“票據迴流”簡單來說就是票據出票人或被背書人，背書轉讓票據後經過幾個單位來回轉讓，票據又轉回到出票人或該被背書人，又一次成了被背書人，形成票據迴流。假如該人急需用錢，到銀行貼現該票據，銀行是不允許的。該票貼現不了，只能等到到期兌付了，慎收該類票據吧。

“貼現資金迴流”就是被背書人收到出票人或背書人付的票據後，到銀行貼現，把貼現資金又付給背書人，這樣的操作，銀行也是不允許的，這叫做貼現資金迴流。

所謂貼現資金迴流是指企業在向供應商付款採用票據結算後，供應商將票據進行貼現，貼現後的資金返還給企業，這與票據法規定的票據結算需建立在真實的交易相違背，其實質是一種變相的融資手段，在實務中如何認定，仍需圍繞在真實交易背景這個基礎上。

第一：檢查與供應商的合同協議，確認是否有交易。

第二：檢查企業的貨物及服務的出入庫證明檔案，確認交易是否真實。

第三：檢查開具票據的內部審批流程，確認審批是否齊全。

第四：必要時盤點庫存商品，確認貨物是否存放於倉庫。

第五：檢查企業銀行存款明細賬，抽取銀行回單，確認供應商在近期是否有相同或相近的金額入賬。

第六：檢查企業與供應商的往來賬簿，包括預付賬款，應付賬款，應收賬款，預收賬款，其他應收款，其他應付款，抽取原始憑證，足可以判定資金迴流問題。

銀行的角度：

對於銀行來說，一般只要求面上合規就可以了。目前正常的操作是，A公司開給B公司的票，B公司貼現後，貼現資金只要不迴流A公司即可。有很多銀行在B公司劃款貼現資金的時候，需要B公司提供一份購銷合同作為佐證，資金流是按照提供的供銷合同，劃轉給合同上的銷貨單位。監管嚴格點的銀行還可能需要再提供下發票，確認下這單業務的貿易背景真實。

只要做到了上述要求，一般就不會被認定為資金迴流。

監管的角度：

監管機構的排查工具就很強大了，可以直接透過人行的清算系統查詢這筆資金的多手流動情況。所以，如果按照上述模式操作，B公司劃款給提供銀行的合同上的銷貨方，銷貨方再劃資金給A公司，可以直接認定這筆貿易為套圈貿易，資金流轉有問題，不合規，存在套利嫌疑。所以，最保險的操作是貼現資金多轉幾手，且最好是面上的沒有關聯關係的公司，最終資金也最好不要劃轉至A公司，這樣基本就沒有什麼問題。

當然，監管機構不可能隨時監管，每天那麼大的交易量，不可能單獨針對某家公司，除非有什麼問題被盯住了。有些時候做的不那麼完美其實問題也不大。