自己是否與理財方式的風險程度相匹配，是判斷是否適合自己的重要方式。

對於理財方式而言，其實市面上真正讓投資者選擇的，並不是特別多，按照風險水平，大概就是低風險和高風險的品種。低風險的品種很簡單，比如銀行理財，比如貨幣基金，這些都是屬於低風險的品種。而高風險的比如股票、基金，這些由於是跟隨市場波動的，所以它們的收益是不確定性的，你能看到它們收益大漲的同時，就意味著它們也有虧損比較大的時候，典型的就是股票，隨便你在路上問一個人對股票什麼看法，大體上都會對此避之不及，因為10個人在股票投資裡有2個賺錢就不錯了，這個市場是典型的二八法則。

那麼對於個人而言，應該怎麼樣考慮呢？根據自己的年齡以及收入情況，確定自己風險承受能力，來配置自己的理財方式。

這裡要強調的是，你要把理財這個事情，看是戰略上的問題，而不是僅僅別人推薦了就開始買了，理性的配置是最核心的。

比如你現在很年輕，那麼顯然，你的收入未來的預期是增長，同時相對的家庭的負擔要小的多，此時在配置上，你可以增加風險投資的比例，比如股票基金的比例，或者用定投的方式，將風險相對控制一下，當然你也不能少了低風險的配置，比如銀行理財或者基金定投，畢竟這種投資的目的，是為了將來的不時之需，而股票基金的這些，它的波動性要大的多，是個長期投資的品種，你不能保證在你需要用錢的時候，你的風險投資給你帶來的是正收益，所以低風險的投資也要配置，只是因為年輕，可以適當提高高風險的比例。

如果你已經人到中年，上有老下有小，那麼你的負擔相對就要大很多，收入理論上也開始穩定，但是這種穩定也意味著你不能過多的進行風險投資，因為可以預計的未來要花錢的地方越來越多，風險投資會減少你現金的儲備，所以在這個階段增加低風險投資，減少風險投資比例。同時及時的配置健康類的保險就更有必要了，因為家庭最大的負擔之一，其實就是突然的疾病。

如果已經到了老年，顯然此時風險投資基本上可以不做了，做點穩健的理財即可，由於之前按照我所說的，做過保險規劃，那麼大體也不會擔心疾病問題，穩健的理財最終的目的，就是讓自己安度晚年了。

總體上，根據自己的年齡和家庭情況，選擇適合自己風險承受能力的理財方式，理性的配置，最終理財就會給你帶來想要的。

——以上，雪茄金融狗，做金融界的一股清流，更多投資案例與邏輯思考，敬請關注！

我會將常見的四種個人投資方式羅列在下面，以供參考！

儲蓄

把錢存銀行，這是最保守的理財方式，最大的風險就是銀行倒閉，在我國，這種情況基本上不可能發生

利：風險低，可以說是所有理財裡面風險最低的

弊：其缺點也很明顯，就是低息低，非常低，目前四大行的活期存款利率為0.3%，一年定期利率為1.75%，三年定期利率為2.75%

備註：最常見的投資方式

債券

債券是政府或者企業等發行的債權憑證，承諾按一定利率向投資者支付利息，併到期償還本金

利：債券的好處在於利息固定，並且風險較低，只要政府或者企業不遇到大的危機，一般是會兌現的。而且債券的流動性比較好，一般都可以在公開市場轉讓

弊：債券的弊端就在於其抵抗通脹能力較差，什麼意識呢？債券的利率一般是實現約定的，比如每年8%，如果今年的通脹率為9%，那麼顯然，債券實際上是貶值了的。還有一個缺點就是債券只是債券憑證，並無實際的經營管理權

推薦：不具體推薦，注意倉位控制，預防黑天鵝事件

股票

股票是企業發行的股權憑證，股票所有者擁有的是一份公司的所有權，沒有期限，且無權要求公司贖回。股票所有者賺錢通常是股價的上升或者是透過低買高賣賺取差價

利：股票的好處很明顯，擁有公司的所有權，流動性強，轉讓簡單，長期收益率較高，通常來說，股市的長期收益率有10%出頭

弊：股票的弊端有兩個，第一個是股價下跌的風險，第二個是公司經營的風險，比如碰到樂視或者保千里這樣的情況，公司遇到重大危機，連續十幾個跌停，股民只能默默承受，公司破產或者退市，這種風險也得自己承受。而且在股市賺錢不是一件簡單事，至少大資料分析顯示，在股市賺錢的人是少數，可能就佔到十分之一的樣子，因此對一般人來說，在股市賺錢是小機率事件

推薦：長線可看保利地產

基金

基金就是你把錢交給基金公司，有基金公司找專門的基金經理進行投資，按照投資標的，基金可分為貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金，其風險依次增加，相應的，預期收益率也依次增加。貨幣基金的預期收益率在4%左右，基本沒有風險；債券基金在7%-8%，風險較小；股票基金長期平均收益在10%出頭，風險較大

利：操作簡單，管理專業，期限靈活，選擇多樣。

弊：基金因為包含的種類較多，所以其弊端不能一概而論，比如貨幣基金的缺點是收益低，股票基金的缺點是風險高，收益不穩定，可能有虧損的風險。

每個人對理財風險承受力是不一樣的，有人適合高風險投資，這類人通常是屬於激進的喜歡冒險的，同時專業知識也比較強；而有些人是比較遲鈍的，那麼這類人就適合固定類風險。

隨著經濟的發展，人們手上有了一些餘錢，這個時候就想讓手上的錢能夠生一點錢。有需求就會有市場，這個時候，市面上出現了各種理財產品；各種型別的金融公司就隨之應運而生了。

那麼什麼叫理財呢？理財就是把自己的錢交由別人去打理，以期望從別人那裡帶來收益。把錢存銀行叫理財、買保險叫理財、買基金叫理財、買股票叫理財、把錢投到外面各種投融資平臺也叫理財，等等等等……還有許多。

對於哪些理財方式適合你自己，那要看你的期望值和你的風險承受能力，再一個，理財，有一個原則：不熟不做。比如說，你就那十來萬塊錢，一遇到個平臺意外就什麼都沒有了，你是承受不起的，那我說你最好是存銀行的最安全，因為它相對風險最小。如果你有一千萬，你拿五百萬出來投資，就是全沒了，你也承受得起；這就是從心理上各方面都要量力而行，不可造次。

再一個在選擇理財產品和公司上一定要謹慎；實話說，由於理財這個觀念，在我國存在的時間並不長，人們對理財這個事，並不是很瞭解。再加上中國人的賭博的心態又是比較強的，往往聽到別人一說，能賺多少錢，頭腦一發熱，就不顧一切的把身家性命都賭上去了，結果出現變故就把自己一生給毀了，後悔藥都沒得吃。

這樣的栗子太多了。比如“泛亞”、比如“e租寶”、比如“p2p”、比如現在的“原油寶”等等等等…這麼多年層出不窮。主要是理財這個事，在我國還比較年輕，金融公司普遍缺乏對客戶的信託責任，法治環境也不完善。

再說，金融這個行當，歷來是比較容易出騙子的地方，不得不謹慎。

理財，最主要的是對自己的財產負債，而不是一味去追求收益，對理財公司要仔細甄別

理財是對自身財富的管理，在選擇合適的理財方式之前先做好理財規劃方案，沒有進行正確的理財規劃，做好財富的頂層設計，就很難匹配到合適的理財方式。

無論是基金，股票，還是存款，債券等理財產品，都需要結合自身的財務狀況，生命週期，風險承受能力，風險偏好，投資經驗等因素進行綜合匹配。

現階段先學習相關理財投資知識是最重要的，如果沒有相應的知識作為基礎，個人的理財方式是會受到侷限的。

理財是一生當中很重要的技能，學會了理財才能讓財富能夠留住，並且發揮更大的效用。不懂理財賺再多錢可能也會花掉。沉下心，花點心思，先學習，這是對自己最重要的投資。

理財方式是因人而異、因家庭而異、因大環境而異。

1·因人而異。選擇理財產品風險等級時，風險等級與年齡成反比，年齡越高選擇的風險等級要越低。比如說你年齡超過了50歲，要少投資股票等風險高的金融品種，即或要投資股票，最好倉位不要超過自已總資產的20％；多買風險R2以下的債基或存大額定期存單。如果是年青人就多買點風險大收益高的金融品種，即或虧了也還可以東山再起，也要適量控制風險，雞蛋不要放在一個籃子裡。如果你個人收入高，掙錢能力強，那就適當的增加高風險高收益的金融品種。

2.因家庭而異。如果你家庭負擔小，又有幾口人掙錢，掙錢能力又強，那就適當增加高風險高收益的金融品種。家庭負擔小，預期的支出少。有幾口人掙錢，這本身就有風險分散作用，少了些後顧之憂。

3.因大環境而異。89歲的巴菲特已經經歷了5次美股“熔斷”，其中4次發生在2020年3月疫情期間，這就是大環境不好要控制投資風險的原因。自已去發現機會，分析風險。不過，此一時彼一時此時，離美股大熔斷又快兩個月了，也許現在巴菲特已經滿倉了。

最後說一下，高風險的有股票、期貨、黃金、R4以上的基金等；中度風險是R2以下的債基等；低風險的是存款、大額存款、國債、國債逆回購等。另外同一家銀行，相同的金融投資品，本行的風險要低於代銷的。

首先得了解自己的經濟情況，然後再選擇適合自己的投資理財方式，不同投資方式和理財產品的風險和潛在、實際收益都是不同的，只有自己去了解，才會知道自己更能接受怎樣的投資品，並找到適合的理財方式。

總之，要找到適合自己的理財方式，首先得入理財的門並積極實踐，嘗試了才能將往後的理財路走得更順。

在理財的時候很多人都有疑問，究竟哪些理財方式更適合自己呢？其實可以透過風險承受能力、時間精力、資產額度等幾個方面進行判斷。

01風險承受能力

不管是在銀行、基金公司、第三方理財機構還是在證券公司開始進行理財或者投資的時候，都會被要求進行風險能力測試。透過風險能力測試來評測出屬於何種型別的投資者，以此來推薦相應風險等級的投資產品。

此次中國銀行的原油寶事件引發眾怒的其中一個原因，就是在給投資者做風險測評時太過隨意或者是有意誘導一些風險承受能力較弱投資者測評成為激進型投資者。最後原油寶跌成負值讓很多投資者不爽。

風險承受能力是判斷何種理財方式最適合自己的途徑之一，根據風險評測結果和投資產品的風險等級一一對應就好。

02時間精力情況

除開風險承受能力之外，時間精力的投入情況也是一個比較重要的標準。

例如同樣是激進型投資者，但是有的人時間精力比較充足，可以將大量的時間用來研究理財品種或是投資品種，那麼他們可以選擇的投資產品就會有很大的區別。有時間精力的可以實時盯盤選擇股票投資，而沒有時間精力的則可以將資金投入的基金，透過基金間接投資股票。

當然，這只是一個舉例，在理財的時候我們需要關注一些訊息，而不是將錢投進去就不管了。區別在於有的理財品種比較需要時間精力，而有的理財產品只需要偶爾看一眼就行。

03資金額度

雖然很不想說這個，但是這是一個很實在的問題，在投資的時候有些投資品種不是你想不相投，而是你夠不夠資格去投。

例如同樣是基金，有些公募基金最低起投額度1元都能投，而私募基金對資產額就有很高的要求（個人資產300萬以上且個人年收入連續三年在50萬以上）。

這個門檻設定不僅是在私募基金，還有各種投資品種都有門檻設定，科創板對資產要求就是50萬，大額存單起投額為20萬，信託起投在100萬等等。

市面上理財產品種類繁多，琳琅滿目。而且資訊不夠透明，條款難懂，很具有專業性。

挑起來很難，挑適合自己的就更難了！

我分析了很多理財產品，查閱了至少46份產品說明書，發現還是有規律可循。

接下來讓我手把手教你挑選。

挑起來看似複雜，但我們只要關注一些重點內容，就可以輕鬆挑到適合自己的理財，如圖：

核心原則：

①對於定期存款，銀行越小，利率越高；50萬以內，首選小銀行的定存。

②期限越長，則資金更不靈活，利率也就越高；

1、利率和風險

收益是我們最關心的因素，可以用利率體現，可以分成兩類。

我們熟悉的銀行定存就是固定利率，利息和本金是有保證的，不會隨市場波動，風險較小。

而其他理財一般都是浮動利率，有個基準利率，而且不保證到期後有那麼高的利息，極端情況下本金有可能虧損，風險較定存高。

如果風險一樣，加息週期時，首選浮動利率；降息週期時，固定利率更好。

一般風險越大，收益越高。

2、期限

目前理財可以分為開放型、定開型、封閉型，分別對應著無期限，定期開放，固定期限。

一般期限越長，流動性越差，利率越高。

3、派息週期和提前支取

這個會直接影響到實際期限，比如一款理財雖然5年才到期，但是它每月都派息，並且你可以提前支取，那麼這款理財就很靈活，實際期限上近似為1個月。

4、起存金額

券商理財的門檻較高。

適宜人群定位

不同的理財，利率和期限都不同，投資的門檻也有高有低，這麼複雜的設定其實是定位於不同的人群。

1、如果你要求保本，那麼可以選擇的基本就只有定期存款，因為一般的理財產品都是不保本的。

2、有的人不在意是否保本，可以接受一定風險。並且投資期限較長，那麼小銀行的定期存款適合他；但如果這錢短期就要用到，那麼銀行或保險的理財更適合他，它們最短理財只要7天。

3、最後，投資門檻高，收益和風險也較高的券商理財定位的是有錢人。

接下來，讓我們看下具體的產品。

1、銀行大小重要嗎？存在小銀行那裡會不安全嗎？

我國在2015年，建立了存款保險制度，避免銀行倒閉損害中小儲戶的利益。條例規定了如果銀行破產倒閉，一個人在一家銀行，50萬元以內的本息都可以獲取全額賠付。

銀行太重要了，監管很嚴，幾乎不會倒閉。

所以其實我們挑定期的時候，可以選擇利率較高的中小銀行。

他們給的利率高，是因為銀行越小，拉存款越難。

2、派息週期和期限好混淆啊，應該怎麼選？

一般定期存款只支援全額提前支取，不支援部分支取。也就是取了就不能按定期利率算利息，要按活期算。

而派息週期的出現打破了這一點，是很大的創新。它在保證高利率的情況下，存取更加靈活，是對傳統定期的挑戰。

因此如果你的錢短期不用，同時也想有長期的利率，你可以選擇一個派息週期和你的期限接近的定期存款，要用的時候再提前支取回來。

比如你的錢一年後就要用到，選擇一款360天派息一次，並且可以提前支取的定期。一年後，你收到利息，然後提前全額支取。如果你13個月支取，你可以收到一年的定期利息，還有一個月的活期利息。

Q1：您理財投資的年限

10年以上

5-10年

2-5年

1-2年

1年以下

Q2：您家庭的就業狀況是

您與配偶（如有）均有穩定收入的工作

您與配偶（如有）其中一人有穩定收入的工作

您與配偶（如有）均沒有穩定收入的工作或者已退休

Q3：您曾或現階段持有過哪些金融產品？

股票/期貨/外匯交易 、信託、基金/投資連線型保險、銀行理財、銀行儲蓄/國債

信託 、基金/投資連線型保險、銀行理財、銀行儲蓄/國債

基金/投資連線型保險 、銀行理財產品、股票/期貨/外匯交易

銀行理財產品、基金/投資連線型保險

銀行儲蓄/國債

Q4：一般情況下，在您的家庭年收入中，可用作投資？

50%以上

35%—50%

25%—35%

10%—25%

0%—10%

Q5：假設您有100萬元人民幣建立投資組合，您會選擇

低風險（如銀行存款、國債、貨幣市場基金）佔10%，中等風險（如銀行理財產品、基金、投資連線險）佔40%，高風險（信託、股票、期貨及外匯交易等）佔50%

低風險佔30%，中等風險佔40%，高風險佔30%

低風險佔60%，中等風險佔30%，高風險佔10%

Q6：假設您目前有100萬元，有一個投資產品，有80%的可能盈利200％，同樣也有80%的可能血本無歸。您會投資多少？

100萬

80－50萬

30－50萬

10－30萬

0－10萬

0

Q7：您的投資理財目標是

資產迅速成長

資產穩健成長

避免財產損失

Q8：根據您以往投資的經驗，當有30%的可用資金被分配到高風險的股票或是其他不確定收益的專案中時，您通常

不太在意、較少關注

比較在意、經常關注

非常在意、頻繁關注

Q9：假設您有一筆龐大的金額投資在有價證券中，並且在短期內該投資呈現三級跳的跌幅———比如說：一個月下跌了20％，您是否感到壓力，壓力多大？

沒有任何壓力，且增加投資金額

沒有任何壓力，繼續持有該證券

感到輕微壓力，賣掉少半可緩解

感覺壓力較大，需賣掉大半來緩解

感覺壓力非常大，需全部賣掉才能緩解壓力

如果你是那種特別怕虧錢的人，可以考慮國債、國債逆回購、貨幣基金這些型別，它們都是風險等級相對最低、安全性相對高的品種。哦，對了，券商的收益憑證也算一個。

如果你願意承受一定的損失來博取更好些的收益，可以來點混合型和股票型基金。這一類產品裡選中風險的，也就是資料裡標註為R3的。

如果你還可以承擔更高些的風險，並且有大量的資金，可以考慮風險等級為R3或R4的私募基金、公募基金、資產管理產品。如果你還有時間看盤分析的話，可以自己炒點股票，加點槓桿，或者搞點期權對沖。

如果你還可以承擔更大的風險，可以配點風險級別最高的產品，比如年底即將退出歷史舞臺的分級基金和一些特別的私募基金。不過這種高風險的產品和服務不太多。大多數還是中高風險以下的。

如果你想充分分散風險，可以按照自己的風險承受能力，在各等級的產品裡都分別配一些。在同一個等級的產品裡面，按照不同的策略、基金公司、基金風險等元素配置基金；按照不同的板塊、行業、市盈率等因子選股。

先說這些吧！理財是一個循序漸進的過程。不能有一夜暴富的想法，要注重長期的複利積累。

根據自己的穩定收入和承擔風險能力，學習能力去理財。

風險最高是期貨，股票（古玩字畫，玉石不在內）。

其次，基金，黃金，外匯率差價等

保守的人買銀行推出短期理財產品，整存整取。

再就是買店鋪，房屋出租。

字畫古玩撿漏，賭石

一刀在天堂，一刀在地獄。

其實就是風險和收益的偏好。我覺得還是需要實踐，只有嘗試過不同風險條件下的理財，才知道自己真正適應哪種模式。

光憑想象無法得知自己是什麼樣的人，當認清自己之後，就可以尋找與之匹配的理財模式了。

理財三要素：收益性、流動性、安全性。

目前的行情，很難有3者兼具的產品。投資者只能選擇其中的兩個方面去挑選產品。

投資者可以做一個全面的風險測評，確定自己的風險承受能力，是保守 穩健 還是平衡 進取型，從而選擇適合自己風險等級的產品。

投資理財，要根據自身承受風險的能力來判斷理財方式是否適合自己，而不是根據理財產品的收益來選擇哪些理財產品好。很多投資者之所以出現投資虧損，主要在於認為收益越高的理財產品越好，卻忽略了盈虧同源和是否超出了自身風險承受範圍，以至於投資往往不理想，還出現了長期虧損的問題。

把理財產品的等級劃分為五個級別，有謹慎型、穩健型、平衡型、進取型、激進型，這裡面的謹慎型就是本金在理財結束後不能出現虧損，但收益不會太高。而激進型就是可以接受本金較大的虧損，並且收益也很高，兩者不同，針對的投資者也是不一樣的。

一、先了解自身風險承受能力。

能否接受虧損？先問問自己，這筆錢投資進去如果不能接受一分虧錢，就把所有存在風險的理財產品都剔除，類似股票、黃金等等此類中高風險的理財產品就是存在投資之後本金會出現嚴重虧損的結果，屬於激進型產品，就不適合希望在投資之後擔心本金出現一分虧損的投資者，如果投資者屬於謹慎型投資者，就要去考慮儲蓄或者投資貨幣基金等穩健的理財方式。

如果可以接受本金在投資後出現一定的損失，就屬於進取型或激進型投資者，那根據自身可以承受的風險程度包括對收益的要求選擇適合自己的理財方式，就要做好投資後可能盈利也可能虧損的準備。

很多投資者就是沒有考慮到風險，一味的只想賺錢，最後的選擇促了理財產品，以至於理財比變虧損。

二、選擇自己懂得理財產品。

自己懂得理財產品，就是自身有專業的理財知識，對該產品比較瞭解，因為只有自己懂得，並且有一定的投資經驗或者曾經接觸過，這類理財產品潛在的風險有時候可以規避。做投資就是初期交學費學經驗，後期才成長，接觸過的理財產品，並且已經有一套投資模式，這就是適合自己的。

但是這個懂並不是理解它的交易規則，而是你要明白如何投資它能給你帶來穩定的收益，有的人懂股票，但是在股市賺不到錢，這就不是懂，有的人懂基金但是沒有投資經驗，這些僅僅是屬於知道。

總之，判斷哪些理財方式適合自己，先了解自身風險承受能力可以接受哪些理財產品，然後選出合適的產品，不過最好曾經投資過相關的產品並且有成熟的投資經驗更重要。