對於大部分投資者，寬基ETF已經足夠，除非你對某個行業有所偏執，再選擇主題ETF，更重要一點，建議ETF的投資方式為基金定投。

先說下ETF的分類，大體上就是寬基ETF和行業主題ETF。寬基就是我們常說的滬深300，中證500等等，它們的特點就是大體上流通盤大小來進行區別，比如超大盤股，一般是上證50，藍籌股，通常屬於滬深300，而小盤股，基本上就是中證500，行業也基本上包羅永珍，當然某些行業可能稍微多一點，但綜合起來，各種行業都用，可以用“中庸”來概括下寬基的特點。

而行業主題ETF，顯然就是針對某個行業，來配置的基金，成分股都是這個行業的。比如前段時間特別火的科技類ETF，就由於科技股的一輪大漲，而讓科技類ETF淨值受到了很大的漲幅刺激，遙遙領先其它基金，這兩天醫藥股表現比較強， 自然醫藥類的ETF也就漲幅巨大了。它適合於，如果某個行業的上市公司，你懶得研究的話，那麼你就選擇這個行業的ETF，顯然就省事多了。

最近公佈的ETF總量突破7000億，代表了不但個人投資者，機構投資者也大量的介入的ETF，這其中還涉及到跨市場運作等等，所以ETF受到追捧，在這種情況下，對於普通投資來說，哪種ETF更合適呢？

對於普通投資者寬基ETF已經足夠，畢竟如果一輪行情下來，大體上每個板塊都漲幅差不多，比如你看到前期漲幅大的科技類，可能在後半段出現滯漲，而其它行業的個股因為低估，得到市場的追捧，即便漲幅最好的某個行業，如果牛市出現的話，其它行業也未必會落後很多，中庸的寬基其實就不錯了。如果你就是對某個行業有執念，比如某個行業你感覺國家未來經濟刺激下，必然得到大的發展，那麼你再選擇行業的ETF進行投資，不過行業主題ETF投資，你就需要儘量不要追高，因為媒體的報道下，大部分人追著買的主題ETF，都是因為這些板塊已經漲起來了，這時候再介入，顯然就有高位接盤的可能。

最後，對於指數基金的投資，我個人還是建議用基金定投的方式，不必一次性買入，定投一個寬基的基金，省時省力，也不用擔心行情的震盪，特別適合上班族的理財。

——以上，雪茄金融狗，做金融界的一股清流，更多投資案例與邏輯思考，盡情期待！

ETF就是交易型開放式基金，它是一籃子股票的組合，可以避免集中持股帶來的價格波動風險，兼具分散投資的優點。問題中所述寬基和行業兩類ETF基金，其實代表完全不同的兩種投資理念和投資風格。寬基ETF的股票組合覆蓋不同行業，最有代表性的就是指數基金，如上證50、滬深300，中證1000等。成熟市場投資理論一般認為，積極投資長期很難跑贏指數，持有寬基ETF，也就是指數基金的被動投資策略越來越受到市場的歡迎。由於指數基金會定期調整成分股，將失去競爭力的上市公司股票剔除指數，因此，持有寬基ETF長期來看獲利的機率更高，也會分散非系統性衝擊帶來的單一行業風險。。

持有行業ETF基金，如軍工ETF、醫藥ETF等，其實是一種主動投資策略，透過持有超過GDP增速的行業ETF獲取超額收益，由於經濟發展是透過主導行業驅動的，如本世紀初的家電，05-07年的五朵金花，13-15年的創業板公司，如果選對行業，持有這些行業的ETF基金可以遠遠跑贏市場，但前提是具有敏銳的市場洞察力，同時，任何行業都存在生命週期，行業ETF的持有周期比指數基金更重要。

但ETF規模增長，這個作為股神巴菲特推薦的炒股利器，足以說明市場對ETF的認可。

指數型基金之父約翰•伯格，他曾有句俏皮而充滿哲思的話：“別在草垛子裡找針，你應該把整個草垛子都買了。”而買ETF其實就是買“草垛子”即一籃子股票，而股民朋友還在尋找此板塊的"針"，即單隻股票。

而ETF指數基金的投資策略之所以成功，不是因為它有多麼複雜或者多麼聰明，而是因為它非常簡潔，並保持極低的成本來獲取平均收益。

我們先來看下資料：寬基ETF和科技ETF是近年來規模增長的主力，也是公募ETF市場上體量最大的兩類ETF產品。目前，64只寬基ETF的總規模達到3068.65億元，24只科技ETF的總規模達到1212.75億元。

從中不難推斷平均單隻寬基ETF規模47.95，而平均單隻科技ETF規模則為50.31，可見科技ETF更受投資者的追捧，而資料顯示：個人投資者偏愛科技類ETF ，而機構更偏愛寬基ETF。這根本在於投資偏好與風險承受能力。

科技類ETF今年V字形走勢說明一切，波動大，快趕得上股票振幅，但收益也是可觀，這就是個人投資者追求的原因，而且波動大還適合散戶做T。

而寬基表現相對穩定，適合長期定投，比較適合懶人，投資小白，上班族，長期定投能夠獲取一定的收益，這也是機構大資金偏愛的原因。

下面是2020年初至今ETF漲幅榜：

截至5月6日，國內ETF規模前十名排行榜：

寬基方面：華夏上證50ETF（510050），華泰柏瑞滬深300ETF(510300)，南方中證500ETF(510500)規模一直在中國ETF前三甲，今年上演“三國殺”，頭把交椅六次易主。投資者可以這三者選擇其一，如果風險承受能力大，建議創業板（159915）小盤股波動大，漲幅大。投資者喜歡另闢蹊徑，不妨考慮跨境ETF，比如納指ETF，標普500——這也是股神巴菲特極力推薦的。

行業類ETF：華夏5GETF（515050），華夏晶片ETF（159995），證券ETF（512880）這三隻都是規模前十的行業主題ETF。投資者可以在科技類ETF選擇一隻：比如5G，新汽車，晶片，半導體，計算機，人工智慧等，最好再結合新基建配合選擇。然後其他類ETF:跨境、醫療，消費，證券，軍工類等ETF，選取一隻自己比較看好的行業作為標的。

選擇寬基ETF還是選擇主題ETF，還是要看個人的愛好，但兩者ETF都是被動基金，只是跟蹤的標的不同而已，

寬基ETF目前主要是滬深300ETF指數，中證500指數、創業板指數為主，目前有64只寬基ETF,像嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF、南方中證500ETF，

科技ETF有24只，跟蹤5G/科技半導體/軟體資訊等為主，像華夏中證5G通訊主題ETF/華夏國證半導體晶片ETF/國泰CES半導體ETF/華寶中證科技龍頭ETF/華夏中證新能源汽車ETF等。

從淨值變化看，科技ETF彈性更大，但波動也大，投資風險也大，收益也大，寬基ETF表現相對穩定，尤其是滬深300ETF淨值相對穩定。

因此如果追求較高收益又能承受較大的風險，可以選擇科技ETF,如果追求穩定收益，可以選擇寬基ETF,

但是選擇科技ETF等行業ETF基金，要判斷未來市場的熱點切換，像最近醫療保健等走勢強勁，有關醫藥ETF走勢較好，收益也更好，而科技ETF因為股價不穩定，收益也不穩定，投資科技ETF並不是最佳選擇。收益率還不如寬基的創業板指數ETF。

因此投資ETF，也是需要判斷市場走勢和熱點切換的，而不是隨心所欲，隨便選一個就拉倒。

現在肯定是選擇行業ETF，其次才是創業板ETF，從去年到現在，5G、半導體等行業ETF已經跑贏了創業板ETF，而創業板ETF又遠遠跑贏了主機板的ETF。這其中的原因很簡單，首先中國股市的規模已經非常大了，要想發起一波全面牛市現階段根本就不可能，一定是區域性的牛市和大多數股票趴在地下不動的行情，那麼熱點在什麼方向，什麼方向的股票行情一定就很好，比如今年年初的新冠疫情，醫藥類的ETF就非常好，遠遠跑贏了其它類的基金，國家現在也在大力支援科技類企業，就算創業板註冊制改革擬發行新股也有科技和創新的要求，那麼科技類基金一定能跑贏其它指數。

對於大多數散戶股民，選主題基金吧，因為你們沒有可以管住自己手的意志力和控制自己浮躁的忍耐性，所以不適合寬基

這個規模本身其實不是很大，餘額寶高峰時比這個大，

全球主流的大的基金管理公司，很多都超過萬億美金，比如BlackRock、Vanguard等。

在回答選擇寬基和主題基金這個話題前，先簡單說明一下二者的基本邏輯。

寬基，就是指成分股涉及廣泛，基本上是按照重複大盤的邏輯在配置。因此，他們的走勢也是跟大盤相似。

主題基金，主要投資在某個行業或主題的基金。比如豬、5G、新基建等等。他的走勢和相關行業的發展、熱度高度相關。

明白邏輯後，選擇就很容易了。

我其實兩種都會配置，但是寬基多一些，說說我的感受。

1、配置寬基的邏輯

我平時事情比較多，同時相對保守，所以選擇多配置一些寬基。

這樣一來，我只是跟隨大盤，賺取股市發展的紅利。同時，盤面下跌空間有限，虧損面不大。

最近我基本上就是2700到3000波段做，一年回報十幾個點，圖個安心。

2、配置主題基金的邏輯

有時候，有的行業看準了，配置起來就很容易。

比如豬肉主題，2018年我就很清楚的知道，高豬價會維持一段時間，因此，就配置了一些。

沒看準的，我也不太好把握的，也不一定投。 比如新基建和5G，細節沒想清楚，就一直放著。

大體如此，不急不躁，圖個安全和開心。

選擇寬基ETF還是選擇主題ETF，還是要看個人的愛好，但兩者ETF都是被動基金，只是跟蹤的標的不同而已，

寬基ETF目前主要是滬深300ETF指數，中證500指數、創業板指數為主，目前有64只寬基ETF,像嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF、南方中證500ETF，

科技ETF有24只，跟蹤5G/科技半導體/軟體資訊等為主，像華夏中證5G通訊主題ETF/華夏國證半導體晶片ETF/國泰CES半導體ETF/華寶中證科技龍頭ETF/華夏中證新能源汽車ETF等。

從淨值變化看，科技ETF彈性更大，但波動也大，投資風險也大，收益也大，寬基ETF表現相對穩定，尤其是滬深300ETF淨值相對穩定。

因此如果追求較高收益又能承受較大的風險，可以選擇科技ETF,如果追求穩定收益，可以選擇寬基ETF,

但是選擇科技ETF等行業ETF基金，要判斷未來市場的熱點切換，像最近醫療保健等走勢強勁，有關醫藥ETF走勢較好，收益也更好，而科技ETF因為股價不穩定，收益也不穩定，投資科技ETF並不是最佳選擇。收益率還不如寬基的創業板指數ETF。

因此投資ETF，也是需要判斷市場走勢和熱點切換的，而不是隨心所欲，隨便選一個就拉倒。