是個不錯的理財行業，因為以前的傳統理財門檻有點高，沒有幾萬開是不能理財，還好有了p2p平臺，才給了我這樣上班族一個理財的機會，不然我就只能看著，p2p行業適和大眾人群理財和是門檻低，很適合我這樣的上班族，我是比較看好p2p行業的。

你到超市買菜刀，肯定是去選擇切菜或切肉效果好的吧。

不能因為有人拿菜刀傷人了，你就不用菜刀了吧，你也不會故意去選傷人的菜刀的那個牌子吧

P2P的萌芽始於英國，2005年成立的Zopa是世界上最早的P2P網貸公司，之後P2P開始向美國日本和義大利推廣。

在2007年，P2P開始傳入我國，我國首家P2P平臺拍拍貸在上海誕生，拉開了我國P2P發展的序幕。

因為相比房貸、車貸、信用卡，二手車金融是一個新領域，銀行的原有資產可以給他帶來很好的收益，在加上銀行控制風險的要求，銀行沒有必要在新領域冒險。而P2P，受限於拿不到好資產，所以進行了二手車金融的嘗試，因此也助推了二手車金融的發展。

類似的例子還有很多，比如供應鏈金融。

但即便如此，P2P退出歷史舞臺的結局在一開始就已經註定了。

P2P在我國一出現，作為基於網際網路的資訊中介，就處於無市場準入、無管理辦法、無主管部門的三無狀態下。開業成本低，無門檻，全國各地一下子冒出幾千家平臺，為了獲取兩頭的出借人和借款人，瘋狂競爭。

而貸款，是一項風險比較高，連正規銀行每年都要撥備不良造成損失的專業業務，P2P平臺們因其資金成本偏高，只能放貸給銀行篩選下來的借款人，當貸款不能回收時，為了保證當時的繼續經營，很多選擇了違規剛兌。而其中很多平臺，剛兌的資金源自假標。

所以，國家對整個行業的出清，本質上，是把不負責任、不能負責任的民營機構伸向老百姓錢包的手給砍掉，是對缺乏金融風險意識的國人的保護，只是這個保護的到來，前面已經躺下了一批雷後的出借人。

現在，P2P公司的消失近在眼前。接下來，P2P的出借人們，更應該對P2P行業的消失有一個正確的看法，並且關注在P2P退出潮中，P2P公司都是如何做的，以及它們下一步應該怎樣做？

/ 01 /應該如何看待P2P行業的消失？

如何看待P2P行業的消失，還要從它的分水嶺說起。

2018年是P2P公司的分水嶺。2018年下半年，由於宏觀經濟下行，債券違約率上升，P2P平臺迎來密集的暴雷潮。在此背景下，P2P行業也迎來了政府的強監管。

2019年1月，監管在《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》（175號文）明確提出：將堅持以機構退出為主要工作方向，除部分嚴格合規的在營機構外，其餘機構能退盡退，應關盡關，加大整治工作的力度和速度。

2019年12月監管進一步趨嚴，監管釋出《關於網路借貸資訊中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（83號文）。

83號文已經明確了P2P平臺的清退時間：網貸機構存量業務按照到期即還的原則，原則上在1年內清退完畢；存量業務規模在50億以上且借款期限大部分在1年以上的，原則上應在2年內清退完畢，且不得新增網貸業務。

規定也在各地政府上得到了很好落實。據網貸之家的不完全統計，2019年至少已有湖南、濟南、深圳、上海等20個省市監管部門對外公佈了清退機構名單，其中十個省市釋出公告稱，取締轄區內所有網貸平臺。

屋漏偏逢連夜雨，在強監管下，又突然冒出了疫情這隻黑天鵝。根據國家統計局資料，Q1我國居民人均可支配收入扣除價格因素實際下降3.9%，為近年來首次下降。

而P2P平臺的借款人群是銀行、持牌消金公司之後的高風險人群，這些人的償貸本身就是在借新還舊的基礎上、再迭加疫情的衝擊，正是收入影響最大的那部分人群。因此疫情影響下，P2P公司的壞賬率勢必提升，這也將增加P2P平臺正常運營的難度。

實際上，P2P平臺的發展困境，並非只侷限在我國，縱觀全球的P2P平臺，它們的發展從一開始就都遇到了瓶頸。

以美國最大的P2P公司LendingClu為例，自從2014年上市至今，LendingClu始終未能實現年度盈利，並且其股價從上市最初的146.45美元跌至現在的6.56美元，跌幅達95.5%，並進行了多次轉型。

綜上，我們不難得出一個結論，P2P平臺的退出並非像部分出借人所說，平臺退出是蓄謀已久的有意退出，目的也不是收割“韭菜”。

P2P退出的根本原因是商業模式本身存在BUG：因為借款人質量較次，以及風控技術的不完善，導致壞賬率居高不下，因此大多P2P平臺很難實現盈利。而政府的監管和疫情則加速了P2P行業退出歷史舞臺。

從這些方面看，P2P行業的退出是大勢所趨。

/ 02 /P2P公司都在做什麼？

P2P退出歷史舞臺，已經接近尾聲。各地地方監管也採取了具體的應對措施。

北京、上海、杭州、深圳，因其經濟比較活躍、IT技術人才集中，此前註冊了大量的P2P公司，因此在這一波的清退潮裡，也成為了廣大出借人眼裡的四大雷區。

各地地方監管在響應執行清退的過程中，根據屬地平臺的特點，措施有別，目的都是為了提升效率、減少對社會的危害。像極了各國政府在新冠疫情下的不同防疫舉措。

比如深圳，與其他地方不同的是，在整個風險處置過程，堅持“以人民為中心”的理念，將網貸風險處置的目標，在國家“三降”要求的基礎上，增加了“兩提高”（提高受償率、提高退返效率）作為並列目標，最大程度上保障人民的利益。

同時，早在去年年初，就出臺了《深圳市網路借貸資訊中介機構良性退出指引》，為平臺退出過程提供了規範路徑，並且開發了基於區塊鏈技術保障公信力的“統一投票表決系統”，便於出借人的確權與參與重大事項表決。

那麼在政府的引導下，P2P平臺的退出又都是怎樣做的呢？

有極少數平臺，控制人、高管選擇了跑路、失聯，這樣的平臺對老百姓的傷害是最大的。現在監管也早已就此對屬地平臺提前做了預案，杜絕此類事件的發生。

而近年我國的追逃力度也相當大，已經有不少逃去國外的被抓了回來，比如廣州的鄭X森、上海的葉X通等。弔詭的是，在電視鏡頭下，他們對逃跑的主要原因，是承受不住出借人上門聲討。

因此，對於P2P公司來說，良性退出也是它們最好的選擇。

以深圳最近宣告良退轉型的隨手記為例，其因為P2P商業模式的缺陷以及強監管環境，經營情況每況愈下，在2018年，隨手記營業收入同比下降31.4%，淨利潤同比下降76.3%。而疫情又加劇了平臺運營的難度，因此在具備申請條件的基礎上，開始向網路小額貸款公司轉型。

所以隨手記的P2P業務也正在監管的引導下進行良性退出轉型。

在這個過程中，隨手記等良性退出轉型平臺，為了保證出借人的利益，根據深圳的良退指引通常會採取兩種手段。

一是，外部聘請律師和會計師團隊以鎖定資產並進行清產核資。二是，透過網路投票方式，通過出借人大會選舉成立出借人監督委員會，以監督平臺的良性退出快速、保質、保量。

在P2P行業消失不可逆轉的情況下，P2P平臺的良性清退，為出借人的資金退出，提供了一種合理、合規的退出方式，儘可能的保住了出借人的利益。

那麼，關於P2P平臺的退出，出借人更應該怎樣做呢？

/ 03 /在P2P公司退出中，出借人更應該怎樣做？

對於良性退出的P2P平臺，出借人要有一個“清醒”的認識。

首先，如果P2P平臺不進行良性退出，出借人的利益能否得到更好的保障？答案必然是否定的，P2P平臺每況愈下的發展趨勢已經不可逆轉，P2P平臺繼續運營下去，國家既不允許，造成的結果也會使出借人遭受更多的利益損失。

並且，對於P2P平臺來說，良性退出也並非是自己可以決定，平臺的良性退出，也要取得監管的認可。

因此，出借人首先要意識到，良性退出是現階段“無奈”中的最優解。

那麼之後，出借人更應該關注良性退出的方案，以及結合自身的利益做出最有利於自己的選擇。

在退出方案上，P2P公司單方面提出的方案不會透過，而是要在監管的相關規定下，同時取得出借人的支援才能夠最終透過。

因此對於選擇良性退出的P2P公司來說，它們的退出方案大多也是綜合權衡資產端實際情況、出借人等多方利益的情況下提出的。

比如，出借人大多對隨手記退出方案中提出的“確權”，存在懷疑。但是換一個角度來看，隨手記提出的確權，只是對出借人在借餘額的一個定性定量。

關於出借人的選擇，在P2P平臺陸續退出的大背景下，出借人更多的應該保證自己的資金儘快“落袋為安”。

而P2P平臺自身無法單方面完成“良退”，出借人回收資金最快的方法就是儘快和進行良性退出的P2P平臺達成一致。

在次情況下，出借人需要注意的是：目前，不少違規的P2P平臺，觸犯的是刑法第176條非法吸收公眾存款罪，以及192條集資詐騙罪，二者的法益皆為國家的金融秩序。

刑事案件的裁決往往需要大量時間.比如，e租寶在2015年立案，2017年判決，直到2019年8月底才開始啟動對出借人的返回資金操作，前後時間長達4年，已經是快的。

因此在司法資源有限以及先刑後民的法律原則下，涉及P2P的良退案件，平臺上的民事權益無法及時有效得到處理主張，最終損害的還是出借人的利益。

最後出借人需要注意的是，在維權的過程中，要相信政府，並且對自己的行為有一個清楚的認識，不要被其它人帶節奏，做出過激的違法行為。

過激的違法行為一旦發生，出借人將面臨相關機構的處理，屆時出借人的境況不僅將更加被動，也會進一步延遲P2P平臺的退出計劃，最大的受益者還是老賴，而出借人的權益又會有進一步受損的可能。

p2p有其優勢

p2p網貸在一定程度上方便了借款人與需要資金的人。如，你暫時需要一筆錢來投資，數額不大但比較急。而我有一筆錢暫時沒有地方投資。這樣透過p2p，雙方都能得到各自所需。

從上面的例子可以看出，p2p實際氣到了把小額閒錢集中到一起分配給需要錢的人。這使得資金能夠被更加充分的利用。更重要的事，他比傳統金融機構速度更快，效率更高。

監管不夠導致變樣

p2p本身是一樣新生事物，能夠給社會帶來正面效應。不過，對其監管還不夠全面，導致其缺點暴露無疑。

1.資金鍊斷裂

p2p對需求資金一方監控不嚴，錢借出去後，對方還不上。在借錢前沒有做好認證工作，同時也沒有擔保物使得資金鍊斷裂。

2. 運營人員中飽私囊

一些p2p機構採取了類似傳銷的手段，用後來者的錢還前面的欠款，不斷拉人還債。而運營人員獲取了大量的利益。

3.滋生套路貸

套路貸其實在哪都有，但其藉著p2p的東風發展更加迅猛。套路貸讓人破產，逼人家破人亡的新聞也是不少的。

如何應對

不論是借款還是貸款，一定要選擇大平臺p2p，如陸金所，綠地金融等有資質的機構。同時更重要的是，一定要控制自己的支出慾望，不要消費不屬於的東西。

不能將自己的胡亂消費全到算在p2p身上。

p2p經過整頓，已由原來6000多家下降到目前的139家，出清成效顯著，正規的已納入國家徵信，相信會越來越好

在中國這個大環境下，無論你把p2p說的如何天花亂墜，都不要相信，你惦記的是高額利息，人家惦記的是你的本金。以目前的經濟狀況，什麼生意一年純利潤達到25%以上？有這種穩賺不賠的生意他根本不會找p2p平臺借錢，銀行不是更好嗎？

P2P開始的初衷是好的，也是我國金融創新的一種有效途徑。然而，隨著這個行業的爆炸式發展，泥沙俱下，良莠不齊，真應了一句話，林子大了，什麼鳥都有。其突出問題包括：一是掛羊頭賣狗肉。改變標的物以及資金使用方向，明修棧道，暗渡陳倉。二是搞“自營盤”，變相吸收公眾存款，爾後以放高利貸等非法手段，獲得高額收益。三是專案盡調不稱職，投資嚴重失策。四是管理混亂，嚴重的甚至以非法佔有為目的，對資金使用為所欲為。五是缺乏自律，運作不規範。

P2P與次貸的概念是完全不同的，首先P2P的客戶面對的是符合借款資質但是由於過高的服務成本而被銀行拒絕貸款的小額貸款客戶，誠然現在P2P很火發展很快，但不代表對客戶沒有篩選（騙子平臺除外），有很多很多不符合借款條件的客戶會被篩選掉，而這些投資人都看不到，因為推到投資人面前的都是符合借款條件的借款人。新時代的產物，更加市場化的行業，前景很不錯，

低成本運作，組織構架不復雜，很適合健康的金融環境，但是目前階段國情不允許其快速發展。P2P網貸行業在中國經過了8年的發展與改革，從默默無聞到萬眾矚目，從零資料到大資料，但是平臺數量大幅度增長的背後，所帶來的資金困局等現象開始逐步顯現。行業不斷爆發的風險事件，似乎讓人們感到了這個行業的寒冬和發展困境。這些年，我們一起追的P2P，未來的發展前景究竟如何？

　　根據《2015-2016年P2P網貸理財報告》的資料統計顯示，2015年全年網貸成交量達到了9823.04億元，相比2014年全年網貸成交量(2528億元)增長了288.57%，至2015年底，網貸歷史累計成交量已突破萬億元大關。

　　而隨著網貸成交量穩步上升，P2P網貸行業貸款餘額也隨之同步走高，截至2015年12月底，網貸行業總體貸款餘額已經達到了4394.61億元，相比 2014年的增長幅度為324%，這意味著網貸行業吸引了大量的投資者進入，行業正在飛速的發展。

　　隨著P2P平臺的飛速發展，整個行業也是泥沙俱下，良莠不齊，“P2P詐騙平臺”也成倍上升。整個P2P行業風聲鶴唳，不斷曝出的風險事件，因e租寶、快鹿、中晉等“害群之馬”，包括P2P在內的網際網路金融在過去幾個月受到巨大的壓力，整個行業的聲譽面臨信任危機，似乎網際網路金融成了“P2P圈錢、跑路”的代稱。

　　據統計，截至2016年3月31日，我國P2P網貸平臺累積3422家，其中正常運營平臺1705家，問題平臺數1717家，問題平臺數從2011年開始冒頭，隨後呈幾何倍數增長趨勢。截至2016年3月底正常運營平臺共有1705家，相比於2015年底的1742家減少了37家。從問題平臺來看，2016年第一季度末問題平臺高達1717家，佔總體平臺數量的50.2%。

　　日前，人民日報發文《美國P2P網貸醜聞敲響監管警鐘》，藉由美國最大的P2P網路借貸平臺俱樂部 Lending Club爆出醜聞事件，提出對網路借貸行業的進一步監管。

　　2018年，將是P2P網貸的備案年。

　　繼監管下發《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（簡稱“57號文”）後，各地正在進行整改驗收工作。根據“57號文”，完成備案最後期限是今年6月末前，可以說，也是決定網貸平臺生死的關鍵時間點。

　　值得一提的是，網貸平臺備案以後，由於網際網路沒有空間限制，可以全國開展業務，各地備案和日常監管標準不一，北上廣等地監管相對較嚴，中西部地區相對較松，存在監管套利空間。

　　“確實如此，有點像網路小貸，剛開始由地方政府審批，存在一些問題，現在暫停審批了。對於北上廣等經濟發達地區，銀證保等金融牌照很多，不差網貸平臺，而且又有風險隱患，不用備案太多；但對於中西部地區，金融沒有那麼發達，希望引進一些網際網路金融機構，作為一個突破口，一方面增加稅收，另一方面也支援產業轉型。”中部某地金融辦負責人在接受採訪時認為。

　　不過，根據“57號文”規定，對於2016年8月24日後新成立的網貸機構或新從事網路借貸業務的網貸機構，在本次網貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記；對於自始未納入本次網貸專項整治的各類機構，在整改驗收期間提出備案登記申請的，各地整治辦不得對此類機構進行整改驗收及備案登記。

　　根據“57號文”規定，對於難度極大、情況極其複雜的個別機構，最遲應當於2018年6月末之前完成相關工作；另外，對於在規定時間內沒有透過本次整改驗收，無法完成備案登記但依然實質從事網貸業務的機構，各省（區、市、計劃單列市）應當協調相應職能部門予以處置，包括登出其電信經營許可、封禁網站，要求金融機構不得向其提供各類金融服務等。

　　根據“57號文”，監管層提出，可以根據其具體情況，或引導其逐步清退業務、退出市場，或整合相關部門及資源，採取市場化方式，進行併購重組；此外，充分協調工商管理、公安等具有行政執法權的部門，在機構退出環節依法履行相應職能，確保不發生處置風險的風險，守住不發生系統性區域性風險的底線。

　　2月1日，網貸之家研究中心釋出了《P2P網貸行業2018年1月月報》(下文簡稱“月報”)。月報顯示， 2018年1月P2P網貸行業的成交量為2081.99億元，環比2017年12月下降7.39%，創了近11個月成交量的新低。

　　截至2018年1月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至1906家，相比12月底減少了25家。據不完全統計， 1月停業及問題平臺數量為73家，其中問題平臺24家(跑路5家、提現困難18家、經偵介入1家)，停業平臺48家、轉型平臺1家。

　　1月共新發現46家平臺，其中，有2家本月新上線平臺，歷史新上線正常運營平臺17家，另有新發現歷史停業及問題平臺共27家。此外，有2家平臺在1月重新恢復發標。截至2018年1月底，累計停業及問題平臺達到4110家，P2P網貸行業累計平臺數量達到6016家(含停業及問題平臺)。

　　網貸平臺人氣方面，1月P2P網貸行業的活躍投資人數、活躍借款人數分別為423.83萬人、444.17萬人。伴隨著合規備案的不斷推進，投資人數與借款人數延續了2017年12月的下滑趨勢，均下降至半年以來的最低值。

　　經過野蠻增長之後，P2P行業放緩是情理之中的事情。未來的P2P公司競爭更為激烈，只有各方面過硬的公司才能成為最後的贏家。

　　P2P網貸平臺眼下最重要的是修煉好”內功“，打好平臺根基，堅持始終把投資者的利益放在首位，切實為投資人的每一分錢嚴格的去篩選專案，不要因為一己私慾，浪費了苦心建立起來的平臺和品牌。

這個問題問的好，我來說說我的看法，其實p2p套路還是比較多的，原因如下：P2P網貸本質還是金融，在商業模式上可以創新，網路端產品可以創新，在金融的本質上創不了太多新。

既然本質是金融，那麼風險還是金融的風險，無非是資金安全，風險管理，風險對沖機制之類的。

再說明白一點，首先平臺要合法合規（是否真實存在，合法存在），做的事要合法合規（是否自建假標，自融），資金安全要有保障（比如第三方支付平臺資金託管，非存管），風險管理要靠譜（如何對沖風險，是靠盈利涵蓋壞賬，還是抵/質押物變現衝抵壞賬）。

p2p不宜深入，風險還是有的，總之一句話，P2P網貸是把民間借貸網路化，風險仍然是民間借貸的風險。朋友們這是有風險的，最好不好弄。

我認為P2P公司非常不靠譜。用高額的回報吸引投資者去投資，然後在放款的時候非常的不規範，有的P2P公司籌集的資金完全是自己支配，自己投資，或者變相自己支配。這樣風險很大，做P2P的企業有投資實體的經驗嗎？大問號？這屬於非法集資；如果是貸款給別人，風控這塊是最難的。正規銀行的風控都時常出問題，一年要有多少呆賬壞賬！P2P面對的客戶有企業有個人，面對的企業是在銀行貸不到款的那部分，這部分企業要麼差銀行錢，要麼是企業信用不好或者管理不當。正常情況下，有哪個企業會放著銀行低利息不貸去貸P2P的高利貸？對於個人客戶也是同樣的，信用好的人一般有信用卡，誰會去貸P2P的高利貸？在P2P上貸款的個人，不是徵信有問題就是，不把錢當錢的人，或者是把別人的錢當自己的錢的人，我的天，整個運作鏈就是畸形的，不出事情才怪。P2P完全沒有必要搞，它給多少國人帶來了災難性的傷害，很恐怖的。

我以前也是被政策迷惑，相信了P2P，後悔啊。我現在還有5萬元卡在廣東惠州的“快速貸”！能要回來嗎？找誰要？國家管嗎？

P2p原先是一群懂金融的人在做，規模小，風險可控，所以還算良性。後來網際網路人來了，一上來就要上規模，使用者數量，活躍人數，各種補貼，拉新獎勵，活動獎勵，加息活動，用虧本補貼來吸引使用者覺得使用者就是流量，平臺只要有流量哪怕以後不行了也會有人接盤，一下子把那些原來老老實實做金融的人弄懵逼了，跟著他們也搞補貼那就會虧本，而不搞補貼，則使用者會因為收益沒有別人高失去使用者，一下子就變成了劣幣驅逐良幣，要麼同流合汙要麼退出市場。但是虧本經營終究不是長久之計，而懂金融的人自然知道規模是業績的天敵，p2p平臺裡都是爛賬，使用者也都是有奶便是孃的，一旦不加息沒獎勵分分鐘就走人，所以更本找不到接盤俠。而公司為了維持生計只能走上龐氏騙局借新還舊的路上，最後就是整個行業全部崩盤，一地雞毛。

P 2 p本身是好的。其設立的主要目的是為了使社會閒散資金流通起來，起到對透過金融機構融資的人或企業幫助的作用。也可以說是為了給有閒散資金或者說有錢人提供更多賺錢機會的合法方式。

但現在的P2P徹底被貪婪和無良玩壞了。最初設立的P 2 p公司，是幾個股東都比較有錢，而將自己的閒散資金用於民間借貸，最後獲取利息的方式。發展到現在，很多P2P公司為了擴大經營規模，盲目的許以高利息從民間集資或者吸存各種資金，設立資金池，以證明自己的公司可以達到一分鐘稽核，5分鐘放款的目的。最終的結局就是，資金池耗光，面向債權人兌付不出當初的承諾，面對債務人各種違法手段齊上陣催收。從進入這個惡性迴圈起，P2P公司的命運就被帶領上了不歸路。因為違約兌付觸犯了國家的刑法，可能涉嫌非法吸存罪或者非法集資罪。而惡意催收，也可能會侵犯債務人的基本權利。說白了都是貪婪惹的禍。

所以，國家從政策層面和法律層面打擊和取締P2P公司，於民於國於社會都是有利的。這就相當於政策是好的，但執行過程中被人玩壞了一個道理。

P2P是一種便捷的民間融資渠道。

P2P

P2P的本質，將人與人之間的借貸行為公開化，讓陌生人之間因資金需求而產生聯絡。本質是普惠金融的一種體現。

從2010年至2015年是P2P平臺百花齊放，當時的市場活躍，融資成本低、門檻低，資金收益高。一度讓銀行、基金、證券等傳統金融行業都為之眼紅。畢竟P2P的金融創新所帶來的不是一個行業的高速發展，而是所有行業的快速發展。

P2P的三點優勢：

1、門檻低

P2P對於借貸方的門檻，相對於銀行、基金、證券的門檻要低很多，所謂的審批資料稽核的標準，在傳統的借貸中所能獲取的，基本P2P借貸過程中也能即時的獲取，只是審批流程相對傳統金融行業更加的便捷、與不用人情通關。

銀行、基金、證券等傳統金融行業做的只是錦上添花，P2P是真正的雪中送炭。靈活的准入門檻是P2P的第一個優勢。

2、募資快

P2P對於借貸方的集資，相對於銀行、基金、證券的速度要快很多，同時額度也會大很多。借貸方根據實際經營所需可以放大募資需求，投資人根據自行對借貸需求進行評估，以實際的情況進行投資獲益，本就是一個解決供需平衡的方式。

銀行、基金、證券等傳統金融行業永遠只有所謂的專業理論，從而約束了整個行業的發展，從一定程度上面來講傳統的金融行業，就是對金融行業的一種“壟斷”。匹配供需雙方，快速募資檻是P2P的第二個優勢。

3、收益高

P2P對於投資方的增值，相對於銀行、基金、證券的收益要大很多，增長的幅度遠遠大於年度的通貨膨脹，投資方將錢存入銀行、基金、證券，而其也變相將資金進行二次房貸，而所獲取的收益投資方不能再分享。P2P基本是將風險與收益畫等，將投資方的利益最大化。這也是投資人願意接受P2P最核心的原因。

銀行、基金、證券等傳統金融行業講究的是一次性的收益，而當自己作為資方的時候，講究的就是“複利”，投資回報最大化，這本身就是對民間資金一種不公平的對待。所以投資收益對最大，是P2P的第三個優勢。

P2P的本質並本無罪，在P2P的本質上面附加過度的商業規則，就會讓其向傳統金融行業看齊，並且還缺乏傳統金融行業的底蘊與強大的背書。金融的本質是將供需進行合理的匹配.

讓“金”，“融”入其中，才能轉動行業的發展。

P2P對個人而言是調動民間閒散的資金來幫助有需要的人，讓供需雙方獲益；

P2P對企業而言是調動民間閒散的資金來幫助有需要的企業，讓企業快速發展，從投資人獲益；

P2P對行業而言是一種創新，一種探索，一種進步，讓行業獲益，讓社會獲益。

呼籲P2P能以合規、合情、合理的面貌再次重現。

p2p就是person to person的簡稱，透過網際網路撮合資金提供方與使用方，獲得較高的利息收入。

自從p2p誕生之日，我就很不看好！這種模式與銀行吸收存款，再發放貸款沒有本質的區別。

銀行是持有銀監會（銀保監會）發放的牌照的！要成立一家法人銀行，條件相當苛刻：最低的農商行需要5000萬註冊資本，其他銀行更高。高管任職資格，董事長、正副行長等需要若干年的從業經驗。經營場所，建立金庫等必要的設施花費不菲。

以上是硬性條件，還有建立規章制度等軟性條件。

為什麼這麼嚴？因為金融業有著巨大的外部風險！

而p2p最早只需要地方金融辦批准，各地准入標準不一。

泥沙之下，魚龍混雜！一些不懷好意的私人老闆藉著合法的外衣開始詐騙。

一開始還能拆東牆補西牆，最後蓋子不夠用了，終於東窗事發！

就算有的公司主觀上沒有詐騙的意圖，但是以它們的能力根本無非管理控制資金風險。

所以說，p2p一開始就註定留下一地雞毛！

1,P2P成立的初衷是，撮合出借人與借款人，把一些有閒置資金跟一些缺少資金的人連線起來，平臺起到一個撮合的作用，但是由於P2P屬於比較創新的業務，監管上存在漏洞，導致一大批機構打著p2p的旗號進行非法集資，並且有一些p2p機構根本沒有按照個人對接個人的這種模式，把錢直接投向其他地方，並且投向的標的很多都是不良資產，吸收存款的利息很高，放出去的錢又收不回來，就造成了大量不良資產，隨著監管來臨，很多機構出現兌付危機，跑路等，造成了很多社會問題。

2,P2P平臺本身的風控不嚴謹，中介機構氾濫，很多不良黑中介，勾結貸款端業務員，違規收取客戶費用，跟客戶說還幾期就不用還了，導致大量客戶逾期。

本身p2p是好的，可是在發展過程中缺乏監管跟風控，所以才導致後面很多問題。

1、金融的本質是經營風險和信用，需要非常專業的技能，但是很多進入這個行業的人，並不懂金融，他們希望短期內就做大規模；

2、網際網路金融前幾年准入門檻低，但是金融又是一個經營門檻非常高的行業，准入門檻低和經營門檻高形成了巨大的矛盾；

3、網際網路金融的本質就是普惠金融，普惠金融就是服務小小微企業和個人，不能超越這個範圍；

4、行業的監管越來越嚴，銀行存管、三級等保、專案不能超額等，這幾個條件對很多不規範的平臺造成了很大的壓力。

5、中國的降槓桿是這次行業洗牌的深層次原因，貨幣增速大幅度下降，全社會都感覺缺錢，不僅僅是網際網路金融，股市也缺錢，債市也缺錢。

因此，結合上面的原因，這次行業洗牌就在意料當中。

這次暴雷的平臺有以下幾種型別：

1、高返平臺。這種平臺規模很大，但實際上不是網際網路金融平臺，實質上是網際網路傳銷；

2、期限錯配的平臺。如活期平臺，這種平臺規模很大，因為期限錯配，將短期資金投入到了長期專案，一旦遇到大規模贖回，迅速就暴雷。

3、大額專案平臺。現在中國降槓桿，企業最難受，企業最缺錢，很多平臺將資金投向了大額企業貸款專案，一筆貸款出現了壞賬，集中性風險就來了。

5、自融的平臺。很多平臺實際上是融資給自己用，這類平臺具有很大的道德風險。

6、擴張過快的平臺。很多平臺一年當中在全國擴張，管理跟不上，有的平臺一年開六七十家分公司，甚至上百家分公司，管理自然無法到位。

7、線下理財的平臺。很多平臺存在大量的線下理財，資金去向不明，這類平臺特別容易暴雷，而且規模很大。

所以，現在出現行業洗牌是很正常的，暴雷的平臺型別也在預期當中，接下來希望大家認真分析，小心甄別，行業洗牌對行業不是壞事，是一次行業的自我淨化，大家也不用恐慌，而是應當理性、冷靜分析，看看平臺是否屬於上面的幾種型別，如果不是，風控好，真正從事普惠金融，從事小額、分散業務的，沒有自融、沒有高返、沒有期限錯配和資金池、沒有線下理財、沒有過快擴張的，總體上來講，是很好的平臺。

最近P2P的問題很多，很多投資者對P2P產品也比較恐怖，不過也一直有投資者看著P2P的高收益投入P2P的懷抱。P2P暴雷破產跟P2P金融有什麼關係，真正有關係的是那些亂七八糟的P2P公司吧，資金往高危的行業和專案去投，在整點龐氏騙局騙老百姓。

國內的金融產品創新總是在違規和監管之間博弈，稍微瞭解一點的歷史的，可能曉得上個世紀的銀行存款送彩票、現在很多的銀行存款給私下你買理財。

你能罵銀行存款嗎？你能罵理財嗎？

無論是哪種形式的金融產品，就算是銀行買保本型理財產品，都要注意一下：

1.脫離風險談收益可以出門右轉。

2.注意P2P平臺的資金和管理實力。

3.瞭解P2P平臺投資專案。

4.猶豫看第1條。

國家想要這個的時候，它歸為網際網路金融創新成果，國家覺得管不好這個了，一紙政令，清零。就這麼簡單，一地雞毛……