國家的貨幣政策取向

舉個例子，央行近年來多次定向降準之後，已經給餘額寶和銀行理財產品的市場收益率造成不小的下行壓力。特別是在今年的全面降準之後，包括銀行理財產品和貨幣基金的市場收益率都面臨著更大的下行壓力。那麼，在當前這種情況下，就應該選擇較長期限的理財產品，可提前鎖定收益。

流動性需求

另外，就是購買銀行理財產品之前，需要考慮自己的資金需求，如果是短期內就有別的用途，那麼，只能儘量選擇活期類現金管理產品，或者說智慧存款類的創新型存款產品。

但如果你有更長期的資金閒置，不妨考慮一下收益率較高的中長期理財產品。但必須迴應一下開篇說的，銀行理財產品並非期限越長收益越大，偶爾也會有“倒掛”現象發生。因此，大家還是要看具體產品。

從產品安全性來看

銀行理財產品除了存款類產品外，根據資管新規和理財新規的相關規定，所有“保本”理財產品都要退場，如果你是保守型普通投資者，建議儘量選擇穩健型理財產品，比如說，可以將結構性存款中的“保本+收益”類列為考慮選項之一，甚至可以將保本水平下調至100%。

反之，如果你是進取型投資者，可以根據自身的風險承受能力及偏好，選擇高收益高風險的產品，也可以選擇銀行代銷的收益更高的理財產品。

學會判斷銀行理財產品的風險

有一個很簡單的辦法，那就是看產品的風險等級。

理財產品通常分為五個風險等級：

謹慎型產品（R1）、

穩健型產品（R2）、

平衡型產品（R3）、

進取型產品（R4）、

激進型產品（R5）。

在初期接觸理財產時，一般不建議新手買R3以上的產品，此類產品往往是掛鉤股票價格、黃金價格、指數等走勢的非保本浮動收益類產品，本金和收益的不確定性較大。

風險最高的R5級，預期收益最高，但本金虧損風險也最高，可完全投資於股票、外匯、黃金、期貨、商品等高波動性的金融產品，並可採用衍生交易、分層等槓桿放大的方式進行投資運作，產品結構較為複雜，收益波動極大，較易收到市場波動和政策變化的影響，本金虧損風險高。但即使是R5級的銀行理財產品，也幾乎不可能讓投資人血本無歸。

分辨清楚什麼是銀行代銷產品

銀行代銷產品，即銀行代理銷售的由基金公司、保險公司、信託公司等外部金融機構設計的產品。目前銀行代銷產品主要有：基金、保險、信託、國債及貴金屬等。在銀行代銷產品業務中，銀行作為代理銷售方，發揮營業網點數量眾多、分佈廣泛等優勢，提供產品的銷售平臺，所承擔的責任與銀行自產自銷產品有較大區別。

代銷產品的經營主體分別是基金公司、保險公司、信託公司等外部機構，因此，基金、保險、信託等產品的設計、投資、管理等均由基金公司、保險公司、信託公司等機構負責。

那麼如何避免買了銀行代銷的產品呢？

只要是銀行自營的理財產品，在產品說明書中都會有一個以大寫字母“C”開頭的14位產品登記編碼，在正規理財網站的搜尋框內輸入該登記編碼就可以查到對應的產品，如果找不到，那就不是真正的銀行理財產品。

要知道託管產品≠代銷產品

很多人把銀行託管產品誤認為是銀行代銷產品，而實際上兩者有很大區別。銀行託管產品實際上是指該產品的資金在銀行進行託管，和代銷沒有任何關係。銀行的資產託管業務是商業銀行鍼對基金、保險、受託投資管理等資金開展的金融服務，通常由銀行作為獨立第三方，依據法律規定和託管合同約定，對託管資產提供安全保管、資金清算、資產估值、會計核算、投資監督、資訊披露等基本服務和增值服務，使資產得到有效監管與客觀分析。也就是說，“銀行託管”的產品並不一定是“銀行代銷”的產品，更不意味著是銀行自主設計發行的產品。

投資理財，要走出理財誤區

誤區一：預期收益率=實際收益率

預期收益率是否能夠代表產品的實際收益率呢？對於保本保收益型的理財產品而言，可以這樣類比，但對於保本浮動收益型和非保本浮動收益型的理財產品，預期收益率與實際收益率之間，並不存在必然的相等關係。

誤區二：預期收益率越高的產品越好

收益率的高低，除了反映產品的獲利空間外，也與產品的期限長短、風險高低有關。先說期限，通常期限越長收益率越高，但一味選擇預期收益率更高的產品，投資者可能導致投資期限與自身資金使用安排不匹配。再看風險，收益與風險呈現正相關關係，高收益對應高風險，低收益對應低風險。因此，預期收益率的高低，不是判別理財產品好壞的唯一標準，而是要由個人判斷是否合適，面對部分產品高收益的誘惑，更要擺正心態，合理選擇。