能買一萬手原油也不是一般投資者都做到的，但決不是一個成熟的投資者的行為。原油的過剩加上疫情的發展使得空頭大施威風，行情飛流直下，創歷史跌成負值。

不懂多瞭解，而且你說的那個0.01買一萬手是段子。為什麼呢，因為中行晚上22點就關閉交易了，誰能去交易？除非人在國外。

期貨是買賣漲跌賺錢，不是像買賣股票價格賺錢。比如買入一手，你認為它漲（多），買漲，漲了五塊就能賺到賺到五塊，如果跌了五塊，就虧五塊。買跌(空)，跌了就賺錢。所以大跌-40，賣漲就虧40塊，買跌就賺40塊。他類似彩票單雙奇偶遊戲，不是看價格，當然價格漲跌程度就是贏輸的數量。期貨還不按收盤價計算而是瞬間計算，所以只有三分鐘跌就能結算而不需要等到收盤。這三分鐘你在裡面（沒退出）買多就虧了，買跌你也賺。

這是我對期貨的一些理解，不知道對不對

1萬手，一手1000桶，一桶現貨價大概17美元左右換人民幣17*7即120塊左右，10000手*1000桶*120人民幣即12億，哇塞塞，好有錢啊

不知道一萬手抄底美原油什麼是"“騷”操作。

我只知道，這樣的操作普通人是做不到的。

1、一萬手的原油期貨可不是一筆小數目啊，所以根本都是大機構、大佬的所作所為；

2、作為的抄底，也真正抄底在底部，才是賺錢的，如果沒有炒到底部，去做多，反而會虧死，就好比這次的原油，最終跌到-37美元，我的媽呀，1元抄底都賠慘了；

3、一萬手抄底美原油期貨，如果所謂的抄底是在高位做空，那真的是發死了，才能算得上是真正的“騷”操作；

但是這樣的人有多少呢？

誰會想到原油會出現這一波走勢？

可以說，國內的大部分投資者，包括機構還是太嫩了，這裡雖然有“平臺”風控和系統不足造成的問題。

但是，本質還是國內的投資者被國外的大鱷鋝了一波羊毛啊！！

如果在cme做美原油，當價格跌到0.01的時候買100美元的美原油期貨（10000手）。當價格跌到-40，每手虧-40美元/桶×1000桶（一手是1000桶）＝-40000美元。總虧損-40000美元×10000手＝-4億。就是投100美元虧-4億，當然這是理論上的，具體要看交易規則的開倉限制和強平機制。如果真能做，那可真是幸運，因為暴跌那會我們都在睡覺，不然國內還不知道多少人會透過外盤渠道去抄底啊。

我看到的是 一萬手在一分錢的時候抄底買入的。不知道是真假。但是這個抄底是慣性思維決定的。如果有過原油的操作經驗。經歷過幾年的原油的價格波動。一直在幾十美元浮動的話。感覺跌到幾分錢抄底的衝動是很大的。畢竟幾分錢抄底。如果漲到一塊錢就是鉅額收益。跌到負數是超出了常規的認知。所有說風險和利潤是成正比的。

一個段子，你還把這當作真實情況在討論？中行原油寶晚上10點就鎖倉了，那時候價位10美金多，哪裡來的0.1美金？當那個價格出來後，全中國都所有銀行產品都買不到，哪裡來的虧2.6億？如果是外盤期貨或許可以買，但人家是保證金制度，買一手的保證金規定好的，跟當晚的價格有毛關係？

三天前，“美國輕質原油期貨價格每桶-37.63美元，跌幅超過300%”的訊息，刷爆各大媒體平臺。

5月交貨的美國輕質原油期貨價格幾乎是自由落體，本以為0美元是底，結果出現了底中底，最終，油價收於每桶-37.63美元。

多少投資者走上天台，本來想投機，以小博大成為百萬富翁，結果成了億萬“負”翁，辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前。

舉個比較容易理解的例子：

如果在原油期貨下落的時候，掛單0.01元買入，也就是1分錢買入1萬塊人民幣，不到一個小時你會欠4000萬元，沒有看錯，不僅1萬元本金虧了，還欠4000萬。

其實背後的邏輯是這樣的：

當價格是1分錢的時候，1萬元可以買100萬桶原油，後來價格為-40時，這時只有兩個選擇：

進行實物交割，租船隻去美國把你的100萬桶原油拉回來。賣掉你的100萬桶原油合約，但是價格為-40，你需要支付別人4000萬才能賣掉。但是，大部分投資者沒有能力去拉原油，只能選擇第二種，瞬間變為“負翁”。唯一的一點希望是繼續持有等待解套，但是這種機率太低了。

投資者購買某行原油寶虧錢事件仍在持續發酵！目前社交媒體上投資者都曬出了自己的“負債”截圖，有虧900萬的，有虧4000萬的，更有虧2.6億的。美國原油期貨價格暴跌把國內一批本想抄底的投資者，深深的上了一課。

賠了夫人又折兵，這批投資原油寶的客戶全軍覆沒，還倒欠銀行3倍本金。現在某行釋出了原油寶情況說明，不還錢將納入失信名單！

投資者均表示，原油寶設計存在缺陷，投資實物資產，最多本金賠光，現在不僅賠完，還倒欠銀行本金。

除了這次暴雷的某行以外，其他開設有同類業務的投資機構，都早在4.14-4.15成功脫身。

某行原油寶暴雷的主要矛盾在於，一款炒石油期貨高風險的投資產品設計成一款低風險的理財產品，吸引國內的大批理財小白抄底國際原油。

理財小白，手拿菜刀砍電線，國際金融大鱷不得教育你一下，一路火花帶閃電，3分鐘讓紛紛理財小白，目瞪口呆。

美國輕質原油期貨的結算時間和正常股市結算時間不一樣，它不是按照收盤價來結算，它是按照半夜2：28——2：30這三分鐘的均價來結算的。

這段時間國內投資者在幹嘛？大部分肯定是在睡覺，就在這短短的三分鐘國際資本大鱷一波突襲。

雖然3分鐘的砸盤，維持了一小會就反彈拉昇，但是目的已經達到了。

然而不幸的是，某行在當天22點以後就停止交易了，空方利用規則漏洞，把價格釘在-37.63美元。

投資有風險，入市需謹慎！不懂不要投，否則就會被國際金額大鱷瘋狂蹂躪。期待某行原油寶的事件，能給投資者一個滿意的答覆。

還是要提醒，投資有風險，你不理財，財不坑你！

估計是假的，如果是真的，只能說這笨蛋以為自己花1萬塊買的是油，實際上買來的是別人馬上就要扔給你的炸彈。都沒搞懂期貨是要實物交割的，就敢玩。

三月份35美元做空的，100手！家裡有事，照顧母親住院做膽囊切除手術，沒空管這個，把這事忘了！四月21日-37美元，被強制平倉！賺了多少？數都數不過來啊？睡覺都笑醒了！想請中行的人吃個飯！

我是窮人，無法想象1萬手抄底美原油鉅虧2.6億的神操作，反正我就知道這個操作確實屬於騷操作，抄底不成，卻成了抄頂，給這些投資者送7個字“偷雞不成蝕把米”。

當美國原油跌到0.01時候，用1萬元都可以抄底做多，以為撿到了大便宜，當美國原油大漲時候就是賺大發了。

抄底之後就安心睡覺了，第二天醒來一看，自己都嚇暈了，一萬元虧完了，怎麼還倒欠銀行幾百萬元，這就是所謂的騷操作。

近期原油寶事件的情況

如上圖，這是4月22日相關美國原油投資者虧損情況。

2萬手多單，這些保本金虧完之後，最終還倒欠9207000元，這是一筆巨大的虧損金額。

看看這中國銀行對於原油投資者的催款簡訊，其中最重點就是請多頭持倉客戶根據平倉損益及時補足交割款。

按照中國銀行催款簡訊來看，就是讓大家儘快補足欠款，同時也告訴大家中行已經停止原油寶開新倉。看看這個聊天記錄，如果這些原油寶在沒有及時的補上欠款的人，銀行可以有權向人民銀行申請將欠款記錄納入徵信，意味著將會上徵信。

綜合投資原油寶事件來看，這些神操作也是無敵了，自己的本金虧完，而且還會倒欠銀行一筆高債務，如果不能及時補上這些欠款，將會被納入個人徵信。

總之對於這件事，1萬手抄底，虧2.6億屬於什麼操作，我不清楚，但清楚的是已經倒欠銀行的錢了，欠債還錢天經地義了。同時也告訴大家，任何投資都是有風險的。

美原油出現負值，歷史上是首次，可謂史無前例！

爆倉的情況在期貨市場上比較常見，無非本金虧光而已，但是這次不同，不帶本金虧光了，還要倒欠銀行錢。

舉例來說，用1萬元抄底美原油，如果選擇做多的話，這次保證金不但賠光了，還要倒欠銀行一大筆錢，不少人因此損失慘重。這樣的結果，比P2P還要厲害了，P2P暴雷了，無非就是損失本金而已。

本來做為投資者，既然敢投資期貨這種高風險的產品，那麼，應該風險自負，願賭服輸。不過，中行確實有值得詬病的地方，為什麼工行和建行都沒遇到問題，而中行卻沒跑掉呢？

原因可能在於多數銀行都提前幾天就移倉了，而中行提前約定了最後一個期貨交易日的前一天做移倉。

這事發生了，作為銀行和投資者，應該各有責任吧，但是無論如何，中行這樣的合約設計確實風險太大了些。

昨日中行發出了一份《中國銀行關於“原油寶”產品情況的說明》，在這份說明中，透露了很多資訊：

1、約54%的中行客戶未平倉，最終以-37.63美元/桶的價格結算。

2、既有做多的客戶，也有做空的客戶，也就是說，在這次事件中，有些人鉅虧，有些人暴賺了。

3、自4月6日起，中行就透過各種渠道向客戶進行風險提示了。

至於原油寶事件該怎麼收場，目前還不知道。但是，這也給我們廣大理財投資者上了一堂風險教育課，期貨、外匯等風險巨大，普通人不瞭解規則的話，還是輕易不要碰，否則血本無歸是小的，甚至可能憑空惹來一筆負債。

芝加哥交易所更改了交易規則，允許出現負值，然後有一些金融大鱷就開始挖坑，並光明正大的叫人掉進來，說你進來吧，這坑裡面有可能出現負值，但有一些人卻偏偏不信邪，非得要往坑裡面掉，結果虧得連褲衩都沒有，還要欠銀行一大筆債務，對這種行為，我只能說no作no die。

在本次原油寶事件當中，一些散客，也就是那些幾十手幾百手的小客戶被套我還可以理解，畢竟這些小散戶都不是專業的期貨投資客戶，他們缺乏專業的投資知識，甚至連最基本的概念都弄不懂，更不要說仔細去研究平臺的交易規則了。

這些小散戶更多的是把原油期貨當做一種理財產品，是出於對中行的信任才購買的原油寶，所以他們不在乎平臺規則怎麼變更，他們吃的是不專業的虧。

但是在這次中行原油寶事件當中，也有一些大客戶被坑，從目前網上流傳的一些截圖來看，有一些人持有2萬手（中行原油寶一手對應一桶原油），就算他們及時平倉了，仍然有接近1000萬的虧損。

除了這個大客戶之外，網上還流傳著某一個客戶以0.01元每桶的價格抄底100萬桶，結果虧了2.66個億。

因為中國銀行原油寶產品所掛鉤的美國原油期貨結算價，按照臺北時間22日凌晨2:28~2:30的均價計算，即當日CME公佈的結算價為-37.63美元。

按照這個結算價格計算，那100萬桶虧損的金額就達到3763萬美元，按照當前人民幣跟美元匯率計算約2.66億人民幣。

至於這個訊息到底是不是真實的，有待核實，但我個人認為有可能是虛假的資訊。因為有人從CME查詢到的資料顯示，最後以-37.62美元/桶結算價交易的合約數量是7.7萬手，如果按照美油一手1000桶計算，相當於以-37.6萬美元結算的原油數量是7700萬桶，而山東的這個客戶自己就佔了100萬噸，我覺得可能性不太大。

但在這次中行原油寶事件當中，確實有部分大客戶被坑的，對於那些擁有幾千手甚至上萬手的大客戶來說，在這次事件當中還被坑，我覺得就很難理解了。

對於這些人來說，他們敢拿這麼多錢去投資，就應該有一些專業的知識，更應該關注期貨市場動態，而在中行原油寶事件發生之前的半個月，芝交所就公佈了新的規則，而且在4月15日再次釋出了測試公告，如果系統出現0或者負值系統仍然會正常執行。

但有很多多頭客戶仍然沒有對這個規則的更改引起足夠的重視，他們仍然我行我素，不到最後一刻不移倉或者平倉，試圖透過壓哨來賭博原油價格會上漲，結果沒想到國際原油會出現很大的負值，最終被坑得很慘。這種人被坑與其說是規則更改引起的，還不如說是被自己的貪婪給坑了。

中行22點就停止了交易，所以所謂的以0.01元抄底穿倉虧2.6億，這僅是一個段子而已，存在理論可能，而不是事實。

這個應該是假的！

原油寶是4月20號十點停止交易的，那個時候原有的價格是11.7美元。在這之後即便跌的再厲害，也是無法買入賣出的。所以，現在那些炒作原油寶賠錢的人，都要求中國銀行以4月20日晚上10點的價格，給他們進行結算。

其實，之所以那些人賠錢，是中國銀行在給他們調倉期間，遇到了國外機構的狙擊。在短短3分鐘，將油價打壓到-40美元。完全不給多頭反應時間。

而且，此次進入最後交割的也就77076手合約。真正屬於中國銀行原油寶賠錢的，可能也不會太多。遠低於之前一些人估算的300億，有人估算大約是5億左右。如果這人真能賠2.6億，那就佔此次事件的一半虧損了。

這個事件發生後，很多人都發表了很多駭人聽聞的新聞，其實都是假的。真正那些炒原油寶的，賠錢也沒那麼誇張。大家要理性思考，不要總被傳聞帶亂了節奏。

我只能說這個是理論上的操作。

4月20日晚上10點，中行在網上已經在網上停售了原油寶理財產品，當時最後的價格停止在了11塊，晚上才跌到了-26.6元.客戶是沒有機會在0.01元的價格交易的。

理論上的成交，然後買入10000手，一共1000萬桶，在價格-26的時候全部賣出，-2.6億。

這個明顯就是P出來的圖，是有些人為了流量無節操的操作，因為在現實中根本不可能這樣操作。

首先，當中行的原油寶22點不能操作的時候，當時的油價是11美元。如果有人那個時候買一萬手，那就是11萬美金，快80萬人民幣。

有80萬人民幣的人連期貨是強制結算的規則都不懂？我覺得不大可能，除非是家裡的煤沒地方放了，想送點給別人。

那麼網上流傳的0.01美金花100塊抄底的操作，僅僅是自娛自樂的YY而已。因為22點之後根本就不能操作，根本不會產生低於11美金的買單。

既然不可能產生買單，那麼這個圖基本可以確定是P出來的。

那麼能不能0.01美金抄底呢？的確可以，但需要具備期貨購買資質的機構，到美國當地去操作。

如果是機構，不可能不知道期貨在結算點之前還做多，這是非常不理智的，我相信沒有機構敢那個時候抄底。

所以機構操作的可能性也不大。連這點常識都沒有的機構，估計早就倒閉了。

所以這個所謂的“騷”操作，只不過是一些別有用心的人P出來的圖，為了達到某種目的而已，沒必要在意。

我更建議相信這件事是真的人，買本關於期貨的書來看，瞭解期貨的基本規則，你就會發現這種操作是多麼可笑，也不會有人能做出來。

股市抄底的行為或者是購買*ST的行為在股票市場當中並不少見，很多人都會賭一把觸底反彈或者借殼上市，但是賭博有風險，此次特別大。

在澳洲的黑天鵝被發現以前，人們以為世界上所有的天鵝都是白色的，沒有黑天鵝。這一事件顛覆了人們“天鵝都是白色的”的觀念，黑天鵝的特徵意義由此誕生。而這次WTI國際原油在2020年4月20日跌入負值的事件完全是顛覆了人們對於原油價格的認知，從來沒有人會預料到原油價格可能為負值，這超乎了投資者的觀念，可以說這徹底是一個黑天鵝事件。

我們還沉浸在中國銀行原油寶事件當中，這次原油寶產品交易事故導致的百億損失，目前已有上千投資者擬起訴中國銀行。原油寶事件還沒有定論，就出現了新的訊息據說有投資者一萬手抄底美原油虧2.6億。

以往在我們的認知當中抄底後最壞的情況可能是本金歸零。由於之前原油期貨的交易是有強制平倉的，但是4月3日，芝商所通知：修改了IT系統的程式碼，允許“負油價”申報和成交，從4月5日開始生效。這一調整使得價格為負成為可能，也就是說從機制上來說，負油價是可以出現的。。但是在以往的觀念中投資者的認知是絕不會想到價格居然會在某一個交易日變成負值。而這恰恰就發生在4月。這次原油價格跌破0 元，那麼就不是賬戶本金歸零就可以解決了。在強制平倉的時候賬戶可能會因收盤價格為負而變成欠款。

可以說本來的抄底打算所面對的風險被無限放大了，而在還沒有收益的時候抄底失敗了。抄底在沒有達到底部最低點的時候，又因黑天鵝情況而導致了更多的損失。所以我們常說入市有風險，投資需謹慎。對於一般投資者來說抄底是一個很危險的操作。“拿少量錢去投資那些低機率事件，如果投資錯了，虧的不大，如果發生了就大賺。”這個觀點在此次原油寶事件當中變成了錯誤的命題，也希望在未來我們投資過程中更加深入的研究，三思而後行。

先不說你從哪來的這個資料，只說太多人對於金融市場完全不瞭解。

現代金融市場，黑天鵝烏龍指層出不窮的，別說2.6億，十幾億的虧損也屢見不鮮的

對於原油寶抄底的，可悲亦可憐，但是沒辦法每一個交易者最終都要為自己的行為負責。

2001年12月 日本電通公司股票

瑞銀華寶銀行的一名操盤手原本應該以每股６０萬日元的價格賣出１６股日本廣告業巨頭電通公司的股票，但他卻以每股６日元的價格賣出了６１萬股。這給瑞銀華寶帶來了７１００萬英鎊的損失。

1995年2月 新加坡 尼克·李森Nick Leeson

擁有220年曆史的巴林銀行最終申請破產，後以1英鎊的象徵性價格賣給了荷蘭國際集團(ING)。

1996年6月24日 日本 濱中泰男Yasuo Hamanaka

2001年1月 美國 斯科特-薩奇Scott Szach

2004年11月 新加坡 陳久霖

違規從事場外石油指數期權交易，造成最高達5.5億美元的鉅額虧損，中航油(新加坡)公司破產

2006年3月 美國 布萊恩-亨特爾Brian Hunter

加拿大籍首席交易員Brian Hunter試圖操控紐約商品交易所的天然氣期貨價格，最終使公司損失65億美元，Amaranth基金也因此宣佈破產。

2008年1月 法國 傑洛米-柯維爾Jerome Kerviel

法國興業銀行前交易員傑洛米-柯維爾(Jerome Kerviel)由於在沒有獲得授權的情況下建立起預計高達500億至700億歐元的多頭倉位進行投機，造成興業銀行虧損約71.6億美元，靠其他金融機構緊急融資55億歐元才渡過危機。

2011年9月 倫敦 Kweku Adoboli

過去三個月以來對標準普爾500指數、德國DAX指數及EuroStoxx指數期貨的未授權投機交易，損失高達23億美元，瑞銀股價總計縮水40億英鎊。

2012年9月 倫敦 布魯諾·伊克希爾Bruno Iskil

建立1000億美元巨大的企業債CDS空頭頭寸，足以撬動規模高達數萬億美元的債券市場，操作行為嚴重扭曲了債券市場的價格，布魯諾·伊克希爾因此被稱為“倫敦鯨”。

首席投資官引咎辭職，摩根大通市值蒸發150億美元，信用評等遭調降一級

這只是一些烏龍交易員的一部分，還有更多不知名姓和機構烏龍指的事情，感興趣的朋友可以去搜索一下這些人的奇聞異事。。

最後

中行原油寶事件，真是造成了圈內圈外的集體狂歡，但是這件事的本質，就是原油庫存商在交割日對沒有庫存能力的散戶進行的血腥屠殺。

至於說什麼0.01抄底的都是編的三流段子，22點已經停止交易你去哪抄底？ 你有芝商所的機構戶頭嗎？ 沒有你憑什麼進場交易。

真是價格能打到-37，並不是正常的波動，而是流動性枯竭導致多殺多的局面，你要是能隨隨便便開倉，那中行早就跑了還用得著這會挨全國的罵。