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1 # 為什麼漲
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2 # arcolm
1分錢買入1萬元,總共持有一百萬手,然後跌到-37美元一手,相當於-266元RMB每手。。一百萬手乘以負266元RMB,你自己算算可能不
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3 # 我佛慈悲jj
關於中國銀行原油寶漏洞事件
1、關於結算價格的問題。
中國銀行在4月20日22:00停止交易和啟動移倉,理應當按照停止交易的時間為投資者移倉。但當晚中國銀行並沒有及時移倉,在21日全天關閉了交易,到22日3時57分48秒才成交,而價格並不是按照22日3時57分48秒的價格進行結算,而是按照21號的最低點-266.12元進行的結算,存在明顯的錯誤。
2、關於強制斬倉的問題
按照《中國銀行股份有限公司金額市場個人產品協議》和E融匯APP的大宗商品保證金說明,中國銀行對投資者保證金賬戶的保證金充足率隨著市場變化下降至最低比例20%(含)以下時,系統將按照“單筆虧損比率從大到小順序”的原則對未平倉合約產品進行逐筆強制平倉,直至保證金充足率上升至20%以上為止。按照協議和說明,當投資者的保證金充足率下降到20%時,系統自動強制平倉。而在20日晚上,投資者自己不能主動平倉的情況下,中國銀行的系統應當自行為投資者斬倉,卻為何沒有強制斬倉?
3、關於22:00以後的操作風險問題。
22:00前投資者可以自主交易,對合約漲跌帶來盈虧應由投資者承擔。但22:00後中國銀行單方面停止了該合約交易,投資者不能透過自主交易進行風險管控,對此後的風險,投資者已不能控制,中國銀行此時仍然可以進行操作,應基於對市場的判斷,按照理性投資的原則,替投資者把控風險,中國銀行在此期間是如何判斷的?到底有沒有操作,為何不及時止損?
4、關於中國銀行的資質問題。中國銀行一直把原油寶當做低風險的理財產品推銷給客戶,實際上原油寶屬於期貨,中國銀行沒有資質做期貨,而且中國銀行也沒有能力進行交割,屬於金融欺詐行為。
5、關於中國銀行移倉收取手續費的小金庫行為。
中國銀行每次移倉合約大概能收取客戶的2.5%的手續費,一年共需要移倉12次,也就是一年的手續費就能達到30%,巴菲特一年也不能保證30%的收益,活生生的金公雞。
6、關於中國銀行操盤手不專業導致穿倉的行為,而且在國內做虛擬盤,純屬違法行為。
中國銀行沒有資質和能力做石油交割還把移倉轉到合約到期的最後一天,而且手上還存有大量的多頭合約。在中國銀行在20號晚上停止交易時,並沒有啟動移倉操作,據有關的專業人士稱,當天晚上十點半左右,在外盤做測試的時候發現,在國際上的交易商如福匯、嘉盛等進行操作時,發現購買多單根本無法成交,無法成交的原因,是這些交易商不讓購買多單,所以這就是為什麼有些專家說市場缺乏流動性的原因,全世界的人聯合起來,不讓人購買,所以中國銀行手上多頭合約即使虧錢也不會有人購買到,當石油降到0元一桶的時候,難道不會有大量投機者購買嗎?此時,他們甚至可以拿100塊錢可以把價格打壓到-100美金以下,中國銀行的操盤手什麼時候被針對恐怕都知道,這樣的實力也能做百年銀行的操盤手?誰之過,如果知道,那就是純屬賣國行為。
7、關於中國銀行在外盤芝加哥交易所做對沖,當價格跌近0時,中國銀行是否有向芝加哥交易所追加保證金?
根據有關的專業人士表示,在國際上做對沖的時候,任何的交易商都會最低保證金的限制,也就是說,當投資者在中國銀行的原油寶購買20萬的理財產品,此時,中國銀行便會在美國的芝加哥交易所給我們開一個小賬戶,我們都知道,在外盤的期貨是有槓槓的,以一百倍槓槓計算,20萬的原油僅僅需要2000塊錢就可以買進的,剩下的19萬8000塊就可以衝當保證金了,而且當虧損到一定額度的時候,如:虧損百分之八十的時候,中行就要啟動強制平倉措施,否則就有穿倉的風險,同樣的,世界上各大交易商都會有強制平倉的措施,否則穿倉的損失將由交易商承擔,可以參考2015年的外匯黑天鵝事件,許許多多的交易商在這次黑天鵝事件中破產,以中行為例,當客戶的虧損程度達到百分八十時,此時,並沒有啟動強制平倉的機制,而且,中國銀行在晚上十點鐘之後就已經收到,並沒有啟動移倉機制,發生穿倉通常發生在非常短的時間內造成的暴跌,跌幅在百分之30以上,並搭載幾百倍的槓槓,時間通常在1到2分鐘,才會造成穿倉,中行在晚上十點鐘開始停盤,到第二天的凌晨兩點,其中有4個小時,合計240分鐘,如此長的時間,而且在沒有槓槓的情況下,還能發生穿倉,什麼概念?純屬無能吧!在此過程中不經過我們的同意,是否有嚮往賬戶私自追加保證金的行為。
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4 # Luthiel
不可能,因為當時還有十幾元的時候已經下班關門了。
真實的虧損就是=本金+桶數×37
關門之前你是不可能有錢買幾百萬桶的。
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5 # 傻不呆呆在旅行
應該是以1分錢的單價買1萬元,相當於買了100萬份,每份虧37美元,也就是3700萬美元,匯率摺合人民幣2億多
補充下,只是理論可行,已經闢謠證明是假的了,因為當晚22點價格是11美元,然後就停止交易了,交易不了的。
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6 # Rogger收藏夾
10000/0.01=1000000
100 0000手即一百萬桶
-266*100 0000=-266 000 000
足足的
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7 # 勿相忘66
美國芝加哥期貨交易所對原油期貨的設計允許成為負值,本身就是錯誤的,實際上我們看原油05合約,最後一天的結算收盤最終的交割價是正值9.5美元,誰也不可能買到倒給錢的原油,這種烏龍事件實際上是一些交易者或者有意或者無意恐慌導致價格在交割前一天收盤在負值以下,任何商品不可能負值成交,短時間出現負值肯定是合約設計者的問題,芝加哥交易所本來就不應該修改交易規則,本來就不應該讓原油成為負值,事實也是最後一天結算收盤的時候原油收的是正值,總之,無論怎麼說,芝加哥期貨交易所都應該儘快修改交易規則,改變錯誤. 中國銀行的合約設定,沒有考慮,原油跌到負值時候會出現的可怕放大槓桿的情況,按照當天的結算價38美元,事實上,在這種極端的價格非常低的情況下,按人民幣計算,槓桿被放大到了2800倍,是期貨槓桿的280倍,風險被無限放大,如果當天誰在一分錢賣空,完全可以賺2800倍,這個不是假設,完全可以實現,不過當天中國銀行在價格為負值的時候,不是交易時間,所以沒有出現這種情況,如果出現這種情況的話,誰要是賣空十萬元一分錢一桶的原油,完全可以當天就賺到2.8億
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8 # 宋家曉曉
國內幾乎是不可能的,美國也幾乎沒有人去做,一般期貨只交易遠月合約,到時間就切換到遠月,近月都是真正等交割的,而且近月一般最後只剩2萬倉左右,這次竟然剩了10萬倉…簡直就是等著空頭過來割的,這相當於你去一個加油站買了一張加油卡,日期只限於月底之前使用,而且必須使用,不用只能呲你家裡,你還沒有車,就靠賣給有車的,結果月底全世界有車的都加滿了,或者知道要呲你家了,這時候絕對不能呲你家裡,只能商量多少錢能賣給有車的。最後-40你賣了,但其實其他人下個月去加油還是20多,驚喜不驚喜,意不意外,開不開心。
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9 # 老K談交易
理論上存在這種可能,實際上不可能。
中行原油寶,自稱“無槓桿”交易,理論上如果價格0.01元,只需要1萬元即可購買100萬桶原油。而中行公佈的結算價-266.12元,那麼100萬桶,將虧損2.66億元。
實際上在4月20日22:00停止交易時,原油寶價格為11元左右,因此最低買入價也在11元左右,無法在0.01元價格進行交易。
中行原油寶出現這種情況,是因為產品設計的缺陷。在期貨交易所,採用的是固定保證金方式進行交易,目前原油期貨每手代表1000桶,保證金在8000美金/手,相當於8美金/桶。而原油寶保證金完全隨價格來,價格多少保證金就是多少,缺乏合理性,才導致這樣的後果。
期貨交易所是完全公平自由定價,允許負值交易本身是市場決定的。而中行產品設計者無法充分理解期貨的本質,同時在可能出現的“負值”風險面前,沒有進行合理處理和變通,導致了這次鉅額虧損。
關於負值原因,可參照本人相關文章“一個公式理解WTI原油05合約負油價”
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10 # 杜坤維
0.01元抄底原油寶,然後虧2億理論上是可能的嗎?可能,完全有可能,持倉量足夠大的化,還可以虧更多。
原油寶背後底層資產是芝加哥交易所的原油期貨,每一手是1000桶原油,以1分錢抄底原油寶,如果按照-37美元一桶結算,一桶原油虧損37美元,這算成人民幣就是260元左右。
中國銀行官網介紹,原油寶是賬戶交易類產品,賬戶中的原油份額不能提取實物;交易起點數量為1桶,交易最小遞增單位為0.1桶;中國銀行作為做市商提供報價並進行風險管理。
如果抄底1000桶,也就是對應1手原油期貨,意味著虧損3.7萬美元,折算成人民幣就是260000元。抄底一千手原油期貨虧損就超過2億元,差不多就是2.6億元。
專業投資期貨持有1000手原油期貨並不多,但原油寶是拆解了芝加哥交易所的原油期貨,1手1000桶的WTI原油期貨被拆分成0.1桶 ,就是為了降低交易量,吸引跟多投資者參與,但風險並沒有降低。
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11 # 中年老劉聊財經
在中國交易所是沒有可能,但是在“萬惡的資本主意”的美國,什麼事情都有可能發生!
“實現”0.01元抄底,虧損2億元的條件:透過中行原油寶開戶的
芝加哥加以所在4月15日允許原油價格負值出現了“鬼使神差”的選擇“看漲”晚上22:00之後不允許散戶做任何操作,中行也不提供盯盤服務滿足了以上體條件之後,悲劇發生了!
據傳,煙臺一位投資原油寶的散戶,在20號晚上看到油價跌到0.01美元了,於是建倉10000美金大舉殺入,估計此煙臺散戶當時的心理活動是這樣的:“天亮起床我再也不用上班了,都跌到0.01了,我肯定賺了!就算漲到10美金,那我也賺70萬人民幣了!發達了!”
心理樂滋滋,說不定還做了一個“走向人生巔峰、迎娶白富美的美夢”,也不知道這位煙臺的大哥有沒有笑醒。
但是可以確定一點的是,起床看盤的時候,大哥肯定是懵的狀態:“什麼?負37.63美元收盤?!”
趕緊掏出來計算器算算虧了多少:-37.63*7(匯率)*100萬桶=2.66億元人民幣!
心疼大哥!
結語疫情之後,從美股史無前例的10天熔斷4次開始,金融市場就黑天鵝頻出,特別是掛鉤海外資本市場的國內衍生品理財,處處是“坑”,真的不適合我等小散投資了!
我估計之前巴菲特大呼“活久見”的時候,大家都當個笑話看了,其實既然人家股神都大呼“活久見”了,我等小散風控意識還停留在N個月前的水平,如何拯救自己呢?
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12 # 夏基爾剪
0.01砸到負37美元,虧2億大概772手,理論上可以開多單,前提你是外國韭菜。如果走中行原油寶的虛擬盤,22點就停止交易了,跌到0.01元的時候正是凌晨兩點多,人家早下班了。
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是有可能的。
首先,我們要理解原油寶這個產品的性質,相當於說,投資者在國內下單,將所有的投資單彙總到中國銀行,然後中國銀行再統一買入原油期貨的空單或多單。
這裡就存在一個問題,市場的容量是有限的,特別是在某些極端情景中,市場交投非常之清淡,以往可能油價1美元的價差向上向下都有成千上萬筆買單或賣單。但現在可能1美元的價差只有幾筆買賣單,而且掛單量非常少。
在資本市場中,價格是由供求決定的,如果不設價格的上限或下限的話,在某一個時點,畸形的供需狀況,可以讓價格瞬間跌到0或者瞬間翻幾百倍。
如果大家有印象,在2015年股災前後,經常出現某些股票,幾百手的賣單就可以把股價從紅盤打到跌停價。
回到原油市場這個例子,交易所既然把原油價格的下限解禁,這就意味著原油價格即使在交易中跌到負1萬美金,也是可能出現的。
只要在某個時點賣單的報價是負1萬美金,而且賣單的量超過所有負1萬美元上方的買單量,那麼價格就能夠跌到負1萬美金。
這也是為什麼一個交投活躍,有著廣泛投資者的市場是那麼的重要,因為價格是正常的,公允的,可以被市場各方廣泛接受的。
如果一個市場只有很少的投資者參與,要麼會淪為莊家操縱市場的天堂,又或者乾脆慢慢歸於死亡。