你說的這個可能是期貨交易中到期交割問題吧。不過你這個問題一看就是新手，對規則不瞭解。

首先，期貨交易中通常有三類交易者:空頭、多頭和套期保值者。空頭是透過持有空單，等待價格下跌，然後透過平倉來獲利。多頭是持有多單，等待價格上漲再平倉獲利。套期保值者一般與現貨市場結合來規避現貨市場的風險。

其次，在期貨交易中，交易雙方是配對出現的，否則無法進行交易。空頭開倉時，一定有空頭平倉(相當於多頭開倉)、多頭開倉或者套保開多單與之相對應，否則無法實現交易。

第三，期貨交易大部分交易都會在到期前透過平倉對沖掉，也有一部分到期交割。具體的交割可以是實物交割，也可以是現金交割，現金交割多見於金融期貨交割。實物交割中，期貨交易的空頭將符合交易所規格的商品交到交易所指定的倉庫，完成交割。而多頭則是去交易所指定的倉庫去提貨，完成多頭的交割。

最後，你說的在交割期只有多頭沒有空頭的情形是不存在的。任何情況下期貨交易的空頭和多頭是成對出現的，同時增加同時減少。

多頭空頭也是單，到最後都要實物交割。同股票多空同理，你的空單只是在借貨先賣，到交割你是不是要把貨買回來交給人。

多和空是對手盤的關係，到了最後沒有成交量的時候，通常會出現逼倉的情況，被逼倉的一方就是待宰殺的羔羊，就像這次的中行原油寶事件一樣。

這個問題本身存在問題。不會發生這種情況。

期貨合約到期，將進行實貨交割，只要是留下來的持倉，一定是1手多單對應1手空單，不會發生所說的“沒有多頭只剩空頭”的情況。

期貨交割的規則是多空雙方一一對應的，也即一個買的，一定對應著一個賣的。只要買的沒有走，最後一定還有相同數量的賣的還在。

價格不斷下跌，後期也看跌，怎樣才會讓空頭離開呢？價格足夠低，多頭認虧的幅度足夠大，也就是空頭賺的足夠有吸引力了，空頭自然會選擇平倉，而不再去等到最後去交割賣出實貨(空頭不再採購實貨交割或者自己來處理已備交割的實貨)。

如空頭先掛盤，賣出合約100元一手。這時多頭掛買入合約99元一手。之後再無新的買賣盤加入，最終收盤不會成交，既無看漲的多頭，也無看跌的空頭。只有成交才會有多空之分。有多少空就有多少多。

期貨中有一個恆等式：

多頭持倉量=空頭持倉量=總持倉量

如何理解這個公式？很簡單，交易期貨合約就相當於籤合同。

你做多一手，那麼必然對應有人做空一手，這就相當於你倆簽訂了一個合同，期貨的總持倉量增加一手。

你平倉一手多單，那麼必然對應有人平倉一手空單，這樣就相當於你倆提前解除了合同，期貨的總持倉量減少一手。

當然還有一種情況是期貨的總持倉量不變。你做多一手，同時這手是另外一個多單平倉的人賣給你的，這就相當於他把合同轉讓給你。

期貨臨近到期日時，如果希望交割的多頭與空頭，差距懸殊，就會形成了“逼倉”的情況。比如這次原油跌至負價格，就是因為希望交割的空頭遠大於希望交割的多頭，導致多頭想平倉，卻沒法平倉。平不了倉，就只能把價格壓低，當價格壓低到一定程度，空頭才會願意獲利了結，這樣多頭才能平倉。

原油寶不是被逼倉，是去“送人頭”，明知不可為而為之，

古語說關門打狗，這是:自己關上門讓人打。

我真不忍心這麼說，我自己都心痛他們。稍微懂點期貨交易的都不應該這麼操作，這麼操作就是送錢。

到交割期只有空頭沒有多頭。這是有可能的，就像最近的原油，跌倒負40美元一桶。只有賣方沒有買方或者是買方很少。一般這種情況是很少見的，都是歷史級別的行情。我們知道商品是有價值的，常理思維一個商品價值是不可能跌倒0的，所以多逼空是常見的，很少有空逼多能成功的。用付海棠的話說就是，錢怎麼也比貨多。但也有例外，就是經濟大蕭條的時候，比如農民把牛奶倒掉，這時候的牛奶已經沒有了價值，甚至是負的，成了農民的累贅。經濟蕭條大家吃飯都是問題，別說喝牛奶了。這時候牛奶一直在生產，但是沒有人消費。這就會造成只有賣方沒有買方。

在期貨上，我們知道期貨是一個標準化合約。有一個多方買單必有一個空方賣單，或是多方的換手。所以，到了交割期，不會只有空頭。除非多頭違約，那樣多頭是要交鉅額違約罰單的。

我覺得這個問題問得太不專業！

1、我還是在七八年以前接觸過期貨的套期保值，以及交易交割的事情，當然我是實實在在做過商品期貨的交割，當時我做的是原油的期貨，以及玻璃的期貨。

2、這裡面有一個最最最簡單的道理，那就是不存在交割期，沒有多頭，只剩空頭，多頭就是所謂的買方，空投就是所謂的賣方，我想請問的就是你只剩下空頭，那是誰買了你的頭寸呢？沒有買方，怎麼達成交易呢？所以說有對應多的空頭就一定有對應多的多頭！買賣雙方都有才可能達成交易呀！否則這個是達不成的交易呀！

3、所以在交割月之前都是在交易手上的，這一張期貨的虛擬合同，也就是手上的頭寸！到了交個月就開始辦理交割了，可以進行實物交割的！當時我就做過原油和玻璃的實物交割！但是很多想透過期貨來套期保值，或者透過期貨來賺大錢的朋友，一般不會選擇去實物交割！

（1）當時我們買原油是我們需要用原油，所以我覺得期貨價格比較便宜，我就在期貨市場上建立建倉買入，而且我不管漲跌，我就鎖定我的原油的價格，到了交個月我就把實物交割回來，這樣的話，我的原料的成本就控制了，鎖定了！

（2）此外，我們賣玻璃，我也是類似的道理，但是我就換成了空投，我就賣空，然後我就不再平倉，直到交個月我就把玻璃期貨交個出去！這樣我們生產的玻璃就鎖定了銷售價格！

交割期沒多頭只剩空頭，昨交易？

肯定地說，交易昨想不知道，但肯定不會出現這種情況！

你來看看交易

期權期貨交易第一筆一定有個賣出，一個買入，不管這是買的權利還是賣的權利。在隨後的交易中，

1、要不就是來替換買入，就是換了個買家！

2、要不就是來替換賣出，就是換了個賣家！

3、要不就是又來個第一筆！

但實際上很複雜，主要是各類別的數量急劇上升，當前有許多人在其中賺差價贏利，也不乏虧損！還有各類手續、稅費等！

到了收割期，不會只有空頭，一定有多頭，只是不是第一個多頭，早都換人了，賺的賺，虧的虧，都是過眼雲煙了！

簡介：實用財經、思維皆源自20年經驗，會計經濟師，數學愛好，生活樂趣∴

希望得到你的關注，你的關注是我的幸福。

祝福各位朋友完成“一萬一年變一億”，早日實。小小的財富自由！