象原油，橡膠，鐵礦石，銅鋁等大宗商品會波動大些，主要還是受外盤影響較多。畢竟它們正在即時交易，生產、消費、流通等環節存在更多不確定情況。同時還會受到政治、金融、地緣衝突等影響。夜盤會波動大些。

在國內正規市場中，現階段只有期貨市場有夜盤交易。期貨的夜盤交易會對股市有所影響，但是對於股市影響程度十分有限。

期貨夜盤交易產品相比日盤會較少一些，夜盤交易的品種有黃金、白銀、銅、鋁、鋅、鉛、棕櫚油、焦炭、原油等等。主要是以工業原料和有色金屬商品為主。國內期貨夜盤是晚上21點開始開盤，到次日凌晨2:30分收盤，一些特定商品除外。

從此來看，如果期貨夜盤市場出現大幅上漲，那麼有可能會使股市中相關的黃金、兩桶油、相關的原材料供應等上市公司出現利好上漲。反之，如果期貨夜盤市場出現大幅下跌，那麼有可能會使股市中相關的黃金、兩桶油、相關的原材料供應等上市公司出現利空下跌。也因工業原料和有色金屬等原材料價格的下跌或者上漲，會影響到相關加工生產的行業和公司。

那肯定會波動大，最近期貨沒有夜盤跳空缺口又大又多，其實都是因為夜盤波動大造成的，夜盤歐洲市場和美國市場都開始的時間段，中國期貨市場夜盤開啟會讓市場交投更加充分一些。

感謝提問，我來回答！

夜盤期貨的波動大麼？

其實這個問題需要從如下幾個方面來看:

第一:國內期貨交易所夜盤交易時間，如下圖:

大家可以看到，除了中金所股指，國債等期貨外，其他部分主要商品期貨基本都可以看到！

除了國內獨家的商品期貨，這個時間段基本和歐美國家日盤相重合！所以這個時間點內外盤會聯動，波動不小！

第二:看商品期貨品種本身的屬性！

如果做黃金，橡膠，白銀，原油，白糖，豆粕油脂等品種，持倉大，投機資金多，國內外聯動快，夜盤有時候比日盤波動還大！

第三:看近段時間全球經濟的態勢或者突發事件的影響！

如近段時間原油期貨由於歐佩克和俄羅斯的協商失敗不減產，原油期貨的暴跌，夜盤跟隨外盤跌停！幾個主要糧油出口國限制出口，帶動國內糧食期貨如玉米，大豆類的上漲，夜盤漲停等！

總結起來，夜盤其實和日盤相比較，我們多一個外盤的參照聯動，然後有了夜盤後，期貨價格不會跳空太大，這樣更有利於做趨勢行情！至於夜盤開盤時間，交易量大，活躍性高，您如果做波動性交易是有機會的！

夜盤開放的話肯定是有好處的。夜盤開放最主要的是和國外的期貨市場接軌。如果沒有夜盤，會造成第2天開盤的時候跳空。特別是你做化工的話，影響會非常大。因為國內的期貨市場和國外的期貨市場上有一定的相關性。國外的原油大漲的話，也會帶動國內的原油市場。

所以這個夜盤的波動啊和外盤有影響的，外盤如果波動比較大的話，那夜盤波動也會比較大。國內獨有的品種的話是沒有夜盤的比如雞蛋這些。所以開放夜盤主要因素是和國外的市場接軌。

波動有時候還是很大的，特別是那些非國際化的產銷集中於國內的品種，如螺紋鋼，焦炭，鐵礦等。前期，由於不同交易所規定不同，上海螺紋在11點收盤後，大連鐵礦仍多交易半小時到11點半，這半小時就容易被主力資金利用。11點後比如拉昇鐵礦，造成第二天螺紋開盤大幅快速補漲，打出很多螺紋空單止損盤。

好在現在監管日趨嚴格，且交易所統一了相關品種的收市時間，黑色統一為11點。異常大幅拉昇的情況有所減少。

因為歐美期貨的交易時間正好和國內的交易時間是錯開的，而歐美作為老牌期貨交易市場對世界商品期貨的影響力非常巨大，在沒有夜盤期貨的時候，國內期貨經常出現跳開的情況，非常不利於控制風險，設立夜盤期貨的初衷就是減少這種跳開風險。下圖是最新國內期貨品種的夜盤交易時間，可以看到除了中金所的股指期貨，期權外，幾乎全都開通了夜盤。

不可否認，雖然國內期貨市場經過了20餘年長足的發展，三大期貨交易所的交易量都已進入世界前五的位置，但是歐美期貨交易所，尤其是美國的CBOT，COMEX，NYMEX，CME都擁有上百年的歷史，在世界經濟舞臺上的地位舉足輕重，直接會影響到國內期貨的走勢，每當美聯儲召開議息會議，美國農業部報告發布，美國勞工部經濟資料釋出，都會對世界商品市場產生重大影響，設立外盤期貨正是為了應對這種情況。

做期貨的都知道，夜盤的走勢經常會出現大的波動，因為無論是經濟總量還是經濟地位，歐美的經濟的走勢依然在世界經濟中佔據主導地位，一旦出現狀況會直接影響全球商品市場，近一段時間因為疫情原因，國內夜盤暫時停止了，導致白天商品期貨經常出現巨大振幅的跳開，風險控制的難度成倍增加！所以還是趕快開通夜盤吧，5月6日夜盤重新開通了！老鐵們多多關注吧！

波動跟夜盤沒關係

造成波動的原因有很多，像現在疫情，國際關係，氣候變化，各國自己內部問題等，都可能造成波動。不開夜盤，它照樣波動，所以說開夜盤波動大，說法挺滑稽。

一、目前國內暫停了夜盤期貨計劃在5月6日晚8點55分恢復。除雞蛋、蘋果、紅棗等少數品種沒有夜盤外，大部分品種都有夜盤。

二、夜盤行情波動大小因所在交易所的品種而異:

1、上海期貨交易所的黃金、白銀、黃金期權和上期能源的原油，交易時間為20:55到02:30，由於交易時間長，這個時間段是外盤交易最活躍的時段，因此波動最大；

2、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、不鏽鋼、銅期權，交易時間為20:55到01:00，這個時間段也是外盤交易活躍的時間段，因此波動也大，國內做有色金屬品種的，基本都需要盯夜盤。

3、上海期貨交易所的螺紋鋼、天膠、熱卷、紙漿、瀝青、燃油、天膠期權和上期能源的20號膠；大商所的豆粕、豆油、豆一、豆二、焦煤、焦炭、鐵礦石、棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、乙二醇、苯乙烯、玉米、澱粉、粳米、豆粕期權、鐵礦石期權、玉米期權19個品種；鄭州商品交易所的白糖、玻璃、菜粕、甲醇、棉花、動力煤、菜油、純鹼、棉紗、PTA、PTA期權、白糖期權、菜粕期權、甲醇期權、棉花期權15個品種；交易時間均為20:55到23:00，在這個時間段大部分交易者都有精力看盤，還沒有睡覺，波動相對正常，發生突襲行情的可能小。

三、簡言之，貴金屬、有色金屬和化工品夜盤波動更大，需要盯盤或者採取風險控制措施；同時，夜盤對一些白天工作比較忙而夜間相對時間閒餘的人，是投資交易不錯的時間。

夜盤波動跟白天行情沒本質區別，波動率沒有明顯差別。只有銅鋁鋅等持續到臨晨1點的金屬品種我們夜盤時間跟歐美的交易高峰時間重疊，在重疊時間內波動率有的明顯增大，其他基本沒區別。

夜盤期貨波動大嗎？

一般來說夜班期貨的波動比較大。

因為夜盤交易時間和歐美交易時間有重合之處，那麼在品種與國外相同或相關的情況下，就與國外的行情有一定的同步現象。

國外的期貨市場歷史比我們長，投資者比我們國內的投資者成熟——啥叫成熟？就是被主力折騰教育的多。在具體表現上就是洗盤時更難被振出局，所以主力就要用更大的力度和點位差來實現自己的目標。這種情況表現在行情上就是行情走勢更加隨機，跳水和暴漲齊飛，跳空與漲跌停一色。

回到題目，夜盤期貨的波動通常比較大。

國內商品夜盤在經歷63個工作日的暫時停止之後於5月6日重啟。從小樣本的心情調研來看，大家喜的是整體上的交易連續性較此前有所增強，憂的是又開始了日夜兼程的奔波。就原油期貨而言，春節後至今，事件觸發類較多，影響因素較廣，因而價格的波動性極大，而夜盤時間往往又是外盤WTI、Brent波動劇烈的時間段，對國內原油期貨(SC)來說，暫停夜盤加劇了隔日亞洲交易時段的跳空缺口。因而從時間上來看，交易者可以有更加靈活的選擇處理時間。另外，SC總的持倉量在增加，從近日的資料來看，SC的總持倉量已經達到17萬餘手，分佈在主力合約、次月，以及下兩個月合約，另外2012合約上也有近1.5萬手的持倉量，由於今年近月原油的超高波動率導致SC的持倉呈現分散化的特點，這也是SC向外盤國際化品種靠攏的點，合約間的流動性改善，也為企業遠期風險管理提供了機會。

夜盤暫停期間，期貨的各個品種價格波動比較劇烈。從能化板塊看，PE、PP春節後至今兩個多月價格波動頗為劇烈，整體呈現出下滑—上衝—再下滑的態勢。疫情、原油的劇烈波動、PP熔噴布的炒作等三個不確定性變數貫穿節後至今。海內外疫情對需求產生了顯著的利空影響；而進入3月後，海外疫情的愈演愈烈使得原油價格走弱，而不斷的新低和資金的抄底使得原油在低位價格波動劇烈，從而影響整個下游化工品走勢和情緒；而4月上中旬主力換月背景下，標品轉產熔噴布又帶動了一波大的炒作，PP價格劇烈波動，而PE也受到牽連。總的來說，三個不確定因素再加上投機資金的推動，價格最終波動顯著。企業在劇烈的價格波動下，風險敞口加大，套保需求增強。而且聚烯烴本身進口依賴度相對較高，尤其PE達到了40%以上，PP也有15%以上，海外市場需求走弱導致的外盤大量進口低價貨源，對內盤價格同樣產生著衝擊。無論是外盤原油還是進口價格都對內盤影響較大，而本身內外盤又有時差，故夜盤的重啟在國內疫情顯著好轉的背景下顯得尤為重要。

實際上，夜盤交易的重啟從微觀機制上延長了交易時間，對於實體企業的風險管理而言，降低了風險在非交易時間累積帶來的衝擊。從企業管理隔夜風險的角度看，夜盤交易降低了極端風險對於企業財務形成的衝擊。