如何看待央行將推出數字貨幣？

一直以來，我國一直是央行數字貨幣DCEP的積極提倡者和推動者，而且按照目前的進度，我國很有可能是全球最先推出央行數字貨幣的國家。而除了我國以外，其它國家對待央行數字貨幣的態度則不盡相同，例如以韓、英、印等為代表的多個國家均已啟動央行數字貨幣的試點或研發計劃，但美國卻於2019年12月6日明確表示，美聯儲不需要發行數字貨幣。

這是因為，如今是以美元為基礎和中心的國際貨幣金融體系，國際清算的支付手段、世界各國的主要外匯儲備，都是美元。在這種國際貨幣體系之下，美國既可以透過空印美元擷取他國利益，也可以讓美元貶值，向全球透支。

對金融市場有哪些影響？

今年1月15日，中國銀行原行長李禮輝在“數字貨幣未來”研討會暨《數字貨幣-領導幹部讀本》釋出會”現場表示，數字貨幣很有可能重構金融模式和貨幣體系，這是現實的挑戰，也是未來的機遇。數字貨幣在未來的全球數字經濟競爭中居於核心地位，應有必要抓緊研究發行中國主導的全球性數字貨幣的可行路徑和實施方案，進一步完善法定數字貨幣的具體架構。至於央行數字貨幣到底能不能替代傳統的貨幣形式，取代新興的電子支付工具，成為主要的貨幣形式和主要的支付工具，最終會是一個由市場來決定的過程。

可以看出，我國之所以積極推行央行數字貨幣DCEP，是因為提前預見到了數字貨幣給當今金融體系帶來改變的潛能。站在普通使用者角度，央行數字貨幣DCEP的發行，只會使現有的電子支付體驗，更加人性化和多樣化。

我們知道數字貨幣簡稱為DIGICCY，是英文“Digital Currency”（數字貨幣）的縮寫，也就是電子貨幣形式的替代貨幣。

顧名思義，央行數字貨幣就是指中央發行的數字貨幣，屬於央行負債，具有國家信用，與法定貨幣等值。

中國央行數字貨幣還跟別的央行數字貨幣不太一樣，它的英文簡稱叫做“DC/EP”。

DC=digital currency

就是數字貨幣

EP=electronic payment

則是電子支付

中國人民銀行數字貨幣研究所前所長姚前曾把央行數字貨幣喻為“金融科技皇冠上的明珠”。他說，央行數字貨幣對未來金融體系發展影響巨大。

現在已經推出央行數字貨幣的國家全球數下來也就6個，分別是厄瓜多、突尼西亞、塞內加爾、馬紹爾群島、烏拉圭、委內瑞拉；也有表示暫不考慮推出央行數字貨幣的，比如澳大利亞、紐西蘭和日本，因為尚未看到好處；而中國的看法則一直都是，“計劃推出”，當然，這個計劃持續進行了5年。

自2014年以來，央行在數字貨幣研發上就已經動作頻頻，截至2019年8月4日，央行數字貨幣研究所已經申請了涉及數字貨幣的74項專利。

從去年開始，數字貨幣研究所的相關人員就開始加班加點做開發，但在神秘的央行數字貨幣真正揭開面紗之前，我們還有很多疑惑。

比如中國將要發行的央行數字貨幣與之前引發熱議的Libra，有什麼不同？央行數字貨幣一旦發行，對我們的貨幣政策有什麼影響？我們的生活又將被如何改變？一起來聽聽大頭的看法。

4月14日晚，央行數字貨幣DCEP迎來了具有歷史意義的一次胎動。

　　兩張社群截圖清晰地顯示，中國農業銀行(3.430, 0.01, 0.29%)正在對央行數字貨幣DCEP進行內測。關於央行數字貨幣的資訊由來已久，不過這麼直觀的近距離視覺感官還是第一次。

　　圖片一出，就像看到即將臨盆的“天選之子”，全網表現出了熱切的關注。媒體界更是有點等不及央行的官宣，已經開始熱火朝天地宣傳這個新生事物了。為什麼DCEP會有如此大的魅力呢？一旦央行釋出，它又將如何影響我們現在的生活、行業呢？我們就從0開始瞭解一下DCEP。

　　什麼是DCEP？

　　DCEP全稱‘數字貨幣電子支付’，英文Digital Currency Electronic Payment，是中央人民銀行尚未發行的法定數字貨幣。它以替代M0的角色出現，具有法償性，是一種任何機構、商家、個人不能拒絕接受的法定貨幣。

　　的確如此，但從以上圖可以看出商業銀行的非現金支付和第三方網際網路支付，走的是商業銀行存款貨幣結算，屬於M1和M2級別的數字化不具有M0級別法律效力，更不可能取代M0。

　　所以，DCEP歷史地位可想而知，它就可以理解為RMB的“代名詞”。

　　為什麼要發DCEP？

　　1、從貨幣系統進化論看，數字貨幣是未來的大勢所趨，使用DCEP法定貨幣構建一個理想的虛擬交易環境，免去紙鈔和硬幣的發行，省去貨幣印製回籠、貯藏各個環節的成本。

　　2、紙幣和硬幣具有易偽造、難統計、匿名不可追溯等缺陷，而數字貨幣可以實現創造、記賬、流動等資料的實時採集，以及貨幣的追蹤。

　　3、目前無論是商業銀行支付還是網際網路支付，它們都依賴於賬戶耦合模式，而從根本上將紙幣和數字貨幣對等，可以打破平臺之間的壁壘，有利於人民幣的線上流通和國際化。

　　4、貨幣系統具有顛覆世界格局的力量，在2019年Facebook釋出Libra時歐美各國驚恐的舉措就可見一斑。率先佔領數字貨幣的高點，是維護本國貨幣主權和法幣地位的必要策略。

　　DCEP怎麼做到替代M0？

　　DCEP想要達到替代M0，就必須和現金一樣，只要有DCEP錢包就能夠無網、跨行、跨支付機構支付，在這一點上“雙離線支付”完成了第一步。

　　雙離線支付，交易雙方均離線，即便是在沒有訊號的地下商場，交易也可以發生。這樣只要有硬體裝置，可以任何時候實現貨幣的功能。

　　可以想象到這樣的場景：只要手機上有符合DCEP標準的數字錢包，那麼不需要網路，雙方手機碰一碰或者掃一掃，就能把自己的DCEP轉給另一個人。而且不同銀行或支付機構的數字錢包都必須支援DCEP，能夠跨行、跨支付機構轉賬。

　　雙方都離線的話，支付是怎麼完成的呢？“就先記賬，等能做安全驗證時再扣款”參與DCEP技術的支付寶官方表示。與區塊鏈去中心化記賬方式不同，DCEP是中心化賬本模式，顯然是可以做到先記賬再扣款的。

　　因為是先記賬再扣款，所以基於安全考慮，雙離線支付主要用於小額支付，符合DCEP的定位。

　　當然，因為各方面世紀、技術還不夠成熟，短時間內DCEP還完成了替代紙幣和硬幣的歷史使命，所以存在一定的過渡，正如周小川說的那樣，實體貨幣和數字貨幣有可能會長期共存。

　　M1M2電子支付、比特幣，DCEP的近親對比

　　以往技術革命都是先從國用、軍用，再到民用。因為國家、軍隊有著個人或企業沒有的資源和實力。而數字貨幣系統顯然是走了一個農村包圍城市的道路，無論是M1、M2的電子支付還是比特幣，都只能算是“創業專案”，如今被各大國家認可應用，在某種程度上都是一種昇華。

　　從M1M2電子支付到M0貨幣，屬於支付系統的深化，將來商業銀行、持牌支付機構都會成為一個鏈上的節點，所有節點都聽從央行指令。

　　DCEP當然也借鑑了很多比特幣的邏輯和做法，或者說央行數字貨幣就是來自比特幣的靈感。央行成套系統都可見看到比特幣的影子，但是也存在“中心化”和“去中心化”記賬方式的本質差別。

　　DCEP擁有強大的國家信用做背書，影響力方面肯定會青出於藍，在國際上代表的是一個國家的實力；而比特幣“去中心化”性質也註定讓它在無國界的道路上走下去。

　　DCEP為什麼選擇在這個時候內測？

　　首先央行對於DCEP的籌劃可以追溯到2014年，在中國人民銀行行長周小川的支援下，央行成立發行法定數字貨幣的專門研究小組。這些年DCEP開發的訊息一直在持續披露，在去年11月份，中國央行副行長範一飛表示DC/EP基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作。按照時間計算，央行在今年落地數字貨幣是一件水到渠成的事。

　　我們猜測，在這個時間點內測和新冠性病毒有很大的關係。一方面，意外爆發的新冠性病毒延遲的2019年訂好的內測時間；另一方面，新冠性病毒傳染推動全球各國央行數字貨幣的程序，間接地加速了我國央行數字貨幣內測的腳步。

　　據悉，2月21日，瑞典央行在全球率先開始其央行數字貨幣電子克朗（e-krona）測試。4月2日，法國中央銀行正在分析如何使用加密貨幣為CBDC供電。4月3日，菲律賓聯合銀行行長Edwin Bautista將加快採用包括央行數字貨幣在內的數字銀行服務。4月6日，韓國央行宣佈將在2021年對韓國央行數字貨幣進行試點測試。

　　國際上這樣密集進行的央行數字貨幣測試，也是我國進行央行數字貨幣內測的外部催化劑。

　　DCEP將對我們的生活產生怎麼樣的影響？

　　首先，央行數字貨幣誕生，我們的支付方式會更方便。

　　因為央行採用‘雙層運營’的模式，商業銀行在中央銀行開戶，按照百分之百全額繳納準備金，個人和企業透過商業銀行或其他金融機構開立數字錢包。

　　所以短時間內我們對商業銀行、網際網路支付平臺的方式幾乎不會發生大的變動。而各大支付平臺必須可以流通DCEP會使我們的支付更加方便。另外很多專利技術的開發，使得DCEP完成很多現在M1、M2無法支付的場景。

　　當然，央行數字貨幣出現後，我們需要熟悉一套新的轉存、錢包、硬體的應用系統。人們可以透過DCEP領取工資或進行交易，也可以透過銀行或第三方平臺充值獲取DCEP。

　　DCEP對於數字貨幣行業有什麼影響？

　　有一個誤區是央行釋出數字貨幣就是側面地承認了比特幣為首的數字貨幣的合法性。其實不然，兩者雖然都叫“數字貨幣”，但一個是國家法幣，一個是野生的“數字貨幣”。即使邏輯和應用類似，但是血脈上有本質的區別。所以，即使央行釋出數字貨幣，那也不代表什麼。

　　央行數字貨幣DCEP錢包、ATM機等使用流程的教育，可以提高人們對於整個數字貨幣概念的接受度，這在某種程度上也是幫助更多人群理解比特幣等數字貨幣。

　　我們再做個猜想，假如央行釋出數字貨幣DCEP的同時，將比特幣納入合法範圍，那麼對於目前全球的“數字貨幣”行業影響才是巨大的。一方面有國家背書的DCEP，會將目前“當穩不穩”、透明度差的USDT等穩定幣驅逐，另外數字貨幣對數字貨幣的無縫銜接也將使風險密佈的場外交易淘汰。

　　如果說減半行情是數字貨幣今年的連續劇，那麼央行發幣就是一場大電影，後者雖然不持續，但是製作、改革程度、影響力都更深遠。

　　DCEP有沒有救市功能？

　　答案是有。

　　首先，數字貨幣在技術上可以實現創造、記賬、流動等資料的實時採集，以及貨幣的追蹤，這樣理論上是可以快速制定貨幣戰略，有效地應對現在局勢。

　　其次，數字貨幣擁有更高的流通效率，在目前疫情蔓延、全球化停滯甚至回撤條件下可以提高人民幣的全球影響力。

　　最後，央行數字貨幣釋出將利好很多產業，4月15日早盤，數字貨幣概念漲幅居首。數字貨幣的發行、流通（錢包服務提供商、支付服務提供商）以及管理（包括安全加密、KYC認證等）等各個環節在將來都有不錯的發展預期。向未來應用看，數字貨幣打破交易壁壘，跨境支付、跨境電商等方面將更加順暢、快捷。

央行的數字貨幣最近終於要落地了，先在深圳，雄安等四地方試行。根據網上的截圖，目前功能包括掃碼支付，匯款，收付款，碰一碰。據說沒有網路也可以支付使用。

這張圖今天火變了全網。

央行數字貨幣將在蘇州相城區做重要試點。蘇州相城區各區級機關和企事業單位，工資透過工農中建四大國有銀行代發的工作人員，將在4月份完成央行數字貨幣（DC/EP）數字錢包的安裝工作。

5月，其工資中的交通補貼的50%將以數字貨幣的形式發放。

“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能，已經具備正常的銀行功能。

從內測圖和試點功能來看，央行的數字貨幣基本可以等價於人民幣，同時會具有數字貨幣的各種優勢！

我們知道以比特幣為代表的數字貨幣最大特徵就是去中心化，區塊鏈網路對所有節點負責，沒有中央組織機構。

而央行數字貨幣將成為中心化由國家背書的數字貨幣，可以說是人民幣的數字化形態。

傳統銀行電子支付在沒有訊號的環境中無用武之地，而央行數字貨幣DC/EP可以在沒有網路的環境中支付，收支雙方“雙離線支付”，同時具備匿名，可追蹤，可溯源的區塊鏈特徵。

再簡化一下，央行的數字貨幣錢包功能，相當於你的支付寶所有功能都可以在沒有網路的情況下使用，並且都是匿名的，無論地震，下雨，颳風，打雷！

訊息公佈，相關概念股大漲2天。

2008年，美國金融危機爆發，進而引發全球經濟危機。

同年11月1日，一個叫中本聰釋出白皮書，說自己發明了一種數字貨幣，並取名比特幣。

從此，比特幣開始了跌宕起伏的十年。數字貨幣，也從一塊披薩餅都買不了到價值萬金。

歷史總是驚人的相似！

2020年，疫情肆虐，全球經濟危機重重，央行的數字貨幣來了！

從嚴厲打擊抄幣，到鼓勵區塊鏈發展，央行數字貨幣終於落地了！

世界大勢，浩浩湯湯，如果不能拒絕它，那就擁抱它。

首先非常感謝在這裡能為你解答這個問題，讓我帶領你們一起走進這個問題，現在讓我們一起探討一下。

簡單地說，央行數字貨幣替代M0，其功能和屬性與紙幣相似，只不過形態是數字化的。

M0：一般指的是流通中的現金

M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款，

M2：包括 M1 + 居民儲蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他存款 + 證券公司客戶保證金。

從1948年12月1日誕生起，人民幣已經有72年曆史。不管人民幣如何改版，其紙幣的形態一直未曾變化。但在今年，人民幣將迎來前所未有的升級——數字人民幣即將與公眾見面，在蘇州相城區，一些人的部分工資就將以數字貨幣的形式發放。

央行數字貨幣應用將在蘇州落地也印證了此前的一則訊息。

4月14日晚間，一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片在網路流傳開，訊息稱，央行數字貨幣在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試。

中國央行數字貨幣還跟別的央行數字貨幣不太一樣，它的英文簡稱叫做"DC/EP"。

DC=digital currency就是數字貨幣

EP=electronic payment則是電子支付

央行數字貨幣落地尚未“官宣”，但市場已先一步有了動靜。繼昨日大漲後，今天數字貨幣開盤走強，相關概念股大漲，截至收盤，眾應互聯、廣電運通、恆寶股份等15只個股漲停。

DC/EP替代M0的使命會逐步實現，兩到三年時間會有30%至50%的M0被央行數字貨幣替代，基本實現央行數字貨幣全國範圍推廣，平常的現金使用大部分會被替代。這次農行首先推廣，其實也是有很強的現實意義，也是因為中國目前現金使用最多的，是農業農村等體系，農行M0的量更多一些，所以目前看首先是在應用場景更多，移動支付更發達的蘇州、成都等地試執行，但未來全國範圍內會很快落地。

在以上的分享關於這個問題的解答都是個人的意見與建議，我希望我分享的這個問題的解答能夠幫助到大家。

相關訊息還稱，人民銀行、四大行、阿里和騰訊是央行數字貨幣內測的第一站，試點工作將在成都、蘇州、雄安和深圳展開。成都最先開始應用的商戶是太古裡。

數字貨幣一般是指比特幣、萊特幣、普銀、狗狗幣、以太坊等數字加密貨幣。有媒體報道，春節前，中國人民銀行推動的，基於區塊鏈的數字票據交易平臺已測試成功。春節後，央行旗下的數字貨幣研究所也將正式掛牌。這意味著，人民銀行將成為首個研究數字貨幣及真實應用的中央銀行。

央行數字貨幣

央行數字貨幣是指中央發行的數字貨幣，屬於央行負債，具有國家信用，與法定貨幣等值，具有無限法償性。央行數字貨幣的英文簡稱DC/EP，DC（digital currency）是數字貨幣，EP（electronic payment）則是電子支付。DC/EP是不記名的，只追蹤使用者資金的流向，記錄是透明的，這是與現金支付最大的不同。簡單來說，央行發行數字貨幣依然是“印錢”，但不是使用紙張，而是使用了數字技術。

數字貨幣和電子貨幣一樣嗎？

狹義的電子貨幣，是指國家銀行系統支援的法定貨幣的電子化形式，與現鈔以及銀行存款具有同樣法律效力。可以理解信用卡、儲蓄卡以及第三方支付賬戶餘額上的資料都是我們所擁有的電子貨幣。大家常用的微信、支付寶餘額也是電子貨幣的一種。電子貨幣透過轉移一部分自己賬戶內的電子貨幣到對方的賬戶來完成交易，這個中間過程一般需要向銀行或第三方支付公司提出申請，並由銀行或第三方支付公司記錄並最終完成資金的清算。

相對來說，數字貨幣具有匿名性，不需要繫結銀行賬戶，使用數字貨幣購買東西時也不需要向商家交代我是誰。

數字貨幣交易是雙方點對點直接交易，可以在雙離線狀態下完成交易，能夠實現在沒有網路狀態下用手機觸碰就可以轉移貨幣。這樣就不需要透過向第三方發出申請，一手交錢一手交貨效率非常高。

另外，電子貨幣和數字貨幣在債權性質上也存在根本的區別。電子貨幣實際屬於廣義貨幣中的M2，屬於商業銀行的負債，而數字貨幣則是流通中的現金M0，屬於央行的負債。

數字貨幣的意義

流通層面上，現在的紙幣和硬幣，需要印刷製造、流通以及回收，消耗了大量資源，而數字貨幣則完全可以避免這些損耗，節約了大量社會成本。此外，現在的電子貨幣又不能完全滿足公眾對匿名支付的需求，無法完全替代M0。央行的數字貨幣的設計，既保持了現鈔的屬性和主要特徵，又滿足了便攜和匿名的需求，是替代現鈔的最好工具之一。

宏觀調控層面上，以前發行貨幣增加M0是放水漫灌，央行今後可以有針對性的發行數字貨幣，就像大棚蔬菜一樣進行滴灌，這就大大提高了央行調控經濟的手段和籌碼，使得央行在應對銀行體系表外業務過度擴充套件、高債務率等問題時，經濟調節措施更加精準和豐富。這些措施或許能夠很好的預防和緩解金融危機的發生，這也是為什麼各國央行對數字貨幣如此感興趣的原因之一。

對普通民眾來說，什麼是中國版數字貨幣？怎麼使用？數字貨幣會帶來什麼影響？央行人士的解釋是：（1）簡單說，人民銀行數字貨幣就是人民幣電子版。與比特幣等數字貨幣不同，中國央行將要推出的數字貨幣有國家信用背書，可以說是人民幣的電子版本。因此，央行的數字貨幣是具有法償性的。因為有國家背書，央行的數字貨幣幣值會更加穩定。而比特幣等所謂的虛擬貨幣，無法保證幣值穩定。（2）從使用場景看，央行數字貨幣不計付利息，可用於小額、零售、高頻的業務場景，相比於紙幣沒有任何差別。同時，使用時應遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定。（3）數字人民幣有哪些好處？基於人民幣現金的支付、交易、反洗錢等，在現代社會管理難度越來越大，成本也越來越高。而發行數字貨幣，能夠有效解決上述問題。（4）要繫結銀行賬戶嗎？中國版數字貨幣不需要繫結任何銀行賬戶，擺脫了傳統銀行賬戶體系的控制。（5）對支付環境有何要求？當網路訊號不佳時，網銀和支付平臺的支付功能常常處於癱瘓狀態，而DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下，像用紙幣一樣，使用央行數字貨幣。如在沒有網路的情況下，只要兩個裝有DC/EP數字錢包的手機碰一碰，就能實現轉賬或支付功能。（6）發行數字貨幣會引發通貨膨脹嗎？數字貨幣是等價替換流通中的貨幣，不會讓錢貶值。央行數字貨幣從數字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，假設現在流通的貨幣是100元，央行數字貨幣將等價替換掉這100元。（7）央行數字貨幣如何發行？為了保證央行數字貨幣不超發，商業機構向央行全額、100%繳納準備金。發行時，人民銀行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。

央行的數字貨幣具有：掃碼支付、匯款、收付款、碰一碰，4個功能，其中前面三個大家應該都很熟悉，都是支付寶和微信支付的常規操作，亮點在於第四個功能，它具體運用了哪一個軟硬技術我不清楚，但根據介紹，即便兩個手機都沒有連上網路，也可以在純線下場景透過手機互碰完成支付。這是支付寶和微信支付沒有的新功能。

M0=流通中的現金

M1=流通中的現金+活期存款

M2=流通中的現金+活期存款+定期存款+證券保證金

有人可能覺得騰訊、阿里的信用，其實和國家信用的差距不算大，這是你們外行人的看法，若是讓我這種金融從業者來看，其實差距......也不大

另外央行的數字貨幣DC，雖然不記名（和現金一樣），但是系統會記錄流向，記錄透明，可追溯。所以一些不願意被監控的灰色交易，還是會堅持使用現金，不會用這個DC。

其實我本來設想過DC會不會來一個像比特幣一樣的限量發行，那就很有噱頭，可惜並沒有，它只是一個人民幣的數字版，比較中規中矩。甚至都不會衝擊現有的虛擬幣，現行虛擬幣兩大特性：1是限量供應，2是去中心化，無法追蹤監控，DC都沒有，大家都不是一條街上的。

希望最終上線後能有一些驚喜。

DCEP的全稱為Digital Currency Electronic Payment

顧名思義，數字貨幣電子支付。

但央行的概念，和我們過去所談到的“比特幣”等數字貨幣，是不同的。它其實是我們目前使用的人民幣的數字化。

簡單地說，在DCEP之前，中國的M0，流通中的現金，無論是紙票子還是鋼棒，都是實打實的，可以看得見，摸得著的物質。

在DCEP實施之後，中國的M0，將可能成為看不見摸不著的，冰冷冷的數字。

那意味著，實物貨幣將開始走向消失。

DCEP和人民幣是怎樣的關係？

現階段，它們是等價的。只不過是將需要印刷發行的貨幣，轉變成為電子版而已，其發行方式，並沒有本質上的變化。

這可能在未來維繫很長一段時間。也就是說，這種電子貨幣和我們過去所使用的紙幣，以平行的方式，存在於中國市場。

但從實際支付來說，前者的背後，仍然是存在著的、真實的紙幣的交換。銀行間仍然在進行著複雜的轉賬，既運鈔車相互轉送。

後者完全不存在，僅需要在賬戶上更改數字。

DCEP對我們普通人有什麼影響？

幾乎沒有太大的影響，我們普通人在目前的市場下，體會不到太大的區別。

是真正的數字貨幣嗎？

最早的時候起源於2014年比特幣風風火火的時代，周小川提出了這個概念，並付諸於行。

2018年最終確定了所謂的央行數字貨幣的框架。叫：雙層投放體系。

目前的稱呼為雙層運營體系，更改了其中兩個字。所謂的雙層運營體系，就是確立了銀行的存在。

投放是指中央人民銀行的事情，它負責“創造”人民幣（貨幣）。而事實上除了中央人民銀行，任何其他銀行，是沒有權利投放貨幣的。

所以後來改名，叫“雙層運營系統”，中央銀行投放貨幣，商業銀行管理貨幣，仍舊面向企業和老百姓。

這樣我們可以理解，商業銀行今後將不再直接處理貨幣，而僅僅負責企業和客戶之間的溝通，支付方式統統上交給中央人民銀行的中央機構處理。

國際化

如果中央允許（這應該是沒有太大的異議，在經過幾年的測試之後），地球上任何位置的個體或組織都可能透過手機進行註冊，並下載錢包，瞬間完成“開戶”手續。

開戶手續完成之後既可實現人民幣的轉賬和交易。它帶來的好處是顯而易見的。

突破交易的瓶頸，是DCEP的一個重大的功能。它將會極大地促進中國商品的交易量，那將是一個質的飛躍。

網購將從國內向國外迅速蔓延，海外快遞和線上銷售將獲得突飛猛進的發展。

甚至在批發方面，都變得更加輕鬆和便捷。

DCEP的國際化，將會為國際和國內帶來巨大的變革。對於海外而言，交易的便捷化將可能在幾年之內風靡全球。

對於國內，人民幣將開始大幅度流逝，由此而帶來物價的長期下跌。

這不是一個細碎的變化，這是一個具有顛覆性的歷史變革。

人民幣會取代美元麼？

這是所有人都關心的一個問題。

短期內不會，這個短期，是歷史長河中的短期，可能是十年，也可能是二十年，可能更長甚至我們有生之年都不可能代替。

美元的貿易支付功能需要若干個國家共同協商決定，需要美國的首肯。換言之，需要背後的軍事實力、金融實力等支撐。

其次，美元的匿名性是DCEP所無法比擬的，因而在諸多領域，人們都不會使用DCEP，也就是RMB

但不排除未來的變化，條件成熟也很有可能快速取代美元。

人民幣會升值麼？

DCEP實行以後，將隨著人民幣交易量的不斷擴大，而促使美元的外匯儲備變得更加龐大，購買力下降。

由此而導致人民幣不得不盡可能減持美元，繼而不得不開始升值。所以DCEP實行之後，人民幣兌美元升值，是板上釘釘的。

在解釋央行數字貨幣之前，首先要介紹一下數字貨幣的發展歷史。2009年1月3日誕生具有跨時代意義的產品-比特幣。採用p2p技術和加密演算法，構建了一套點對點、去中心化的貨幣發行和交易系統。直到現在2020年已經平穩安全的運行了11多年，比特幣的價格由最初的毫無價值，到2017年底達到12萬美金一枚，摺合人民幣80多萬元，點燃了全球各地的人們對於數字貨幣的熱情，對於現行中心化的金融體系造成了非常大的影響。

2020年5月13日的比特幣價格

比特幣的巨大成功，促生了個人數字貨幣時代的發展，以太坊、瑞波幣、泰達幣、位元現金、萊特幣、柚子、幣安幣等數量多達幾千種的數字貨幣橫空出世，掀起了全球數字貨幣的浪潮，2017年達到頂峰之後，人們慢慢的冷靜下來，數字貨幣也開始降溫，有志之士，比如各國央行、大型跨國公司，開始思考基於比特幣的核心技術-區塊鏈，到底能解決什麼問題，適用於哪些應用場景，能為社會發展做出什麼貢獻。

世界範圍內主要的個人數字貨幣

自從比特幣誕生以來，區塊鏈技術不斷的發展，大體分為三個階段。

是公鏈的應用，具有開拓性的重要價值，在科技史上具有里程碑式的意義。比特幣具有去中心化、開放、防篡改、匿名信和可追溯的特點，證明了貨幣即使脫離央行，照樣可以發行、交易。基於比特幣的提取的核心技術-區塊鏈，向大眾露出神秘的面紗。

也是公鏈應用，最大的特點就是擴充套件了比特幣的可程式設計特性，發明了智慧合約，創造了首次貨幣發行（Initial Coin Offering，簡稱ICO）的融資新模式，解決了企業初始階段的資金不足的情況，進一步促進了區塊鏈技術的發展，幾千種數字貨幣如雨後春筍一樣出現。

在我的理解，我認為區塊鏈發展的第三階級是區塊鏈作業系統，類似於PC的Windows、Linux，移動的Android和IOS，作為一個基礎設施，應用開發商基於區塊鏈作業系統構建各種業務的應用軟體，就像PC電腦端的各種應用程式，移動手機上的微信、支付寶應用等。區塊鏈作業系統對應用開發方是透明的，應用開發方只關注自己的業務和使用者體驗，釋出的應用直接支援區塊鏈的各種特性。

基於區塊鏈技術的數字貨幣在全球悄然興起，目標就是要顛覆現有的金融體系，因此引起了各國央行的重視。我國央行在2014年就成了相關數字貨幣的研究小組，並於2017年正式成立了中國人民銀行數字貨幣研究所。跟蹤和深入的研究區塊鏈技術，釋出相關技術研究成果和專利，並構建央行數字貨幣的原型系統，為國家數字貨幣的發展提供技術和業務支撐。

關於中國人民銀行發行數字貨幣的傳聞在網路上也時有發生，但是都不是實際的情況，進入2020年，有關央行數字貨幣進行試點的訊息不斷出現和傳播。根據現有的公開訊息，央行數字貨幣將分為央行、商行二級體系，與現有的金融體系維持一致，並分階段推出，第一階段將取代部分的M0（現金），探索數字貨幣的運營模式。

M0---現金；

M1---M0+活期存款；

M2---M1+定期存款，非支票性儲蓄存款。

國際方面，2019年Facebook公司，聯合眾多的世界五百強公司，包Mastercard、PayPal、Visa、沃達豐、eBay、Lyft、Spotify、Uber等，推出的跨主權貨幣Libra更是增加了央行推出數字貨幣的壓力和緊迫性。國內方面，由於微信、支付寶的普通，很少有人用現金，覆蓋範圍非常廣，甚至小地方的縣城都是微信、支付寶首付款，無紙化現金基本已經實現，對於金融機構的影響也是非常巨大。

在這兩方面的影響下，對央行數字貨幣的推出起到了催化劑的作用，央行數字貨幣對於我國構建安全的金融體系，以及增加參與世界金融體系，發揮更大的價值和話語權具有巨大的作用，並且研發和試點都一直走在世界的前列，對於我國央行的數字貨幣充滿期待。