利的比比皆是，刨除一部分虛構利潤的垃圾公司，我相信A股上市公司賺錢的還是佔多數（不討論科創板股票），但是為什麼分紅的寥寥無幾（長年分紅的也就是一些大國企，民營企業要麼不分紅，要麼分的紅微乎其微），這說明了這些上市的公司根本就沒把二級市場的投資者看成是股東，於他們而言二級市場只有在大股東和實控人需要套現時才是爸爸，其他時候就是一群傻批。正是由於這些不分紅的垃圾公司大量存在，才講A股市場變成了事實上的零和博弈市場，說白了就是一場場公開合法的賭局。而在這個賭局裡面，開賭場抽水的是誰不言而喻，莊家是上市公司本身，而託就是各路私募機構和遊資大佬，只要你進了這個賭局，你的底牌早就被人家看光了，這個時候，你有再高的賭技又能如何呢？更何況真正的賭神都被莊家和託們高價收編了，一些極個別不服從收編還高調玩資本運作遊戲的也都陸陸續續被監獄收編了，一般人虧多賺少再應該不過了。所以不要把A股當成一個投資發財的場所，這裡就是另一個形式的賭場，小賭怡情，大賭傷身同樣適用證券市場。這波牛市如同一股乍起春風，吹皺的不僅僅是一池春水，連帶著把壓抑許久的A股新老韭菜都撩撥起來了。這裡給大家一句勸告，牛市就像澳門新賭場開門，前兩天必然是大家都心滿意足，但就怕你把套路當成了信仰，那就活該被人狠狠割肉了。最後，祝各位投資者牛市長紅，最後也能落袋為安!

我也是這樣的人，是小賺沒大虧。

分析原因主要有兩條：

1-缺乏專業知識，追漲殺跌，

2-沒有大虧，主要是我跌了百分之幾就清倉出逃，虧百分之幾，但是保住了90%以上的本金。賺了20%到30%就贖回，不貪心。

反正韭菜玩不過莊家。我並不想發財，投資很小，退休了麼，也沒多少本錢。買點基金玩玩，練練腦子，多數情況下還能判斷準確，賺了就賺了，賠了就賠了，心態比較好，所以還能小賺一點兒，到目前為止，就掙了點飯錢。要是形勢不好，馬上足底抹油，開溜！

這個講的就是散戶的現狀，大部分散戶是虧了之後，不止損，以為能很快解套，結果反而套更多了，這是大虧；股票盈利後，還沒漲多少呢，就著急賣了，怕下跌利潤回撤，這是小賺。

大部分散戶再股票被套的時候，能套很長時間等解套，股票略微的漲一點就拿不住了，也可能是虧怕了，漲一點就賣，這就是小賺大虧的原因了。

因為人性使然，耐不住性子。大盤漲一千點的賺的錢，跌兩百點就給虧回去了。原因就是這個圖：

上漲操作猛如虎，下跌死扛穩如山。最好笑的是，很多人就算先看到這張圖，最後還是忍不住根據圖上所示掉進坑裡。只能說人性本能其實是不太適合做交易的，順著讓自己最舒服的感覺去交易，都很難有好結果。

對不起，我來晚了。

你說的就是大虧小賺的毛病，屬於做期貨的常見病，如果不抓緊治療到了晚期後果不堪設想。

發病原因到底是什麼？

我告訴你最主要的原因就是你太害怕虧損了……

覺得虧損就是很丟人的事情，而且不甘心。

起先設的止損，就算是比較合理，真正到了止損位的時候，你卻不願意面對現實。結果越虧越多，實在扛不住了還是割肉。

當你賺錢的時候，拿不動盈利單子，生怕這個到手的 盈利，再吐回去變成虧損。

那我說你最害怕虧損，也最不想面對的就是虧損。

那麼問題找到以後怎麼解決呢？

心態是一方面，情緒要穩定。

還有就是打造自己的交易系統，做到心中有數。

每筆交易就是獨立的抉擇，虧損以後忘掉他，重新開始下一筆的交易。

止損和止盈一定有一個合理的盈虧比，虧損是盈利的一部分，你不可能每筆就是賺錢的。

我們看結果不要看過程，N筆交易下來以後，總體是盈利的就可以了。