交易機制不同：股票交易是一種現（實）貨交易，目前股票市場不具備做空機制，股票實行T+1交易結算制度。期貨交易很大程度上是一種虛擬交易，具備多空兩種交易機制，實行T+0交易結算制度

交易有相通的地方。

區別主要是交易品種不一樣，定價的邏輯就有很大區別，還有就是，期貨實行保證金交易，交易槓桿高，風險大，對交易者的能力要求更高。

最簡單的說，股票當天買了第二個交易日才能賣，期貨當天買當天就可以賣，股票不帶槓桿，虧了可以死扛，期貨帶槓桿，虧了會爆倉（賬戶歸零），股票只能買多，上漲才可以盈利，期貨可以多空雙向操作，方向正確上漲下跌都可以盈利。股票統一交易時間早上9:15—11:30（包含集合竟價）下午13:00—15:00，期貨有的品種有夜盤（就是晚上也有交易）。

期貨是T加0操作，就是當天買，當天立馬可以賣，但是股票是T加1操作，第一天買，第二天才能賣，並且，期貨風險非常大

股票的漲跌停限制是10%，期貨的漲跌停是在3%至8%左右，做期貨的主要就是期貨市場可以對沖股市的風險，每次股災的時候，虧錢最多的就是融資加槓桿做股票的那批人，賺錢最多的人是誰？就是那些利用期貨賬戶做空股指期貨的人，因為股市只能單邊做多，下跌的時候就是大家經常會碰到的情況就是被套。

假如你的期貨賬戶中有50萬，一手雞蛋按3500計算，你買了20手，保證金也就是你的成本是7萬，剩下43萬是可用資金，隨著行情波動你的盈虧是在你的可用資金裡，等你平倉了7萬的保證金會還給你的。期貨操作忌重倉操作，一般都是2-3成，雞蛋買一手波動一個點是十塊錢，買十手波動一個點是100塊錢，買20手波動一個點是200塊錢，買30手波動一個點是300塊錢，買50手波動一個點是500塊錢，如果你的資金比較多，那麼能買的手數比較多，那麼你承受的風險相對就比較大，但這是在你能控制範圍內的，無論哪個資金，保持輕倉操作，收益率都是一樣的，

期貨品種成本計算＝目前點位×合約乘數×手數×保證金比例

5手瀝青成本＝3086×10×5×12%＝18516元

最大的不同來自於期貨是槓槓交易，期貨更多是技術分析，而股票更多要了解公司行業的基礎面，股票du的是國運是司雲運，對於普通投資者，股票長線更好些！

炒股和炒期貨都屬於金融領域，在我們大陸都是開市多年，這兩個市場有很多不同，個人總結如下：

投資標的不同股市的投資標的是上市公司或者ETF指數基金，就是我們一般說的A股，裡面有主機板、中小板、創業板、科創板期貨的投資標的則是大宗商品或者股指，比如商品期貨、股指期貨

2. 交易制度不同

股市是T+1交易，即當天買入第二天可以賣出；另外有漲跌停板，即當天上下最高10%期貨是T+0交易，當天可以無限次買入賣出；不同標的漲跌幅限制不同

3. 交易心態不同

股市有融資融券，約1倍槓桿，但開通需要有50資產，大部分散戶在股市沒有槓桿，心態會相對比較平和，波動不會那麼大期貨是有槓桿的，需要有保證金，波動大的話，如果方向坐反就會爆倉風險，所以期貨需要有更強大的心理

4. 交易時間不同

股市的交易時間是交易日的9:30-11:30，13:00-15:00，一天4個小時期貨則是白天可以交易，另外很多投資標的還有夜盤，晚上也開盤交易，投資者需要晚上也要看盤

5. 適合群體不同

股市的風險程度，一般散戶還是可以接受的，如果以長期的心態去對待股市的話，大機率還是盈利的期貨更適合專業投資者和機構，需要更多的投資專業知識

當然，股市和期貨還有很多其它的不同，更多的感受需要去參與或者實踐，相信你會找到適合你的市場領域！

第一，炒期貨的平臺是期貨交易所或上海金交所。股票的交易所是上海證券交易所和深圳證券交易所。

第二，股票交易無槓桿，期貨有槓桿，黃金約10倍，白銀約8倍。

第三，股票只能買漲，不能買跌。期貨漲跌均可購買。

第四，股票僅白天兩個時段4小時可以交易。期貨早上9點到下午3:30，晚上8點到凌晨2:30。

第五，股票T+1日清算，當天不能平倉。期貨T+0清算，當天可以平倉，多次交易。

    一，風險和收益不同。

    這是兩者之間的最大區別，期貨是槓桿買賣，用1萬元本金就能買幾萬元的期貨，雖然收益可能更高，但是屬於高風險的投資。股票投資，只要自己不借錢和融資，風險比期貨小，收益也小一些。

    二，適合人群不同。

    股票投資，適合參與的人群數量比較多，大部分人只要用小資金參與，都是適合的投資方式。但是，期貨就不適合太多人參與，因為風險太大，對心理素質要求很高，同時對投資能力也有很高的要求。

    三，賺錢結果不同。

    投資股票，從長期看還是有10%的股民可以賺錢，但是，投資期貨，從長期看只有不到1%的人可以賺錢。

    四，有效期不同。

    買了股票，只要這個公司不破產和不退市，這隻股票，一直都在股市裡面，有效期是永遠。可是，期貨品種都有時間期限，到了時間，要麼進行現貨的交割，要麼了結期貨合約，期貨存在有效期。

期貨當天買當天可以賣，股票不行。

期貨有可能5萬塊變1個億，股票沒有槓桿很難實現。

期貨可以做空，股票不行。

對我來說本質都是一樣，我是逆向思維。

炒股和炒期貨區別還是很大的，具體來說有以下幾點：

1、投資標的不同，炒股的交易標的是上市公司，炒期貨的交易標的是大宗商品或金融衍生品。

2、交易制度不同，炒股可以長期持股，但炒期貨則要約定交割時間，買賣雙方到期需要履行相應的權利和義務。另外炒股目前T+1，而期貨則是T+0交易。

3、交易形式不同，炒股不加槓槓，而炒期貨則可以加槓槓，採用保證金交易。

4、交易風險不同，炒股的風險相當來說要小一些，畢竟沒加槓槓，所以不會有爆倉的風險，而期貨則可能會血本無歸。

5、交易時間不同，炒股沒有夜盤，而期貨有夜盤。所以做期貨則需要更多時間去看盤。

6、交易環境不同，炒股有可能會出現上市公司退市的情況，也會出現主力人為操縱股價的情況;而期貨則永遠不用擔心這些情況。

7、交易難度不同，炒股可以得到共贏的結果，而期貨永遠不會出現共贏的情況。只有對手盤的失敗，才會讓自己盈利，所以期貨永遠是負和博弈的遊戲。

有個資深玩家總結的，炒股的時候只知道跌的時候會賠錢，等到學會炒期貨才知道漲的時候也會賠錢，等到學會炒期權的時候不漲不跌也會賠錢。

第一是交易的物件不同。

現貨交易的範圍包括所有商品；而期貨交易的物件是由交易所制訂的標準化合約。合約中的各項條款，如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點、交割方式以及交易方式等都是標準化的，合約中只有價格一項是透過市場競價交易形成的自由價格。易的範圍包括所有商品；而期貨交易的物件是

第二是交易目的不同。

在現貨交易中，買方是為了獲取商品；賣方則是為了賣出商品，實現其價值。而期貨交易的目的是為了轉移價格風險或進行投機獲利。 剛開始期貨交易時，可能一些念頭會闖入你的腦海："如果我作為買方或賣方進行某一合約的交易，當合約期滿而我不得不提供這種商品時，我該怎麼辦呢？我到哪兒獲得交割所需的全部大豆?實際上，這並沒有什麼好擔憂的。在全部期貨交易中只有不到1％的交易需交割。作為交易者，你只要確保在合約交割前平倉就行了。

記住：只有不到1％的期貨合約需進行實物交割，絕大部分合約都是在交割前對沖或平倉。 第三是交易程式不同。

現貨交易中賣方要有商品才可以出賣，買方須支付現金才可購買，這是現貨買賣的交易程式。而期貨交易可以把現貨買賣的程式顛倒過來，即沒有商品也可以先賣，不需要商品也可以買。易的範圍包括所有商品；而期貨交易的物件是

有區別也有相同的地方。作為一個專業的職業交易員來說，我們一些同行在一起見面聊天或者或者線上溝通的時候，也經常聊過這些問題。針對您的提問呢，我分兩個大方面來講股票跟期貨的一個區別吧。

股票一般的規則是什麼樣的呢？

第1點：目前咱們A股來說的話，還是實行t+1制度，也就是今天買明天才能賣出的，這種遊戲規則。所以我們在交易的過程當中，就會考慮太小的一個週期就不能去操作，除非是有底倉的前提下，一些高拋低吸是很多投資者經常做的一些事情。不過話又說回來了，如果是提前有底倉的交易的話。更多的短線高拋低吸只能算是錦上添花，而不能作為一個日常的主旋律策略去進行操作。

第2點：國內的A股市場是沒有槓桿的，我們正常的普通交易者都是實打實的資金買入股票，也就俗稱的一手交錢一手交貨的交易方式。就目前當下來說，也是最適合國內普通交易者的一種方式。

第3點：另外一個就是我們國內的股票市場只能做多，也就俗稱的，只能漲了才掙錢，做一個方向。不過所幸的是整體國內市場有幾千只股票，如果你有固定的模式去操作的話，就算只能做一個方向，但是架不住標的多呀。

國內期貨的遊戲規則又是什麼樣的呢？

第1點：國內期貨市場是t+0模式，也就是俗稱的即買即賣，前一分鐘買入後一分鐘發現你的介入是錯誤的，那麼你隨時可以賣出，只要有人能夠接掉你的單子就可以。

第2點：國內幾大交易所內的一個期貨品種普遍都是保證金制度。怎麼來理解這個保證保證金制度呢？我用俗稱的一個能理解的一個方式來說吧，就是你你做生意去購買東西進貨，然後100塊錢的東西你只需要付5塊錢的一個定金，然後你把東西經營了賣賣出了之後，然後再把這個錢還給他就可以了。當然具體的模式，專業的角度不是這麼去理解的，但是便於方便理解你就可以這麼認為，因為站在你的角度來說的話，你只花了5塊錢，你就享受了100塊錢的一個服務。站在這個角度來說的話，期貨的一個保證金制度是用更少的一個資金獲得了更大的一個權益。但是同樣的，你的一個損失也是，如果你進的貨你沒有賣出去，反而把這100塊錢一個貨品弄丟了，被人搶掉了，那不好意思，因為這個東西你沒有了，你還得把剩下的95塊錢一個東西全補給那個進貨的地方。就一句話，放大你的權益也放大了你的風險，這就是保證金制度。

第3點：期貨是多空都可以做那個雙向交易方式。交易方式比股票交易方式多了一種，就是多空雙向都可以做，因為股票只能做多才能掙錢，期貨的話做多也可以掙錢，做空也可以掙錢，取決於自己一個交易模式，看不看得準，結合資金管理方式。

用哪一種工具去做投資不是問題，最主要的問題在於交易者的內心，工具沒有好壞，好壞的是使用工具的人。做投資就是在做人，修身養性，投資也是生活的一部分，不要看那麼重！保持健康快樂比什麼都重要。

感謝提問，有興趣的朋友可以一起交流。

1、兩者的概念是有本質區別的。

股票是一種有價證券，代表了一定的權利，證明你股東身份的法律文書。證券的功能是融資和資產配置，而期貨是對未來標的資產的定價，主要功能是發現價格，套期保值對沖風險， 2、交易方向也是存在區別的。

股票很難做空。但是期貨卻可做多做空，不管上漲、下跌都能交易。除了雙向交易，期貨還是保證金交易，目前大致10倍槓桿左右，股票是全額交易，有多少錢只能買多少股票，而期貨實行的是保證金機制，大家只需繳納一定比例的保證金，就可進行大額交易。我們之前講過槓桿效應，買對方向就可以盈利，買錯方向那就虧得很慘了,大家千萬要量力而行。

除此之外，股票實行T+1交易，當天買進的股票至少要持有到第二個交易日。而期貨實行T+0交易，當天就可以平倉，每天可以交易數個來回。

3、收益方面也是存在差異的。

 

炒股票和炒期貨，相對於銀行存款、基金定投等穩健理財方式而言，具有高風險高回報的特徵。我自己炒過10年股票，也炒過5年期貨。關於炒股和炒期貨的區別主要體現在以下方面：

第一、交易方向。期貨可以同時買漲和買跌，股票只能買漲。你認為選中的期貨品種行情良好，可以建倉做多，價格上漲後，平倉賣出就能賺錢；如果認為未來行情不好，也可以做空，等到價格真的下跌之後，賣出也能賺錢，反之則虧錢。而股票只能買漲，也就是隻有價格上漲了，你才能賣了賺錢。另外，股票還能享受分紅。

第二、開盤時間。期貨一天有三個開盤時間，早上9:00-11:30（10:15-10:30有15分鐘停盤時間），下午13:00-15:00，晚上21:00-凌晨2:30（不同品種停盤時間不同，鐵礦黑色系2：3:00，農產品23:30，有色金屬凌晨1:00，原油、黃金、白銀凌晨2:30）。股票開盤只有白天盤，早上9:30-11:30，下午13:00-15:00，沒有夜盤。

第三、槓桿風險、保證金。期貨風險比股票高，主要原因是期貨存在槓桿。不同品種槓槓不同，最低10倍，還有20倍、50倍、鐵礦100倍、原油1000倍等。100倍槓槓意味著你花1塊錢可以購買100塊錢的東西。也正因為期貨的槓桿非常大，所以採用保證金交易制度，一般是交易金額的10%，作為期貨交易保證金金額。一旦行情波動很大，浮動虧損導致賬戶餘額低於最低保證金金額，不及時補充保證金就會被交易所強行平倉，俗稱“爆倉”。股票是100%全額交易，就是你有多少錢就只能購買多少對應金額的股票（100股為一手）。

第四、交割時間。期貨採用T+0交易，可以當天買入，當天賣出，交易時間內能操作無數次買入賣出，也可以當天買入，在合約交割前賣出（目前期貨不允許個人交割，合約到期前需自行平倉或被強行平倉）。股票採用T+1，當天買入之後，不能當日賣出，只能次日賣出。

（1）投資物件不同：股票屬於現貨交易，具有明確的投資物件，期貨7a686964616fe4b893e5b19e31333365646264投資屬於期貨交易，是一種未來的交易，交易的物件是合約，如果在未來某一時期進行交割，那現在的交易是一種對未來商品的買賣，如果不進行交割，那麼現在交易的只是一種預期，一種對未來價格走勢的預期。

（2）資金使用效率不同：股票交易實行全額現金交易，投資者資金量的大小決定交易量的多少，面對突發行情時，資金的排程就成為制約投資者交易的主要問題。期貨交易實行保證金制度，一般保證金比例為5%---8%左右，資金放大作用比較明顯，在控制風險的前提下，面對突發行情投資者可以有足夠的時間和資金進行操作。

（3）交易機制不同：股票交易是一種現（實）貨交易，目前股票市場不具備做空機制，股票實行T+1交易結算制度。期貨交易很大程度上是一種虛擬交易，具備多空兩種交易機制，實行T+0交易結算制度。

（4）風險控制手段不同：雖然股票和期貨交易都規定了風險控制制度，比如漲跌停板制度等，但因為制度設計本身的關係，目前對股票市場的系統風險投資者很難迴避，同時缺少做空機制，投資者回避市場風險唯一的選擇只能是賣出股票，由於期貨交易具有多空兩種形式，因此控制市場風險的手段，除了常見的一般形式外，還可以利用套期保值功能迴避市場風險。期貨交易的限倉制度和強制平倉制度也是區別於股票交易的主要風險控制制度。

（5）分析方法不同：技術分析方法有共性；但從基本面分析方法上看，因為期貨投資的物件主要為商品期貨，因此分析商品本身的價格走勢特點很重要，商品價格走勢特點主要體現在商品的供求上，影響商品價格的基本因素比較明確和固定。股票基本面分析主要是具體上市公司的經營狀況

炒股與期貨的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。

炒股與期貨

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。

槓桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場裡交易無需支付全部資金，目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。

期貨槓桿

期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。

期貨是零和市場，期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段裡，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。

期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，槓桿作用十分明顯。

股票是全額保證金交易，有多少錢買多少錢的股票。

期貨是由想回避價格風險的生產者和經銷商還有願意承擔價格風險並獲取風險利潤的投機者共同參與的。

股票的參與者以投機者居多，投機者高位套牢被迫成為投資者。

期貨最顯著的特點就是提供了給現貨商和經銷商一個迴避價格風險的市場。

股票最主要的作用是融資，也就是大家經常說的圈錢。

期貨合約對應的是固定的商品比如銅，大豆。

股指的標的物是股票價格指數。而股票是有價證券。

受期貨商品成期貨價格是大家對未來走勢的一種預期本制約，離近交割月，價格將和現貨價格趨於一致。

股票價格主要受股票價值決定，也跟莊家拉抬炒作有關，和大盤的走勢密切相關。

期貨商品是有成本的，期價的過度偏離都會被市場所糾正，它的風險主要來自參與者對倉位的合理把握和操作水平高低。

股票是可以摘牌的，股價也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個公司在做假帳。

炒股與期貨不能簡單的進行對比，雖然都屬於金融市場，但是二者的投資邏輯是不同的。如果說股市與期貨的優勢，應該從以下幾點進行考慮：

1、安全形度。從資金的安全形度出發的話，在股票不退市的情況下，股票即使虧損的再多，也有賺錢的可能，因為你的權益是存在的。只是這個權益什麼時候兌現的問題。而期貨市場不同，由於期貨市場存在槓桿，一旦方向選擇錯誤，很有可能會出現爆倉的情況。是很難再回到成本的。

2、賺錢邏輯。股票市場更多的是在炒預期。或者說是在透支上市公司的未來收益。一旦踏對節奏，賺錢效應是會很快兌現的。換句話說，未來預期是一個虛的，是可以無限大的。而期貨大多是根據現貨市場的價格進行波動，是有一個準繩的，期貨市場的波動在某一時間很難脫離現貨市場而波動。所以，整體的表現會相對平穩。

3、操作習慣。在生活中，大家更習慣的是低買高賣，5塊錢買的，10塊錢賣出，這是接觸比較多的操作模式。這和股票的操作模式是一樣的。期貨由於存在做空機制，先賣後買同樣可以賺錢，但是這和我們生活中接觸的有點相悖，理解起來比較困難。操作的難度也會加大。

4、市場資金的博弈。股票市場，只有上漲才能賺錢，那麼大家的方向是一致的，就是買多，只是在選擇進場的時機和持股時間上存在一定的差異，這是股市中盈虧的根本。期貨市場中既然存在做空機制，那麼就是看誰的資金比較雄厚，是典型的大魚吃小魚的市場。

5、成交量。股票市場中的量是固定的，是根據發行的股票數量進行統計的。有規律可循。但是期貨市場是一個對賭市場，有買就有賣。成交量是不固定的。這對成交量的分析來說，是存在不確定性的。

最後再次提醒大家投資有風險，入市需謹慎！祝大家在期貨市場中獲得理想的收益。

炒股和炒期貨所主要三點不同。一個是承擔的風險不一樣，期貨的盈虧是有槓槓的，如果保證金不足，會被營業部強行平倉。所以在心態，技術，資金管理，止盈止損方面要求更高。另一個就是期貨可以做多，也可以做空來盈利，而股票只能做多。再有就是有的期貨合約會有期限，到時需要平倉或者移倉到下個交割週期。

股票和百期貨兩種都有很大風險，屬智力型投資，智力欠佳度者莫入。

股票風險不可小視，有格言道，十人炒股，一問人賺，二人平，答七人虧。

期貨屬於預判預漲希望型賺利，但判斷失誤，會損失內慘重，當然期盼容成功，收益頗豐。