低價空單？你的意思是說坐反了嗎？

空單的意義非常明確，就是看空嘛，覺得還會繼續的下跌。但是低價的含義就非常模糊了。你是在事後看見空單在低價，那在當時的時候又如何判斷這個價位是低價了？

低價空單在我的理解上，可能是這樣的。當時的時候沒有辦法判斷這個價位是高還是低。但很可能是在一波跌勢當中，做空單的理由就是順著這個跌勢，一路做下去。一直做到跌事結束為止。可能從事後來看的話，跌勢就在他開空單的時候結束了。那麼就形成了一個低價空單。這個不是他的錯，誰都可能犯錯誤。當事後諸葛亮太容易了，但真在當時的環境之下的話，可能順著趨勢不斷地向下開空單，比猜測哪裡是低價去開多單風險要小得多。哪怕最後是錯了，也是屬於錯的明明白白。不知道我的這個說法是不是解答了你的疑問？或者說是不是回答了你的問題？簡單點說，它的意義就在於順勢。

過夜單一定要設定位！如果單子止損了，不要想很快去撈回來！因為機會永遠都在，但前提是你手的籌碼還在嗎！在這個遊戲裡只有保證活的久才有活的好的可能！

低價是相對而言的，今天的低價可能就是明天的高價，可能是一個月的頂部咯。

對於趨勢的判斷，各人有自己的理解，同時，期貨市場內，有人專做日內，有人做中線趨勢。

操作模式的不同，對價格的理解就不一樣。日內交易者在當天低價開空單，肯定虧損；趨勢交易者應該是判斷當天是近期一段時間的高點，在當天的低價建立空單，是有利可圖的。

所以，期貨市場內在當天或者連續幾天在低價位置建立空單，應該是趨勢交易者在建立空單頭寸。

低價空單？如果我沒理解錯的話，是指在價格比較低的地方繼續下空單嗎？這種情況比較少見。

期貨市場中，正常的操作應該是，低買高賣。但是同時期貨市場中又沒有絕對的價格高低。任何一個價格，都會有多空雙方的存在。也就是說，有人買才能賣。也許在你眼裡是低位，但是在別人的眼裡下方依然還有空間。

如15年之前的螺紋鋼，產能嚴重過剩，期貨價格甚至低於生產成本。在當時的成本價格上方時，許多人認為跌倒低了，但是現實就是，跌破了成本價。

又或者，期貨市場中，不僅僅只是投機戶，也有套保戶。生產商，手裡有貨，但是其擔心價格繼續下跌，會讓其打不到成本，導致虧損的情況下。也會在低價開空。

綜上所述，期貨市場低價開空，雖然不多。但是在期貨市場，價格沒有絕對的高低。任何操作都有可能。機會與風險並存。

低價空單可能來自於(1)多單的止損對沖(2)產業戶的避險單(3)向下突破的程式單(4)對於未看跌的趨勢單(5)下錯單

期貨的多單和空單增加減少意味著對於的做多來力量增加或者減弱，不過，結合現貨市自場來看，需注意套保資金的影響，以股指期貨為例，期貨市場空單增加，並不意味著看空現貨百市場，相反，很有可能是現貨市場倉位較重，所以在期貨市場做空加以對沖風險，相應的，現貨倉位較重則意味著對現度貨看漲。

我的理解是這樣的。期貨本身是可以買空單的，這一點區別於股票，低價空單估計是行情反轉了，當時買入看跌的單子，結果反轉在行情高位形成的低價空單

問題問的不是很明確，理解中有兩個含義，第1種是當天的低價空單，第2種是這一波走勢的低價空單。

先來說第1種，當天低價空單。比方說4月13日玻璃2005合約跌停，很多投資者在跌停價格追空。

當天收盤價1194，結算價1206。意味著按照收盤價計算，沒有盈虧，但期貨是當日無負債結算，最終的盈虧是按照結算價來計算一手虧損（1194-1206）*20噸/手=-240元/手。

4月14日玻璃2005合約繼續下跌，這個時候你就是賺錢的，當天的盈虧是按照平倉價減去結算價來計算，不是平倉價減去開倉價，因為13號的盈虧已經算過了。

舉個例子，14日最低價1172平倉咯。一手盈利（1206-1172）*20噸/手=680。

綜合13日和14日的情況，13日虧損240，14日盈利680，加在一起賺了（680-240）=440。

第2種，開在一波行情走勢的低價空單，那不管怎麼說都是虧損的。

結合上圖玻璃2005合約，如果14號開到了1172的空單，不管是當天，還是15號肯定都是虧損的。

期貨的雙向交易制度給了期貨投資者多一倍的投資機會，換句話說，期貨的投資者比起國內其他投資者來，可獲利的空間更大，則成功的可能性就更高。舉個例 子，2003年全年大連的黃豆都處於一個大牛市中，期貨投資者當時可以選擇做“多”來獲利；到了2004年4月份，國家出臺了宏觀調控政策，對國內商品市 場需求影響較大，之後黃豆又連續跌了一年多，期貨投資者則可選擇做“空”，同樣在這一年多的熊市中獲得巨大收益。中國的證券市場目前還沒有做空機制，即投資者在不持有股票的情況下不可以進行賣出。即使在一些國家和地區較成熟的證券市場上，現貨股票做空機制的運用條件 也是受到一定限制的。因此，在沒有做空機制條件的證券市場上股票投資者只能在看漲時買進入市，在看跌時將所持有的股票賣掉或者只能持幣觀望。這種單向交易 機制在一定程式上影響了投資者的資金利用效率，使投資者在漫長的熊市中缺少投資機會。同時，單向交易機制下會造成股市中多空力量的不均衡，從而會形成大量 資金的集中進退，加劇股市的波動。期貨做空是什麼意思？期貨是相對於現貨的一個概念，從嚴格意義上來說，期貨並非是一種商品，那麼期貨做空是什麼意思呢?

一、期貨做空的定義

做空是指預期未來行情下跌，將手中股票按價格賣出，待行情跌後買進，獲利差價利潤。期貨實行的是保證金機制，交易的是商品的標準合約而不是商品本身。所以期貨中只需有一定的保證金就可以根據需要直接買賣商品的合約。而做空就是在預計商品價格要走低的情況下，直接賣出商品合約的操作。因為我們賣出的是未來特定時間交割的商品合約，所以只要在到期日之前履約即可，賣出時手中不必有相應的合約。履約的手段分為對沖和交割，對沖即買入等量的合約平倉，交割則是拿出符合標準的實物商品。

二、做空的概述

做空是一種股票期貨等投資術語：就是比如說當你預期某一股票未來會跌，就在當期價位高時賣出你的股票，再在股價跌到一定程度時買進，這樣差價就是你的利潤。其特點為先賣後買的 交易行為。做空是股票、期貨等市場的一種操作模式。和 做多是反的，理論上是先將貨賣出，再買進歸還。一般正規的做空市場是有一箇中立倉提供借貨的平臺。這種模式在價格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進來賣出，等跌了之後在買進歸還。這樣買進的仍然是低位，賣出的仍然是高位，只不過操作程式反了。

想弄明白期貨市場中低價空單的意義，就要先弄明白，誰會在低價的時候做空。

我個人認為，有三種人會低價做空。

第一種是繼續看空的人。雖然期貨價格很低，但是仍舊有人認為價格會更低。就好比你從日線上看，現在價格是低價，但是從月線上看，卻是高價。

第二種是多單被套的人。他們之前看多，進場後被套，他們期待價格上漲，卻一次次失望，最後喪失耐性，忍痛割肉離場。

第三種就是做多的大資金。現在價格很低，大資金趁低價進場做多，因為資金很大，市場短時間消化不了，並且因為大資金的買買買導致價格上漲。但是價格上漲不符合大資金低價進場的原則，因為他們還沒吃夠。所以價格在低價稍有反彈，就會在上方佈局很多空單，畝地是讓價格繼續保持低價，只有大資金全部進場完畢，他們全部低價多單進場了，價格可以上漲了，就會把上方的空單撤掉，讓價格上漲。

第一種和第二種都是散戶，他們不論是做空還是做多都沒有任何意義，因為他們改變不了市場。第三種是主力，他們資金足夠多，足夠專業，可利用的資源足夠多，不僅能短期控盤，還能控制輿論，底部製造恐慌，頂部製造繁榮。跟著主力走，才是真正的順勢而為。