分析：

提問者所說的“年金險返利”，準確的說法應該叫“給付”，或者“領取”。

銀保監會在2017年5月下發的134號檔案《中國保監會關於規範人身保險公司產品開發設計行為的通知》，其中明確規定：兩全保險產品、年金保險產品，首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之後，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%。根據這個規定，兩全險、年金險5年以內是不能領取的，要領取必須是5年以後，且每年領取不能超過已交保費的20%！

為什麼會有這個規定呢？也許是未來堅持“保險姓保”的原則，避免長期的保險保障產品變成短期理財產品吧，畢竟大量銷售短期理財型保險會影響保險公司的經營，背離保險的本質，安邦保險、華夏保險等保險公司出問題，某種程度上來說就和短期理財型保險大量銷售有關係。

年金險的用途較多、種類也分多種，如果純粹用於“理財”目的，如你所說的第五年開始給付“生存金”的型別普遍被叫做“快返型年金”，是你看到“回頭錢”比較快的一種年金險產品的形式，但是“快返”不代表“盈利”。

市面上最快“回本”且整體收益率表現優秀的年金險產品也在15年左右，年金解決的是未來的現金流問題，而不是三五年的儲蓄問題，所以可以很明確地回答你提問中內容，年金險最快給付現金的節點是第五年，但開始給付不等於全額一次性兌付保費加收益，而是逐年開始自動轉入這類“快返型年金”的萬能賬戶，然後按照當時賬戶現行的結算利率累積生息，並非一次性讓你牟利的工具，如果看重的是中短期的資金安全和穩步增值，也看重長期的靈活性，你應該更加側重去看的是增額終身壽險。