建議千萬不要這麼想，更不要這麼做，當你知道05合約下跌的原因的時候，不一定06合約也能因為這個原因下跌，這個原因或者炒作理由已經過時了，因為炒作任何東西都是炒的預期，不是炒現在。現在炒的是未來可能發生的事情。比如，原油到達這個價位，客觀看待，是因為疫情影響消費，那麼疫情是否會持續到明年呢，產油國會不會做出一些反應，很少有人坐以待斃。所以，炒預期才是最重要的。

我作為所謂金融人士，實則從事期貨十餘年的金融民工，簡單回答一下您的問題。

首先我們得知道，這次中行原油寶事件的爆發。是因為美國原油期貨暴跌成負數。成為負數的只是期貨價格，不是現貨價格。也就是說，原油期貨的賣家，為了讓買家接貨，不僅原油不要錢，還願意倒貼錢。

其次，負油價意味著，將油運送到煉油廠或儲存的成本超過了石油本身的價值。

　　因為，關閉一口油井損失是巨大的。為了維持油井正常運營，一些大型美國頁岩油生產商在無庫存可用的情況下，會願意向買家支付費用，來處理生產的原油。

第三，WTI05成為負數，是因為美國的原油期貨交割制度有缺陷，也一直被詬病——它的期貨交割地在偏遠的庫欣，和外界透過管道聯絡。這樣的話，空頭或多頭誰控制了管道，誰就具有優勢。此次疊加疫情，空頭控制了管道，多頭無處安放庫存，即便倒貼錢也被迫甩賣倉位，否則損失更大。

第四，我們知道現在全世界都在建設儲存設施，但是短期難以完成。目前來看庫欣地區庫容不足的問題短期內幾乎無解，WTI原油6月合約也面臨著臨近交割時跌破0美元/桶的風險。

第五，那麼普通散戶是否能做空交易，不建議。因為首先外盤期貨，在國內不合規，再者波動太大，槓桿比較大，不熟悉規則，很容易爆倉。

第六，你說的2006，應該指的是國內原油期貨SC2006吧，國內正規原油期貨只有上海國際能源中心的SC。

國內的交割制度，和國外不一樣，國內的不能低於0.而且這倆天，原油反彈不少。因此，不建議做空。這種情況下，應該觀望為主。

真理多數人知道少數人擁有就是這個道理，理論和實際是有區別的，因為撮合交易機制就決定了不可能都往一個方向交易，因為只有買入你才能賣出，後續市場逐步買入這也基本是市場的共識，而選擇左側交易抄底由於價格出現負數基本爆倉，而那部分爆倉可以說是堅定的看漲原油那部分人，只可惜倒在了黎明之前，這樣的月線結構底部一旦底部確立未來中長期的上漲空間也是非常可管，採取右側交易最為穩妥，

放心，美國有的是辦法，你想做空賺錢，特朗普就給你在中東放幾槍，打爆伊朗一艘巡邏艇，或者暫停美國頁岩油開採，無論哪一個選項都能讓原油價格分分鐘上漲，所以別幻想了，這些東西話語權始終是控制在美國人手裡的，中資想從老美手裡賺這些錢，無疑是伸長了脖子給人剁，偶爾給你點甜頭，都以為自己是巴菲特呢。

首先，我不認為原油大跌是因為儲存能力導致的原因，被惡意做空，我認為很大的因素是因為交割日快到了，缺少對手盤，遭惡意做空的，到是有可能。

第一，大家不可能一起做單方向，期貨交易必須要有對手盤，才能建立倉位。就跟股票一樣，你買進別人要願意賣給你這筆買賣才能成功。

第二，如果大家一致做空會出現的結果是無量跳空下跌，有漲跌幅的最後是一條水平線。

這些期貨價格其實只是賭桌上的底牌而已。實際上原油市場該咋賣還咋賣，不可能是負值賣的。賭局和真實市場沒有關係，但是這麼多資金，確實會影響真實市場，但是：有限。

這個問題太不專業了，期貨合約是對賭性合約，有一個買空就有一個買多，怎麼可能全部都做空，誰傻？要真有這種情況，立刻出個什麼訊息多頭反殺。美國正在建儲存庫，6月份已經要減產，萬一7月份說疫情已經控制，全面解封，石油消費立馬飆升，你怎麼辦？這時候做空怎麼死都不知道。散戶最好別玩期貨，會死的很慘！市場沒有絕對的，別事後充諸葛亮。

大凡你能夠想到的，全世界的經濟金融專家們都想到了!

就在美原油5月份合約跌至負值之後，有個日本瑞穗證券叫桑基的人，海口預測了將在5月份到期的“美原油06合約”極有可能跌至-100美元。

當時正值3月中旬，看似不可能的預言在一個月後成為了現實。5月WTI原油期貨於週一（合約到期前一日）暴跌逾300%，當天收報每桶-37美元/桶，交易員為避免進行現貨原油交割而急於紛紛出逃。在本週的一份研究報告中，桑基指出，未來一個月，市場狀況可能會變得更糟，WTI原油價格可能跌至-100美元。

在資本博弈的世界裡，沒有“如果”一說，大家對任何時間、任何背景下的交易，都是“向錢看”的，這波“期貨商品負價格”的現象，可以說重新整理了有史以來的經濟史，成為繼1929之後“倒牛奶”的經濟悲壯景觀以金錢來表現的同類形式！

——只要是能夠比出勝負的，管他合理不合理呢！

這就是期貨逼倉、資本博弈的血淋淋現實。

因此，在5月份即將到期的美原油合約，倘若在外圍疫情還沒頭緒、原油過剩沒有出現任何解決苗頭之前，“負價格”再次誇張到任何程度都有可能！

但是，在這個圈子裡，“二八定律”是永遠存在的，當全世界都這麼認為的時候，行情肯定不會是大多數人想的那樣。也許，原油價格就此開啟又一輪漲勢、或者出現更為“巨幅的震盪”……

一切皆有可能！

噓！別說出來，說出來就沒法玩了！

自芝加哥交易所在4月5日改變定價機制之後，理論上來說美油WTI期貨價格可正可負，上下均無上限，這也就意味著未來賠賺空間更大。

本次05合約價格被狙擊到-37.63美元的根本原因有兩方面，一是原油現貨近期出於低價，全球油庫庫容滿負荷；二是遭到惡意做空。

提問者的想法是好的，但是實際運用起來根本是不可能的。

其一，既然連我們普通人都想到了，你認為全球的金融學家和華爾街資本大鱷會想不到嗎？當你想著反向做空的時候，資本大鱷正在想如何設計對策、對外發布虛假資訊來擾亂你的視聽，準備下一次對做空者的狙擊呢。

其二，關於原油儲備能力不足的問題也是不正確的認識，既然此次負值得出現一部分原因來自於油庫已滿負荷，那麼下一次誰說的準呢？

美國計劃5月起恢復經濟活動，這無疑會增加原油消耗量；另一邊，俄羅斯和沙特方面5月起也將限產原油；歐洲經濟也在復甦；全球各地新建油庫也有即將準備投入使用的，所以誰敢保證06合約到期之時，油儲能力還是不足的？

其三，說白了，期貨試產是“多頭”與“空頭”者之間的博弈，博弈雙方缺一不可，假設到06合約到期之時，做空者在盤面上因為沒有對手盤而導致交易失敗，那麼再低的做空價格又有什麼用呢？最終還是成交不了。

結語：

提問者的反向思維是值得認可的，但是在資本市場上，所謂的“吸取上次經驗”的做法基本沒什麼用：

因為一是資本市場瞬息萬變，二是散戶投資者本身就面對著機構投資者的隨時收割，你所能想到的，大家早就想到了，甚至已經設好“全套”等著你往裡鑽了！

其實5月份美國原油合約出現負37美元主要是不瞭解規則，恐慌導致的，因為在結算日集中平倉，形成踐踏效應，現在大家都瞭解規則了，市場會迴歸理性，原油價格還是按照自己的邏輯形成，

如果誰不顧實際的供求關係，一味做空，這其實意義不大，因為一旦報價過低，即便投資價值，必然有人購買，把價格拉上去，雖然現在原油庫存太多，並不代表原油沒有價值，一味做空是會面臨風險的，

同時，做空能力也不是無限的，因為在期貨上做空，其實就是原油的賣方，你必須得有足夠的原油儲備，才能下相應的空單，假設你只有一千萬桶儲備，你下了一億桶空單，如果被國際資本發現，會展開逼倉行為，大幅拉高原油價格，把原油拉到一百美元一桶，你要麼拿原油去交割，要麼認虧出局，有人會說，現在原油到處都是，我從別處採購交割不行嗎？還真不行，因為原油品種很多，紐約原油可以交割的品種有自己的規定，不符合規定的不行，這一點，中國企業已經在國際金融市場上吃過虧了，因為大規模做空被人家逼倉形成鉅虧，

因此，6月合約還是dei按照供求關係決定價格，不要輕易去冒險，