1、遠期交易的是非標準化合約，合約要素由雙方協商制定。期貨交易的是交易所制定的標準化合約，所以這就註定期貨合約流動性高，不用擔心沒有對手交易。2、期貨是槓桿交易，只要繳納很小一部分保證金即可。3期貨可以選擇實物交割，也可以選擇平倉結束交易，遠期就只能實物交割。

1,交易場所不同。期貨雙方不接觸，中間有交易所

2,標準化程度不同。期貨是標準的期貨合約，由交易所指定。

3,期貨合約中需要實際交割的比例很低，可以對沖。

4,期貨合約具有槓桿效應。保證金制度，每日結算制度。

遠期交易是非標準化合約，而期貨交易是交易的一份合約且合約全國統一。舉個例子。比如你想在2021年5月份買10頭驢，那麼你和賣方簽訂合約，到2021年5月份賣方把驢給你，你把錢給對方。這時候這10頭驢大小不一，生長年份不一等等。但是期貨交易這10頭驢的話，你其實最早買入的不是驢，而是一份買驢的憑證。你可以在5月份之前把這個合約再倒手，賣出去，然後價位合適了再買回來，即使你想要驢，賣方給你的肯定也是大小基本一致，驢齡基本一致，健康的，被記錄在冊的驢。

遠期交易和期貨交易的區別在哪裡。簡單來說就是：遠期交易是交易雙方私下籤訂的、非標準化合約的交易。而期貨交易則是交易雙方在統一場所公開的、標準化合約的交易。兩者的主要區別有以下四點，分別為：其一、交易合約的設計者和標準化程度不同。其二、價格發現功能的效率不同。其三、交易雙方面臨的違約風險不同。其四、交易機制不同。

交易合約的設計者和標準化程度不同

下圖為遠期合約和期貨合約的設計者區別。

上圖所述；

遠期交易中，合約是由交易雙方設計的、是非標準化的。例如，A公司和B公司溝通後約定，一個月後A公司從B公司購買150噸銅現貨，價格為48000元/噸，到期後A公司去B公司交錢拉貨即可。期貨交易中，合約是由期貨交易所設計的、是標準化的。期貨標準合約中確定了每一張合約代表多少噸現貨、什麼時間在什麼地點交割、現貨的交割品級等。交易雙方不必再去協商合約的具體條款，只要按照期貨標準合約進行交易即可。

下表是上期所銅期貨和大商所豆油期貨標準合約文字。

這是遠期交易和期貨交易的第一個區別。

如上左圖，上期所銅期貨價格對現貨價格的引導和指示作用明顯。如上右圖，銅期貨主力合約基差率很小，最高為1.30%，最低為0.26%。即，期貨交易價格發現功能的效率是高效的。在這點上，遠期合約明顯比不上期貨合約。

這是遠期交易和期貨交易的第二個區別。

交易雙方面臨的違約風險不同遠期交易的違約風險是比較大的，理論上只要到期價格變動幅度超過雙方在簽訂遠期合約時支付的訂金，那麼違約將更有利，此時違約的機率也就越大。承上例，如果一個月後現貨價格為46000元，那麼A公司履行合約就意味著每買一噸銅虧損2000元。在簽訂合約時支付的訂金少於每噸2000元的情況下，顯然A公司選擇違約更有利。期貨交易的違約風險是極其低的，因為期貨交易所實際上起到了履約擔保的作用。退一萬步來說，即便出現了期貨交易（交割）的違約事件，那麼期貨交易所也會和不違約的一方正常履行合約，並追究違約一方的責任。在實際期貨交易中，選擇違約的成本太高，而且期貨本身的交易機制也基本確保了不會出現違約的事件。

這是遠期交易和期貨交易的第三個區別。

交易機制不同

一、中央對手方

期貨交易中存在中央對手方的概念，而這個中央對手方就是期貨交易所。中央對手方除了起到履約擔保的作用外，還負責撮合交易的達成。期貨交易雙方不用面對面溝通細節，根據自身掌握的資訊在期貨市場上買賣期貨合約即可，這一點大幅提高了合約成交的效率。遠期交易中不存在中央對手方的概念，交易的過程需要面對面溝通合約細節，需要耗費大量的前期成本，成交的效率非常低下。承上例，當A和B公司進入現貨交割環節時，B公司先將現貨銅拉到期貨交易所指定的交割倉庫，然後A公司將貨款匯給交易所指定賬戶後拉走現貨銅，最後交易所將收到的A公司貨款匯給B公司即完成一筆期貨交易中的現貨交割環節。

期貨交割環節大致過程如下圖所示。

二、保證金交易和資金壓力

在遠期交易中，雙方簽訂遠期合同時A公司通常會支付給B公司一筆購貨訂金，作為到期後A公司履行合約的保證，此後直至合約到期執行前都不再發生資金來往，到期交貨後A公司將購貨尾款打給B公司即可。即遠期交易中，除了簽訂合約和到期履約之外，期間並無資金壓力。在期貨交易中，交易所會按合約價值收取一定比例的履約保證金，這於遠期交易的訂金模式類似，但又有很大的區別。期貨交易所的履約保證金是每日盯市計算的，在每日收盤結算後，交易所按照當日結算價格重新計算保證金金額，多還少補。

例如，期貨交易建倉價格為48000元，現買入一手，按交易所5%保證金標準計算。

期貨建倉時需要繳納的保證金是：480000元×5噸/手×5%=12000元若收盤後結算價格漲到50000元，則保證金是：50000元×5噸/手×5%=12500元。當日結算後，期貨交易者需要追加：12500元﹣12000元=500元保證金。即期貨交易中，保證金是動態的。價格上漲時需要繳納更多的保證金，而價格下跌時需要繳納更少的保證金，以為期貨價格預測難度較大，所以在期貨交易中，資金壓力是持續性的。

三、流動性和交易參與者不同

在遠期交易中，參與者通常情況下只有簽訂遠期合約的交易雙方。同時，由於遠期合約的定製性太強，對於市場上的其他人來說並不具有適用性，所以遠期合約基本上無法進行交易，即沒有流動性。在期貨交易中，合約是標準化的，對所有市場參與者來說並沒有什麼區別，這就決定了期貨合約本身的流動性不會太差。實際上在目前國內交易的期貨品種中，除了極個別品種無人問津外，大多數期貨品種都具備一定的流動性，且有相當多的期貨品種流動性極好。在參與者方面，期貨交易中除了實際需要購銷貨物的參與者外，還有諸如透過價格波動獲取收益或承擔損失的投機者，透過相關品種差價或比價變動獲得收益或承擔損失的套利者等等，而這些參與者無一不在為期貨交易提供流動性。

這是遠期交易與期貨交易的第四個區別。

總結

綜上所述，可總結為如下幾點。