1.消費，不消費你等著貶值啊？

2.負利率時代，投資界風險偏好會上升，到時投資基金股票不動產等（等疫情穩定後，目前可以潛伏一點）。

3.買份壽險，預防不測。

　今年以來ETF前十大的投資和贖回，黃金、REITs與各類債券是前十大投資目標，市場資金風險趨避的跡象顯著。

　　動向1. 黃金

　　首先是黃金，今年以來黃金已經漲了2成，這波黃金從1050美金反彈到接近1300美金，主要原因是各大央行都在大舉購買黃金，尤其是中國和俄羅斯。隨著美國經濟成長不如預期強勁，聯準會放緩升息的腳步，美元應聲貶值，大宗商品和貴金屬則從谷底回升。

　　但其實增持黃金有一個問題就是，真的通膨蠢動，黃金才有上漲的空間，而負利率要對抗的敵人是通縮而不是通膨，日本長達二十年的寬鬆政策，還是無法有效迎來健康的通膨，如今歐洲也正在如法炮製這個劇本。

　　投資黃金為的是在通膨時能夠保值，但是通膨只聞樓梯響，在全球經濟需求疲軟的今天，黃金走勢強，可能更只顯示了因應市場不確定性的暫時避險趨勢。

中國目前還沒有真正進入負利率，但是利率確實一直在下降，而周邊外圍市場已經進入零利率或者負利率市場，美元零利率，歐洲負利率。而中國目前仍有無風險收益2%。

那麼錢可以往哪放呢？主要分為以下三種：

一、消費。我的消費觀念一直都是：在自己的消費能力範圍內，該花的錢一分都不要，省該省的錢一分都不要花。人生苦短，每一分鐘都是你能享受的過程，不要因為幾個利息耽誤了自己享受生活。而把錢用在並不必要的消費上，實在是太浪費了這是最大的可恥。當然利率降低對於促進消費還是很有作用的，比如說購置房產，購置汽車更低的利率，對於耐用消費品商品的銷售還是有幫助的。

二、儲蓄。其實就算是零利率，我個人認為仍然需要一部分儲蓄的。儲蓄的最大優勢是，使用相對靈活，不像其他各類投資資產流通性都略遜於現金和儲蓄。當然，這裡面也可以包含一部分的儲蓄型的養老保險，生化收益會略微高一些，都是為了未來的保障。

三、投資。利率歸零之後對促進投資有很大的積極作用，但是無論如何不能盲目投資，不要輕易投自己不熟悉的行業。任何投資都是有風險的，將風險控制在有效範圍之內。總的來說投資做自己熟悉的領域。當然各類資產有被高估的時候，有被低估的時候，一定要在被低估的時候買入相應的投資資產。所以無論哪一種投資都是要因時因事而行。不能做拍腦袋的決策，因為在投資領域本金是很容易損失的，而損失本金是投資中最大的忌諱。

大家可以根據自己的經濟狀況確定現金儲蓄和投資三者之間的比例關係。

負利率時代，現金購買力會下降，不僅是現金，就連現金等價物也會貶值，包括銀行理財產品、貨幣基金、短期債券等等，都跑不過通貨膨脹。相反資產會大幅增值，現在能配的上資產的只有兩類:一是優質房子，記住，是優質的房子，不是房子，二是優質的股權，記住，不是股權，是優質的股權。

因此只有將錢轉換為優質的房子或是優質的股權才能抵禦通貨膨脹，分開來說:

1、優質的房子，什麼是優質的房子，就是經濟發達地區的房子。例如北上廣深杭，重慶，成都，鄭州，武漢，以及周邊地區。三四線城市絕對不行。

2、優質的股權，國家發展靠的是優秀的公司，要抵禦通貨膨脹，購買優質公司的股票，分享國家發展的成果是最好的方法。

理財不僅僅是打理資金，同時是根據您的可投資資產、未來收入、未來支出做的一個長期的規劃，以期實現資產的保值、增值，財富的保全、傳承。理財需要考慮的因素很多，比如年齡、家庭成員、收入情況、風險偏好等，可以請專業人士設計理財方案；

這裡給您推薦一些簡單的產品做為入門參考：

1、現金管理類：您所購買的餘額寶屬於貨幣基金，特點是流動性強，底層資產主要是貨幣市場工具，您可以把它當活期用，一般放家裡6個月需要支出的錢，一般收益在2%-2.5%；

2、穩健收益類：您可以購買銀行的固定收益理財產品，半年、1年期限，年化大概4.5%左右，1萬起認購，適合中短期投資；

3、類固收類：如果可投資金融資產在500萬以上，年收益在50萬以上，也可參與信託集合計劃，信託理財目前已成為高淨值客戶資產配置中很重要的產品，一般300萬起，債權類或集合信託收益在7.5%-8%；

4、公募基金和基金定投：證券基金在資產配置中屬於幫我們增值的部分，也有一定的風險。單一購買基金需選基、擇時，建議找專業人士協助；基金定投比較簡單，現在這個時點選擇一個指數基金定投即可。這種理財屬於長期投資；

除了上面這些，還有股權投資、地產投資等很多投資理財方式，當然必須提醒的是，家庭理財，保險配置一定是第一步；

看你資本積累的基數多少和對錢持怎樣期望值。

很多人都希望投錢後短期內就有高收益，又不願意承擔風險，其實在理財體系裡，做好基礎的風險轉移佈局才是賺錢的基礎，所以如果你和家人還沒有商業保險，建議先配齊配足的健康險，定期壽險等。

再次，可以把部分資金投入年金險其實也還是不錯的，你也說了，都進入負利率時代了，放銀行定存肯定縮水更快，而有的年金險保底也有2.85%或2.5%的年化收益，有的還有賬戶追加功能，領取也比較方便。

可以打聽一下。

在名義利率進入負利率時代之前，我們存款的實際利率，長期以來其實都是負值，通脹率一定會高於存款利率，而且是必須要高於。為什麼必須這麼做？

因為根據《資本論》，資本家需要剝削剩餘價值才能維持生產。

按照剩餘價值理論，工人能拿到的工資，永遠小於他們創造的商品價值，否則資本家就是虧本的，從而停止生產。

與此同時，資本家不會把所有的利潤都拿來投資，工人也不會把所有的工資都拿出來消費，他們都會儲蓄一部分。

所以，市場上的貨幣是永遠不足的，永遠不足以購買所有的商品。

這會導致一個結果，那就是通縮，商品的價格持續下降，直到市面上的貨幣能夠買下所有的商品為止。

但商品價格的下降會產生更惡劣的後果，那就是人們都傾向於把手裡的貨幣藏起來，因為明天的商品會更便宜，這會讓今天的消費大幅度降低。

消費降低+商品降價，會對資本家產生重擊，導致其虧本並滯銷，以至於其不願意生產。

工廠不開工，工人就失業，失業後的工人，更加沒有能力購買商品了，於是形成惡性迴圈。

社會生產秩序就這麼被輕易摧毀了，然後在一片廢墟中，開啟下一個經濟迴圈。

這就是所謂的經濟危機。

要避免經濟危機也很簡單，確保商品一直在漲價，確保市面上的貨幣足夠購買所有的商品。

要保證這個目標，我們必須確保資本家沒有儲蓄，把所有的利潤都重新投入再生產，同時確保工人也沒有儲蓄，把所有的工資都拿出來消費。

如果有部分儲蓄逼不出來，導致貨幣需求有缺口，那就靠印鈔機補上去。

這樣的狀況只要維持下去，工人開開心心的上班，回家開開心心的購物，資本家開開心心的賺錢，回家掏出小賬本開開心心算自己又增加了多少資產。

而資本家開開心心盤點的所謂“資產”，在國家眼裡看來，那都是賬面財富，一串銀行數字，不過是暫時賦予你調動一些社會資源的權利而已。

國家在，你的財富才會在；國家不在的話，你的財富在不在又有什麼所謂呢。

但在這套制度下，工人和資本家都在傾盡全力的工作，盡最大努力生產出最多的商品，而且這些商品都被消費掉了，社會經濟運轉效率達到了最大值。

多麼完美的一套經濟制度，西方經濟學家曾經宣稱，這套制度可以永久性的熨平經濟危機。

這套經濟制度無限接近於共產主義，但是事實證明，它是有瑕疵的。

這套制度的致命弱點在於，它依靠利潤去驅動資本家的。整個社會的運轉有一個大前提，那就是投資必須要有利潤。

這些年，全球範圍內，投資的利潤越來越低，賺錢越來越困難，虧損開始頻頻出現。

如果投資的利潤很低甚至會虧損，那麼資本家就會傾向於把剩餘利潤存在銀行，社會上的貨幣供應就會出現一個大窟窿。

為了堵上這個窟窿，國家必須要降息，讓存款收益低於投資收益，透過“懲罰”把錢存在銀行的人，迫使這些存款都被拿出去投資或者消費，讓市面上的貨幣供應達到平衡狀態

只要降息，錢就會被迫從銀行裡湧出來，於是名義利率一降再降，一直降到了零利率。

如果市面上的貨幣還是不夠用，那怎麼辦？

沒辦法，只好執行負利率了。名義負利率的出現，打碎的人類的常識，顛覆了經濟學的基礎。

我們從小就聽過一句話：

時間就是金錢。但負利率的出現，讓金錢喪失了時間成本和機會成本。

長期執行負利率，會導致整個社會的經濟運轉效率大幅降低，因為時間不重要了，機會也不重要了。利率越低，金錢越懶惰。

很多人會說了，幹嘛要降息啊，不就是貨幣不夠嘛，印鈔票就是了，多簡單的事情。

我知道，很多人的潛意識裡都認為，國家的印鈔機是不受限制的，想印多少就印多少，印的數量完全取決於良心。

你這麼想就大錯特錯了，說明你在經濟學領域裡還沒入門。

國家的印鈔機，是有限制的，而且限制非常大。

負利率時代，仍然有一些投資渠道可以選擇。

眾所周知，股票型基金是浮動收益的，在負利率時代，錢存在銀行面臨著利率下行的情況，因而可以適當地購買些股票型基金，因為在低利率時代，人們會傾向於配置風險資產，博取些高收益。像歐美國家，大多數投資者會配置股票，因為資金躺在銀行裡一動不動，是有貶值的風險。

目前我國股市還是低位，從長線投資來看，股票型基金還是有成長空間的。

合格型投資者，換而言之，就是高淨值人士，合格投資者認定標準為：家庭金融淨資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，或者近3年本人年均收入不低於40萬元。他們具有一定的購買實力和風險承受能力，因而可以配置收益稍高些的信託或私募基金，目前的私募基金或信託的收益率在年化7%-8%左右，還是能跑贏通脹的。

當然像股權投資、核心城市核心區域投資房產也是負利率時代的選擇，這主要看投資者個人的不同需求。

低利率時代肯定會來，那麼當下我們能做的就是儘可能的去多賺錢，選擇好的金融工具提前鎖定一個長期合適的利率！前提安全第一，那麼定存能鎖三五年，再長的基本沒有，國債可以鎖定10年，但百姓很難買到，最後就是年金險與增額終身壽險可以鎖定一輩子，與生命等長（切記我這裡說的年金險不要與市面上的分紅險混為一談不是一回事）

負利率的時代到來，提前做好規劃。首先要保值，可以用一部分資金購買黃金保值，其次投資一些市淨率低的優質股票，長期持有，最後買點保險。

為什麼全球經濟會進入低利率甚至負利率時代，我的看法是世界經濟遲遲沒有出現類似上個世紀90年代的新經濟網際網路經濟，那時的網際網路快捷增加了人們之間的交流，資訊得以快速分享，藉此經濟人和企業找到了市場，提高了生產效率，更有了應用上的創新，網際網路經濟的影響力是覆蓋全球的。但是遺憾的是之後的許多年，經濟繁榮了，社會福利高了，人們的惰性也多了，基礎研發投入不斷有減無增，人們的壽命增加了，老齡化社會到來，整個社會的支出成本不斷增加，相反的是生產效率降低，基礎創新不足，反正是沒有影響力巨大的新經濟。政府為了彌補不斷擴大的社會支出，只能印鈔，（不印鈔就會有危機）導致社會流動性不斷增加。如果資本找不到合適能滿足巨大需求的新領域，在老地方迴轉，這無疑會同質化嚴重，競爭加劇，利潤率下降，利率和利潤率一般都是同步的。進入負利率時代，那時在遲遲沒有新經濟之後才進入的，社會不動亂時，大資本進行風險投資，支援創業創新，小資本可以進入二級市場即股票市場，尋找大資本出沒的具有較大市場份額，知名品牌，有壟斷地位，穩定現金流的大中型公司進行股份持有。持股待漲，持股生息。持有許多大中型公司股份的etf指數基金也很好。這也許不是效率高的投資，但是較省心的投資，它可以讓你一心二用，分心去把自己的價值提高，修煉內功後再行動！ 分享在於交流，謝謝！

進入負利率時代，你會選擇把錢放哪裡？如果有好的投資專案，會選擇把錢去投資，否則，把錢放在保險櫃裡。接下來，我將具體分析。

進入負利率時代，大多是社會經濟下行，資金對投資收益的貢獻不明顯，決定投資收益好壞的主要要素由資金轉為管理人才。負率時代一個最大特點，就是錢存銀行要交錢，可以理你為管理費。比如：10000元存銀行一年，利息為-2%，則一年後，要支付200元才可以拿到這10000元，相當於存一年無形中少了200元，如果貸款的話貸10000元，一年後還上10000元就可以。這樣，對投資者而言，融資成本很低，較適合搞投資。如果有好專案，年化收益在7%，則以貸款利息為零計，貸100萬元，一年淨賺7萬元。因此，負利率時代，把錢投入到好專案中去錢生錢。

進入負利率時代，如果存款利息為-0.5%，那麼存100萬元，一年後要交5000元，才可取出100萬存款。顯然，存銀行，錢變少了。為什麼要存銀行？因為資金結算成本低方便，可試想，我買個保險櫃，把錢放櫃裡，比如還是100萬，那不什麼時候取，都可以取出100萬來，等於省了一筆保管費。有這種想法的不是隻有我一個，在西歐實行負利率，德國保險櫃賣的最好，由此看出，負利率時代，更多人會選擇自己管理錢財。

雞蛋不要放一個籃子，銀行存一些短期要用的錢，投資一些理財行股票，期貨，在買一些抵禦風險的長期理財保險，確保財務不會一下都沒有了。

要看在什麼階段。

經濟下行期，少量進入股市，多數還是會放在銀行。現金為王。

經濟下行拐點期，擬投入房地產、私募股權基金。

經濟上行期：銀行。

負利率時代，仍然有一些投資渠道可以選擇。

一、選擇股票型基金

眾所周知，股票型基金是浮動收益的，在負利率時代，錢存在銀行面臨著利率下行的情況，因而可以適當地購買些股票型基金，因為在低利率時代，人們會傾向於配置風險資產，博取些高收益。像歐家，大多數投資者會配置股票，因為資金躺在銀行裡一動不動，是有貶值的風險。

目前我國股市還是低位，從長線投資來看，股票型基金還是有成長空間的。

二、合格型投資者可以配置些私募基金或信託

合格型投資者，換而言之，就是高淨值人士，合格投資者認定標準為：家庭金融淨資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，或者近3年本人年均收入不低於40萬元。他們具有一定的購買實力和風險承受能力，因而可以配置收益稍高些的信託或私募基金，目前的私募基金或信託的收益率在年化7%-8%左右，還是能跑贏通脹的。

當然像股權投資、核心城市核心區域投資房產也是負利率時代的選擇，這主要看投資者個人的不同需求。

沒有利息的時候再說，畢竟我不是有錢人，生意沒有那麼好做，國家不會允許銀行沒有錢的，保險業也沒有那麼有保障，雖然現在保險很正規了，還是信不過，畢竟都是從騙開始的，很多人在很多年以前保險和銀行合夥騙存錢，結果是保險，多少去扯皮？其中也有我。但是我沒有時間和精力去扯皮，去年才拿到錢，利息也沒有那麼說的好，還有一筆今年到期。所以這兩個保險公司。我怎麼都不會去支援的，不會去買任何保險，我說的是實話，勿噴

如果是我的話，我還是考慮首選基金。而且還是指數基金，連世界股神巴菲特都推薦的一定是很穩健的，這個需要我們自己多瞭解下，三言兩語也是說不明白，建議買一些關於基金類的書，大家去了解一下