我是國家一級理財師，這是一個家庭財務的流動性安排問題。分長中短期進行考慮。

在預期範圍層面，我的建議：短期流動性上考慮

三到六個月的準備金用以覆蓋必要的生活開支。

作用為何？

當然應對可以預見的風險事件。疫情，失業等，具體不贅述。

這個永遠是動態的。就是說每時每刻都有的。

中期流動性考慮

這個要看投資週期和家庭具體的財務結構，以及消費需求。

舉例說明，假如我給自己的目標是三年買一款價值十萬的勞力士手錶，五年給自己換一臺一百萬的保時捷，十年給家換一套2000萬的房子。數字供參考。

那麼我要為這些目標進行提前的投資安排。各類資產什麼時候回款，心中有數。

一般來說股票基金投資等，以幾年為單位週期的投資產品可以重點考慮。

長期流動性考慮

一般超過十年的就是長期的考慮。

比如孩子出生後考慮到未來上大學的教育費用，結婚費用，置業費用，創業費用，以及自己未來的養老費用等。

長期流動性用長期的資產類目進行承載，在中國最常見是房產，年金。

在非預期範圍層面，我的建議：

準備好一定的保險轉移非預期損失給保險公司。

這個還是投資組合的問題

我們把資產分一下類：

完全由流動性的，包括貨幣、股票、理財茶品；半流動性的，包括房產、土地、汽車，著急了賣不掉還能抵押貸款；無流動性的，產房、裝置等

投資的時候要合理分配比例，設定一個IRR的目標，在一定假設前提下，比在如保證6個月的現金或者完全流動性資產的情況下，保證收益率在8%，經過各種計算就能制定出一個組合目標。

無流動性資產要能賺錢

無流動性資產最要重視，產房裝置背後是很多員工，在消耗現金流，這種投資要不不做，一旦要做，最求的淨資產收益率要達到20%以上。淨資產收益率高的話需要以下幾個條件：

銷售利潤率要高；資產週轉率要高；槓桿要高，也就是能從銀行貸出款來。

如果是無流動性，短期又無現金流的情況，比如參股一個高科技企業，等其上市才有收益。

這種情況下，投資最好和主業相關，透過參與其產業鏈之後獲取收益。從而提高總體投資收益率。

短期沒有特別好的資產機率很大

本輪貨幣增發之後，金融機構都在鬧資產荒。房地產的調控壓力又很大，好資產連金融機構都不夠用，普通的投資機構更難染指。

錢生錢的時代要過去了

歐美國家的儲蓄利率在1%-2%之間，日本還是負利率。中國改革開放三十多年，由於經濟的超高速增長，出現了資產的超高速增長，很多人就可以靠投資生活的很好。後面咋辦，資產增長的空間不大了，還是得需要靠智力、靠能力賺錢了。比如投資變成非常非常專業性，真的可以實現價值發現的目的：

對所投資的行業真的懂；有能力給企業賦能；所投專案要有協同效應，互相賦能。總結

時代在改變，本次疫情就是加速了這種變化，敢於創新求變才能博出機會。

我想你的現金流的意思應該不是指生活成本預留資金。

這個現金流和資產投資的關係，其實我思考了挺長時間，在巴菲特致股東的信中有描述，就是手裡永遠留一部分現金。

我特別不理解，作價值投資，為什麼不把所有的錢都買到幾家好公司，實現利益最大化，留現金幹什麼呢？我一直沒有理解，經歷了這次疫情我明白了，在經濟危機或者重大疫情的時候，基本一大片都被低估的好公司，特別便宜，這時候如果沒有現金，就會喪失好機遇。

歷史上李嘉誠，巴菲特他們的發家史都是抓住了兩三次重大經濟危機和疫情，大量現金買入，人生得到了轉折。

所以這也是一定要預留現金的重要性，那我的理解就是，你找到自己的好公司之後，就不要再投了，積累現金流，等到下一次好機遇的時候果斷出手。歷經兩三次，你就會得到一個不同的人生。