朋友們好，基金投資，在今年大顯手手，很多投資基金的投資人，獲得了豐厚的回報。但正向標題一樣，買基金買多少，買什麼樣的，怎麼組合更好呢，也困擾著一些投資人。今天就結合標題分析，投資基金，怎麼搭配更好，如何最佳化。

首先，來對標題中這位投資人，基金投資的組合，做過分析：

如上圖，目前這位投資者持有的基金。

1，總體風險水平過於偏高。這十幾只基金，都屬於高風險。整體投資，呈現一個倒金字塔。

2，風險沒有有效分散。都屬於同一大類，高風險類，雞蛋仍然在一個籃子裡。

3，數量過多，過於耗費精力，顧此失彼。

小結：標題投資人的基金組合，主要存在，總體風險偏高，風險沒有有效風散，過於耗費精力，這三大主要問題。

其次，來進行一個最佳化：

1，最佳化配置數量，集中精力，更好操作。將目前持有的十幾只基金，最佳化為三到六隻，不僅大大節約精力，也更便於集中操作。

2，合理配置，優中選優，形成一個階梯金字塔，有效分散風險。可以考慮配置兩隻穩健債券基金，兩隻指數型基金，和兩隻混合型基金。這樣充分利用不同基金的優勢，形成一個梯次分明的投資。

小結：這樣最佳化，從總體上對風險進行了二次分散，投資層次清晰，而且節省經歷。

綜上所述：

基金投資，很重要的一點就是，優中選優，組合投資二次分散風險。

有同行無同利。選擇那些業績優良，信譽好，有歷史業績可以追尋的優秀基金，結合科學的投資方法，能夠更充分的發揮基金投資，專家管理優勢和節省經歷的特點，來賺取收益。

先從問題入手，既然說到了基金怎麼搭配，那麼先給出基金搭配的一些原則。

1、基金配置的核心思路是透過各類不同基金，達到充分降低風險的效果。

2、每個基金所購買的股票或其他資產，應避免重複購買。

3、寬基和窄基應適當搭配。

4、投資週期應儘量相同。

5、基金費用要儘量降低。

根據上述原則，我們來分析一下你給出的這些基金。重點發現如下幾個問題：

1、違反了原則2，同類型基金太多。例如健康、醫療、保健等類別的基金有好幾個都重複了。其他類別也或多或少的有重複。應根據原則2，將重複的基金優選之後只剩下一個。這裡給出一個簡要的去重辦法：第一步看名稱如果同類型名稱就儘量避免，第二步看重倉股票，重倉中兩個基金持有的都類似，那麼也算重複。

2、違反了原則3,。寬基和窄基沒有分配清楚。所謂寬基就是不屬於某個行業，盯住主要指數，如你選擇的裡面有滬深300，然後其他全部都是窄基，基本上沒什麼邏輯可言。應考慮清楚自己要做專門的寬基還是窄基，亦或者窄基和寬基有一個比例。一般情況下選擇寬基那麼最好一個組合全部都是寬基，寬基風險也較小。當然不是不允許買窄基，只是你要根據自己的風險範圍適當確定債基數量。

3、違反了原則4和5，從你這一攬子基金來看，大部分是混合型基金，還有C類的指數基金。出現了一個C類指數基金，最適合的投資週期就是200天以內。因為超出200天，費用就會逐步高於A類基金。（名稱最後寫著A或C的就是代表不同的收費標準）。你應考慮清楚到底要投資多久，怎麼節省成本。策略永遠大於選擇。

4、所有所選擇的基金，都是今年一直被熱炒的概念。對於未來，沒有考慮，很可能出現一跌具跌的情況。

總體對於上述列出的一攬子基金，給出一個評價：

1、過分追逐熱點，沒有對沖的其他品種。

2、混合型基金概念重複嚴重，無法發揮有效的風險控制效能。

3、看不出候選基金什麼週期策略，容易造成費率過高。

1、基金去重，結合上述給出建議，合併重複的基金。

2、確定自己的投資思路。既確定整套組合的投資週期，預期目標。如投資週期越長越好，則建議將指數基金改為A類，並增加一些更寬泛的指數。例如中證500、創業板、深證成分等。

3、過分依賴國內股票走勢，風險可控性差，建議增加其他品種基金，以便平衡風險。例如債券類基金，商品類基金，以及國外股市QDII基金。透過增加其他品種，以降低對國內A股的依賴，避免A股下跌時，基金全線受挫，造成心理壓力。例如黃金、石油、納斯達克、恆生指數等。

4、切實的制定定投策略，避免一次性購買所帶來的擇時風險。

基金操作有幾個誤區：

1、聽風就是雨，過分相信那些明星基金。

2、只跟風不跟形勢，不能對潛在風險進行評估，一味的購買看上去不錯的基金。

3、混合型基金很吸引人，但是過多的混合型基金，會造成費率太高，且不易控制風險。

4、5只基金已可控制至少30%的風險，超過15只基金，則幾乎看不出任何對風險的益處。

5、要根據自己的風險承受水平，適當配置一些具有對沖特性的品種，以便降低下行風險。

一點點的意見，僅供參考。切記選擇買哪個基金，不如選擇怎麼配置基金的比例。選擇某個行業，不如關注整個行業。好的投資組合會充分考慮股票型、債券型、商品型、貨幣型基金的比例，這個比例的設定，遠比尋找好的基金更有價值。

因為我曾經做過一次分析，在3年內能夠壓中持續上漲超過100%的基金的機率不會超過6%，甚至於更低，靠運氣，不如靠資產配置所帶來的持續的穩定的收益更划算。

買基金也要講究科學的均衡配置，也只有這樣，才能做到可攻可守，不懼漲跌。

那如何才能做到基金的科學均衡配置呢？下面我們一起來分析分析，同時給幾點建議夥伴們參考，希望對夥伴們有用。

一、“雞蛋不要只放在一個籃子裡，要學會分開放。”

這是做投資路上老生常談的一句話了。雖然基金也屬於買了一籃子股票、債券等資產的一種產品，但其實想要做到分散投資，利用基金進行均衡配置也是一個不錯的辦法。

二、熱點輪動較快，太專一大資金壓一某一行業可能會吃虧。

我們來仔細比較下面這兩張圖，看看各行業在7七份前後的漲跌幅，有什麼變化？

2020年的A股行情，似乎可以用7月來做個分水嶺。據統計資料顯示，去年7月份之前，漲幅最好的消費、醫藥、軍工和科技是強勢霸屏。但此後，之前默默無聞的汽車、家用電器、化工、鋼鐵、銀行這些板塊衝到了前面。

恍然回首，才發現曾經的科技和醫藥已經遠遠落後，風格輪動的節奏很明顯。喜歡重倉某一類主題基金的小夥伴，在2020年就比較容易錯過不少後來居上的補漲行情。

三、均衡配置的策略，適合更多人

把錢都拿去單買一隻基金的風險，其實是很高的。但實際中很多人對此都不太重視。飲食中都需要“葷素搭配”，投資也是相似的道理。

對於風險承受能力較高的基民來說，既要“吃”股票基金、混合基金這樣的“葷菜”。同時也要“吃”點像債券基金、貨幣基金這樣的“素菜”，偶爾還可以來點QDII基金這樣的“海鮮”，營養或許更好。

為什麼這麼說？

我們可以透過上圖看一下，在過去十年的時間裡，各類基金的平均收益情況以及透過均衡投資的收益情況。

從上圖不難發現：股票基金、混合基金業績好的年份，平均回報能達到30%、40%。但趕上行情不好的時候，一年平均也能跌到20%。波動非常大。

而貨基、債基和QDII呢，整體波動沒那麼大，但收益比不上股基和混基。

但是，如果我們每年都把金額均等投資到股票型、混合型、債券型、貨幣型、QDII型基金上。這10年下來，每年的平均收益率有5.37%，和只投資股票型基金的回報差不多，大大降低了只買權益的波動，但最後還是收穫到了等同的回報，這種利用基金，進行均衡配置的策略，是比較適合大多數投資者的！

四、普通人有哪些辦法，入門均衡配置？

（1）方法一：市值大小的平衡

根據市值的不同，可以分為大盤股，中盤股，小盤股，儘量做到不同市值的搭配組合。

因為市場中經常出現一輪大盤股牛市，一輪小盤股牛市的現象，透過這樣的配置不容易錯過牛市行情。

普通投資者可以嘗試著利用投資風格的辦法，均衡配置一些相對應的基金。甚至，也可以搭配一些寬基指數基金，如滬深300、中證500等。

這種透過市值大小來進行基金配置的策略（比如：大盤股基金+債券基金+貨幣基金），比較適合對行業掌握欠缺、平時很少時間盯盤的人群。

（2）方法二：週期性行業均衡配置

每個行業都有自己的週期，有的行業受經濟週期影響很強，不能一直穩定地賺錢，盈利和股價都會呈現週期性變化，我們稱之為強週期行業，比如地產、鋼鐵、化工等。

有的行業的盈利基本不受經濟週期影響，比較穩定，我們稱之為弱週期行業，比如醫藥、食品飲料等。

強週期性的板塊，在遇到行情到來的時候業績會非常亮眼，很容易獲取市場超額收益。

選擇週期性行業，來進行均衡配置的話（比如：醫藥主題+地產金融主題+債券基金+貨幣基金），更適合對市場環境、行業特徵、政策支撐有一定分析能力的小夥伴進行操作。

綜上所述，講究科學的均衡配置來買基金，可以做到可攻可守，不懼漲跌。同時為我們的投資帶來可觀的收入。