期貨有很多操作規程，具體的資料，在你開戶的期貨公司就有每個期貨品種的詳細介紹，每個品種的交易規格，保證金，交割期，分析的基礎都有所不同，我10年前考試期貨從業資格證的時候，內容可能和現在有點差別了，希望可以幫到你！

1、控制好投入資金，不要投太多。

2、控制好倉位，不要超過50%，建議在30%以內。

3、不要做單邊交易，學會順勢而為。

4、設好止損，設好止損，設好止損。

5、不要交易過多品種，做主流或者比較熟悉的幾個。

6、找正規期貨公司。

期貨交易與一般的現貨交易相比，期貨交易在其業務操作流程上具有自身的特點。期貨交易業務操作一般包括開戶、委託、結算、交割等幾個方面。

期貨交易規則要求交易參與者在決定參與交易的時候，必須首先履行開立交易賬戶的手續。要買進或賣出一張(或更多的)期貨合約，必須經過下單、交易、回報幾個環節，來完成一個基本的流程。

1、開戶

由於期貨交易必須集中在交易所內進行，而在場內操作交易的只能是交易所的會員，包括期貨經紀公司和自營會員。普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規範和收費比較合理的期貨經紀公司會員。自營會員沒有代理資格。

投資者在經過對比、判斷，選定期貨經紀公司之後，即可向該期貨經紀公司提出委託申請，開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種法律關係。擴充套件資料

期貨市場的構成

1、期貨交易所

所有的也稱商品交易所，是經政府部門批准認可的專門進行期貨合約買賣的場所，一般實行會員制，其財產來源於初始投資及會員會費、席位費及交易手續費。交易所的最高權力機構是會員大會，下設董事會或理事會，董事會聘任交易所Quattroporte負責日常行政和管理工作。

2、期貨佣金商

又稱經紀行，是依法成立的以期貨代理業務為主的公司，他們以自己的名義代理客戶買賣期貨，收取佣金，並向交易所、清算所和客戶負責。

3、清算所

是負責期貨合約對沖、結算和交割的機構。

從組織形式上看，有的附屬於交易所，也有的完全獨立。清算所是期貨交易雙方的代理人，擁有代位權，對期貨合同的買家來說它代表賣家，而對期貨合同的賣家來說它代表買家，並有義務擔保每筆合約的履行，因此具有權威性，是期貨市場執行機制的核心。

一般來說，各期貨經紀公司會員為客戶開設賬戶的程式及所需的檔案不盡相同，但基本程式及方法大致相同。

2、委託

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常，客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令，然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。

3、結算

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。

1、控制好投入資金，不要投太多。

2、控制好倉位，不要超過50%，建議在30%以內。

3、不要做單邊交易，學會順勢而為。

4、設好止損，設好止損，設好止損。

5、不要交易過多品種，做主流或者比較熟悉的幾個。

6、找正規期貨公司。

一、交易規則

1.雙向交易

期貨屬於雙向交易品種，有做空機制。價格上漲時，做多賺錢，做空虧錢；價格下跌時，做空賺錢，做多虧錢。也就是說，當價格下跌時，我們也有賺錢的機會，這點是股票不能比的。因而期市牛市熊市的概念不是很強，只要你能夠把握住方向，賺到錢，對你而言每天都是牛市。

2.槓桿交易

期貨市場交易無需支付全額資金，只需支付部分的保證金即可獲得交易的機會，這就是通常所說的槓桿交易。舉個例子，假如某品種交易需要支付10%的保證金，則槓桿為10倍，即你的利潤和風險放大了10倍；若需支付20%的保證金，則槓桿為5倍，即你的利潤和風險放大了5倍。

因為任何成熟的市場賺錢的都是少數，期市也不例外，而加槓桿之後，虧損是成倍地放大，因而會有“期貨比股票風險大”這一說法。打鐵還需自身硬，如果你實戰經驗豐富，期貨市場可以考慮，否則建議先學習或者進行模擬盤練習。

3.T+0交易

期貨是T+0交易，即可以隨時平倉，當日買進，可當日賣出。這有利於把握利潤和控制風險，不利之處在於容易導致短線投機過度，如果不能很好地控制風險，本金虧損會很快。因而，期市對於交易紀律的要求更高，沒有明確的交易計劃和紀律，極容易短期內大虧。

4.負和市場

期貨市場本身並不創造利潤，但是有人在裡面賺錢，有人在裡面虧錢，每一筆交易還有手續費，這是典型的負和博弈的遊戲規則。通俗一點，如果你在期貨市場賺了錢，那一定是別人虧的，同理，如果你虧了錢，一定是被別人賺了。據統計，無論是賬戶數量還是資金量，盈利方遠遠小於虧損方

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。 廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。

期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股票指數價格水平，透過現金結算差價來進行交割。 所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多,分類方法也有多種。通常,按照合約標的的期限, 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。

希望可以幫到您

關於“期貨操作的規程有哪些”此問題的解答，題主問的規程在理解有些模糊，那我就以自己的理解談一點淺見。

首先你需要找期貨公司開一個期貨賬戶，現在手續費都是相當便宜的了，基本都是交易所加一分，其次要對基礎的交易操作方式，指標運用有所瞭解，這點可以模擬交易一段時間積累，最後就是要給自己一個定位（最重要），自己是做日內交易還是波段交易。

日內交易的品種有很多，做波段交易的品種更多，技術指標也有很多，你必須篩選幾個手續費，價格波動，交易量活躍的品種做為自己的商品交易目標，選擇一兩種自己看的清晰且勝率不錯的指標，規劃一下自己的操作模型，堅定執行，持之以恆，收穫不了財富也能收穫經驗。不要急功近利，不要對自己期望過高，不要被他人干擾，擁抱失敗，坦然一些，做好自己。

講在多其實也只是紙上談兵，百般人百般交易，期貨難，難如上青天希望大家都能找到適合自己的交易方法，以上就是我的回答，希望對你有所幫助，祝諸君投資順利，財源廣進！

期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此中國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。

一、以小博大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。

比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小博大。

二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。

三、時間制約 股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，否則交易所將強行平倉或以實物交割。

四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。

五、風險巨大 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能是你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。

期貨交易規則要求交易參與者在決定參與交易的時候，必須首先履行開立交易賬戶的手續。要買進或賣出一張(或更多的)期貨合約，必須經過下單、交易、回報幾個環節，來完成一個基本的流程。

1、開戶

由於期貨交易必須集中在交易所內進行，而在場內操作交易的只能是交易所的會員，包括期貨經紀公司和自營會員。普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規範和收費比較合理的期貨經紀公司會員。自營會員沒有代理資格。

投資者在經過對比、判斷，選定期貨經紀公司之後，即可向該期貨經紀公司提出委託申請，開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種法律關係。

一般來說，各期貨經紀公司會員為客戶開設賬戶的程式及所需的檔案不盡相同，但基本程式及方法大致相同。

2、委託

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常，客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令，然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。

3、結算

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。

期貨有很多操作規程，具體說起來主要的是：可以做多也可以做空。當市場行情向上漲時做多自然就賺錢。當市場行情下跌時做空就會賺錢，這就是期貨和股票的區別。同時要注意的是期貨是有槓桿的。它可以讓你在很短很短的時間裡賺很多的錢也可以讓你在很短的時間虧很多錢，所以做期貨一定要小心，還有就是有很多的基礎知識，這些可以找相應的資料去學習，一定要找市面上正規的期貨公司。網上都可以找到。

很樂意回答您的問題，現把我的拙見總結如下。

第一，守住本金。第二，明確期貨是機率問題。第三，規則，規則還是規則。第四，止損永遠都是對的，即使止損在最低點了，那也是對的。第五，明確一個態度問題，期貨只是一個工作，而不是生活，不要因為期貨而影響了自己的工作。

最後，送您一句話，期貨旅途漫長，且行且珍惜。

1.雙向交易

期貨屬於雙向交易品種，有做空機制。價格上漲時，做多賺錢，做空虧錢；價格下跌時，做空賺錢，做多虧錢。也就是說，當價格下跌時，我們也有賺錢的機會，這點是股票不能比的。因而期市牛市熊市的概念不是很強，只要你能夠把握住方向，賺到錢，對你而言每天都是牛市。

2.槓桿交易

期貨市場交易無需支付全額資金，只需支付部分的保證金即可獲得交易的機會，這就是通常所說的槓桿交易。舉個例子，假如某品種交易需要支付10%的保證金，則槓桿為10倍，即你的利潤和風險放大了10倍；若需支付20%的保證金，則槓桿為5倍，即你的利潤和風險放大了5倍。

因為任何成熟的市場賺錢的都是少數，期市也不例外，而加槓桿之後，虧損是成倍地放大，因而會有“期貨比股票風險大”這一說法。打鐵還需自身硬，如果你實戰經驗豐富，期貨市場可以考慮，否則建議先學習或者進行模擬盤練習。

3.T+0交易

期貨是T+0交易，即可以隨時平倉，當日買進，可當日賣出。這有利於把握利潤和控制風險，不利之處在於容易導致短線投機過度，如果不能很好地控制風險，本金虧損會很快。因而，期市對於交易紀律的要求更高，沒有明確的交易計劃和紀律，極容易短期內大虧。

4.負和市場

期貨市場本身並不創造利潤，但是有人在裡面賺錢，有人在裡面虧錢，每一筆交易還有手續費，這是典型的負和博弈的遊戲規則。通俗一點，如果你在期貨市場賺了錢，那一定是別人虧的，同理，如果你虧了錢，一定是被別人賺了。據統計，無論是賬戶數量還是資金量，盈利方遠遠小於虧損方。

二、操作技巧

1.風控第一

之所以將風險控制放在第一位，因為期貨是槓桿交易，如果不注重控制風險，虧損一次就足以讓你元氣大傷。做單嚴格帶好止損止盈，在利潤有把握的情況下，可以移動止損止盈來擴大利潤，切勿扛單。此外，期貨儘量輕倉操作，無論何時，杜絕滿倉。再者，儘量不要持倉過夜，持倉過夜意味著你必須承受隔夜的風險，所謂夜長夢多，誰也料不準一夜之後，你的賬戶會是怎樣。

2.杜絕頻繁交易

期貨是T+0交易，日內可以無限次交易，很多新手朋友極容易頻繁操作。虧錢的時候，急著回本，不斷加碼，結果越虧越多。賺錢的時候，貪心不足，信心膨脹，結果回吐浮盈不說，還搭上虧損本金。

3.順勢而為的原則

多頭行情中，順勢做多，而不是看到漲多了就去抓空；空頭行情中，順勢做空，而不是看到跌多了就去抄底。逆勢操作的結果，就是不斷地止損甚至爆倉。

期貨就是標準化合約,是一種統一的、遠期的"貨物"合同。買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的"貨物。 操作方法類似於股票，與股票有點不同的是：交易是雙向的，可以賣空也可以賣空，並且有時間限制，它不用100%的資金投入，但風險很大 什麼東西都可以作為"貨物"。可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產

期貨交易流程（新手必看篇）

(一)下單客戶在按規定足額繳納開戶保證金後,即可開始交易,進行委託下單所謂下單,是指客戶在每筆交易前向期貨公司業務人員下達交易指令,說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常,客戶應先熟悉和掌握有關

的交易指令,然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。交易指令的內容包括

期貨合約的品種(通常是期貨合約程式碼)、交易方向、委託數量、委託價格、

委託有效時間、日期、客戶簽名等。新手交易者應先熟悉和掌握有關交易指

令後(圖3-2),再選擇不同的期貨合約進行具體交易。

下面就交易程式碼構成、交易方向、交易指令、下單方式等做進一步說明

1.交易程式碼構成

交易程式碼是由商品程式碼+年、月組成,如大豆2008年9月到期的合約交

易程式碼為a0809;鄭州商品交易所的交易程式碼中年前面不加0,如棉花2008

年9月合約交易程式碼為cf809。

2.交易方向

交易方向主要指委託是做多(買入)還是做空(賣出)、是開倉還是平倉。

般分為如下幾類

(1)開倉或增倉(做多)。某一期貨合約,交易者以前並沒有持倉(既沒有

買入也沒有賣出),現委託買入(賣出),稱為多頭開倉(空頭開倉);如果交易

者已經持有這個合約的多頭(空頭)倉位,並且沒有平倉(賣出已買入的合約或

買入已賣出的合約),現委託追加買入(賣出)該合約,稱為多頭(空頭)增倉。

(2)多頭或空頭平倉。交易這已經持有某一合約的多頭(空頭)合約,也就

是已經買入(賣出)了這個合約,現委託賣出(買入)該

則稱多頭(空頭)

中倉。注意數量不能超過所持有倉位

鎖倉。同一客戶在持有同一合約的多頭(空頭)倉位的情況下,又委託賣

出(買入)同一期貨合約,這時該客戶將同時持有同一期貨合約的多頭和空頭倉位。

3.常用交易指令

國際上常用的交易指令有市價指令、限價指令、止損指令、取消指令和

套利指令等。中國期貨交易所規定的交易指令主要有:限價指令、市價指令

取消指令和套利指令。

（1)市價指令

交的指令。客戶在下達這種指令時不須指明具體的價位,而是要求期貨公司

出市代表以當時市場上可執行的最好價格達成交易。這種指令的特點是成交

速度快,一旦指令下達後不可更改和撤銷。

(2)限價指令

限價指令是指執行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。下達限

價指令時,客戶必須指明具體的價位。它的特點是可以按客戶的預期價格成

交,成交速度相對較慢,有時無法成交。

(3)止損指令。

以執行的一種指令。客戶利用止損指令,既可以有效地鎖定利潤,又可以將

可能的損失降低至最低限度,還可以相對較小的風險建立新的頭寸。

(4)取消指令。

取消指令是指客戶要求將某一指令取消的指令。客戶透過執行該指令,

將以前下達的指令完全取消,並且沒有新的指令取代原指令

期貨公司對其代理客戶的所有指令,必須透過交易所集中撮合交易,不

得私下對沖,不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。

(5)套利指令。

交易所對指定合約提供套利交易指令,以交易所掛牌合約為準.報單時

委託價格為“價差”,委託數量為“對數”,指令內各成分合約按規定比例同

時成交,成交後持倉顯示“手數”。有效委託時間為“連續交易期間”。(大商

所在2013年1月17日,對套利交易合約進行調整,能夠進行交易的套利合

約列表可在交易所網站進行查詢。)

四家交易所基本交易指令介紹

上海期貨交易所的基本交易指令有:限價指令、取消指令。限價指令每

次最大下單數量為500手。最小下單量為1手。

大連商品交易所的基本交易指令有:限價指令、市價指令、市價止損

(盈)指令、限價止損(盈)指令、套利交易指令(套利指令分為同品種跨期套利

和跨品種套利指令)、互換指令。焦炭合約交易指令每次最大下單數量為50

手。玉米合約交易指令每次最大下單數量為2000手。其他品種每次最大下單

數量為1000手。

鄭州商品交易所的基本交易指令有:限價指令、市價指令、套利指令(套

利指令分跨期套利指令和跨品種套利指令)。限價指令每次最大下單數量為

1000手,市價指令每次最大下單數量為200手。每次最小下單量為1手。

中國金融期貨交易所的基本交易指令有:市價指令、限價指令。交易指

令每次最小下單數量為1手,市價指令每次最大下單數量為50手,限價指令

每次最大下單數量為100手。

日常交易中指令方面容易出現的問題

上期所:上期所沒有市價指令,這一點經常被忽略。上期所品種平倉時

可以自由選擇平歷史倉或當日倉。實際操作中體現在同一合約持倉下平倉單

時,區分為平倉與平今倉,客戶必須選擇確認。而其他交易所下平倉單時,

平倉順序按開倉時間先開先平,不能自主選擇。

大商所:大商所互換指令與套利指令要注意區分。互換指令的兩腿合約,

開一平:而套利指令的兩腿合約,同開通平。對於有換月移倉等交易需求

的客戶,互換指令是一種十分便捷的交易指令。

中金所:中金所暫停接受季月合約市價指令申報。2011年6月15日,中

金所針對市場數次出現投資者因使用市價指令導致非主力合約價格瞬間大幅

波動的情形,提醒客戶“在非主力合約上進行交易時,審慎使用市價指令”

自2011年8月8日起,中金所暫停接受後兩個季月合約上的市價指令申報

4.下單方式

客戶在正式交易前,應制訂詳細周密的交易計劃。在此之後,客戶即可

計劃下單交易。客戶可以透過書面、電話或者中國證監會規定的其他方式

期貨公司下達交易指令。具體下單方式有如下幾種:

(1)書面下單。

客戶親自填寫交易單,填好後簽字一併交給期貨公司交易部,再由期貨

公司交易部透過電話報單至該公司在期貨交易所場內的出市代表,輸入指令

進入交易所主機撮合成交。

(2)電話下單。

客戶透過電話直接將指令下達到期貨公司交易部,再由交易部通知出市

代表下單。期貨公司頻將客戶的指令予以錄音,以備查證。事後,客戶應在

交易單上補簽字。

期貨公司在接受客戶指令後,應及時通知出市代表。出市代表應及時將

客戶的指令輸入交易席位上的計算機終端,進行競價交易。

(3)網上下單。

網上交易客戶由客戶透過網際網路,使用期貨公司指定的網上期貨交易分

析軟體進行看行情、技術分析、下單、成交回報、實時結算及銀期轉賬

5.下單時需注意的事項

在發出訂單之前,你一定要明確已經做出了要立即買入、賣出或平倉的決

定,並且你要對此深信不疑。在執行訂單前猶豫不決,這是很多交易者的通

病,經驗不足的新手更是如此。在這個時刻,是不容有絲毫猶豫的,猶豫不決

可能使你損失一大筆錢。另外設定好訂單之後先不要急於按確認鍵,一定要檢

査、再檢査,確保品種選擇、開倉方向、開倉價位以及開倉數量都準確無誤後

方可按確認鍵。這個檢查不是多餘的,要知道行情最激烈的時候,甚至最有經

驗的交易員也會犯這種低階錯誤,把空頭開成多頭,或者平倉弄成開倉。

(二)競價

國內期貨合約價格的形成方式是:計算機撮合成交。

計算機撮合成交是根據公開喊價的原理設計而成的一種計算機自動化交

易方式,是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對

的過程。這種交易方式具有準確、連續等特點。

國內期貨交易所計算機交易系統的執行

般是將買賣申報單以價格優先、

時間優先的原則進行排序。當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交,撮合成

交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格

開盤價和收盤價均由集合競價產生開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行,其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間,後1分鐘為集合競價撮合時間,開市時產生開盤價收盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日收市前5分鐘內進行,其中前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間,後1分鐘為集合競價報合時間,收市時產生收盤價交易系統自動控制集合競價申報的開始和結束並在計算機終端上顯示。集合競價採用最大成交量原則,即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於集合競價產生的價格的買入申報全部成交;低於集合競價產生的價格的賣出申報全部成交;等於集合競價產生的價格的買入或賣出申報,根據買入申報量和賣出申報量的多少,按少的一方的申報量成交。交易過程中除非是被套在漲跌停板上,否則不建議參加集合競價。(三)成交回報與確認當期貨公司的出市代表收到交易指令並確認無誤後,以最快的速度將指令輸入計算機內進行撮合成交。當計算機顯示指令成交後,出市代表必須馬上將成交的結果反饋回期貨經紀公司的交易部。期貨公司交易部將出市代表反饋回來的成交結果記錄在交易單上並打上時間戳記後,將記錄單報告給客戶。成交回報記錄單應包括以下幾個專案:成交價格、成交手數、成交回報時間等。客戶對交易結算單記載事項有異議的,應當在下一交易日開市前向期貨公司提出書面異議;客戶對交易結果單記載事項無異議的,應當在交易結算單上簽字確認或者按照期貨經紀合同約定的方式確認。客戶既未對交易結算單記載事項確認,也未提出異議的,視為對交易結算單的確認。對於客戶有異議的,期貨公司應當根據原始指令記錄和交易記錄予以核實。(四)結算結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手

續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨公司會員對其客戶的結算,其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。期貨交易所的結算實行保證金制度、每日無負債制度和風險準備金制度等。與期貨市場的層次結構相適應,期貨交易的結算也是分級、分層的期貨公司在每一交易日交易結束後對每一客戶的盈虧、交易手續費、交易保證金等款項進行結算。期貨公司在閉市後向客戶發出交易結算單。當每日結算後客戶保證金低於期貨交易所規定的交易保證金水平時,期貨經紀公司按照期貨合同約定的方式通知客戶追加保證金,客戶不能按時追加保證金的,期貨公司應當將該客戶部分或全部持倉強行平倉,直至保證金餘額能夠維持其剩餘頭寸。未平倉期貨合約均以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。1、當日盈虧計算(1)平倉盈虧=平歷史倉盈虧十平當日倉盈虧。平歷史倉盈虧=∑[(賣出平倉價一上一交易日結算價)×賣出平倉量]+∑[(上一交易日結算價一買入平倉價)×買入平倉量]平當日倉盈虧=∑[(當日賣出平倉價一當日買入開倉價)×賣出平倉量]+∑[(當日賣出開倉價一當日買入平倉價)×買入平倉量](2)持倉盈虧一歷史持倉盈虧十當日開倉持倉盈虧歷史持倉盈虧=(當日結算價一上一日結算價)×持倉量當日開倉持倉盈虧=∑[(賣出開倉價一當日結算價)×賣出開倉量]+∑[(當日結算價一買入開倉價)×買入開倉量](3)當日盈虧可以綜合成為總公式當日盈虧=∑[(賣出成交價一當日結算價)×賣出量]+∑[(當日結算價一買入成交價)×買入量)]+(上一交易日結算價一當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量一上一交易日買入持倉量部,2.保證金餘額的計算結算準備金餘額指當日結算準備金=上一交易日結算準備金十入金一出金+上一交易日交易保證金一當日交易保證金十當日盈虧一手續費等。

3.應用

某新客戶存入保證金10萬元,在4月1日買開倉大豆期貨合約40手(每

手10噸),成交價為2000元/噸,同一天該客戶賣出平倉20手,成交價為

2030元/噸,當日結算價為2040元/噸,交易保證金比例為5%,則客戶的當日

盈虧(不含手續費、稅金等費用)情況為:

(1)按分項公式計算。

平倉盈虧=(2030-2000×20×10=6000元

持倉盈虧=(2040-2000)×(40-20)×10=8000元

當日盈虧=6000+8000=14000元

(2)按總公式計算。

當日盈虧=(2030-2040)×20×10+(2040-2000)×40×10=14000元

當日結算準備金金額=1000×20×10×5%+1400093600元

(五)交割

實物交割是指期貨合約到期時,交易雙方透過該期貨合約所載商品所有

權的轉移,了結到期未平倉合約的過程。商品期貨交易一般採用實物交割制

度。雖然最終進行實物交割的期貨合約的比例非常小,但正是這極少量的實

物交割將期貨市場與現貨市場聯絡起來,為期貨市場功能的發揮提供了重要

的前提條件。當由於過分投機,發生期貨價格嚴重偏離現貨價格時,交易者

就會在期貨、現貨兩個市場間進行套利交易。當期貨價格過高而現貨價格過

低時,交易者在期貨市場上賣出期貨合約,在現貨市場上買進商品。這樣,

現貨需求增多,現貨價格上升,期貨合約供給增多,期貨價格下降,期現價

差縮小;當期貨價格過低而現貨價格過高時,交易者在期貨市場上買進期貨

合約,在現貨市場賣出商品。這樣,期貨需求增多,期貨價格上升,現貨供

給增多,現貨價格下降,使期現價差趨於正常。

實物交割的程式是:賣方在交易所規定的期限內將貨物運到交易所指定

的交割倉庫,經驗收合格後由倉庫開具倉單,再經交易所註冊後稱為標準倉

單。進入交割期後,賣方提交標準倉單,買方提交足額貨款,到交易所辦理交割手續。由於期貨交易是以買賣合約來賺取差價,而且商品期貨中個人投資者不允許實物交割,所以大家只做一般瞭解即可。

期貨操作規則跟市場大部分投資產品大同小異，但也略有不同，根據樓主的提問，我簡單介紹幾條，希望可以幫助到樓主以及大家：

期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。

在激烈的期貨交易競爭中，一名期貨新手如何避免期貨投資失敗，如何避免成為“祭壇上的羔羊”。有經驗的期貨交易員認為，以下準則是一名期貨新手在期貨市場得以生存下去的關鍵。

　　一、先學習，後行動

交易員應該認真地審視交易系統的每一個細節，要明白這個系統可能出現的錯誤，或可能成功的各種方式。應該對交易系統進行反覆的測試，然後再採取行動。必須知道自己在方法論上的優勢、工作習慣上的優勢以及專業化方面的優勢。假如無法知道這些優勢，行動就將冒極大的風險。

二、循規守紀至關緊要

那些缺乏行為準則的人在交易過程中三心二意、朝令夕改，會把所有的盈利機會毀掉。而使用反覆檢驗過交易方法的、循規守紀的交易員總是賺錢的。一些好的交易方法的優勢需要恆心來體現。如果對一種交易方法或交易計劃隨意改動，結果自然不會好。

三、要及時減少損失

遭到虧損時要當機立斷，中止交易，減少損失。很多新手常犯的毛病是，賠錢的頭寸抓住不放，他們總想市場會逆轉，不願斬倉出局。而當他們的頭寸一得到盈利時過早出市，他們又過於急切地得到初步的盈利，從而失去了使盈利進一步增長的機會。

四、對交易過程全神貫注

有經驗的交易員都強調，應該關注交易的全過程，而不是是否賺錢。在期貨交易中賠錢是不可避免的，虧損也是交易過程的組成部分。在交易過程中，情緒忽高忽低不是好現象。必須心平氣和地把注意力集中在交易的全過程。期貨交易員無法預測市場的走向，但是他們可以控制交易過程。期貨市場新手的最大問題是，關注賺錢和賠錢，而不是交易過程。

五、管理好你的資金

規定一個準備冒險的資金百分比。這種可以承受風險的資金百分比可以是2%或3%，不要改變這個百分比。這樣可以在連續虧損的情況下縮小交易規模，保持資本，限制其虧損的程度。有些新手遇到頭寸虧損時，常常會經不起一種誘惑：用更大的資本來冒險，盼望扭轉虧損的局面。合理的資金管理原則是分散風險。用2%的資金去做5種貨幣的期貨所冒的風險比用10%的資金去做所有貨幣的期貨所冒風險更大。

六、知道什麼時間出市

交易員應該知道，在什麼時候應該把頭寸抽出市場。不管使用什麼方法，你都要知道在什麼時刻必須出市。可以設定一個止損指令，以便減少虧損。當然你必須按照市場的運動規律來設定止損指令，要考慮到市場的動盪性。如果你把止損指令規定得太死，你可能會有一系列的賠錢交易。什麼時候退出一項交易，中止某筆交易頭寸，有一條根據是“避免希望交易”。

七、與趨勢為伍

“趨勢是你的朋友”，這是一些老的期貨交易員不斷重複的一句話。成功的交易員認為，重要的不是去預測市場的走向和起伏，而是跟著趨勢走，直到這一趨勢結束。一些有經驗的期貨交易員的忠告說，永遠不要對市場說三道四，市場發展的大勢就是你的朋友。你隨著趨勢去交易就是了。讓市場告訴你應該朝哪個方向走。

八、在交易上不要感情用事

避免用感情來交易。保護心態的平穩，是十分關鍵的。尤其是在做多種期貨交易時，這一點尤其重要。要記住，市場不是個人的行為。賠錢的交易往往是由於感情用事造成的。一些新手常常忘掉了一切，用感情去交易。他們必然因此而反反覆覆，而且無法清醒地考慮問題。

九、想一想誰在賠錢

想一想，你打算從誰那裡賺錢?每一個進入市場的人顯然都是想賺錢的，但是不可能大家都賺錢，總有人在賠錢。你應該知道你要從誰那裡得到盈利。如果你買入，並認為這是對的，那麼賣出的一頭也認為他是對的。人們要從判斷錯誤的人那裡賺錢。一些趨勢交易者或大勢交易者通常是透過套期保值來賺錢的。因為套期保值者通常是在市場上升時賣出，市場下跌時買入。

十、永遠保持謙卑的姿態

那些自以為比市場上所有其他人都聰明的人，認為自己總是幸運者。他們這種看法不會長期保持下去的。在市場面前應該謙卑一點。否則市場會讓你知道這種態度會出問題的。當你認為你掌握的資訊十分了不起、十分有價值時，說不定人家也早已掌握了這些資訊。

還有很多機制，我也就不一一詳解了，建議樓主多瀏覽一些期貨相關基礎知識，不過切記！投資有風險，入市需謹慎，不要盲目，理性的頭腦能讓我們更加理智的面對市場！同時在這裡祝樓主以及大家多多賺錢，大吉大利，望採納！

　　期貨採取保證金制度、可以雙向交易、T+0交易，但是需要注意最後交易日：

　　【1】保證金制度：建倉期貨合約的時候並不需要按照合約總價值支付資金，而是按照一定比例的保證金來支付資金。

　　【2】T+0交易：即可以當天建倉、當天平倉。

　　【3】雙向交易：預期期貨價格上漲，則可以做多買入;預期期貨價格下跌，則可以做空賣出。

　　【4】最後交易日：每個月的期貨都有最後交易日，如果最後交日未平倉，便會由交易所強制平倉。

　　以上便是期貨交易規則最主要的四點，在這四點中，保證金比例是決定期貨風險的最重要的因素，保證金會帶來槓桿性，舉個例子：假如保證金是5%，意味著行情波動便擴大了20倍，如果做多時期貨價格上漲1%，則意味著盈利20%，如果下跌1%，則意味著虧損20%。

在瞭解期貨之前，先來看一個小故事。16世紀中期時，鬱金香從土耳其被引入西歐，當時量少價高，被上層階級視為財富與榮耀的象徵。由於當時鬱金香屬於稀有花卉，而且開花後的確十分美豔，故而贏得了權貴階層的青睞，一時間被達官顯貴們所追捧。無處不在的投機商目睹這一現象之後，開始了針對鬱金香的投機行為。他們先是出高價收購鬱金香球莖，然後以更高價格倒賣給宮廷的貴族們。漸漸地，由這種花所帶來的狂熱成為了一種流行趨勢，更多的人加入到了買賣鬱金香的行列裡，就連賣魚和賣菜的販夫走卒們都參與到了鬱金香買賣中去。他們願意傾家蕩產買下一支鬱金香球莖，因為他們相信，有人會出雙倍以上的價錢將它買走。

到了1634年，由於大量外國商人聽聞荷蘭鬱金香買賣非常紅火，便奔赴荷蘭參與到了鬱金香投機當中，導致原本已經是天價的鬱金香球莖價格再一次飛漲。至此，這場鬱金香狂熱已經持續了長達30餘年。而阿姆斯特丹交易所為了滿足鬱金香的狂熱交易，專門為此設立了買賣會場。1635年，炒買鬱金香的熱潮蔓延為全民運動，人們購買鬱金香已經不再是為了其內在的價值或作觀賞之用，而是期望其價格能無限上漲並因此獲利。在此後的兩年裡，一支最普通鬱金香球莖的價格漲到了64盾，那是1637年的1月。僅僅一個月後，這支鬱金香球莖的價格就成了1668盾，漲幅令人匪夷所思。然而更令所有人都出乎意料的是，就在短短兩天後，這支鬱金香球莖的價格約等於0.15盾。1637年2月4日，鬱金香市場突然崩潰，六個星期內，價格平均下跌了90%。

鬱金香事件，是人類史上第一次有記載的金融泡沫經濟，此事間接導致了作為當時歐洲金融中心——荷蘭的衰落。荷蘭鬱金香事件引發的慘劇絕不亞於華爾街黑色星期一，許多人因為高價購入鬱金香而血本無歸，跳河自殺，有人從富翁一夜間變得一貧如洗，沿街乞討。這種從天堂陡然跌入地獄的轉折，給了荷蘭一個不小的打擊。荷蘭的金融業迅速萎靡，商業經濟亦開始走下坡路。

為什麼要講這個故事呢？因為鬱金香事件是期貨發源的雛形。在當時，由於鬱金香本身屬於植物，無論是球莖還是花朵，都不可能長期脫離土壤而在交易市場供人買賣，它會死亡。所以在實物交易的基礎上，為了滿足狂熱的炒作，商人們發明了一種用合約取代實物的交易方法。A將15朵鬱金香花按照時下的價格賣給B，在B確認A的庫存屬實後，雙方簽訂一份合約，B依照合約付給A15朵花的錢，A在合約上簽字證明自己已將花轉讓給了B。然後B等到價格再次上漲之後，拿著付過錢的合同去找尋下一個買主。大概流程便是如此。

這樣的合同，便是期貨的發源，稱作遠期合約。在遠期合約上發展起來的，專門用於交易遠期合約的場所，叫做交易所。之後隨著經濟發展，遠期合約漸漸過渡到了期貨。也就是，以某種商品為標的的標準化可交易合約，稱之為期貨。（注意哦，期貨不是貨，是合同，是合約）

一、交易規則

1.雙向交易

期貨屬於雙向交易品種，有做空機制。價格上漲時，做多賺錢，做空虧錢；價格下跌時，做空賺錢，做多虧錢。也就是說，當價格下跌時，我們也有賺錢的機會，這點是股票不能比的。因而期市牛市熊市的概念不是很強，只要你能夠把握住方向，賺到錢，對你而言每天都是牛市。

2.槓桿交易

期貨市場交易無需支付全額資金，只需支付部分的保證金即可獲得交易的機會，這就是通常所說的槓桿交易。舉個例子，假如某品種交易需要支付10%的保證金，則槓桿為10倍，即你的利潤和風險放大了10倍；若需支付20%的保證金，則槓桿為5倍，即你的利潤和風險放大了5倍。

因為任何成熟的市場賺錢的都是少數，期市也不例外，而加槓桿之後，虧損是成倍地放大，因而會有“期貨比股票風險大”這一說法。打鐵還需自身硬，如果你實戰經驗豐富，期貨市場可以考慮，否則建議先學習或者進行模擬盤練習。

3.T+0交易

期貨是T+0交易，即可以隨時平倉，當日買進，可當日賣出。這有利於把握利潤和控制風險，不利之處在於容易導致短線投機過度，如果不能很好地控制風險，本金虧損會很快。因而，期市對於交易紀律的要求更高，沒有明確的交易計劃和紀律，極容易短期內大虧。

4.負和市場

期貨市場本身並不創造利潤，但是有人在裡面賺錢，有人在裡面虧錢，每一筆交易還有手續費，這是典型的負和博弈的遊戲規則。通俗一點，如果你在期貨市場賺了錢，那一定是別人虧的，同理，如果你虧了錢，一定是被別人賺了。據統計，無論是賬戶數量還是資金量，盈利方遠遠小於虧損方。

二、操作技巧

1.風控第一

之所以將風險控制放在第一位，因為期貨是槓桿交易，如果不注重控制風險，虧損一次就足以讓你元氣大傷。做單嚴格帶好止損止盈，在利潤有把握的情況下，可以移動止損止盈來擴大利潤，切勿扛單。此外，期貨儘量輕倉操作，無論何時，杜絕滿倉。再者，儘量不要持倉過夜，持倉過夜意味著你必須承受隔夜的風險，所謂夜長夢多，誰也料不準一夜之後，你的賬戶會是怎樣。

2.杜絕頻繁交易

期貨是T+0交易，日內可以無限次交易，很多新手朋友極容易頻繁操作。虧錢的時候，急著回本，不斷加碼，結果越虧越多。賺錢的時候，貪心不足，信心膨脹，結果回吐浮盈不說，還搭上虧損本金。

3.順勢而為的原則

多頭行情中，順勢做多，而不是看到漲多了就去抓空；空頭行情中，順勢做空，而不是看到跌多了就去抄底。逆勢操作的結果，就是不斷地止損甚至爆倉。

4.交易計劃和紀律

投資股票需要計劃和紀律，投資期貨更需要。期貨的利潤很大，風險也很大。沒有嚴格的交易計劃和紀律，率性而為，很難在期市生存。

5.堅持覆盤與學習

賺錢有方法，虧錢有原因。每天收盤後，一定要花時間對當日的行情以及自己的交易進行總結和反思：為什麼能夠賺錢，為什麼會虧錢，今天的行情這樣走是因為訊息面還是技術面，現在的趨勢是多還是空，有沒有反轉跡象，明日的操作思路是怎樣的……這些功課要堅持做，前期很辛苦，等你熟練之後，會越來越順。萬事開頭難，沒有人能夠在期貨市場隨隨便便成功，不費一番心思，只能被市場淘汰。

1.如何選擇好的交易品種

一般情況下我們選擇成交量比較活躍的，然後還有就是主力合約。因為只有好的流通性的品種，我們才能有更好的操作空間。當然有些品種的其他合約也是完全夠用的，如果形態好我們也可以完全使用，以後的文章我會陸續更新有關選擇合約的選擇情況，這次以普通情況為例。在各個板塊裡，我們找出一些自己承受範圍的產品加入自選方便我們以後觀察。

2.制定交易計劃

選出有形態的產品，制定我們的計劃。因為期貨是有槓桿的，所以我們儘量選擇我們熟悉的形態，這樣做起來成功率較高。

3.選擇進場時機。

當有了計劃以後，我們就要考慮進場了，無論你是做大週期還是做小週期。我的建議都是隻要你看準方向，大週期定方向，小週期進場，因為小週期的止損比較小。

4.設定止損和出場

當進場後，下一個我們就要考慮的是止損，畢竟保住本金才是最關鍵的事情，然後才是出場。每當下單之後，我第1件事情就是帶好止損，如果有時間盯盤，那就在關鍵的位置畫預警，可以實時監控，如果沒有時間盯盤，你做的又是短線，那麼把自己的盈利預期降低，或者當價格脫離我們的成本區後，我們設個保本損，或者浮動收益損，畢竟到兜裡的錢才是自己的。

5.倉位管理和心態管理

每一次交易都必要對倉位管理和心態做出一定的提前預演，避免突發的情況打亂了原來的計劃，市場本來就是多變的。有些人喜歡做長線會考慮在關鍵的點位或者轉折點考慮浮盈加倉或者提前止盈做波段，有些心態不好的，看到自己的進場位置，沒有按照預期的方向走，可能會有些心理小波動，只有做的時間長了，把倉位和心態都控制好了，才能讓自己處變不驚。

6.覆盤

盤後分析是必不可少的工作，只有不斷的對自己每一筆交易的思路進行復盤，我們才能不斷最佳化自己的交易系統，不斷的提高，這樣才能更好的適應市場。

綜上所述：一筆好的期貨交易流程這六步是必不可少的，只有堅持不斷重複的運用，才會讓它成為我們的本能，才能更好的在這個殘酷的市場下存活下來。

1、選品種主力合約，一般成交量和持倉量最大的月份合約為主力，雞蛋2009為例

看漲操作：點雞蛋2009，買入、手數（輸入）、價格（輸入）、開倉、確定即可

不管漲跌發生後你想兌現，叫平倉。

平多倉操作：點雞蛋2009，賣出、手數（輸入）、價格（輸入）、平倉、確定即可

看跌操作：點雞蛋2009，賣出、手數（輸入）、價格（輸入）、開倉、確定即可

不管漲跌發生後你想兌現，叫平倉。

平空倉操作：點雞蛋2009，買入、手數（輸入）、價格（輸入）、平倉、確定即可

記住：先開後平，先買的賣平，先賣的買平。