期貨投資怎麼玩？新手必看

　　聽過期貨交易​的朋友，或許多少都瞭解過，期貨交易的交易規則是隻需看漲跌，但仍有很多新手朋友對於期貨交易還是一知半解的狀態。作為一個經歷了期貨誕生、發展、火爆的老司機，有必要為新手們普及一下期貨投資該怎麼玩。

　　一、瞭解期貨交易是什麼

　　期貨其實就是一種在手機上就能下單做投資的交易方式。

　　大家應該都聽說過股票是看價格漲幅的，在股市中股價漲得越高，投資者就會賺得越多。但在期貨交易中，無論價格漲了還是跌了，只要我們判斷的方向正確就能賺到固定的收益。

　　這樣以來，不僅降低了投資的困難度，同時控制了投資風險。像期貨交易只要選對了方向，收益就直接到賬，論投資收益我目前最看好期貨交易。

　　二、期貨投資如何操作

　　對於新手而言，操作期貨交易最好的辦法就是找一個資深玩家。

　　像期貨投資就有很多資深玩家能夠為我們提供精準的交易訊號，或者是利用群進行給建議，還有專業的教學指導，比起自己盲目地亂投資省錢省心，而且有利於打下結實的投資基礎。

　　三、期貨交易告訴你需要注意哪些細節

　　注意不要選擇一些出入金無法保證、存在滑點現象、客服資源不足、交易不流暢的交易平臺，這些很可能是黑平臺，正規的期貨交易平臺在這幾點上會抓得很嚴格。

　　最值得注意的一點，就是不要盲目地聽信他人的建議，即使是高手。再有經驗的投資者都會有出錯的時候，我們跟高手學習的目的不是靠依賴來盈利，而是學習投資思維和技巧，進而總結出屬於自己的經驗教訓，這才是穩定盈利的關鍵。

期貨大多數都是個人散戶玩的，期貨和股票主要如下幾點不同，

期貨自帶10倍槓桿，所以股票不會爆倉強平，期貨會；所以，做期貨必須輕倉，並且必須及時止損；

期貨可以做多，也可以做空，由於做空者經常會遭遇逼空，且因為上漲空間無限，所以，即使你是資金大戶也扛不過莊家的爆拉暴打，所以，交易者做空必須輕倉，必須及時止損。

期貨到期必須交割必須下市，所以，期貨交易者不能象股票一樣無限長期持有，如果要換月，經常會面臨換月的升水損失。再就是，期貨可以T加0，日內無買賣限制，散戶做短線，注意不要被虧損搞得情緒化，那樣，無限制次數的買賣可能在一個橫盤波動市場中導致你連續止損，造成大虧。

總之，期貨因為槓桿的原因，風險比股市大的多，更要注意輕倉和止損。想做好期貨的一個捷徑是多看我的影片，你可以從那裡獲得一個悟道者半生功力的加持。

交易如果只需要看一本書，我推薦《海龜交易法》，能把這本書讀透，我覺得基本脫坑了。因為這個方法現在依然可以賺錢。不說他具體的交易方法，而是交易方法後面的核心理念跟邏輯。

我對海龜交易法做一個大概的解讀，目前網路上，我沒有遇見有人把這個方法講透，斗膽發表自己的看法，希望對您有幫助。

海龜法則的由來？

1983年，在新加坡的海龜農場，兩位大神交易員理查德·丹尼斯與威廉·埃克哈特產生了一個分歧：偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是後天培養的？理查德·丹尼斯認為偉大的期貨交易者跟海龜農場的海龜一樣是可以培養的，於是他們就這個問題進行了一場賭博，併為尋找答案進行了一場實驗，這個就是著名的“海龜交易試驗”。丹尼斯和埃克哈特在1000多個報名者中甄選出13個“海龜”並用了兩週的時間給他們傳授了交易理念和法則。在隨後的四年中，海龜們憑藉這些交易法則取得了年均80%的收益。這本書的作者柯蒂斯就是海龜裡面執行力最好，收益最高的。

偉大的交易者究竟是天生的，還是後天培養的？

這個實驗是否成功，不好判斷。因為篩選出的13個海龜中，有成功的，也有失敗的，而這13個海龜是從上千人中篩選出來的。成功的人是到底是培養出來的？還是因為本身就優秀？不好判斷。所以最終的結論仁者見仁智者見智。

交易首先要認清自己，然後要認清市場，最後才是交易方法。有些人說叫我講點乾貨，我能理解他乾貨的意思，就是教我具體怎麼操作就好了，其他的我不想知道，這是一種急躁的表現，在還沒有認清自己，認清市場的時候就入場，跟一個不游泳的人去大海游泳有什麼區別。所以不要著急，做好準備再上，具體交易後面會講，為什麼最後才講呢，因為具體交易方法相對於理解這個交易法的本身原理無足輕重，市場上有無數的交易方法比海龜交易法優秀。

金融市場的組成是什麼？

金融市場歸根結底是由人組成的，人是非理性的，是人就會犯錯。

想要贏，致勝的法則有兩條，自己少犯錯，同時抓住對手每一次犯錯的機會發起攻擊。我們控制不了別人，唯一能控制只有自己。

如何少犯錯？

首先要認清自己，先了解自己對事物的認知過程。

認知非理性。什麼意思呢，就是我們對世界的認知不是理性的，覺得世界是這樣的，其實世界不是這樣的，我們看到的世界，是我們自己想象的世界，自己認知的世界。

從認知心理學的角度來看，我們人類在處理資訊的整個過程中都存在認知偏差。

人類認知過程的四個階段：1、資訊收集階段。2、資訊加工階段。3、資訊輸出階段。4、資訊反饋階段。

資訊收集階段的偏差有兩種資訊，一種是被我們記住的資訊，另一種是沒有被我們記住的資訊。

人有一種習慣，就是蒐集資訊時，喜歡先在自己的記憶庫中去尋找資訊，容易被我們記住的我們本能會認為它是真的。

沒有被我們記住的資訊，或者新的資訊，接受資訊的時間不同，對我們的判斷也會產生不同的影響。就是大家常常聽說的首位效應和末尾效應。

資訊加工階段的代表性偏差，將“大數定律”誤用為“小數定律”，代表性偏差就是錯在用小樣本的很少資訊來做判斷。人類本能喜歡聽故事，不喜歡看資料，聽了一個感人的故事，就忘記了發生這個故事的機率。

資訊輸出階段的過度自信。從生物進化的角度來看，過度自信可以讓自己顯得比實際更聰明，更強壯，增加個體傳宗接代的機會。在社會環境中，自信的人比不自信的人能獲得更多的工作機會和交友機會。從個人的成長軌跡來看，大多數人被家庭過度保護，會逐漸滋長過度自信。過度自信與資訊積累有關：資訊是沒有上限的，能力是有上限的。你不斷增加的各種資訊積累，但是你的能力卻是會封頂的。到了一點程度，隨後到達的資訊沒有增加你的能力，卻還在不斷增加你自信心。最終，你的自信程度會超過自己的實際水平。這就是人為什麼一定會過度自信的原因。

成交，實際上就是意見分歧的體現。留在金融市場上的人都是過度自信的，因為你肯定認為自己能夠在市場上賺到錢，才會留在市場上。過度自信能夠放大市場成交量，提高市場流動性，所以，過度自信對市場來說是有益處的。在金融市場上，過度自信使人忽視風險，做出過度交易。

很神奇的事情是，過度自信主要是對自己而言的，對別人的評判卻往往是正確的。所謂當局者迷旁觀者清，就是這個道理。

資訊反饋階段的認知偏差，就比較多了。有下面幾個偏差。

自我歸因：歸因就是追溯事情產生的原因，這種偏差說的就是，人容易把好的結果歸於自己的能力，而把壞的結果歸於他人或者客觀原因。比如判斷行情的時候，猜對了是自己的能力，猜錯了行情是資訊不夠準確。

後見之明：後見之明，指的是，當事情已經出現結果，誤以為自己早就知道結果的一種幻覺。在覆盤的時候經常有這個幻覺。

認知失調：認知失調說的是，當事情出現的結果與預期不一致時，人感到一種不協調的痛苦，為了避免這種痛苦，可能會對事實選擇視而不見或者故意歪曲。

確定性偏差：確認性偏差，指的是人一旦形成一種觀念，就會從肯定自己的一面尋找證據，而不傾向於從否定自己的一面尋找證據。實際情況是，反面正面的資訊都有，自己只是在有目的的選擇對自己有利的資訊。通常總是能找到自己要的資訊，但這並不代表自己的決策就是對的。

神奇式思考：就是將相關性誤以為因果關係。我們經常聽見的因為美股暴漲，所以我們股票也會漲。

正是因為在資訊的反饋階段存在這些偏差，導致了人們不能透過不斷的反饋學習而糾正自身的錯誤。大多數情況下，人們都會重蹈覆轍，踩過的坑下次還會踩。正確歸因，儘量用反例來思考，尋找因果證據，可以幫助我們改善資訊反饋階段的認知偏差。

上面講了認知非理性，還有一個決策非理性。

低機率事件被高估：坐飛機，出事的機率很低，但是出事的後果很嚴重。能不能坐飛機，取決於後果和出事機率的乘積。如果在心中，絕對損失很大，決策時又把出事的機率放大，這個飛機就不能坐了。這個就是很多人怕乘坐飛機的原因。這種人對小機率時間特別敏感，決策權重與真實機率偏離大。買彩票也是一個道理，愛買彩票的，一般怕坐飛機。

低機率事件，直接降為0。以為某個事情發生的機率很低，就以為不會發生，不做預防。

高機率事件被低估：父母親對我們的愛和關心，我們伴侶對我們的愛和關心，是高機率的，就覺得很一般，沒有特別的感覺，別人對我們的一點點好，就覺得很珍貴。失去了才覺得是最美的，就是這種感覺。

高機率事件被升為1：分析師，推薦決策往往包括連續幾步，如調研，分析，決策，判斷，如果每一步你都收到一個大機率的肯定訊號，則會傾向於做出確定性的推斷，而忽略了決策鏈條的長度。每個決策鏈條成功的機率是0.9，最終成功的機率是0.9*0.9*0.9*0.9*0.9*0.9*0.9……決策鏈條越長最後得出的成功率就越低。

我們在面對盈利和虧損時的心理是不同的。人討厭風險這個特徵只是在面對盈利時才表現的，在面對損失的時候，人卻表現的喜歡冒險，更喜歡賭一把，看是不是有機會翻身，能絕處逢生。

這種心理會帶來什麼結果呢？ 賺了錢就出來（處置效應），虧錢死扛。當賺錢很容易時，會輕視風險。賺錢後胡亂投資，驕奢淫逸就是這個心理。

如何解決上面的這些問題呢？

想要克服上面的心理影響，需要關注的不是在盈利和虧損上面，最重要做的事情是克服參考點的影響。 這個也就是我們需要設立系統的原因，這個也是機械交易能發揮重要作用的原因。

人本身就是透過變化來體驗生活的。

一般投資者會將現在的價格與成本價比。理性的人，看正期望值，看未來。

講了這麼多認知偏差，我們是不是就沒事情做了，還做什麼研究，沒什麼好研究的了，回家睡覺算了。

認知了這麼多偏差，我們就知道市場是有機會的。市場的價格形成是由人形成的，無數的人有相同的認知偏差也構成了這個市場的價格形成。

價格規律裡面的兩個可靠規律：

1，長期翻轉效應：跌久必漲，漲久必跌 。

2，慣性效應：追漲殺跌。

慣性交易策略的理論依據，利用的是交易者對市場資訊反應不足的心理偏差。資訊緩慢擴散理論，解釋了投資者為何對資訊的反應不足。在實踐過程中，投資者並不能像機器人一樣對資訊做出即時恰當的反應。有些人離資訊源更近或者更加敏感，會對資訊的反應及時；有些人對資訊的反應更慢，或者必須看到別人的反應才會行動，這就造成了資訊在市場上是緩慢、逐步擴散的。

上面這些大概講了我們對事物的認知過程，下面講海龜交易具體方法。

海龜法則四個核心點：

① 掌握優勢：找到一個期望值為正的交易策略，因為長期來看它能創造正的回報。

② 管理風險：控制風險，守住陣地，否則即使你有一個期望值為正系統，你也等不到最終。

④ 簡單明瞭：長期來看，簡單的系統比複雜的系統更有生命力。

入場訊號：

系統1，以20日突破為基礎的短期系統

系統2，以55日突破為基礎的長期系統（備註：突破就入場, 也叫唐奇安通道法）

出場訊號：

系統1，採用10日突破退出

系統2，採用20日突破退出，任何一筆交易的風險最大止損程度不超過2%（備註：突破就出場）

交易品種：所有市場上活躍的品種

交易倉位：頭寸=賬戶1%資金/每跳動一塊錢變化的金額*N。

（真實波動幅度=max(H-L,H-PDC,PDC-C)其中：H=當天最高價， L=當天最低價，PDC=前一天收盤價，TR=當日真實幅度，N=(19*PDC+TR)/20 ）

倉位上限限制：單個市場，4個頭寸。高度關聯的多個市場，6個頭寸。鬆散關聯的多個市場，10個頭寸。單個方向（多頭或空頭），12個頭寸。

海龜交易法，歸屬於CTA策略。CTA的收益情況如何呢？

CTA策略指數收益圖

為什麼選擇趨勢交易CTA策略呢，做以下幾個總結：

1，與大多數傳統資產類別沒有長期相關性,策略並不依賴牛市，而是依靠市場趨勢賺錢，無論上漲、下跌，只要有交易趨勢就能賺錢

2，結合計算機可同時監控大量品種，嚴格執行、速度更快。

3，國內CTA標的越來越多，參與者結構造成比成熟市場更大的波動性，非常有利於CTA交易。

4，1980-2015年，巴克萊CTA指數淨值上漲1910%，遠高於標普500指數。

5，在2000年網際網路泡沫和2008年次貸危機的極端情況下，CTA指數不僅沒有下跌，還實現了正收益，抗風險能力卓越！

今貝是貪，日月為易。日積月累，矽步千里，長期複利是最大的暴利，長期穩健增長是實現複利的最佳路徑，管控好風險是長期穩健增長的前提

風險管好，小虧大賺模式賺錢也就是必然，相信為是，如此安好。

相信時間的價值，與時間做朋友。用單純的心去信仰。

期貨是高風險，高收益的。

風險很大所以不建議做。

以我幾年操作期貨經驗總結以下幾點；

1保持一個良好的心態。

2倉位開倉必須控制在不超30%，記住必須。

3懂得等侍。

4看準果斷。

5做好操作計劃，再以市場變化靈活應對操作計劃。

期貨的交易規則相較股票市場更加靈活，如果你從股票市場進入到期貨市場；一開始會喜歡上這種交易規則，但隨著交易的深入，也會發現這種交易規則的可怕之處。日內頻繁交易，高槓杆重倉交易。

相比較股票交易在期貨交易中，更需要一套完善完整，可執行性強的交易系統。

在股市中，只要買入的股票沒有退市的風險，透過補倉，可以攤平均價，經過漫長的等待，只要牛市到來，就可能解套。

在期貨市場中因為加入了槓桿，透過補倉這種方式攤平均價，只會造成虧損越來越大，最終的結果可能會是爆倉。

嚴格執行交易系統；根據交易系統制定交易計劃是期貨交易盈利的根本。

對於玩期貨，我只說五個字：交易要有策略。

策略包括進出場策略和倉位策略。

有策略，才可能避免隨手單、衝動單、激情單、豪賭單……

你的策略一定要相對穩定，不能今天一個策略，明天一個策略，早上一個策略，下午一個策略。

不論你堅持的策略是做趨勢，還是做振盪，一貫的策略能夠讓你遠離頻繁交易，讓你長期穩定地輸出自己的交易邏輯。

做到這點，雖不能保證大富大貴，但賺點小錢應該沒問題。

期貨個人小玩的多。做期貨不能貪婪，要做到見好就收。小散一般都日內交易，主要看5分鐘線、15分鐘線等進行漲跌判斷，要設定好止損點。

如果是個人，我不建議你去玩期貨。期貨成功的機率非常非常低，當然也有一些天才幾個月就能畢業，期貨是各方面素質都要求非常高的。首先理解能力要非常好，從看似無序的規律中找出規律，並形成自己的交易系統。有了交易系統，能夠按系統制定計劃，計劃必須要有可行性，能盈利。最重要是執行，我在這裡面已經3到4年了，執行力對我來說是最大的一個門檻，對行情的波動要無動於衷，雷打不動，不達目的不罷休，嚴格按照計劃執行，否則一切都是空談。期貨的各方面素質都要教，非常非常高，忍耐力，理解力，執行力，判斷力。中國在各方面都認為自己非常優秀，1%的人群之中，你可以玩期貨。

期貨呢交易機制相對合理，想要做好期貨，最重要的是控制好自己貪汙，第二，嚴格做好交易紀律，不要抱有僥倖心理，第最後，期貨一般做趨勢比較好把握些，不要做逆勢交易。

技術層面一定要過關（這裡包括了交了好多的學費、一點一滴的總結經驗等）有一套自己的交易理念。如果是短線交易的話，可以先做一個一週的計劃是漲是跌在具體到每一單做得方向控制好資金槓桿。建議初學者可以找個商品期貨一手交易學習...

個人先做一個月的模擬交易，選擇農產品開始交易，熟悉市場和交易機制，開始做實盤的時候小倉位進行交易，熟練後，根據資金量的情況再決定選擇其它的交易品種進行交易。

個人玩期貨就怕隨意操作，沒有固定的交易系統，沒有成熟的交易指標，想買就買，錯了死扛，最後還是抗不過市場，被市場打敗，虧損離場。所以要想在期貨市場生存，必須有自己的交易系統，並且嚴格執行，才能穩定盈利。

首先得有一個穩定的正收益交易系統，連錯不要超過十次，然後嚴格執行它。另外就是輕倉，我一般只拿總資金的百分之十下單。固定手數。盈虧比至少2:1以上，設定止損，不設定止贏。正式實盤之前一定要模擬，鍛鍊果斷刀法，絕不拖泥帶水。

期貨交易實際上是一種專業度很高的工作，除了程式性的開戶等操作，還要對理財知識，行情、法律等有詳細的瞭解。所以，個人認為這一領域是更需要專業度的，但是，對我們大多數人來說這一點是很難做到的。如果你考慮入坑期貨，我建議找一家專業的投資公司呢，比如融發期貨就很不錯。

首先要做的功課是瞭解自己的個性。做期貨不是光靠技術，如果成功按10分來算的話，技術只佔4分，而個性佔6分。做期貨需要天賦的，這裡的天賦就是指你的個性能不能做期貨交易。如果你不合適做，但又想靠期貨賺錢，那就只有請高手替你做了。這一點是非常重要的，先看看自己是不是吃這行飯的人。

第二、就是迅速瞭解期貨品種。根據自己的資金找準合適自己做的品種這是很重要的，資金小，抗風險能力差，就暫時不合適去做銅、鋁這樣的既大、交投又十分活躍的品種。即使是大資金也不可能所有品種都涉足，當然有自己的投資團隊又另當別論。

第三、是掌握幾項基本的看盤技術，也就是技術分析方法。技術分析的工具有很多，如果要全部弄懂再去做，也不知要等到猴年馬月。何況很多技術分析工具竟然是互相矛盾對立的。其實技術分析不需要懂那麼多，就是許多資深的交易員也是用幾種最簡單的分析工具。

第四，看幾本經典的期貨書籍。現在教你做期貨的書太多，很多都是華而不實，並且都是在炒剩飯，好書只要看幾本就足夠了。比如說《日本蠟燭圖、期貨市場技術分析等。。。》

第五、建立自己的交易系統，然後你需要透過行情軟體來進行回測，驗證一下你的交易系統是否具有正收益，如果有了正收益，這時候兒，也不能實盤操作，你要先到模擬交易上去驗證你的交易系統，然後根據模擬操作的情況，來逐步完善你的作業系統。直到你用模擬軟體驗證了你的交易系統的正收益。這時候你才可以開戶，進行實盤操作了。但是你千萬記住，模擬交易不等於實盤交易，模擬交易是不花錢的，而實盤操作是需要你真金白銀的，二者在你的心裡承受方面，根本就不是一個數量級的。所以剛開始實盤操作的時候，一定要先注入少量的資金，不加槓桿，採取輕倉操作的方式。直到你能夠穩定的盈利了，才能大資金的操作。

如果有經濟實力，能玩一輩子。

如果沒有經濟實力，也就能堅持一年，就結束。槓桿這東西，利用好了就是天使，利用不好就是魔鬼。

與其說是玩期貨倒不如說把期貨作為一種職業來做，期貨是很神秘莫測的東西，不認真去做的話是很難在這個行業賺到錢的，你必須要研究的東西是很多的，不僅要學習技術，還要去鍛鍊心理，做期貨對心理的考驗是很大的，如果沒有很好的心態，那麼很容易被這個市場蹂躪的。

個人如果想做期貨，建議先學習好技術，把技術和規則搞清楚，才能在前期做到少賠錢。

為什麼會參與期貨市場？除了增加資金收益以外，利用期貨工具對沖風險，以期現結合的方式助力公司生產經營才是關鍵。

臨川羨魚不如退而結網，如果你是期貨市場的小白，不建議盲目跟風，可以學習一些策略、線上直播，學投資、漲知識！

大佬尚且做風險對沖，我們普通投資者面對A股的“震盪”，是不是也應該考慮給自的賬戶加個“安全帶”呢？

股指的天然優勢在震盪市中顯現，首先【T+0】即買即賣，抵禦套牢，直面震盪，【雙向交易】機制，可多可空，與其共震！

舉個例子

A股秦安股份董事長為什麼會選擇炒期？

根本原因是：除了增加資金收益以外，利用期貨工具對沖風險，以期現結合的方式助力公司生產經營才是關鍵。與此同時，A股秦安股份股價大漲，最終實現股期雙豐收！

大家知道為什麼行情下跌的時候機構能全身而退嗎？

我們看看“秦安股份”的董事長是怎麼做的？7月份他的平倉收益是在3000萬，截止到本週他的賬戶增值已經達6個億了，先知先覺者吃吃肉，後知後覺者被收 割，所以機構也是同樣的，股票只能上漲賺錢，面臨下跌誰也沒辦法，但是可以透過做空大盤指數同樣能賺錢

這個問題 ，我理解 期貨的工具性更強，它設計的目的是企業的經營風險中的風險對沖，個人投資者進來這個市場更大作用是風險的承擔者。明白這個要素後，個人做期貨關注的關鍵點就明白了，其實就是風險控制，因為你要從事的的就是風險管理。

做期貨的方法有很多種，掙錢的方法當然也有很多種，但是一個長期盈利的期貨投資者，風險控制肯定做的很好。所以，不論你採取什麼操作手法，先計劃好出場點，把自己的最大虧損計算出來，這樣你才能知道最差的結果是什麼，人要做自己能承擔起的事情，有了這個認知，你的交易就不會差到那裡去。

要說期貨交易方法，這個網上一搜一大堆，自己適合那個，估計需要你很長時間的探索。但是先把安全帶記好了，開什麼樣的車，開多少速度，全看水平。

個人玩賺錢不是太容易，如果是純玩，個人興趣，那就無所謂了，輕倉操作，內盤本身波動也小，盈虧都不大，用閒置資金玩一玩還是可以的