一個國家發行貨幣，實際上是以國家信用作為擔保法的，不管是數字貨幣還是紙幣，都是以國家的信用作為擔保的。現在為了流通的便利性，國家引入電子貨幣，它本質上與紙幣的功能是一樣的，而且採用數字貨幣以後央行進行調控的成本會更低，因為它減少了紙幣調動的成本、損耗和不安全。可以想見將來是一個加密的數字社會，數字化無紙化是大趨勢，而且數字貨幣的安全性也得到了明顯提高。

首先，要解釋一個疑點：很多人認為現在的電子貨幣不就是數字貨幣嗎？其實不是。微信、支付寶、這些移動支付充其量只算是貨幣的電子化，我們在使用這些支付工具的時候，離不開與銀行賬戶的關聯，本質上是法幣的一種電子化使用方式。所以，現在的電子貨幣是貨幣數字化，而不是數字貨幣。貨幣數字化和數字貨幣在債權性質上存有根本區別。貨幣數字化是廣義貨幣，屬於商業銀行的負債；數字貨幣是流通中的現金，屬於央行的負債。

所以，央行數字幣是法定貨幣在數字世界的延伸和表現，是一種新的貨幣形態，它可以不用依賴銀行賬戶。我們可以理解為：一段不依賴任何銀行賬戶的程式碼。與比特幣有相似之處，這就意味著與電子化貨幣各家企業、機構獨立記賬不同，央行數字幣是央行記賬，全國共用一個賬本。

為什麼央行想要發行數字貨幣？

對內來說，央行是為了重奪貨幣市場的控制權。

在資訊科技革命之前，銀行沒有計算機系統、網路系統，只能依靠人工做結算。使用者儲存、支取、轉賬、匯款都不方便，很多人和企業都存有大量現金，以備不時之需。當時的貨幣市場上，廣義貨幣的總量比現在要小得多。但是，計算機和網際網路出現之後，銀行的清結算系統給貨幣結構帶來了根本性改變。銀行可以實現快速儲存、借貸、支取和轉賬匯款，使用者將大量現金存入銀行，這樣就造成了市場上的現金大量減少，而存款大量增加。

這一變化導致三個結果：一是債權性質發生了根本改變；二是大大增加了商業銀行的貨幣創造能力，廣義貨幣佔比和貨幣乘數增大，銀行的債務和資產都大幅度增加；三是商業銀行的控制力增大，央行控制力減弱，市場的槓桿率大幅度增加，債務大規模擴張。

對外來說，則是為了突破美元單一儲備貨幣，探索超主權的國際儲備貨幣。

二戰時期，在佈雷頓森林會議上，英國代表凱恩斯為維持和延續英鎊的國際地位，削弱美元的影響力，提出了“凱恩斯方案”。方案中提出了一個基於一籃子商品為基礎的國際貨幣。上世紀六十年代，美元危機爆發，國際貨幣基金組織提出創設一種補充性的國際儲備資產，作為對美國以外美元供給的補充，這就是特別提款權的由來。特別提款權的價值目前由美元、歐元、人民幣、日元和英鎊組成的一籃子儲備貨幣決定。

中國曾經的前央行行長在二十國集團會議上撰文，建議拓寬國際貨幣基金組織特別提款權用途，以建立一種超主權的國際儲備貨幣。大致的方向可能是：多個國家作為超級信用節點，聯合組成一個超主權貨幣，以多國貨幣、債券或大宗商品為錨。雖然距離這一方向還很遙遠，但是區塊鏈以及數字貨幣技術可以推進這一想法。

總的來說，對於中國，如果央行數字貨幣最終落地，對商業銀行算不上好訊息，大而不倒的商業銀行不再岌岌可危，對中國經濟來說也不算是壞事。

中國版數字貨幣不需要繫結任何銀行賬戶，擺脫了傳統銀行賬戶體系的控制。

此外，在網路訊號不佳的情況下，網銀和支付平臺的支付功能常常會處於癱瘓狀態，而DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下，像用紙幣一樣，使用央行數字貨幣。例如，在沒有網路的情況下，只要兩個裝有DC/EP數字錢包的手機碰一碰，就能實現轉賬或支付功能。

長期來看，可能會改變我們的支付方式。中國數字貨幣專案稱之為DCEP，是Digital Currency Electronic Payment的縮寫。

簡單來說，央行的數字貨幣（DCEP）就是平常我們所使用的人民幣鈔票，唯一的區別就在於數字貨幣並非紙鈔或硬幣，而是數字化的形式。

使用數字貨幣替代現鈔，保持現鈔的屬性和特徵，擁有了便攜性和匿名性，可以更加方便和安全。

不過民眾對現鈔的依賴還比較強，因此數字貨幣一時間是不會取代紙幣的。

世界銀行首席資訊保安架構師張志軍認為，法定數字貨幣不可能完全取代紙幣，此外還要考慮到上了年紀的人群，所以要支援兩種形式並存。

一、數字貨幣和現金之間的轉換

中國數字貨幣（DCEP）與現金和存款之間是可以輕鬆轉換的，根據華人民銀行數字貨幣研究所釋出的專利：一種用存款兌換數字貨幣方法和系統以及一種用於數字貨幣兌換存款的方法和系統。

我們可以發現，都是在商業銀行數字貨幣系統中兌換數字貨幣。理論上來講，銀行網點肯定可以連線數字貨幣系統。

在實際操作中，我們甚至可能在手機銀行或網上銀行中完成數字貨幣的轉換。

未來DCEP開始使用流通，會需要一個“載體”DCEP數字錢包，等到需要使用時，只要手機上有這個載體，兩個手機碰一下就能實現轉賬，很可能不需要使用網路。

另外，不同的電子支付，以及銀行之間是有“壁壘”的，而DCEP是可以跨行、跨App使用的。

總體而言，數字貨幣時代是大勢所趨，也唯有積極融入這一時代大趨勢，才能在時代和國家的競爭中處於領先。

央行數字貨幣由華人民銀行提供信用背書，相當於法定貨幣。和紙幣同等。數字貨幣對我們的生活支付會更便捷。

但，我們知道。數字貨幣有追溯功能。通俗的說，你支付的錢流到去哪裡去了。是能查到的。

從央行負責人講話得知。央行的數字貨幣將實現“可控匿名”即，在保證個人隱私的同時也要保證反洗錢，反恐怖集資，反逃稅。

可以肯定的是。在數字貨幣正式流通前。要出臺法律法規。確保公民的隱私權。

使用數字貨幣後，對借錢賴賬不還的人是重大打擊。伺服器裡都記錄了你付出錢的唯一編號。舉證很方便。