首先，目前國家已經明令指出，理財產品不保本；

投資都有風險，低風險也是風險，理財產品虧錢的不是少數；

建議你深度瞭解自己買的理財產品種類和投資範圍，再看怎麼決定；

另外，近來，近六成貨幣基金7日年化收益率跌破1.5%，都跑不贏CPI!

大環境利率下行，英國負利率、美國零利率，中國做不到獨善其身，利率下行是必然趨勢。

銀行理財產品是不保本的，這不是什麼秘密是政策，你當時看中人家的高收益，人家看中你的本金，各取所需。

給你推薦保本保息的產品，終身複利率3.5%，現在看起來不高，重在穩健和安全。

我猜國家釋放存款吧？畢竟國內自己受重創，外國也同樣的情況！

6/4日據說理財利率會再次下調……

所以喜歡存款的朋友，穩定收益的朋友，可以抓緊這幾天把款存了～

當然6/10會出國債，大家也可以等等，但是估計比較難搶的到，全憑速度……

理財本身就是不保本的，而且投資本身就有風險，中低風險也是風險，在買的時候你就應該有虧錢的準備，再加上這次疫情行情下降本就不可避免。

買理財產品不能只看風險指數，要進行相關的調查研究（與之相關的產業和國際新聞），然後再觀察一段時間看是否值得買。

看到這麼多不靠譜的答案，我真的覺得在自己不專業的領域亂給答案是多不負責任。

理財產品屬於低風險穩健類的投資產品，基金經理在給這類產品做資產配置的時候基本都是配的固定收益類資產，其實主要就是債券。

最近理財產品收益下跌就是最近利率債在跌。而利率債為什麼跌呢？是因為利率不再下行了。所以那些說中國利率越來越低導致理財產品下跌的，可以退出理財領域了，基本屬於什麼都不懂的。

債券的基本邏輯是收益率下行的時候價格上漲，因為漲價的是過去高收益率的債，新債發出來收益率低所以高收益的老債就會漲。這樣說可以明白吧。這是債券投資最最基本的邏輯。

一季度受疫情影響，中央財政部放水，透過降息降準釋放了很多流動性，所以利率一直下行，債券猛漲了一波。

進入二季度，疫情控制住，經濟復甦的情況看起來不錯，所以政策上沒有進一步放水，流動性邊際收窄。利率沒有進一步下行，市場開始yy也許有加息的可能性，所以根據之前講的基本邏輯，債券收益率上行的時候，債券價格會下跌。這就是為什麼你買的理財產品淨值下跌的原因。

可以看一下10年期國債的收益率從4月24日的低點2.46%到現在已經漲到現在的2.8%附近了。債券價格就是相反的走勢。

目前債券市場還是熊平階段，但我覺得收緊流動性的機率不大，因為疫後經濟還是需要流動性支撐的。但只看二季度大機率不會再放鬆了，短期需要熬一熬，但不改利率下行的大趨勢。

整個世界範圍內的央行為了應對疫情帶來的經濟壓力，不斷釋放流動性，盤活市場！這意味著短時間內市場上的現金變多了，貸款利率也變低，更容易跟銀行借到錢，融資的人更多，每個人手上的錢也就變多了，手頭上有了更多資金，買理財產品的人也變多了，所以理財產品的收益自然就下來了！

是央媽市場投放了流動性（逆回購6700億），市場暫時不缺錢啦。像市場上的貨幣基金類的理財產品收益自然也就低下來了，因為市場不缺錢，銀行之間就不用互相提高利率來借貸啦。市場一旦有流動性，資金相對充足的情況下市場的融資成本自然也就不高。

因為目前受全球疫情衝擊，中低風險理財產品收益率快速持續下行，目前已達歷史低位，在絕對收益較低的環境下，債市調整的壓力在不斷積聚；最近債市出現調整，市場上所有債基都出現了不同程度的下跌。

調整原因：

其一是前期漲幅較大；

其二是市場對經濟復甦預期加強；

其三是資金面收緊，央行未進行進一步降準降息；地方債供給增加。

其四是最近市場情緒悲觀，為應對贖回壓力，基金經理拋售債券造成進一步下跌。今年以來債市漲幅較大，機構止盈心態較重，導致出現調整。

其五是央行重啟逆回購操作，但是利率並未下調，導致債市情緒反轉，出現調整。

中低風險的產品憑藉其較小的波動和穩健的收益，以及與權益類產品等相關的特性，成為投資者的重要資產配置品種，也起到了組合“穩定器”的作用。相比於權益類產品，債券型產品預期收益較低，風險小。

最近這段時間，很多人發現自己在銀行買的中低風險的理財產品出現虧損的情況。其實，不僅銀行，支付寶裡也有很多代銷的理財產品也出現虧損。這種現象以前很少出現，因此很多人感覺到很困惑。然而，銀行理財產品出現虧損是一個很正常現象。目前，任何銀行都不會承諾其理財產品保障本金。銀行理財是投資，既然投資肯定就有虧損的可能，腦海裡一定要有這種意識。

首先，一定要區分理財和存款的區別。買理財產品是一種投資行為，投資有風險這是每個人都應該思考的事情。目前，各大金融機構保本保息的理財產品已經不存在，銀行在設立產品時如果有保本保息的這種條款，在銀保監會過不了審，如果你在購買產品時認真讀產品細則就能夠發現風險提示。現在各個金融機構發的理財產品都是淨值型的理財產品。存款和理財不同，如果銀行不出現破產存款是剛性兌付，根據《存款保險條例》第五條存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。華人民銀行會同國務院有關部門可以根據經濟發展、存款結構變化、金融風險狀況等因素調整最高償付限額，報國務院批准後公佈執行。

其次，為什麼會出現下跌。正常情況下中低風險的理財產品配置流行性資產及貨幣型基金、銀行存款、政府債劵等；固定收益率資產既銀行定期存款、債券型基金、固定收益類資產管理產品、金融債和非金融債；當然也包括信託、股票、股票衍生品等一些高風險資產。根據理財的產品的收益的不同來按照比例配置這些資產，如果理財產品收益較低，那麼更多的配置國債、地方政府債等這些高信用債券。如果理財產品相對較高，那可能會更多配置金融債、高信用企業債這些產品。如果理財產品超過5%，那麼理財產品會有一定信託或者權益類(股票)的配置。

既然所有理財產品的底層大部分是債劵，那麼理財產品收益出現虧損本金的情況肯定是底層資產債劵出現大幅下跌，從而導致理財產品的淨值下降。由於疫情的原因，中國經濟在2020年一季度出現停擺，為對抗經濟的下行的影響。兩會後，地方政府專項債、國債、特別國債密集發行，為配合地方債發行，貨幣政策進行降低MLF、SLF、7天逆回購利率進行配合，這導致前期因疫情而大幅上漲的債劵出現大幅回撥。經濟學中供需影響價格，債劵的供應量增多，債劵的價格就會出現下降，債劵的供應量下降，則債劵的價格出現上漲。大量的新增債劵的供應，利率和貨幣供給不變的情況下，債劵價格必然出現大幅回撥。債劵價格回撥讓大量配置債劵的銀行、保險理財產品的淨值出現回撥，從而造成虧損。

最後，接下來會不會出現虧損。債劵的大規模發行已經結束，債劵的供給量增幅不大，接下來影響債劵價格的主要是利率的影響。利率與債劵價格成反向關係，利率下行債劵價格上漲，反之則債劵價格下跌。目前，債劵的主要風險是央行提高市場利率從而造成價格的下跌。目前，疫情影響經濟下行，經濟的下行讓中小企業財務和現金流出現困難，失業率也在高位。國家一直致力於降低中小企融資成本，這就需要央行保持貨幣政策的寬鬆環境，短期內貨幣政策不可能收緊。因此，債劵的下行空間有限。因此，未來債劵大幅下跌可能性相對較低，銀行理財產品接著出現虧損的可能性也相對較低。

總之，要正確認識理財和存款的區別，理財是投資有可能出現虧損。理財產品主要配置資產是債券，債劵價格的漲跌取決於供給量和利率的走勢。理財產品出現虧損主要原因是專項債和國債大幅的供應，未來債券的價格的高低取決於利率的走勢，由於疫情的影響利率短期內不會出現下行的風險。

最近很多銀行的理財產品都出現了虧損，下面從理財認知、估值方式、市場環境3方面分析原因：

資管新規提出：

資產管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。

金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

自資管新規提出後，銀行理財產品加速淨值化轉型，部分銀行理財產品發行了對標公募債基的淨值型產品。這是為了打破“剛兌”，走出銀行理財產品一定有保本收益的怪圈。

投資者要打破以往“能賺不能賠”的理財產品購買認知，現在的理財產品，收益都是浮動的，要自己承擔淨值波動風險，很可能會出現虧損的情況。

因此，投資者在購買理財產品前，需要仔細檢視產品介紹，選擇適合自己投資收益、風險承受能力的產品，已經沒有“保本”的說法了！

銀行理財產品淨值化轉型，大多都是投資債券。債券有2種估值流派：成本法、市價法。

市價法與其相反，反映債券真實價格，但債券市場波動較大時，淨值收益曲線就會波動很劇烈，讓客戶內心很焦慮。

按照資管新規要求，絕大部分產品必須採用市價法來估值，除了部分封閉式產品、現金理財類產品。

圖片源於法詢資管研究 周毅欽

債券理財產品的收益主要有2部分：利息收入、買賣債券的價差。利息收入是發行債券的公司承諾給的利息；買賣債券價差是指由於市場的宏觀環境和買賣供需情況等因素導致債券價格波動。債券基金風險低，為什麼近期大幅下跌呢？1、利好債券市場的因素在減弱。前期疫情期間，大家為了躲避風險，紛紛投資債券（利息穩定），債券價格因此上漲。而現在海外疫情好轉，經濟快速修復，大家對債券的態度也會改變，關注購買的使用者變少，債券價格因此下跌。特別是央行宣佈支援創設小微企業的貨幣政策的新工具，擴寬信用支援實體經濟預期升溫，債券市場情緒更是受到恐慌影響。

2、市場無風險利率降低。無風險利率，一般參考十年期國債利率。如果國債利率上行，其他公司債的吸引力下降，大家就會賣出其他債券去買國債，導致其他債券價格下跌。而從十年期國債收益率曲線可以看到，5月以來，國債利率一直在上漲。3、債券市場供給過多。今年兩會明確新增專項債3.75萬億，相比去年高達75%。國債和政府債券的供給上來後，買的人沒有那麼多，導致價格下跌，最終帶動整個債券市場的下跌。

近期銀行理財產品下跌，其實是整個債券市場下跌導致的，像債券型基金等也因此下跌。其實債券是風險很低的投資產品，可以不必過於恐慌。

資管新規也是為了讓廣大投資者對自己買的產品做到心中有數，而不是閉眼瞎買。

那理財產品到期是否會出現大額虧損？只能說不確定。

各大銀行共20餘隻理財產品出現虧損，這到底是是為什麼？還能不能購買理財產品來理財了？

這兩天關於理財產品收益的問題一直是眾多投資者相當關心的問題，前些天雖然收益也在下降，但是好在有之前的收益，本金是沒有多大的問題的。但是最近兩天許多淨值型理財淨值都跌到持有價之下了，也就是我們的本金都出現了虧損。

明明我們申購的理財風險等級都偏低了，可怎麼還是出現了虧損。

實際上是因為一些風險偏低的理財產品底層資產都對接有一定比例的債券，而最近這段時間債券市場的收益確實不佳，或者說回撤的比較厲害。如果有人投資有債券基金就會感受的比較明顯（我持有10個月的一隻純債基金從上個月收益的6.3%回撤到了4.1%）

對接的產品尚且出現大幅度的下跌，那麼相應的理財產品下跌，甚至出現虧損也是比較正常的。

自資管新規落地之後，銀行打破剛兌不再發行保本保息的理財產品，而是轉向了非保本浮動收益的淨值型理財。也就是說只要是理財產品都是有風險的，區別在於風險的大小不同。

相對來說PR1、PR2風險等級的理財產品出現本金虧損的可能性是非常小的，近期受到債券市場的影響出現了這種情況，但是債券的回撥已經慢慢趨於穩定，也就是說後期的收益還是可以保障的。

對於這些中低風險的理財產品不用過度的擔心，短期內出現回撥屬於正常現象，持有到期之後本金幾乎沒有虧損的可能，不過收益無法達到業績基準到是有可能的。

在我們進行理財最開始的時候就有風險控制的提示，但是很多投資者沒有注意到，這一次理財產品出現虧損到是給我們提了一個醒：以後在進行投資理財的時候一定要注意風險控制，避免出現本金的大幅度虧損。

現在持有這些理財產品的投資其實也不用太過著急，這次出現大規模的下跌主要還是債券市場的原因，在債券市場企穩之後收益會出現一個反彈，即使反彈幅度不夠也足以彌補本金上的損失，最多就是收益無法達到我們的預期。

近期各類理財產品出現略微的下跌實屬正常，畢竟受新冠疫情影響對國內人的整體經濟也是造成了不同程度的影響！理財產品出現了略微的波動也是實屬正常，但是可以肯定的說只有極少數的理財產品有一定機率持續走低，絕大多數的理財產品目前均是比較平穩的。國內為了保障國內整體經濟影響程度有所降低，在疫情期間央行也是分多次向國內市場，釋放出了大量的資金，在國內疫情穩定後為了扶持各類企業的平穩發展，推出了定向降準降息以及各類扶持政策，在這種情況下給股市的確是帶來了一定的利好，但是對於債券市場來說並不是利好，反而會受到不同程度的影響。如今的各類R1-R3以內的穩健性理財產品，基本上絕大多數的產品，主要投資方向均是債券市場，在債券市場行情不佳的情況下，這類理財產品自然也就會出現略微的波動，不過出現這種情況廣大儲戶也不用過於擔心，隨著國內整體經濟的恢復長期持有，這類理財產品達到預期收益率，還是可以的即便是達不到預期收益率，本金的虧損機率也是非常低(因為這類理財產品主要投資的專案均是低風險產品)。其實自2018年資管新規落地與實施後，就已經打破了各類理財產品的剛性兌付，當下所有的理財產品都是無保本保息，均是隨著所選擇的理財產品投資方向與國內外整體經濟的波動上下浮動收益率。不想承擔任何風險的情況下，其實還是建議廣大儲戶優先考慮選擇國債，或者是受存款保險條例本息50萬元所保障的一般性存款產品，當今各類理財產品也僅有這兩類產品可達到保本保息。綜上:個別理財產品出現略微的波動，其實很正常畢竟此次疫情影響到了，全球各個國家的整體經濟，隨著全球疫情的有效控制，各類理財產品也是會慢慢的恢復正常。

參照資料檢測網站最新銀行理財收益率趨勢圖,最新的理財平均收益率僅4.28%.

　　縱觀近一年以來,銀行封閉式預期收益性理財產品的平均收益來看,自去年5月之後,跌落4.8%,總體的趨勢是持續下滑,一直下跌到如今4.2%-4.3%.

　　是什麼原因造成銀行理財產品收益率持續下滑呢?

　　我個人認為,銀行理財收益率變化市場正常波動的一種體現.而其原因既有宏觀貨幣市場的政策導向,也受資管新規實行以來對銀行理財產品的規範和約束,造成了銀行理財收益率的持續下滑.

　　銀行發行理財產品的目的,本身就是為了補充自己的流動性資金.而自2018年至今,央行已經進行了6次降準,旨在釋放銀行準備金,讓市場的資金更加寬裕.而銀行理財投資的底層資產收益率下降,銀行理財收益率下降也是其正常的體現.

　　2018年資管新規正式落地,對於銀行發行的理財產品監管趨嚴,使得其剛性兌付,持續高收益的理財產品品種越來越少,難以為繼.同時新規對理財產品中的非標資產進行約束,降槓桿、禁資金池等方面的種種限制,銀行原本所依賴的高收益的投資產品被限制,理財產品收益走低也成了必然現象.

　　同時,市場上理財產品不斷推陳出新,大家可以選擇的投資理方式也越來越多.貨幣基金、債券,以及銀行自己推出的靈活性較高的智慧存款產品也對傳統的銀行理財產品形成了競爭.市場競爭力加劇,也會造成銀行理財產品收益率下降.

銀

最近理財產品收益下跌就是最近利率債在跌。而利率債為什麼跌呢？是因為利率不再下行了。所以那些說中國利率越來越低導致理財產品下跌的，可以退出理財領域了，基本屬於什麼都不懂的。

債券的基本邏輯是收益率下行的時候價格上漲，因為漲價的是過去高收益率的債，新債發出來收益率低所以高收益的老債就會漲。這樣說可以明白吧。這是債券投資最最基本的邏輯。

一季度受疫情影響，中央財政部放水，透過降息降準釋放了很多流動性，所以利率一直下行，債券猛漲了一波。

進入二季度，疫情控制住，經濟復甦的情況看起來不錯，所以政策上沒有進一步放水，流動性邊際收窄。利率沒有進一步下行，市場開始yy也許有加息的可能性，所以根據之前講的基本邏輯，債券收益率上行的時候，債券價格會下跌。這就是為什麼你買的理財產品淨值下跌的原因。

可以看一下10年期國債的收益率從4月24日的低點2.46%到現在已經漲到現在的2.8%附近了。債券價格就是相反的走勢。

目前債券市場還是熊平階段，但我覺得收緊流動性的機率不大，因為疫後經濟還是需要流動性支撐的。但只看二季度大機率不會再放鬆了，短期需要熬一熬，但不改利率下行的大趨勢。

另外理財產品在資管新規之後確實不剛兌了，但由於收益率這麼低，虧欠的機率微乎其微，這一兩年還是可以放心持有的。