入市不久的散戶，常見的操作是全倉買入、賣出。這樣做的弊端顯而易見。剛剛買入，發現價格又往下走了一段，有點後悔；好不容易熬到上漲，心裡才稍稍寬慰；越往上漲，賺錢的快感越來越強；到頂後開始下跌，感到有點失落：“怎麼不漲了？”，不過此時還是盈利的，興奮感要強於失落感，並期待著下一步上漲；然而往往是上漲不來，下跌繼續，盈利也變成虧損，又開始後悔：“早點賣就好了。”只不過還存在一絲上漲的僥倖；隨著進一步的下跌，虧損的擴大，失望、憤怒、懊悔、緊張等情緒一起上湧，賣還是不賣這個問題以越來越快的頻率出現在腦海中，大腦由於過度思考而變得空白，失去了正常的判斷力，最後在極度的不理智和恐慌中，賣出了所有籌碼。

　　相信很多散戶都有過類似的經歷。等有了經驗之後，才發覺有節奏地控制倉位相當重要。下面，想深入討論一下倉位控制。股票的價格是波動的，相應的倉位也應該隨之波動。對於以天為單位的短線操作來說，倉位在一天之內變化的平均值稱為平均倉位，相對於平均值的變化稱為倉位波動。合適的倉位和股票的走勢，股票的特性，止損策略，買入點的時機有關係。

　　一、倉位和走勢

　　股票以天為單位的走勢大致分為三種：橫盤、上漲和下跌。在股票在橫盤時，意味著上漲和下跌都有可能。平均倉位大致可以為50%。如果股票上漲，可以酌情增加平均倉位，上漲越明顯，平均倉位越高。當股票下跌時，要酌情減少平均倉位，下跌越厲害，倉位越低。

　　二、倉位和股性

　　每隻股票的特性都是不一樣的。同樣是上漲，有的漲的快，有的漲的慢；有的波動大，有的波動小。波動大、股性活躍的股票，在K線圖上，相鄰兩天的價格重疊比較多，無論是上漲還是下跌，都有做短線的機會，倉位波動可以大一些。反之，如果股性不活躍，波動小，沒有做短線的機會，那麼在上漲時，可以鎖住倉位不動，或逐步增倉，而在下跌時應該堅決空倉。

　　三、倉位和止損策略

　　做股票，一定要有風險意識，要有自己的止損策略，並把止損策略當作控制倉位的一個重要因素。例如做短線，你可以把止損位定為全部資本的2%。現在大盤一路下跌，勢頭開始減弱，同時個股開始橫盤，在某個價位表現出抗跌性，你打算抄底買入。你還考慮到這個股的莊家很霸道，如果明天大盤還是走弱，根據經驗該股也有可能明天繼續下砸5%，這時候買入倉位應該控制在40%(5%*40%=2%)左右。

　　四、倉位和買入時機

　　中國的股市實行T+1交易制度，買入的股票不能在當天賣出，但賣出後可以當天買入。這意味著上午買入的股票要承擔更大風險。有時候，上午走勢是一路向上，到下午很可能風雲突變，掉頭往下。我們在控制倉位時，要充分考慮到這一點。上午即時出現了好的買入時機，也要額外降低倉位；而下午現買入時機時，可以適當增加倉位。上午出現賣出時機時，要堅決減倉，因為你如果實在看好這支股票，後面還有低位買入的機會。

　　由上面的分析可以看出，倉位控制是一個動態的持續的過程，需要隨時根據大盤和個股的走勢調整倉位。這樣做肯定很累，但卻可以有效地控制風險，實現穩步的盈利。

1.持股數：資金少於5萬的持股1支，10萬左右的持股2支，20至50萬左右最多持股不要超過6支，持股太多資金太分散，精力也不夠用！

2.倉位控制：只要不是確定性的階段牛市，保持半倉以下，最多不要超過2/3倉位，必須留有子彈！

3.不能頻繁追漲殺跌，不能太貪婪，不做陌生的股票！

前提是，你能預判你現在持倉的趨勢是什麼型別，如果是大的單邊，那麼就可以逐層加倉以求盈利最大化；如果是橫整，那麼就不要急於加倉，而是要跟隨趨勢的節奏及時平倉收割。

這是持倉理想狀況，需要很豐富的經驗，以及不同戰術的配合。

對於普通交易者而言，一旦趨勢證明你的持倉是正確的，那麼就繼續持單，直到趨勢結束。這就是盈利最大化的方法。

分批建倉，分批止盈，只吃魚身部分，不賺最後一個銅板！

“利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結。”這就是出自一代交易大師JesseLivermore的交易理念。

當我們的交易出現利潤的時候，就意味著我們所面對的風險在降低。而且，一旦我們有了利潤，那麼我們的持倉信心和耐心就加強了，而耐心持有贏利的頭寸是獲得一筆可觀收穫中相當重要的無形操作，雖然無形操作表面看上去就是指不操作，但是做起來難度就非常大了，因為我們往往都有疑慮症，也就是總是能夠想到一連串不利於自己頭寸的事情，或將馬上發生，這往往會動搖自己的持倉信心，從而導致大家過早了結頭寸。

讓利潤持續發展的問題，歸根結底還是一個如何賣出持倉的問題。只有了結了持倉才能算是完成了一筆交易。

讓利潤持續發展所涉及到另一個問題，那就是如何耐心持有一個部位的問題。因為在買賣之間就是持有部位不動。

真正的行情不會在一天之內就從開始走到結束。貨真價實的行情總需要花上一段工夫才能完成他的終結階段。而如果能夠在這段時間內持倉平穩的度過，才能夠在這輪行情中獲得更大的收益。

如何耐心持倉將變得越來越重要，這雖然是無形的操作，但是卻比有形的操作更具有操作難度。Jesselivermore在他的著作中反覆強調，賺大錢的不是依靠反覆操作，而是持有頭寸抱牢不放。當然他要求你的是抱牢贏利的頭寸而非虧損的頭寸。對於虧損的頭寸，國內外交易大師幾乎一致認為應該迅速認賠出局。

那麼到底如何做到耐心持有頭寸呢？我覺得第一個必須解決的問題就是認識的問題。我們必須認識到，只有中長線的操作才能賺到大錢。只有一筆交易賺了大錢了，才能為以後的小筆虧損買單。而多次的小筆虧損也正是為了抓住一次較大波動的機會而付出的代價。當然，至於你抓幾次才能抓到一次較大波動，那要看你是如何進場和如何止損的問題了。如果你能夠認可這個觀點，那麼這其實已經在為你耐心持有頭寸打下了基礎了。

只有你有了正確或者說客觀的意識，那麼你才能去關心如何把事情做好。否則，也就是一句空話而已。

第二點就是要有自己的出局方式或者說方法。這就是我們這部分最重要的問題了。一旦有了這個具體的方法，那麼耐心持有頭寸就是意味著耐心等待出局點的到來。有了這個出局方法之後，我們才能應對這個變幻摸測的市場。否則你怎麼耐心抱牢頭寸？說不定原來賺的抱到後來就成了虧損，甚至還會鉅虧。而且這個方法必須具有可操作性以及廣泛性。能使用於所有的商品交易，而且還能夠給出一個比較具體的賣出點，而不是一個摸稜兩可的出局方法。比如說趨勢壞了出局，怎麼算壞？壞多少出局？出局多少？這就是說明這個方法沒有具體的賣出點，也就是說他沒有可操作性。

有了自己比較系統的出局方法之後，就是每天書寫交易計劃了。書寫交易計劃的目的就是為了更有信心和耐心去等這個出局機會。因為有的時候只有寫下來才能夠確定，否則腦子的事情是經常變得，一會覺得這會可以平倉了，一會覺得還可以等等。交易計劃中包括重要的一點，就是何時何價出局的問題。每天早盤前，午盤休息的時候把今天該何時出局的價格寫一下，然後只要價格到了你計劃上的這個點，那麼平倉了結就是了。這樣一筆交易就完成了。

一般平倉的方法有利潤回撤法，目標利潤法，趨勢出局法以及危險訊號出局法等等。

我們先來看利潤目標出局法。交易者在開倉的時候首先對行情有個大致的設想，也就是設定一個目標價格，當價格達到這個位置的時候，平倉出局。但是這個方法存在很多缺點。首先就是目前價格的判斷，因為這個本身帶有預測行情的味道，所以很難有一個比較客觀的答案。其次，萬一價格沒有達到這個預期價格就發生反轉了怎麼辦？出局之後價格繼續大幅上漲又怎麼辦？當然後者的問題所有的出局方法都有，但是對於第一個問題卻很難解決。所以，我感覺這個方法不具有可操作性。因為他所給出的答案並不精確。而我們所需要的是一個相對精確的出局點。否則就不具有操作性。不過,這種出局方法並不是一點用處也沒有的,他可以事先帶給我們一些警示作用。就是價格開始靠近預先判斷的價格位時，就應該提高警惕了，出局的方法就應該做得更加細緻了。很多時候，有預警總是比沒有預警要來得好。

利潤回撤出局法。就是當利潤從最高點回落到一定的比例時就出局了結。雖然這個方法有些笨拙，但是卻是一個具有相當可操作性的出局方法。因為他能夠給出我們一個比較具體的出局點。這就是我們所需要的。

現在我們來看這個方法的具體用法。利潤回撤應該是相應的最大利潤對應相應的回撤幅度。依據我個人的經驗和看法，這個資料如下：（利潤是指每筆利潤佔每筆操作資金的比率）

利潤 回撤幅度

20%以內 50%以上

20%-50% 40%左右

50%-100% 30%左右

100%以上 20%左右

舉幾個例子吧，比如我現在的最高利潤為55%，那麼我可以用33%的利潤回撤法出局。換句話就是當我的利潤減少1/3時，我就出局了結頭寸。如果我的利潤只有10%,那麼我可以在接近成本的時候出局.這個時候,我只要保本就完成任務了。

這個方法我希望大家能夠掌握。在面對如此嘈雜的市場，這個方法不愧是一個讓人省心不少的方法。

這裡有一點需要強調的就是，如果你對手中的持倉有信心的話，那麼你可以把回撤幅度放大一些；反之可以放小一些。其次，如果你的持倉部位相對比較大，那麼你可以將利潤回撤幅度放小一些，因為本身已經具有一定的風險，至少你輕倉的風險大；反之，則可以放大一些。這個同樣可以根據自己的操作進行適當的調整。注意，是適當的調整。

然而，利潤回撤法能夠結合以下出局法一起使用的話，那麼效果將更加的明顯。

危險訊號出局法,這在JesseLivermore的《大作手操盤術》一書中重點強調的。也就是說商品價格在某一天出現相反方向的大幅波動，尤其是尾盤。如果交易者經常主要到這樣的危險訊號，並且能夠及時躲開的話，長遠看，應該會有不小的收益。因為一旦危險訊號出現，那麼說明市場可能正在發生質的改變。說明市場不僅僅是小幅的調整那麼簡單，這個時候，我們應該採取行動了。無論什麼情況，先退出再說，這是一種明智的行動，因為你躲過了危險。如果危險過去了，那麼你完全可以隨時再進場。

危險訊號出現的時候，至少應該減半出場或全部出場了結。

趨勢出局法。當目前的趨勢減弱、調整甚至是反轉的時候都可以進行平倉出局操作。

趨勢減弱，比如原先的上升趨勢軌跡還是比較明顯的，但是隨著價格的上漲，價格軌跡出現了下滑甚至走平。也就是上升趨勢線向下偏移，我想這個大家可以體會得到。雖然這個時候利潤並沒有明顯的回撤，但是出於技術原因，可以考慮進行減倉操作。減倉幅度一般在50%左右，既減半倉。因為此時畢竟還沒有過多的風險。

趨勢調整或者反轉。原先的短期上升趨勢結束，轉而進入短期下跌趨勢。但是短期下跌趨勢執行的比較緩慢而且幅度不大，這個時候我們同樣可以先進行減半倉操作，而後再根據利潤回撤法進行出局的操作。具體做法是這樣的，先根據最高價定利潤回撤的出局價格。而後根據趨勢調整法，先出局一半。接著，價格繼續回到利潤回撤出局價格的時候出局另外一半的持倉，最終完成全部的出局操作。趨勢反轉往往伴隨著大幅的波動以及連續的下跌，此時如果價格沒有觸及到利潤回撤點的價格，那麼同樣也應該全部出局，以有效控制風險。

任何出局方法都不可能賣在最高點，也不可能賣在最高點，甚至多數情況下可能達不到行情一半的位置，然而著就是一筆成功的操作。

答:要把你的倉位分配在不同趨勢中。以下是乾貨請注意仔細理解！一，股價執行是連續不斷的過程，每一筆連續競價都會產生不同的價格這就是我們說的分時圖的形成，取分時圖的開盤價，收盤價，最高價，最低價形成日k線，同理將每週的開盤價，收盤價，最高價，最低價形成周K線。以此類推，月K線，季K線，年K線都是這樣形成的，由此我們清楚的說K線只是價格的簡略表達方式！二，當連續不斷的K線執行過程中自然而然形成一種狀態，如果股價不斷創新高也就是說形成的高點比前面的高點高，回落的低點也比前一個低點高，我們稱這種狀態為上漲趨勢；反之為下跌趨勢。不符合這兩種趨勢的都稱為下震盪趨勢，市場執行狀態無非就這三種趨勢。三，趨勢一旦形成就明確具有了唯一性，穩定性和延續性。唯一性指是上漲趨勢就是上漲趨勢而不是震盪或下跌趨勢，當股價在上漲趨勢執行，它最小阻力方向就是上漲，也即股價在上漲趨勢中上漲比下跌來的更容易，更自然。反之亦然。四，價格形成K線，K線組成趨勢，趨勢之間的比較關係我們稱之為週期，叫什麼都無所謂，你只要清楚它們之間的關係就可以了，在這裡我們引用了哲學概念，也即區域性(趨勢)和整體(週期)的概念，區域性組成整體，區域性服從整體，整體統領區域性！同時區域性的改變會造成整體的改變！這也引申出我們週期的操作概念:從大往小看，從小往大做！五，依據大小週期的關係，你把倉位分派在不同趨勢中，當趨勢延續你就堅定持有，當趨趨改變你就義無返顧清倉，只有這樣你才能達到使利潤最大化！話不多話，明者自飲！想交流的朋友可關注我！

投資交易大家熟悉的比如期貨、股票、石油等，如何掌握其中投資技巧，需要理論、實踐迴圈學習總結，摸索其中規律，體會其中奧妙。根據自己經驗談談持倉實現盈利最大化。

比較複雜而又風險小建倉方法，就是波浪理論的實戰應用。波浪理論原理任何價格行情形成都是五浪構成。這個理論應用難點數浪，實戰中必須要數對正確浪理論才能成立。這裡講解篇幅太長了。

股票市場是一個充滿不確定性的場所，風險和收益並存。就拿A股來說，中國經濟自改革開放以來，經過了40多年的飛速發展，GDP總量躍居世界第二位，人民生活水平實現了翻天覆地的變化。但是A股市場呢，上證指數在2007年達到最高點6124點，最近5年一直徘徊在3000點左右。如果單純的只是去考慮如何實現利潤最大化，往往下一個要面臨的就是如何把損失最小化。

首先，在交易中要對自己做一個充分的風險承受能力評估，確定自身風險承受能力和偏好。對於一個保守型的投資者，設定一個10%~20%的年收益率是比較合理的。在此基礎上，按照股票成分可以選擇50%資金持倉大盤藍籌股，30%的資金持倉中小板，20%的資金持倉創業板。持股週期以70%的倉位長期持有，做價值投資；30% 的倉位做短期投資，追逐熱門題材股票。對於一個激進冒險型的投資者，可以與之相反，以70%的資金持倉熱門題材股，做短線，高拋低吸。30%的資金持倉藍籌股，做長線投資。

無論是保守型還是激進型的投資者，切不可將雞蛋放在一個籃子裡，保守型的就滿倉做藍籌股，激進型的就全力去追逐熱點，這都是不可取的投資理念。

總之，一千個讀者，就有一千個哈姆雷特。別人所取得的高收益持倉方式不見得就適合你，這取決於你資金實力是否雄厚，進入的時機是底部還是腰部，最好不要是頂部，以及面對股價起伏時的交易心態。

沒有理論來點乾貨，

這個沒有人可以告訴你，因為人與人之間的承受風險能力是不同的，有的人可以承受周線級別的回撤，有的人60分鐘級別回撤就無法承受，另外你看看自己屬於那個級別的交易，短線的倉位可以用大一點，而做趨勢倉位要小一點，至於多大合適還是根據自己的承受能力，不然做趨勢用大倉位或者滿倉看對做對你也掙不到錢，最後還是死翹翹。

認清大盤走勢，看清個股情況包含公司基本面，做好策略，嚴格執行，該守住一定要守住，就算偶爾出錯，長期能堅持計劃你就是大機率的贏家。

在交易中最重要的並不是實現交易利潤最大化。如果追求利潤率最大化，那麼很簡單，全倉持有一隻股票即可。但是風險就太大了，這麼堅持下去必然會虧損。

利潤最大化必須要在風險可控制的前提下，才可以進行追求。必須要有這麼一個先決的前提條件，才能去追求利潤最大化。

所以必須要進行風險控制。進行資金管理。然後才能談利潤最大化。

一般來說，分批建倉是一個很好的辦法。少量經常買入一個品種，當實現一個盈利以後再考慮逐步加倉。這樣的話就可以使自己的利潤實現儘可能的最大化，因為倉位到後期已經很重了。也就是說當股票實現盈利以後不斷加倉才是實現利潤最大化的一個好辦法。

但是這種辦法也並不是萬無一失的，有時也會由於高位加倉造成利潤減小。但是這是一個通向利潤最大化的一個最好辦法。世界上原本就沒有什麼完美的加倉方法。

都是在風險和收益中進行一個權衡，來取得一個相對的均衡。也就是說所謂的利潤最大化是相對最大化。並不是真正的能實現利潤最大化。

保持利潤最大化，那麼必須需要一套自己的交易作業系統，學會倉位管理，任何時候堅決不滿倉，滿倉那就是太貪心，一旦交易失敗，利潤大幅縮水，就算股價暴跌也沒有資金補倉，非常被動，所以想倉位利潤最大化，拒絕滿倉，三分之一倉位持股，三分之一滾動做高拋低吸做T，另外三分之一現金等待機會大盤大跌爆跌進入抄底，買入之後二三天獲利了結，長期以往，堅持交易原則，利潤會最大化。