中國的城鎮化率已經達到了60.60%，也就是中國的14億人口中有8.5億城鎮人口，城鎮家庭數量達到了2.8億戶。96%的家庭擁有房產也就是2.7億套房產。以淨資產289萬的家庭資產來分析，那麼城鎮家庭的房產淨資產780萬億。

暫不考慮5.5億的農村人口。而城市人口中的房產財富佔總財富的70%以上。那麼城市居民的總財富會超過1100萬億。最後加回農村家庭財富，得出居民總財富達到1400萬億。摺合美元200萬億！

就以最發達的美國經濟來考慮，美國的居民財富在100萬億美元，是GDP的5倍。而中國的經濟發展才40年，居民的財富積累還是會比美國低。筆者認為GDP的四倍比較合適。也就是居民淨資產在400萬億，其中房產淨資產在300萬億左右。

而此前的社科院的人均財富20萬元，也就是總財富280萬億還是偏少的。而胡潤的資料基本上也是在人均30萬元。這個應該比較接近。

而這次央行卻把居民財富提高到1400萬億，也就是200萬億美元的財富，比美國還要高出一倍。這不早已經濟實力超越美國。而且人均的財富和收入還會接近美國的一半。居民的生活水平和平均經濟實力估計可以跟南韓和日本不相上下。

可真的有這麼多嗎？央行的這份調整報告是紙上談兵嗎？中國目前的個人貸款預計也只有70萬億，人均5萬元。可人均城鎮家庭房產財富卻達到了289萬元，你信嗎？反正我不信。這次是被哪裡平均了呢？

1、身邊在城裡買房的人逐步多起來了

先看身邊的現象：我們經常說，生活當中的事情往往最具代表性。比如，以前住在村裡的人，大家是否發現去城鎮的特別多，在城裡買房的的特別多？其實它就能說明問題。

因此，我們就用資料來解釋一下：從公開資料看，中國的城鎮化率已經達到了60.60%，也就是中國的14億人口中有8.5億城鎮人口，城鎮家庭數量達到了2.8億戶。

中國城鎮居民家庭的住房擁有率為96.0%，有一套住房的家庭佔比為58.4%，有兩套住房的佔比為31.0%，有三套及以上住房的佔比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。

這裡問題就來了，很多人說96%的城鎮居民都有房，這比例也太高了吧？是的，沒錯，這個比例無法說明具體的情況如此，畢竟它僅是個平均數。但是不爭的事實是，中國房子的總量是不缺的，關鍵是分配的問題。我們看，戶均擁有住房1.5套，說明很多人擁有好幾套房子，而和沒房的平均以下，其實就是這個數了。所以，我們看到住房擁有率挺高，但也可能是擁有數套房的人比較多。或許，也符合二八定律吧。

城鎮居民家庭淨資產均值為289.0萬元，分化程度高於資產的分化程度。與美國相比，中國城鎮居民家庭財富分佈相對均衡（美國淨資產最高1%家庭的淨資產佔全部家庭淨資產的比重為38.6%，中國為17.1%）。

看到這組資料，很多人想我怎麼會有這麼多錢？實際上，中國居民家庭資產的集中度較高，財富更多地集中在少數家庭。將家庭總資產由低到高分為六組，最低20%家庭所擁有的資產僅佔全部樣本家庭資產的2.6%，而總資產最高20%家庭的總資產佔比為63.0%，其中最高10%家庭的總資產佔比為47.5%。

再有，住房是家庭實物資產的重要構成，居民家庭住房擁有率相對均衡。中國城鎮居民家庭的實物資產中，74.2%為住房資產，戶均住房資產187.8萬元。居民住房資產佔家庭總資產的比重為59.1%。和美國相比，中國居民家庭住房資產比重偏高，高於美國居民家庭28.5個百分點。

所以，二八原則下，我們也應該看到，中國城鎮化率在逐步提升，但是還有很大的空間，城鎮人口越來越多，擁有住房戶數也會增加。當前住房總量不缺，但分配上還是有較大差異，所以房價總體比較堅挺；從資產看，居民手中資產越來越多，但是主要集中在固定資產（比如房產上）。大家的金融資產還是比較低，需要繼續努力。

作為資深的、被割了無數次的仍然頑強生長的老韭菜，看到讓人不爽的訊息時，要想到一點：除非是災難，否則當你哭時，可能有人在笑。

所以我們怎麼看這個調查結論不重要，重要的是央行怎麼看。

你是窮人，被平均了，心裡不爽，又為自己被平均落下的太遠感到失落。

你是富人，財富被暴露了，心裡也不爽，又發現和自己一樣有錢的人居然這麼多，心裡的優越感蕩然無存。

不過，雖然心裡難受，還是要看看，我們能不能從這個報告中挖出一些對我們有用的資訊。

那麼，這次調查結果的公佈，誰才是受益方？

我也不知道，或許看完全文能給諸位一點啟發。

首先上報告截圖

總之呢，九哥看到這個調查結果是感到深深的挫敗，暮然回首，發現自己屬於社會的最底下那一層。人比人，氣死人不是。

再來看各省的資料：

北京人戶均資產接近900萬，上海800萬，新疆最低，127萬。這得找差距、補短板、強弱項。不過究根結底，這差距、短板、弱項都是因為沒錢。

吐槽完畢，說點實在的。

調查背景與目的

這次報告由央行調查司城鎮居民家庭資產負債調查課題組釋出，調查於2019年10月啟動，那會還沒有疫情。當然，成立課題組做這個調研一定有目的，是為某種決策提供參考依據：

來看這些目的：制定貨幣信貸政策、社保、稅收政策。其中只有貨幣信貸政策是央行自有職責，社保和稅收政策由人社部、財政部的稅務總局負責。那麼這可能是各部委共同委託央行做的調查，以便統籌考慮收入分配問題。

首先看負債率

城裡人戶均總資產為317.9萬元，淨資產289萬元，淨資產中位數為141.0萬元。資產負債率僅為9.1%，在318萬元資產中只有29萬元債務，償債能力妥妥的。

再看發現的問題

1、金融資產負債率高：金融資產負債率為44.6%，前10%家庭的金融資產佔所有樣本家庭的58.3%。金融資產裡100塊有44塊6毛是借來的。。。這個，漲知識了，有錢人都在貸款炒股嗎？妥妥的脫實向虛，套利玩的賊溜。股市如果大跌，就可能出現流動性風險。這幫有錢人，以前貸款炒房，現在貸款炒股，讓窮人咋過？

2、部分低資產家庭資不抵債：這部分人主要從事個體經營或其他職業，沒有穩定收入，負債卻相對較高。現在疫情影響還在持續，估計他們正面臨較大的困難。

3、中青年群體與剛需群體負債壓力大：這部分人大概就是六個錢包湊首付、咬牙買房在城裡、上有老下有小的社會中堅。他們和低收入的城裡人承擔了全社會大部分的壓力。

4、至於老年人，買理財、股票、資管產品甚至私募，或者買保健品，這是社會的長期痛點，關係到人性的弱點，很難解決。惟願等我們這些晚輩老了以後不和他們一樣成為社會痛點。

最後看房產

城裡人96.0%的家庭有房，41.5%的家庭有兩套以上，每戶平均擁有1.5套。換句話說就是房子多的是。

還可以配合統計局的人口資料估算一下房屋空置率：

每60個城市家庭中，有44個戶籍家庭，16個沒有城鎮戶口。保守估計，這些沒有戶籍的家庭平均在城市擁有0.5套房。那麼每60個家庭擁有住房為44*1.5+16*0.5=74套。

可計算出保守的空置率為：14/60=23.3%。

另外，房產越多的人其他資產也越多：

1、整體負債率很低

2、很多人貸款購買金融資產

3、低收入的城裡人抵禦風險能力差

4、房子整體過剩

5、剛需壓力巨大

6、房產越多的人其他資產也更多，沒有全部壓在房產上

再看調查的目的：貨幣信貸政策、社保政策、稅收政策

如果政策調整的話

刺激房地產？拜託，低收入的城裡人資不抵債了，他們接盤？

社保降費？對剛需短期利好，但長期利空

稅收？新增的稅種只能從有錢人身上出，因為剛需和低收入人群壓力山大

房產稅倒是很契合這個報告的總結

擁有多套房產的人其他資產也很多，收點稅沒啥的...

1.資料說96%城鎮家庭有房，我認為是很準確的。

大家要知道城鎮是什麼意思？城鎮通俗來說，就是非農。現在，只要你讀大學，你畢業後基本上就不是農業戶口了，而變成了非農戶口，所以很多人自己嘲笑自己是沒有土地的農民；其次，很多農民都在縣城或者是省城買房了，買房的目的大部分都是為了還在讀書，如果論居住環境，農村小別墅住著，空氣清新，比大城市好的多，但是你如果有小孩要讀書，必須在縣城買房，再把戶口轉移過去，所以這部分也變成了城鎮人口。

大部分人都覺得自己在北上廣深沒房，所以認為資料有問題，其實沒有問題的，因為你在老家有房，我相信人人都有房，無非是你的房在一線城市還是二線城市，還是在三線四線城市。既然96%的城鎮家庭有房，那麼大家注意：小縣城應該買房的人少，或者是說買家少，那麼未來房價還能漲嗎？而大城市人口流入，所以未來房價還是堅挺。這就是“全球人去北上廣深買房，全省人民去省會買房，全村人民去縣城買房”，這也告訴大家，不要在流動性不足的城市買房了；

2.淨資產均值289萬，中位數141萬，也是很準確的。

大家搞清楚，均值和中位數的意思。這裡的均值是全國均值，中位數也是全國中位數。北上廣深一套房值多少錢？均價5萬，一套算100平米，也就是500萬，這裡是以戶為單位，不是人為單位，一家一套房，不算多；那麼拋開一線城市，二線城市基本上在1.5W以上，三線城市在1W以上，大家算算，二線城市一套房就是150萬，三線城市一套房就是100萬以上了。那些沒有房的，畢竟是少數，所以中位數141萬，也就是縣城2套房的價值。北上廣深和三線城市平均一下，中位數141萬，我認為是很正常的。所以，房產是佔比比較大。

綜上，大家搞清楚幾個問題，第一是以戶為單位，不是以人為單位，一戶大概是三口人。其次，統計的是資產，不是淨資產，也就是不算負責，比如你有一套房，值150萬，但是你只首付了45萬，還欠105萬的負債，加上利息可能是欠款200萬，也就是你算資產是150萬，如果算淨資產很遺憾你是負數，所以你是有錢人還是窮人，咱也不知道。至於等你還完貸款後，房款價值是值500萬還是100萬，也沒人知道，反正你還款的這段日子，勒緊褲腰帶吧。真正爽的人，是土著，是拆遷戶。

大家認為呢？

應該估值還少了點。

因為抽查的是億萬資產的人家的人均值。或居別墅的戶家家庭。

要麼是上海等發達城市黃金段戶家。

也可能是有五套樓房房子的人家。

縣鄉村不在列的。甚至三線市也不在抽查內的。

它抽查的人是入銀行進貴賓室辦業務的人群，持金卡的人都不在列的。甚至僅由在銀行金庫儲資產的登記冊上的人統計出的估值。

要麼是由1950年前出生者名下自己家共資產值，即自家.兒女家.孫輩家總和。

總之，不是瞎估的，必有依據。

75.9%家庭負債用於購房，戶均49.6萬銀行貸款，這兩個資料應該被重視！！！

96%城鎮家庭有房這事我相信八九不離十，淨資產289萬估計也差不多，我想這有賴於一線城市北上廣深價格的拉動。至於三四線城市現實情況住房確實是普及了，像東北很多地區房屋總價不高，過去十年無論大小，房子每個家庭都貸款買得起了。問題是老百姓因為住房貸款大多數家庭都未來一二十年都要考慮增加收入，而恰恰現在收入增加困難，支出不斷開始增多。

央行資料有讓人幸福感的一面，但也有引人注目的問題，我們確實要讓房地產市場保持穩定了，只住不炒這個口號要落實，房地產貸款在銀行體系中佔比要逐步降低，更多資金要投放到工商業實體經濟。我們要靠工商業發展逐步從疫情中走出來，不能再增大房地產泡沫！

剛看到這個問題的時候，我還以為是個假新聞，然後本著嚴謹的態度，查閱了一下相關新聞，這事確實是真的。央行抽樣調查了3萬多家庭，隨後得出的這個結論。我又本著懷疑的態度，看了下調查分佈，並不是只調查了發達地區，抽樣分佈非常合理。那麼為什麼調查結果跟我們自己個人的感官差距這麼大呢？

我認真的研究了一下，僅僅從統計資料上看不出問題，但是我從推算執行過程發現了問題。這裡調查有個重要的資料，就是房產佔了淨資產的7成，而住房擁有率達到了96%。這個資料明顯跟我們自己的感受不相符，房產比較貴的一二線城市和發達城市，很多外賣打工的家庭根本沒有房產，而四五線城市的老家，房子的價值不可能高達200多萬，

那麼問題出在哪裡？其實很簡單，銀行調查只能以當地的戶籍人口甚至本地人口作為調查物件，他沒有辦法去調查一個非戶籍人口，因為從邏輯上我們可以分析出來，非戶籍人口他不算做本地統計資料。但是戶籍人口我們也知道，以前落戶的限制，一個基本的條件就是有房子。也就是說，央行調查的人基本都是有房子的。這就有點類似於以前的一個笑話，專家把螃蟹的腿砍掉了，然後發出聲音讓它走，它不走了，於是判斷螃蟹的聽覺系統在腿上。

目前中國統計的城鎮化率是60%以上，但是這裡跟國際上的統計有點不同。國外叫城市化率，中國是城鎮化率，也就是一些小鎮也納入了統計。實際上，中國的城市化率還不高，這其中大部分還是小縣城。房價很多不超過萬元的，所以一套房子超過百萬的主要還是集中在一二三線城市。

其次報告說的是淨資產，也就是不算房貸部分的，但是一二線大城市的房子基本都有房貸。只有什麼情況沒有房貸，一是本地人，二是買房子比較早的，隨著房子的升值，淨資產增加。但是真正的90後買房比例還很小。但是我想了一下，央行估計也沒有調查到這一部分人，因為他們調查需要具備典型，也就是說基本是結婚家庭，而結婚家庭最普遍的是85年以前的。85年之前的買房的時候都比較便宜。

我們跟美國做一個對比，目前我們gdp達到了美國的70%左右，美國的淨資產是400多萬，那麼我們的戶均淨資產也達到了美國的70%左右，貌似也是合理的。但是這個邏輯錯了，重點在這個“戶均”上，我們的人均gdp只有美國的20%，人均收入只有美國10%不到，怎麼戶均淨資產就達到了美國的70%以上。如果按照整體推算，華人民整體資產已經是美國的3倍了？顯然這是又跟gdp統計相違背了。

所以這個資料有很明顯的統計誤差，3萬戶的抽樣樣本也太少，沒有太大的參考意義，不過作為經濟發展的安慰劑還是可以被一些人拿到外面去炫耀一下的。

央行對31省3萬餘戶進行的調研，您感覺到底有多大的代表性。按照2014年5月14日國家衛生百計生委副主任王培安在釋出的《中國家庭發展報告度2014》，中國家庭數內量達4.3億戶。現在肯定不止這個數量。簡單計算一下，3萬佔4.3億的十萬分之七不到，這麼低的樣本容量顯然不能代替全中國的現狀。3萬戶是什麼概念，舉例說明一下，北京最大的社群天通苑，常住人口80萬，按3人一戶算，也接近2.6萬戶了。你去調查一下，90%的都沒有自有住房。所以，這麼低的樣本容量，得出的結論也並不能說明全中國的現狀。不要覺得自己有多窮，平凡的人還是多數，有錢人還是少數。

說說我個人看法。

一.96%城鎮家庭有房。對這一調查結果，感到欣慰。這是改革開放的成果，是房產製度改革的成績。家庭房產是用來住的，主要還是為了自己居住。交通方便的住房為老百姓帶來了實實在在地實惠。實現耕者有其田，住者有其屋，是先輩多少代人的夢想，是很多人為了後代能夠過上如此幸福生活，終生為其打拼的事業。新中國剛剛成立時，老百姓對今後美好生活的想法，就是吃得飽，穿的暖。樓上樓下電燈電話。現在，對上述生活形態的嚮往，全華人民在黨和政府的領導下，實現了。今後，中國將繼續實行改革開放，努力增強國力，不斷滿足人民日益增長的精神需求和物質需求。

在住房問題上，我們要有信心，要學會獨立思考。對於有人說的房奴和房產泡沫等問題，我們要辨證看待，況且購買房產是自主選擇，房產泡沫的解決早被國家提上了議事日程。

二.淨資產均值289萬元。我是這樣看的：既然是均值，不論窮富，都會被平均。大部分人關心的是有無水份，如有，佔比多少？如何健康的擠出水份並讓今後的均值增加更多是國家相關部委要解決好的重大課題。說白了，就是如何藏富於民。

我的第一份工作是央行員工，我相信央行的調查結果。我的老師及學習的書中告訴我：銀行是國民經濟的晴雨表。

這個很正常，它把房產算上去了！

1城鎮化程序的加快，很多農民失去土地，被迫到城裡打工。打工的久了，就會在城鎮紮根，就想在城鎮買房。間接促進了房地產市場的繁榮。這些年的高速發展，房價的居高不下，給人的感覺就是買房不會虧，不會貶值，會增值甚至翻倍，所以老百姓有錢了都會買房，不管他缺不缺，只要有錢了就會買，所以，幾乎人手一套，甚至一人多套，有的投資買房，買了好多套！

2資產也分很多種，我們看到的資料是把房產算上去了，現在房子的價格都不低，把房產算上去，大部分人都是身價百萬千萬，但這樣算又有什麼意義呢？大部分買房是自住的，房子漲價了，要是把它賣了住哪呢，房子是固定資產，價格再高，它都是虛的，不能以資產多少來衡量我們生活多好！

大部分人看到這則訊息後的第一反應就是：

1、快點去算一下自己的 資產到底有沒有達標：

2、沒達標的，就是扎心！

3、達標的 ，也是更扎心！

為什麼，這裡的289萬其實是一個“平均”資產！也就是說大部分的人其實都是被平均的！

而只有一部分的人是達到了這個標準。

即便你達到了這個標準，其實也只是一個“中位數”甚至是平均數！

而大家所認為的中位數、平均數是這樣的！（下圖）

但實際的情況的可能是這樣的！（下圖）

所以，即便許多人跑贏了平均資產，其實在整個中國，依然屬於“弱勢群體”！

這樣說吧！

兩極分化是非常明顯的，財富依然是掌握在少數人手裡的。

這就是所謂的“二八分化”！

也就是說，20%的富人掌管著80%的財富，而80%的窮人其實拼命爭取餘下的20%財富。

這不得不讓我們感慨啊，有錢那才叫生活，沒錢那只是叫做生存！！

好了，看完資料以後，趕緊努力去，朝著20%的富人目標加油吧！

城鎮的原居民家裡都有房子，以前戶口分城鎮戶口和農村戶口。城鎮戶口的居民一般都會分到單位的福利房，房改後，很多家庭把舊房賣了，重新買了新的樓房。而城中村的農民也可以在宅基地上蓋房，後來這些平房經過城中村改造，變成了樓房。

城鎮居民在分到單位的福利樓房以後，經單位同意可以按商品房銷售。這些福利樓房經過城市的建設和發展，已經高出原值二三十倍的價格，家庭財產也迅速增加。而城中村改造的樓房在達到一定的年限和條件後，也可以上市交易，資產升值很快。

收入較高的家庭已經在2008年前後購買了第二套或者第三套房子，這期間購買房子升值空間巨大。當時國家對於城鎮職工以經濟適用房補貼的方式，讓職工取得房產證以後按比例給予高額補貼，使城市的商品房成交量迅速增加。隨著這十幾年房地產市場的持續火爆，這些房子都有十幾倍的上漲，成為家庭最大的資產。

淨資產均值為298萬元一點也不奇怪，一二線城市一套房就值四五百萬元，三四線城市的房子也超過一百萬元。可以說90%以上的家庭資產都在房子上，全家辛苦一輩子，就養了一套房子。

真的是放屁，為什麼就知道吹不能做點實事，現在知道有多少人買不起房，買了房一值欠債到老，說這話的人是不是有病，我們現在還沒有房住呢，

歷來的研究報告我們都秉持著看看就好的觀念，沒想到這次央行的報告也只是看看就好。

這一報告的發出又一次引起了老百姓的拍大腿，我又給國家拉後腿了。這裡面主要有三點：1、該報告公佈的資料城鎮居民淨資產均值為289.0萬元。而經濟日報社釋出的《中國家庭財富調查報告2019》公佈的資料是城鎮居民淨資產均值為87.8萬元。2、美國家庭淨資產中位數70萬，中國城鎮141萬 ，我們已經遠超美國。3、我們已經十分富有，但是為什麼消費仍然上不去。我們到底應該相信麼？

1、這是一份調查報告。該報告是由華人民銀行調查統計司發起，取樣樣本是全國30個省（自治區、直轄市）的31100戶城鎮居民家庭，調查採用多階段隨機抽樣方法，省級樣本數量分配權重為各省城鎮人口占比分配。但是這三萬戶家庭佔比不足社會的萬分之一，樣本抽選的樣本空間是否充足，樣本特異性是否足夠，各省份所轄多個城市樣本選擇是否合理等問題都值得商榷。

2、家庭淨資產均值資料是否合理。家庭資產資料當中北京市平均總資產892.8萬元穩居榜首。這資料難道是針對東城、西城、朝陽、海淀等重點優勢城區做的調查嗎？通州、房山、大興等五環外地區的局面也當屬其中吧。

從這上面看我們都不相信資料是真實的，但是並不是說這個調查報告做的有什麼大問題，根據調查結果顯示出來的包括中國家庭貧富差距問題、債務償還能力、資產配備關係等等還是能夠反映一定的現實情況。但是由於資訊透明程度的增加，越來越多人關注的並不是資料本身，而是關注的資料背後的意義，中國貧富差距是否逐漸減小，消費能力是否增強等等。

乾貨回答：

二、平均數難於反映真實情況，例如你和馬雲人均1000億；中位數較能反映真實情況，此組資料的中位數為150萬。

三、淨資產僅能反映資產情況，而不能反映真實財富情況，目前北上廣深存在大量資產千萬以上的“窮人”，即是全部資產累計在基本生活資料上，而可用於投入再生產的資產極少甚至為零甚至為負。（重點）

四、用可投資資產來衡量貧富更為準確，即是除開用於自住的住房和耐用消費品外，可用於投資帶來收益的資產、現金、有價證券等有多少。

五、鑑於國內民眾絕大部分資產是房產，而房產流動性很低，自住住房更是毫無流動性，所以基於流動性很低的資產統計的財富本身基礎就有問題。

六、真正的財富是健康、親情愛情友情、自由、學識，以及愛和對人生的洞悉。

央行寫相聲段子了！

作個民意調查，有多少人笑，多少人楞！

腦子反映慢，大家沒笑我先笑了！

96%城鎮居民家庭有房，4成家庭有2套?

調查顯示，城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，中位數為163.0萬元；淨資產均值為289.0萬元。

2020年4月24日，央行釋出《2019年中國城鎮居民家庭資產負債情況調查》（以下簡稱“調查”），於2019年10月中下旬在全國30個省（自治區、直轄市）對3萬餘戶城鎮居民家庭開展了資產負債情況調查。從當前掌握的資料看，這是國內關於城鎮居民資產負債情況最為完整、詳實的調查之一。

首先應當說明的是，這次調查針對的是城鎮居民家庭，不包括農村，並且根據樣本分佈，北上廣這類富裕省份樣本佔比三分之一以上，樣本人口年齡結構接近於中國人口結構，結合調查的時間點在疫情前，有觀點認為這份調查是為了給央行放水做方向參考依據的，並不是為了給全體國民有錢程度做排位的。

總結一下調查的關鍵點：

一、貧富差距

調查顯示，城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，中位數為163.0萬元；淨資產均值為289.0萬元。

分佈存在不均衡，隨著戶主的年齡、學歷水平及職業均影響家庭資產分佈，戶主年齡為56～64歲的家庭戶均總資產最高，18～25歲的戶均總資產最低；學歷水平越高總資產越多；戶主為企業管理人員和個體經營者的家庭總資產明顯高於均值，其餘家庭總資產均低於平均水平。

圖上描述的是總資產，不包含負債，我們經常聽到“二八理論”，意思為20%的人佔有著80%的資產，根據調查結果則為前20%的人佔據了63%的資產，最窮的20%佔據的資產只有2.6%。

算上負債之後這個差距更加明顯：

根據調查結果則為前20%的人佔據了64.5%的資產，金字塔頂最有錢的1%每個家庭淨資產約為最窮家庭的147倍，樣本中大概三成的家庭戶均淨資產約一千萬。

考慮到此次樣本的城市分佈與人口選擇，農民以及更窮的地方並沒有納入調查範圍，而這些地方的貧富差距往往更大，比如一個煤老闆的資產可以頂幾萬個農民，因此調查裡的貧富差距狀況與中國的貧富狀況呈現應當還是有所不同。

二、資產結構

包括房產和金融資產，由於中國房產在家庭資產中佔大頭，這裡主要講房產。

調查顯示，中國城鎮居民家庭資產以實物資產為主，佔家庭總資產的八成，實物資產中，74.2%為住房資產，戶均住房資產187.8萬元。居民住房資產佔家庭總資產的比重為59.1%，金融資產佔比較低，僅為20.4%，且傾向於無風險金融產品。

住房擁有率為96.0%，有一套住房的家庭佔比為58.4%，有兩套住房的佔比為31.0%，有三套及以上住房的佔比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。值得一提的是，住房數量越多的家庭其房產在家庭資產中的佔比越少。

三、負債結構

從負債用途看，房貸是家庭負債的基本構成。有負債的居民家庭中，76.8%的家庭有住房貸款，戶均家庭住房貸款餘額為38.9萬元，佔家庭總負債的比重為75.9%。

四、債務風險

課題組提出兩方面風險。

一是居民家庭金融資產負債率較高，存在一定流動性風險。

二是部分家庭債務風險相對較高，主要表現在以下幾個方面：部分低資產家庭資不抵債，違約風險高；中青年群體負債壓力大，債務風險較高；老年群體投資銀行理財、資管、信託等金融產品較多，風險較大；剛需型房貸家庭的債務風險突出。

總的來說，以上資料表達的趨勢與我們的日常認知並無較大沖突，除了個別看起來比較誇張的資料，在資產分佈與趨勢上都算是比較有價值的。

一線城市憑藉資源優勢聚集財富，東部地區得益於政策與地理優勢更加有錢。

有錢人數量不多但是在總資產中佔比大，他們學歷高理財方式多樣且更為激進，不拘泥於房產。

而對於中產與收入水平較低的人來說，房產依舊是其資產大頭，房產作為華人的明星產品地位仍在，普遍的負債支撐著房地產。

我們常說的沒人接盤就是這個意思，典型的就是日本90年代的房地產泡沫破裂，按照流動部分定價，每個人都是腰纏萬貫，加息後暴跌60～70%，首付也不過20%。

當然由於房地產在中國居民資產中佔比過大，其作為資產錨的地位仍在，去銀行貸款同樣價格的房子跟車子可以拿到的額度是完全不一樣的，因此政府近年來一直在房地產解套上下功夫，前陣子深圳出現房產小動作直接被政府按住，政府鼓勵房產在資產中的佔比逐漸降低，流向金融資產等方面，只是在新的資金蓄水池還沒出現之前，這個比重依舊難以撼動。

華人有買房住家的傳統，只要有足夠的錢是不會租房。有些人甚至好幾套，房價又貴換算成人民幣確實很多錢，但是我覺得反映一個地方的富裕程度不能這種資產來衡量，而是收入與物價的比值。

央行調查，96%城鎮家庭有房，淨資產均值289萬元。應該不準確，還有4%的城鎮家庭獨守”空房”，房子賣了住敬老院？還是租住鄉下？城鎮戶口100%有房產，農村轉城鎮戶口必定要有房產，只不過價值高低而已。。。一線城市和新一線城市，一套住房就是幾百萬，上千萬，但全國四、五線城市較多，縣域城鎮更多，房產淨資產均值289萬怕達不到，應在200萬左右。如加上個人工資，存款，產業，就不止這個數了。

本人不懷疑資料的準確性，也是個好訊息！可平均289萬這個數，對我們這些拖了後退的人來說望不可極，沒有任何意義！