目前美聯儲貨幣投放越來越多、利率卻越來越低，國債長期利率與短期利率發生了倒掛。巴菲特90年的人生，他經歷了美國高通脹時期，目前的負利率形勢也是活久見。他的判斷以目前利率長期收益股票應該比債券高，但是面對美股熔斷，他並沒有抄底。疫情對實體經濟的衝擊讓他對未來並不樂觀。

《窮爸爸、富爸爸》作者認為人們儲蓄觀念根深蒂固，但是儲蓄是抵禦不了通貨膨脹的，中國樓市10年牛市本身就是貨幣現象，歷史上房產是可以抵禦惡性通貨膨脹的。但是繼續加槓桿以目前的居民收入水平、租金回報率已經難以為繼。

目前A股市場核心資產價格基本上反映了內在價值，投資者想取得超額收益並不容易。而債轉股則給合格投資者提供了配置機會，但是普通投資者分享債轉股盛宴唯一通道，就是透過佈局退市公司股權來達到目的，招商油運就是債轉股成功的典型案例。

軟銀孫正義判斷人工智慧代表了未來最大的趨勢，2020年區塊鏈已經開始落地，網際網路C端紅利基本枯竭的今天，騰訊、阿里開始透過B端尋找市場增量。金山雲最近上市了，相比於阿里雲、騰訊雲、華為雲，金山雲市場份額並不大，雷軍當時佈局的時候表示他最大容忍虧損是10億美元。目前美國科技巨頭微軟、亞馬遜、谷歌都是雲計算巨頭，中國雲計算已經成為行業數字化升級的基礎設施。目前華為機器視覺已經把5G基站部署在珠峰，並開始了直播。人工智慧下的機器視覺將極大拓展雲計算管道。

騰訊區塊鏈技術已經開始為廣東稅務系統服務，區塊鏈發票的開具將顛覆目前的金稅卡等硬體加密，這一應用場景落地的市場規模將是巨大的。目前區塊鏈專利螞蟻金服、騰訊、平安、眾安是頭部公司，這一核心賽道又將是網際網路巨頭的修羅場。

阿里巴巴、騰訊、平安、眾安都是可以持續關注的公司，P2P讓我們看到居民對理財的巨大需求，網際網路金融與科技結合造就了螞蟻金服、騰訊財付通、平安陸金所、眾安線上等新物種的爆發增長。

理財的錢分幾部分：

1.股權要投一部分，從美國等發達國家在長達100年的統計中，股權投資是平均收益第一位，可以定投指數基金。

2.暫時不用都現金可以買民營銀行的存款產品，存款（特指民營銀行）：安全性高，流動性好，年化收益3.5%-5%.普通的銀行活期存款利率太低了，定期存款流動性又不好。同時一些民營銀行，有一些很好的存款產品，可以隨時存取，收益率也很不錯。

推薦理由如下：

1. 安全性高，屬於銀行存款，受國家存款保險條例保護。錢多的小夥伴注意下，一家銀行最多存50萬，若銀行發生風險，50萬之內的存款全賠償。

2. 流動性好，需要用錢的時候當天就可以取出。

3. 收益率滿意，在安全性和流動性都好的前提下，能有4%左右的年化收益已經比較滿意。

這種組合兼具穩定性和收益，長期來看獲得穩定的收益。

負利率時代是指在某些經濟情況下，存款利率小於同期CPI的上漲幅度，居民的銀行存款隨著時間的推移，購買力逐漸降低，看起來就好像在“縮水”一樣。在負利率環境下，投資者可以合理分配資產，選擇購買以下產品來理財：

1、股票

股票是收益與風險並存的產品，但是總體來說，控制倉位，進行長期投資可以獲得不錯的收益，在一定程度上可以跑贏CPI的上漲速度。

2、基金

基金相對銀行存款其收益要高一些，風險比股票要低一些，在負利率時代，投資者可以購買一定的基金，或者進行定投來增加收益。

3、理財產品

理財產品一般來說，比銀行的存款利率高一點，投資者可以考慮購買一些理財產品，比如，餘額寶、騰訊理財通、度小滿金融、證券公司、銀行發行的理財產品等等。

除此之外，投資者也可以購買一些國債逆回購，總之，投資者在購買這些產品時，應結合自身的投資偏好進行理財。

最後，提醒投資者要留出一部分資產用來購買保險，比如意外險和重疾險等。這樣可以避免因不良意外導致財產損失，甚至家破人亡。

理財有風險，投資需謹慎。記住，永遠要做自己能力範圍之內的事情。如果你是理財小白，建議你先系統學習下投資理財知識，然後再付諸實踐。祝大家好運！

4月3日，中國人民銀行決定實施年內第三次降準。此次降準為定向降準，分4月15日和5月15日兩次實施到位。昨天為實施該政策的第二次存款準備金率調整，兩次共下調存款準備金率1%，釋放資金共約4000億。

降準1%什麼意思呢？

降準1%就是央媽同意各家銀行每吸收1萬元的存款就可以少上交100元。這樣銀行有更多的錢可以借出去，企業從銀行借到錢的機會就多了，貸款利率也會降低。

那麼對我們普通人有什麼影響呢？

1、餘額寶等貨幣基金收益率下降：基金公司把錢借給銀行，收回利息，現在市場上錢多了，銀行借錢的利息降低。

2、債券、債券型基金會更值錢：因為債券≈欠條。

3、新發行的銀行理財產品收益率可能下降：新理財產品要買債券來投資，債券變貴了，理財產品賺到的差價就少了。

5、利好股票和股票型基金：股票代表的是一家家企業，符合條件的企業能更容易貸款，利率還低，能更好地經營發展，對股票市場利好。

希望上述分析可以幫到您～

錢放著肯定是越來越不值錢了，想實現資產的保值增值靠銀行理財也很勉強，主要還得適當進行權益類投資，比如股票和基金，而對於大部分個人投資者來說，基金絕對是參與權益類投資的最佳渠道沒有之一。穩健的投資者可以股債28配比，追求穩穩的幸福；激進的投資者不放多配置一些偏股類基金。精選優秀主動權益類基金，長期持有還是能獲得不菲的收益的。

1.國債期貨已經在商業銀行放開，可以投資國債！

2.繼續投資房地產！

3.囤積茅臺酒！

4.持有一點兒比特幣！

中國目前還不是負利率，但是實際利率在下降，存款利息會越來越低，最好的理財還是房子和藍籌股，房子要買潛力郊區，股票要買萬科，格力這種行業龍頭。

去買基金吧！買優秀的基金是最佳選擇，當然了，需要你慎重的精挑細選，像選老婆一樣的選。如果你還有什麼疑問？可以問我

負利率環境下大家怎麼理財？

首先，目前的負利率正在國外舉行中。

什麼是負利率呢？

就是你存錢在銀行，你還得給錢銀行作為保管的費用的。

對於我國而言，其實是非常的少見的情況，現在我們的理財方式，很多是每個銀行的挑選利息高的理財產品。

我國目前作為發展中國家，未來肯定是往發達國家的佇列裡面前行的。

現在發達國家，很多都在出於負利率的情況下。

我們還是有時間去拿到比較高收益的理財的。

我們可以怎麼做？

權益類市場，一直是投資的重要的渠道。

在負利率的時代中，權益類投資是比較容易獲得高收益的方式了。

但是，你要知道，高收益是附帶著高風險的。

這種方式，你可以很快的賺到很多錢，但是也有機會虧掉你的大部分的財產。

所以，不適宜全部的錢都放進去。

年金險，也是現在投資長期資金的一種方式。

在安全的前提下，拿到3.5%-4%的收益率。

這個也是相對不錯的。

淨值型理財，就是新型的理財產品，裡面的投資標的除了傳統的債券，存款等等的產品，部分還會有股票類的投資資金，所以相對的收益也不會太差。

因為理財也是投資債券比較多，所以的話，負利率的影響還沒有這麼大。

1.將部分理財逐漸買入了一些低估值、低風險、高分紅的股票，也直接夠買了一些ETF和公募基金。

2.買去年金保險，鎖定年化利率4%

以上的產品。

對於普通的百姓來說，不論是正利率還是負利率環境，理財的基本邏輯都沒有發生什麼變化，只是在理財品種的選取上有取捨而已。

和尚從理財邏輯思維上談點個人看法：

1、理財主要考量“安全性和收益性”的均衡，對於短期理財，還得兼顧流動性因素。

理財是一種風險與收益成正比例的商業性經濟行為，理財的出發點都是立足安全增值，即在資金安全的基礎上，獲取合理性收益。正如俗話說得好，理財理的就是生活，就是這個意思。

每個人實際情況不同，作出理財方案也就不一樣。因此，對於短期性理財而言，安全性與收益性的均衡程度較高，同時對產品的流動性要求相對也較高些，這基於生活所需有可能隨時要兌付，便於應用到其他方面開支；對於長期性理財來說，安全性與收益性均衡程度較高外，可以對產品的流動性稍作降低，也是可以的。

2、負（低）利率環境的市場認識

負（低）利率的出現動機是基於經濟基本面不佳，為刺激經濟商業活動的復甦或增長而採取的貨幣政策。基於這個邏輯，各國央行通常會釋放大量流動性供給市場，這樣就會導致市場可用的資金較多，從而引導市場利率進入走低趨勢。

由於市場利率較低甚或負利率，必然會促進各項資產價格的回報率走低，因此，理財市場的產品收益率也會較低。

負（低）利率政策，往往出現在經濟下行週期，按照經濟週期迴圈理論，負（低）利率市場環境可以看作是整個迴圈週期的階段性低點，等下行週期結束，負（低）利率就會結束並進入反向運動，即經濟增長週期。

負利率市場因流動性較多，通常CPI值會偏高。很多人喜歡將理財收益與CPI作對比，來判斷理財的可行性。其實，和尚認為這是對理財的片面理解，理財出發點是安全增值，通脹什麼時候都是存在的，理財可以當作是對貨幣貶值的一種補貼。

正確的理財觀，會對理財行為和結果產生決定性影響。

3、負利率環境下的理財思路

結合上述分析說明，和尚認為，普通理財可以從以下方面考慮：

一是購買大家最熟悉的銀行理財產品較好。安全和收益及流動性都較好，並且短中期品種較多，一般都高於一年期存款利率。

二是一年以上的理財稱為長期品種，這類產品有國債、信託、大額存單、結構性存款等可以的。

比方說：信託產品——3月，集合信託理財收益環比下滑13BP至8.24%，具體而言，長期限產品收益環比下滑23BP至8.40%，短期限產品收益環比上升9BP至7.88%。

三是權益類風險產品。這類產品多以股票基金為主，購買這類產品一般要作中長期投資的打算。

在低利率時期，股票基金以防守為主，由於其投資標的是組合型的，在基金淨值較低或較差時，可採用定投方式理財較好。這類基金通常與經濟基本面和市場流動性的關聯度較高，一旦市場環境轉暖，收益彈性是相當高的。

2020年3月，權益類（股票型）基金指數收益率出現較為明顯的下滑。具體來看，近1月平均收益率為-3.47%，環比下滑7.29%；近6月平均收益率為11.91%，環比下滑12.86%；近1年平均收益率為24.96%，環比下滑19.34%。

從圖表上看，今年以來股基指數收益率呈下降走勢，這對於戰略投資理財是比較好的定投參考標的。

總之，負利率環境影響的是收益降低的預期，但是市場風險從來就沒有降低過，這一點務必有清醒認識。以上只是從理財邏輯思路上作了一點說明，僅供參考。

我們現在的金融理財還算可以，五年期有4.5%

中途隨時可以取回的銀行理財產品。未來企業要生存發展，貸款利率降低，那存款也逐步降低，甚至為負數，出保管費，現金太多，放在家裡也不安全，還是放少部分在銀行，以備急用。

利息是高與低，對普通百姓影響不對，反正沒錢存。但是對於較富裕的就有些影響了。

所以，我們必須要重新梳理理財辦法，遵循家庭理財四大賬戶。

一：現在要用的錢

首先讓我們看下啥是負利率，先看下百度的解釋，負利率是將通常的存款利率改為負值。有時適用於央行接受民間銀行存款時的利率。

為什麼會出現這種情況？就是社會透支消費的必然結果，俗話的演吃卯糧。殺人償命，欠債還錢！這是天經地義的事，社會透支了，也必須去還，借錢容易，換錢難啊！這個過程很痛苦！但我們必須接受！

在通縮的趨勢下，你還去買房嗎？你還去買股票嗎？一切資產都將受通縮的巨大影響！包括所謂的避險資產金銀！別看前天金價要創歷史新高了，掉頭向下的機率已經大增！1929年的大蕭條有多可怕！我們即將到來的也許更可怕！

定投指數該選滬深300還是中證500，這個問題該如何回答，我們今天來簡單談談一番。

首先，你需要搞清楚滬深300和中證500，這800個股票是如何挑選出來的，它們分別有什麼樣的特徵？

先來看看滬深300的構成，其中深市121只，滬市141只，選取方法為最近一年日均交易金額和日均總市值排名得到，換句話說是能反應交易活躍程度和權重的特徵，所以這個指數一定是可以反應大盤指數跟蹤能力的。

再來看看中證500的構成，它是提出滬深300之外，總市值排行前500名排序獲得的組合，顯而易見，它代表的是中小板塊特徵的股票標的，體現的是這一層級資金水平的股票，往往它們的質地比較發散，成長性好但相對規模體量小一些，年輕一些。

搞清楚以上兩點，我想選擇就變得容易了。

滬深300跟大盤指數，中證500波動性好。如果你是想定投指數的，那麼建議購買滬深300，如果當年股票為全面牛市，追求大幅度波動的，那麼選擇中證500，不過無論你選擇哪一種，做定投你過去的就是平均水平，不要期盼特別大的漲幅，但可以迴避較大的損失。

最近美債負利率被刷屏，通過幾個方面聊聊重新整理人類認知的“負利率”。

什麼是負利率？

美國如何透過金融霸權，轉嫁危機？

美國會負利率嗎？

美國總統特朗普週二表示，美國應當獲得負利率的“禮物”。而在美東時間5月14的早上9點，美聯儲主席鮑威爾發表講話，認為美聯儲實現“負利率”並不合適。但是鮑威爾還是很懂“講話的藝術”，既要保持自己的獨立性（表面樣子還是要做做的），又不能太忤逆老闆的意思。

實際上，細品鮑威爾講話是很有意思：

美聯儲將會繼續使用可能的所有工具直至危機結束，經濟復甦走上正軌。

美聯儲目前提供的流動性在未來仍然面臨償付的問題，因此額外的財政政策支援是很有必要的。

重申美聯儲立場——負利率不合適。

回頭看一下，川普向美聯儲要求的降息、QE、零利率，鮑威爾一開始都是說一大堆理由不答應，最後還是默默的做了。千萬不要去相信美聯儲所謂的“獨立性”，因為美聯儲過去不是獨立的，現在不是，未來也不會是獨立的。

員工的自我修養

什麼是負利率？

其實很多人並不瞭解，什麼是負利率？一般來說，我們指的利率都是長端的收益率，一般指的是美國10年期國債收益率。

美東時間5月7日上午（週四），市場首次在負利率環境下開始定價。美國聯邦基金期貨合約價格延續了本週的漲勢價格突破100，這意味著市場預期美國聯邦基金利率將很快變負值。

芝加哥交易所的“聯邦基金期貨”產品，期貨以30天期500萬美元的聯邦基金為標的物的利率期貨合約。

100-合約當月聯邦基金有效利率平均值=聯邦基金期貨合約價格。

舉個例子，如果當月聯邦基金有效利率平均值為0.5，那麼這個聯邦基金期貨合約的執行價格為99.5，那如果期貨合約價格突破100，也就意味著，市場預期美國聯邦基金利率將降為負值。

為什麼其他國家可以，美國不能負利率？

其實負利率不是什麼新鮮事，歐盟和日本早已在負利率的路上，一路狂奔，全球負利率債券規模超過15萬億，佔全球所有政府債券的25%以上。

那為什麼其他國家早已經負利率了，美國就不可以負利率呢？那是因為，10年期美國國債收益率，在全球金融交易中理論上被視為“無風險”基準利率。

舉個例子，來賭場玩的普通玩家出老千，常有發生，無礙大局。但是賭場老闆帶頭公開出千，這就光天化日耍流氓了。

一、減少活期比率

在考慮安全和方便的前提下，大多數人的理財目標應當最大限度地保證現在存款的保值與增值。一方面少存活期，儘量減少活期存款比率，多存中、短其相結合的定期；另一方面注意及時轉存定期，有的人圖省事或因遺忘，常常使已到期的定期存款不能及時轉存，造成利息損失。因此 要關注存款的到期日或到銀行輸預約自動轉存，以避免因不能及時轉存造成的利息損失。

二、適當購買基金

可適當購買一些開放式基金，開放式基金具有“專家理財、收益高、風險小”特點，隨著中國證券和基金市場的不斷規範，開放式基金必然會給投資者帶來可觀的分紅收益。另外也可進行基金定投。基金定投是一種方便、簡單的理財方式，能幫助投資者取得相對平穩的投資收益。投資者只需先將資金存入指定的扣款賬戶，銷售機構就會在每個月約定的日期自動從賬戶扣款。扣除的資金會由專業的基金公司代為管理，由基金經理幫你進行專業的股票、債券和化生等理財投資，省力又省心。

三、鎖定中長期產品

銀行設計發行的理財產品相比存款，收益更高。但銀行理財產品一般5萬起投，投資門檻較高。隨著央行連續降準持續性寬鬆的貨幣政策的不斷出臺，各類“寶寶”理財產品收益率跟著下滑，傳統銀行理財產品收益率也持續走低。不過相比大多數理財工具，銀行理財產品風險可控，收益較穩定，所以相比較而言，還是選擇年收益約在4.8%，時間6~12個月的理財產品。

四、適當配置保險

近年來，隨著投資型保險的面市，保險公司也將觸角深入到理財領域，投資型的保險產品兼具保障與投資的雙重屬性，一般比較適合那些既有保障需要、又有投資需求的投資者。目前投資型保險主要有分紅險、萬能壽險和投資聯險三類，其中分紅險投資較保守，收益最低，但風險也最低；萬能壽險設定保底收益 ，存取靈活，收益 較為可觀；投資聯結險則無保底收益，存在較大風險。

五、錯期配置備用

有一些保守型客戶，喜歡定期儲蓄或者國債，將全部的資產投入到定期存款甚至3年或5年期國債，急需用錢時只能提前支取，利息全部按活期計算，造成很大的收益損失。建議將短期、中期、長期的資產按照2:5:3的比例合理配置。提高短期流動性理財產品的配置，將養老金收入、投資收益等分期收入配置到按天可贖的理財產品中，以備不時之需。50%的資產配置到1年期產品中，30%的資產可以配置3~5年的國債等長期產品。

六、謹慎觸網理財

當前，網際網路各類金融新品迭出，喜歡高收益、嚐鮮的人可能較願意嘗試。不過由於是非專業人士，他們對產品的銷售主體、產品實質、產品的本金保障及安全措施等方面把握不足，對產品的風險預估及損失承受能力均較低。一旦產品無法按預期收益兌付，則會造成心理和生理上的較大失控。因此理財專業人士告誡，網上理財一定要擦亮雙眼，選擇有資質、信譽好的理財平臺，選擇有充足抵押物的理財公司。要樹立防範和控制理財 的風險意識，做到安全理財。