首先lpr是浮動利率，其次它是根據14家銀行的利率報價取其平均利率作為其利率，所以定價權還在於銀行，買的沒有賣的精，屁股決定腦袋，永遠對銀行有利

對個人來講，主要就是房貸，房貸利率會有所下降，但由於銀行存在加點，始終保持房貸利率穩定，目前是LPR越降，銀行為了維持5.88的利率不變，加點就越高，央行也沒設定上限，而這個加點是貸款週期不變的，雖然長期LPR屬於下降，但萬一扯瘋，LPR上漲的話，把加點加上就嚇人了，所以LPR下調對存量貸款很好，對新貸款有好和不好角度。

自2019年10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率為定價基準加點形成。加點數值應符合全國和當地住房信貸政策要求，體現貸款風險狀況，合同期限內固定不變。解讀：我們之前的房貸利率是根據什麼計算的？央行公佈的基準利率+政策調控下的浮動加成，例如目前央行基準利率為4.9，很多城市為了響應「房住不炒」調控大基調，主動上浮10～20%，那麼房貸利率就是5.39～5.88。而現在我們的房貸利率的演算法變了，是用「近一個月“貸款市場報價利率」+「加點」。其中市場報價利率就是LPR，即金融機構對最優客戶執行的貸款利率。這個數值的決定者不再是央行，而是由18家全國性銀行根據近期市場情況集中報價，然後去掉最高值和最低值，加權平均算出來的。這也意味著，市場報價利率會接近於市場行情，更加靈活。

舉個例子，之前銀行給中小企業貸款都是根據基準的固定數值來計算，但改革之後，如果市場不好，利率會隨之下調，給中小企業更多貸款的可能性，方便資金定向輸送到實體經濟。反過來再看「加點」，這個和之前的浮動概念差不多，都是受當地的樓市調控政策影響，但不同的是，「加點」要求體現貸款風險狀況，如果一個城市房貸違約率較高，則很可能上調加點，房貸利率會高一些，避免風險。而且還和個人相關，銀行會評估你的資質信用，如果你的資質很差，加點數還會更高。

最近各種新聞裡頻繁出現的LPR是個什麼東西？

LPR，老婆肉？嗯，你要這麼記也可以，就像有人把MLF叫做麻辣粉一樣，你高興就好。LPR和MLF這兩樣東西，都是央媽（中國人民銀行）推出的工具。

LPR全稱no prime rate，意思是貸款基礎利率。是金融機構給他們最優的那一撥客戶，所執行的貸款利率。

跟大家說個真相吧，在銀行眼裡，顧客可不是人人平等，銀行有自己的一套標準，把客戶分為三六九等。按什麼劃分？這其中信用度的高低和違約風險的大小，是銀行考慮的重要因素。而“最優客戶”就是銀行眼裡信用度最高、違約風險最小的那一撥客戶。

最優質的使用者到哪裡都是香饃饃，各家銀行爭著要。靠什麼來搶客戶呢？誰給的貸款利率低，誰就有機會搶到。

聽到這裡，那個小夥伴恍然大悟，原來銀行也能打折促銷啊！利率就是貸款的價格。

沒錯，國外的銀行就是這樣的，價格由自己定，碰到優質客戶就多打折，碰到劣質的就不放貸，中間等的客戶就根據具體情況來出價。總之，價格高低自己說了算。

不過在我們中國呢，情況有點不一樣。大家都知道，我們的金融體系起步晚，脫胎於計劃經濟體系。計劃經濟最大的特點就是管制挺多，像價格什麼的都由相關部門統一制定，各商家自己沒什麼定價權。

在過去漫長的時間裡，我國的銀行都是以央媽發所釋出的貸款利率來作為價格標準，給自己的客戶發放貸款，這個參照利率就叫做貸款基準利率。買房辦過房貸的小夥伴一定知道，這個基準利率哪怕只變化0.1%，對你要還的總利息影響都是大大的。

從2013年開始，大家呼喚了多年的利率市場化改革真正開始有動作了。經常看新聞的小夥伴肯定還記得，當時首先放開了存款利率的上限，意思是，央媽以後再不限制大家了給存款利率定價了，各銀行你們愛定多少，自己拿主意。而大家最期盼的貸款利率放開，一直到了今年才正式有了行動，標誌性的動作就是這個LPR的推出。

有了LPR定價以後，貸款的定價基準就可以從由央行確定改成由市場確定了。這對我們普通人有什麼好處呢？銀行競爭那麼激烈，現在終於可以自己給貸款定價了，肯定會以低利率的貸款來搶客戶啊！

工農中建交這些大的國有銀行，小滿哥不敢說，像民生銀行、興業銀行這樣的股份制銀行，還有眾多的各城市商業銀行，絕對是有動力降低貸款利率的。要知道，美國房貸利率長期在3%多，日本、英國房貸利率2.5%~3.3%，中國香港的房貸利率才2%左右。

怎麼樣？是不是迫不及待想聽聽，老婆肉LPR到底是怎樣計算的？

坐好了，LPR的確定過程是這樣的：首先，篩選出10家綜合實力較強的全國性的銀行，充當報價行。於是每個工作日，各報價行根據自身對行內最優客戶執行的貸款利率，向全國銀行間同業拆借中心報送本行的貸款基礎利率。

全國銀行間同業拆借中心收到資訊後，剔除其中一個最高價，剔除一個最低價，再根據留下的報價算出一個有效報價。

至於具體怎麼算出的？全國銀行間同業拆借中心，以各個有效報價行的上季度末人民幣各項貸款餘額佔所有有效報價行上季度末人民幣各項貸款總餘額的比重為權重，進行加權平均，得出貸款基礎利率，對外公佈。總之就是經過一個複雜的計算公式，算出一個貸款基礎利率，這個利率就是LPR了。這個痛苦的計算過程，每年都要進行一次，也就是說LPR的期限是一年。

有了LPR做參照物，銀行在放貸款的時候，就可以結合客戶的違約風險和期限風險，在LPR的基礎上加點減點，產生具體的貸款利率了。

前面說了，LPR讓銀行貸款時有了一定的自主定價權，我們借款人的好日子就來了。不過彆著急，銀行動作不會太迅猛，大部分銀行在實際操作時還是比較謹慎的。從3月份LPR出來，到現在已經半年了，目前來看，大部分銀行採用的LPR仍然是參照央行的貸款基準利率來報的，而不是市場利率。

有人計算完之後發現，按最新利率辦房貸的話，每月多還100多塊錢。

看出來了吧，銀行暫時還不敢邁大步子。

LPR是利率市場化的又一個動作，長期來看意義重大，短期影響不大。所以，原本打算買房的剛需族，就不用操心LPR了，該啥時買還是啥時買。已經簽完了按揭合同的人更不用擔心，按規定，新的利率標準對過往簽訂的合同完全沒有影響，不會增加還貸成本。

對個人的好處是：央媽透過手段，使房貸利率更加趨向市場化。有效控制個別銀行的對於房貸利率的捆綁。個人可自由選擇還款方式了。

對個人的風險是：選擇LPR後，房貸利率會隨著市場的變化而變化，房貸利率有上升，下降的風險。

最近大家都在狂刷一個新詞——LPR，它被簡稱“老婆肉”，好記。

一個新政咋呼半天，對買房人房貸的影響到底有啥影響，咱們往下看。

從8月17號央行說要推出新版LPR，20號公佈LPR數值，新數值確實相對於貸款基準利率有微小的下降。關於房貸利率下調的猜測不絕於耳。

然後，央媽忍不了了，8月25號下午5點多趕緊出了一個——中國人民銀行公告（2019）第16號，連名字都沒來得及想就趕緊發出來，就怕大家被各種聲音“誤導”。

在這個公告裡我們能到啥?

1、房貸利率打折的黃金年代一去不復返

首套房貸利率不得低於LPR，二套不得低於LPR+60個基點，這個是全國參考。

舉例：

按8月20日5年期以上LPR為4.85%。

所以，首套房貸利率不低於4.85%

二套房房貸利率不低於5.45%（4.85%+0.6%）。

2、個人房貸利率=LPR+地方加基點+銀行加基點

有LPR作為基礎的房貸利率比現有房貸利率好像要低了一些，BUT地方政府和銀行依然具備上浮的能力，現在換個說法叫——加基點。

值得注意的是，LPR仍然是主要參考數字。

3、商業用房貸款利率等同二套住宅的水平

商業用房（公寓、寫字樓、商鋪等）貸款利率不低於LPR+60個基點，也就是5.45%

4、可以和銀行約定加基點的數值（這個主要看銀行），最短執行期限為一年。當然時間也可以更長，看你自己。

5、新政從10月8日開始執行。這個日期之前發放和簽訂合同的貸款，不受新政的影響。

6、再也不是長期不變的房貸利率。每月20號都會公佈新的LPR，然後再加不同的基點，組合成房貸利率。

7、公積金貸款利率不受本政策影響。

關於未來房貸大的方向，中國人民銀行副行長劉國強是這麼說的“有一點是肯定的，房貸利率不下降。” 他說的是長期還是短期，我就不猜測了。

最後，LPR新機制，是銀行要給實體經濟輸血了，但25號公告的意思，是不想讓錢流進房地產...

lpr即貸款市場報價利率，也就是由指定的18家銀行在每個交易日進行報價，然後根據各銀行的報價，除去其中的最高、最低報價，再對剩餘報價進行算術平均計算後得出的貸款基礎利率。而其他的貸款利率可以在此基礎上加減點生成。

lpr對個人貸款的影響主要就是：可能會帶來貸款利率的降低。不過大體上還是保持基本穩定，尤其是房貸利率。可以說，個人貸款受lpr的影響是比較小的。畢竟以個人名義申請貸款，體量一般比較小，所以所受影響比較緩慢和間接。

不過lpr因為會加深貸款利率的市場化程度，所以會讓銀行間的競爭更加激烈，而銀行的息差也可能會趨於收縮，還會給銀行的定價能力帶來不小挑戰，也可能會讓銀行對客戶進行精準的分層。lpr還可能會降低民營企業的融資成本。

基本情況：

LPR是利率市場化工具，以前貸款利率是以基準利率為準，而基準利率很長時間才變動一次甚至幾年不變，現在LPR每個月都有一次報價，而且一直在下降。2020年4月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。對比3月分別下降20個基點和10個基點。從去年8月進行LPR改革以來，截至目前，1年期LPR已經下行35基點，5年期LPR下行20基點。

好處：

1.收入可能增加

貸款利率下降對實體業和經濟是利好，企業付出的貸款利息變少，財務費用下降，企業可以有更多的利潤空間。那麼作為經商的企業主，可以賺到更多錢。對於打工的人，企業也有能力提高員工工資，也可以賺到更多錢。所以降息有助於提升個人收入。

2.房貸利息下降

房貸也是貸款的一類，繫結的也是LPR，那麼LPR下降，房貸自然跟著下降，對於眾多買房人當然是利好，這意味著交給銀行的利息錢更少了。以100萬元房貸、等額本息償還30年計算，5年期以上LPR每下降10個基點，月供額約減少60元。4月5年期以上LPR降低10個基點至4.65％，月供將從5216.47元減少至5156.37元，累計利息相差了2.16萬元。

風險：

1.存款利息下降

因為LPR下降就是為了刺激經濟，刺激生產和投資，就是政府不希望大家再繼續存錢啦，存款利息會越來越低。從餘額寶的收益可以看出，目前存款利息下降，個人理財需要開發一些新的方式。

2.房貸利息也可能增加

由於LPR是浮動的，既可以上調也可以下降，只是目前處於下降中，那麼和銀行簽訂的貸款合同都是跟著LPR變動的，所以房貸利率也可能隨著LPR的增加而提高，增加個人購房成本。但目前這個可能性很小，因為目前房貸利率處於高位，全世界各國都在降低利率，甚至美國出現零利率，歐洲出現負利率，只要你借錢，銀行還倒給你利息，那麼中國利息是勢必要繼續下降的。所以這個風險目前很小。

您好，關於此問題我想分享一下我的見解。我是一個房奴，買房的時機不是很恰當，房貸利率是LPR的110%，此次房貸利率轉換時果斷選擇了“LPR+基點”的模式，以我的理解，我認為央行的LPR調整對於個人來說的好處要大於風險，具體主要有以下幾點的思考：

第一，LRP是由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公佈的基礎性的貸款參考利率，各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。央行會根據市場的行情對LPR進行調整，我之所以不選擇固定利率的模式是不想將未來固定為一個特定的利率，要享受未來國家經濟發展的紅利。假定未來的LPR是上升的，那麼房貸利率會相應的上升，看似我們會承擔損失。但是要知道當LPR上升代表的是貸款利率上升，那麼同步的金融市場的理財產品的收益率也會上升，只要我們做好資產配置，我們的資產投資收益也會上升，那麼就會彌補LPR上升對於房貸增加的影響。當未來LPR下降時，那麼我們的收益就是很明顯的，我們每月需要繳納的房貸是減少的，這是實實在在的收益。而此時我們做資產配置的收益可能會降低，但是我們可以在風險可控的程度內選擇投資收益較高的金融產品，也不會降低自己的投資收益。

第二，從整體經濟發展來看，LPR的動態調整也會對個人產生影響，但是隻要我們把握住機會，也會使得風險變成機會。舉例來說，當LPR下調時，那麼代表無論是個人還是企業從銀行中能夠獲得貸款的成本是降低的，如果你是個人從業者那麼你就會以更低的成本來獲得所需要的資金。現在各大銀行都推出了其面向個人的貸款型產品，部分滿足個人短期資金使用需求的貸款型產品其利率還是非常良心的，不少的年貸款利率是在4%-5%之間，還支援隨借隨還。能夠讓個人以較低的成本解決臨時性的資金問題，比如說在房屋裝修時面臨暫時的資金不足可以選擇相應的借款。當LPR上升時，社會整體的貸款意願會受到抑制，對於我們個人來說可能會產生一定的影響。因為此時整體的經濟環境可能會低迷，而我們的收入可能會因此降低。但是我們可以提前做好相應資產的配置，投資一些穩健的資產來對沖掉收入降低的損失。

總體來說，央行釋出的LRP是我國利率市場化改革的重要一步。投資、消費和出口被認為是經濟發展的三駕馬車，而這其中的投資是非常重要並且基礎的，LPR的調整必然使得我國的投資行為變得更加理性，從長遠來看對於我們個人來說是有好處的，我們要以積極的心態參與到經濟發展的大潮之中，成為參與者，進而可以享受到國家發展帶來的紅利。

根據央行4月20日釋出的最新訊息，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2020年4月20日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%。以上LPR在下一次釋出LPR之前有效。

　　對比3月LPR資料1年期LPR為4.05%、5年期以上LPR為4.75%，此次1年期和5年期以上LPR“雙降”，分別下降20個基點和10個基點，這也是自去年8月以來的最大降幅。

　　據市場分析，此次LPR利率下調，進一步體現了5年期或中長期貸款下調的導向，對於降低包括房貸在內的成本等都有較為積極的作用。

　　LPR利率是什麼意思？

　　貸款市場報價利率(Loan Prime Rate, LPR)是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價，由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公佈的基礎性的貸款參考利率，各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。LPR市場化程度較高，能夠充分反映信貸市場資金供求情況，使用LPR進行貸款定價可以促進形成市場化的貸款利率，提高市場利率向信貸利率的傳導效率。

央行釋出LPR對個人的影響

好處：LPR一年期下降了20％也就是說，你做除了房產類的投資你可以獲得更低的利率，付出更少的利息。減少了支出。

壞處：LPR調節就是讓貸款利率變得靈活，更有效的利用市場上的資金，如果你從事投資的行業是政府不支援的行業可能會有較高的貸款利率。會付出更多的成本，雖然短期看來LPR是下降的。但是可以看出這次LPR（五年期）的利率只下掉了10％，這也表明了國家房住不抄的決心。一旦經濟恢復，房產出現暴漲的情況，LPR無疑是一個很好的調控手段。

先說下LPR的背景知識，以方便閱讀。熟悉的朋友可以略過。

LPR是Loan Prime Rate（貸款市場報價利率）的簡稱，由各報價行按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率MLF）加點形成的方式報價，由全國銀行間同業拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。LPR報價行目前包括18家銀行，每月20日（遇節假日順延）9時前，各報價行以0.05個百分點為步長，向全國銀行間同業拆借中心提交報價，全國銀行間同業拆借中心按去掉最高和最低報價後算術平均，並向0.05%的整數倍就近取整計算得出LPR，於當日9時30分公佈，公眾可在全國銀行間同業拆借中心和中國人民銀行網站查詢。

一、為什麼要改革LPR形成機制，或者說LPR形成機制改革的目的。

2019年8月17日，央行宣佈為提高利率傳導效率，推動降低實體經濟融資成本，決定改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，把銀行貸款利率與新的LPR（而不是以往的貸款基準利率）掛鉤。

需要提示的是，LPR這個概念並非本次新出，LPR在以前就是傳統意義上的貸款基準利率——具體可以參考人行公佈的存貸款基準利率。

在利率市場不完善的情況下，各種利率其實代表了各自割裂市場的價格。割裂意味著市場的不成熟。另一方面，利率政策意圖從人行出來，要經歷政策利率、貨幣市場利率，甚至還要經過存款利率才能傳導到貸款利率這裡，鏈條越長，政策意圖被衰減的越多。新的LPR形成機制改革在兩個問題上前進了一步，一是有助於形成統一的金融市場，二是縮短了利率政策的傳導機制。

二、LPR形成機制改革的意義。

近年來，中國金融業在GDP中的佔比持續維持在8%左右，這個數字甚至比英美等金融強國還要高。這個比例顯然不正常。當然解決行業發展不平衡的辦法不是靠降低銀行為首的金融行業的利潤，而是要靠改革。透過改革，來提高金融資源的配置效率，提高金融對實體經濟的支撐能力。本次LPR形成機制改革就是其中一環。

1、以改革代替降息。

當前中國經濟內有三期疊加，外有貿易戰挑戰，壓力重重。但我們也不應該過高估計這些壓力。改開40年，我們都是以市場化改革來解決所有的問題，今後也應該是一樣。以金融市場為例，把市場化做實有助於資本要素在更廣闊的範圍以有效的方式進行配置。換言之，在各領域市場化完善之前，以市場化的方式來解決發展問題仍是未來最有效的手段。

2、以改革促降息。

新的LPR形成機制由於降低了傳導成本，提高了傳遞效率，自然而然的起到了降息的作用。“沒有中間商賺差價”，人民銀行既保住了工具箱裡利率工具的力度，又提高了政策傳導效率，一石二鳥。

3、支援實業。

三、總結

綜上，LPR的實施對個人有利，可以降低利息支出，不存在風險的問題。