資金60萬，再融資5.6%，長線銀行股，是否安全？

肯定的說，肯定安全。有統計，銀行股近3年股息年收益率超過6%，平均8%左右，甚至超過10%。

但你得注意以下問題:

1、不是每隻銀行股都有較高股息率，儘可能選擇優質銀行股。

2、買入時機，儘量選擇底部將要上升的銀行股。

3、想想股息率超過理財+融資率，屬於無風險收益(或小風險收益)，可是不是你想要的？會不會覺得低了點？

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銀行股目前估值處於極低位置，但是以後漲起來也非常慢，你每年能賺的就它5%左右的股息，但是你的融資成本要5.6，明顯有點吃虧，而且你還要忍受上上下下的波動，這個價效比就有點低了，唯一的指望就是60萬買銀行股一年中幾個新股，否則的話，很難賺到錢。

很多人覺得銀行股安全，因為目前銀行在國內不會倒閉，這個很多股民的一種共識，特別是新股民。銀行股為什麼被認為是安全的呢，一是體量大，在股市裡權重高，屬於權重股，二，金融股中就是以銀行為首的，市盈率低，估值低，覺得以後成長性高。按照目前的股市來說，銀行股確實是屬於低估值的板塊，但既然做投資就要考慮投資收益，你的融資利率是5.6，雖然不算很高，但目前銀行股的整體走勢獲利的空間不大，除了個別小的商業銀行外。還有買銀行股得考慮一個問題，現在銀行的壞賬很多，股市低迷時銀行波動都不大。個人認為融資來買銀行股不划算，如果只是考慮安全不虧大錢的的角度來說，買像農行，工行這種可以說是安全的。

中長線要看銀行的股息率是否比融資利率高，股息率會根據銀行的經營情況和股價的漲跌變動，過往的股息率沒意義。另外每年收到的股息給了融資利息估計沒剩多少了。

資金60萬，融資利率5.6，長線銀行股是否安全

首先，當前長線投資銀行股可以確定是安全的。目前銀行股平均市淨率0.77倍；股息率高低不一，但平均水平也能達到5.6%，能夠滿足你覆蓋資金成本的需求。

目前影響銀行股估值的核心因素我認為主要有兩個，一個是隱形壞賬，一個是短期經濟前景展望不樂觀。

雖說目前市場對銀行股的隱形壞賬問題有分歧，但是從長期來看，目前平均0.77倍的市淨率也大致能夠抵消市場的擔心了。對於經濟展望的問題，也不必悲觀，畢竟你是長線投資，現在已經經濟已經是非常糟糕的時期了，更糟糕的機率應該不大了。

市場的漲跌取決於很多因素，誰也說不清楚銀行股會不會再跌，什麼時候上漲，下跌的週期還有多長，上漲的週期又有多長。

那麼，你說的長線銀行股究竟是多長的期限呢？你的融資除了額度有約定、利率有約定，時間上也應該是有約定的吧。

所以，雖說總體來講，當前長線投資銀行股確定安全；但是，用巴菲特老人家的話說，他投資一直股票的期限是十年，甚至一輩子。可能這個期限對我們絕大多數人來說也太長了，但是如果你現在進場遇到銀行股先跌後漲，或者很長時間橫盤不漲；至少你的融資週期需要覆蓋到你熬過這段時間，直至賺到股價上漲的價差吧。

所以，你融資長線銀行股是否安全的問題，最終取決於你的融資週期是否能夠等到銀行股上漲。

這不是一個好主意。現在銀行股的波動也是挺大的，不同股票的和股息率也是不一樣，融資炒銀行股風險還是比較高的。

在確定投資方向之前，你要對自己的情況有一個清晰的瞭解，正所謂知己知彼才能百戰而不殆。

比如：

你是什麼型別的性格，溫和還是急躁，是否有好的耐心？

你的投資預期是多少，年收益多少能滿意？

你的資金抗風險能力強嗎？

你的長線計劃是多長，一年、三年或五年？

你的炒股經驗豐富嗎，對股市又瞭解多少？

股票投資風險較大，也沒有絕對的對錯，我覺得只有充分了解情況以後，才能給到你相對合理也更負責任的建議。

單就你的問題本身而言，用年息5.6的資金去買銀行股，無論長線、短線都是不太合適的。因為銀行股雖然具備估值低的安全性和穩定性，還有高分紅，但行業發展空間有限，股價波動也不大，如果長期持有下來股價沒漲的話，分紅所得可能還不夠支付你的融資利息，那就白忙活一場得不償失了。

個人建議，僅供參考！

除了考慮安全問題，還需要考慮這樣做划算嗎，融資的成本已經高達5.6%，這個成本去投資銀行股，承受著風險是否值得，畢竟股市投資是沒有絕對百分百的安全的。

說實話，銀行股的走勢在平時是沒有多大的表現機會的，銀行股盤子都是非常大的，在一般的震盪行情中，一般小資金根本拉不動銀行股，就拿宇宙第一行來說，工商銀行自從15年牛市見頂以來，一致震盪向下的，沒有很強的波段操作能力，是比較難以賺錢的，所以如果不是牛市，想要在銀行以上吃大肉還是比較困難的，搭上牛市的順風車就另說了。

銀行股唯一的好處就是高股息，每年都有。我查看了所以銀行最近一次的分紅，其中最高的是招商銀行在2019年7月12日的分紅，10派9.4元，之後的就是興業銀行的10派6.9.但是這一些在銀行股中股價都算是最高的那部分。宇宙第一行的派息比例也是在逐年增長，最近的一年是10派2.506元。高分紅也成了銀行股吸引人的關鍵因素之一。

銀行股的分紅反而是投資銀行最確定的回報點之一。但是也不是所有的銀行股都是高派息的，加上不確定的走勢，就是最大的潛在風險之一，所以說，拿5.6%的融資資金去投資銀行股，我覺得價效比並不是特別好。這並不是一筆很划算的買賣。

說實話，我個人是不建議，而且是非常不建議去融資或者貸款炒股的，借來錢的錢一個會影響心態，另一個需要付出較大的成本，畢竟市場不是穩賺不賠的，風險和收益伴生，所以建議拿著5.6%融資成本的資金去投資長線銀行股，假如是你資金的資金，那麼我非常贊同你的做法，目前牛市初期，金融銀行都會是牛市第一梯隊的，長線持股的價值也是比較高的。

最後給你一個忠告：不要借錢炒股，拿自己閒置資金操作，那麼即使虧損不會影響生活質量，更不會負債。對於操作也是有利的！

根據對此計算，用融資利率5.6%得來的60萬用來投資銀行股並不是很明智的選擇，風險太高了。

01.借貸炒股的行為要不得。

炒股本身就是一種高風險的投資理財，銀行股雖然看上去很穩定，但是你進入的點位如果在高位的話，一年虧個10%以內不是問題，再加上5.6%的融資利率，也是一筆不小的虧損。

這種還沒炒股就開始虧損的行為要不得，做股票的心態就會有負擔。

02.銀行每年的股息率平均在4.5%左右，達不到5.6%的融資利率，一看虧損的機率就很大。

以現金奶牛工商銀行股票為例，近五年的股票分紅最高為5.08%，和你提供的5.6%融資利率差了一大截，得不償失。

03.想要靠60萬的融資買銀行股票賺錢，靠的還是人品，但是這個太過虛無縹緲。

有人會說我長期持有銀行股靜等牛市翻倍，在持有過程中還可以打新股賺錢，但是我想說的是這個還要看人品，以及你的耐心程度。

60萬一年光貸款利息都要還33600元，如果買入的股票又下跌，一年虧損在五六萬，那壓力不是一般大。

如此不對等的投資，建議還是不要去做，如果買入的時機是牛市還好，一旦是牛轉熊出現跌跌不休的情況，那時哭都來不及還能做長線，想想都不可能。

要清楚2點，1銀行股這麼多，你選擇買哪幾只。2你的資金能維持多久。対於新手不建議融資投資。心態很容易崩掉。

長線持有銀行股是相對比較安全，但不能絕對的安全，要知道炒股都是需要承擔高風險的，銀行股也不例外。

尤其是你這種還要利用本金去融資炒股的，更加行不通，融資直接增加炒股的風險，讓炒股風險更加大。在股票市場投資永遠要記住，理性投資，遠離借錢炒股。

A股市場裡面銀行股基本都是大象股，只適合價值投資，追求放長線釣大魚的模式，想要從銀行股追求短期利益不現實。

另外根據A股市場過去十幾年裡面，持有銀行股確實比較安全，其一股價總體都是有差價的平均每年大約有幾個點的收益率；其二銀行股每年都有分紅，平均在3%～5%之間，所以持有銀行股確實比較安全。

當然銀行股也是真正的安全，銀行股出現踩雷的機率非常低，監管嚴格，安全係數高。而且銀行賺錢能力非常強，銀行股業績好，確實適合長線投資，這種股安全。

雖然持有長線持有銀行股安全，但你利用的融資資金長期持有銀行股不一定安全了，要知道本身你融資利率是在5.6%，必須每年在銀行股收益率達到5.6%以上收益，不然就是虧本的投資。

其次還有一個不確定性風險，股票出現熊市時候，別說有收益，能不虧本都是非常強了。

最後告訴你，炒股本身高風險，你用融資資金炒股再度擴大風險，建議你不要這樣做，遠離借款炒股。

如果能真想做價值投資，使用自己的閒錢，長線持有銀行，這樣是非常安全，支援這種炒股方法。

看個人能力，銀行波動太小，不好做。不建議做銀行股。尤其是有成本的資金。當然如果對其他股沒信心，也可以做。我拿的是工商銀行，今年還一分沒賺。前幾年多少賺一些。銀行正常年回報8-12%，7-8個點是比較容易，畢竟分紅都有四個點，做幾次t也能弄個2毛，剩下的就看市場炒作不

融資長投銀行股是不可取的。

股市裡只有兩種投資方法，一個是長投吃股息，這是金融市場裡大資金和穩健投資者的理念，人數佔比最多10%。吃每年穩定並每年上漲的股息，銀行股為首選，基本指標是股息率超過6%，時間跨度不低於5年。這種投資理念可以說穩賺不賠，年穩定收益7—10%。記住，股息收益是真正的利潤，是公司給投資者得回報。

另一種是短炒股價，這是90%炒股者的思路，包括機構和散戶。短炒是為了吃股票價格的上漲，首選當然是熱門板塊和領頭羊。這種投資理念只有高手可以獲利，獲利收益全靠手氣，賠錢者90%包括機構和散戶。記住，差價收益不是利潤，是場內投資者左手倒右手。

融資年利息5.6也好8.6也好都只能用在短炒熱門股上，快進快出，或中期穩定上漲的股票。股價上漲的幅度會大大高於融資的成本，一個月內的融資費用幾乎就等於手續費多了半個點。但長投高股息的銀行股，每年的股息收益減去年融資利率就所剩無幾了，沒有賺頭。

注意，再好的銀行股也不適合於炒作股票獲取差價，吃的都可以炒，比如酒、藥、醬油醋，也都可以融資瘋炒。

2020.8.21

融資長線投資銀行股和首付5成買房後出租的操作比較類似，個人要考慮風險。

1. 融資買入銀行股收益分析

以資金60萬計算，一般證券公司可以進行1:1的配資，即總的資金120萬人民幣，融資利率5.6%，假設以現價買入港股的民生銀行，每年的股息率為8.32%，其一年內最高價為5.65，最低價為4.50，如在最高點買入，最高回撤是20%。假設以5元買入，則股息率為8%，但考慮到港股有20%的股息稅，實際的股息收益大約為6.4%，一年下來，120萬可以收取股息約7.68萬，而需要支付的利息為3.36，理論上是有正向的收益的；

要點；銀行股價如跌幅超過50%則會被要求追加保證金，否則可能會被平倉而血本無歸，但目前的情況下內資銀行股一年內下跌50%的機會不大；

股票買入價可能過高而影響最終回報；

2. 5成支付買入120萬房產；

假設房子100%出租，租金回報為2%，則房產收益為2.4萬；

60萬房貸的利息大約為3萬人民幣；

每年需要支付利息0.60萬人民幣，房價跌幅超過50%會被銀行要求追加保證金或者抵押物；

銀行現在最大的風險來源於壞賬，而銀行的貸款很多集中在住房貸款，如果住房大跌30%，銀行的盈利也會大受影響。已經有不少人在融資長期買入銀行股並取得不錯的收益，但是控制倉位防止爆倉是必須的。

可取，融資成本和投資回報率相比。回報率大於融資成本就足以獲利，事實上，現在很多優質銀行股回報率遠大於5.6%。比如說寧波銀行，杭州銀行，南京銀行，回報率都超過15%，每年還有不少的業績增幅，值得長期持有。

融資炒股要不得的，

而且融資利率5.6%，應該是年化吧，

也不低了。

同時你融資的期限多久？

銀行股做長線，理論上可以，分紅率也很高，但如果3年或者更長時間裡，不漲，

如何安放？

所以建議用自有資金炒股，最好也配置些消費，醫療等熱門醫療類的個股或者主題基金。

需要明確的表明觀點，對於加槓桿的投資方式來說，永遠都沒有絕對安全可言。

只能說相對安全和相對高風險。

對於融資5.6%,長線做銀行股是不是足夠安全呢，我覺相對是安全的。具體原因如下：

1、 銀行股估值目前比較低。股市的任何行業都是有周期波動的，當處於波谷的時候買入，長期來看，迴歸到估值波峰的機會還是很大的。這個過程中，能夠獲得不錯的收益。

2、 其次，銀行股的分紅率普遍較高。即使股價不上漲，有分紅在一定程度上還是能夠低於賬面壓力的。

3、 持有銀行股，可以額外透過打新股的方式增強收益；

4、 相對於其他行業來說，銀行股具有更強的大而不能倒的特性，因為銀行關係到國家經濟金融命脈，相對於其他行業來說倒閉的機率更小；

5、 當然選擇銀行的時候也應該選擇相對大一些的銀行，避免城商行和農商行等。

最後再強調一下，不可過度加槓桿。加槓桿的投資首先要保證不爆倉，否則再美好的未來都與你無緣。