做任何交易都要有自己的交易系統，也就是止損止盈的規則，該止損就止損，高手也是一樣的，除非是主力大資金，但行情違背自己的頭寸方向時候，賬戶擔保比例不足，該砍還得砍，沒有例外。就如索羅斯，宏觀對沖交易，錯了還是止損

問題不在於如何止損，而在於如何開倉。

如果是趨勢交易，那麼止損就應該是趨勢反轉止損。那麼止損點其實只有兩個。

第一個止損位置是趨勢起點。如果價格執行一段時間後觸及到趨勢起點，說明趨勢被破壞，那麼應該止損。

第二個止損位置是趨勢末端的反轉點。這是一個變化的點。這個點是價格在趨勢運行當中的最後一個階段調整點。如果價格觸及該點或反趨勢突破該點，意味著趨勢被破壞，那麼應該止損出局。

應該儘可能的在接近於兩個止損點的位置開倉。 而不是開倉之後才去分析應該在什麼位置止損。

第1點：止損不可避免，任何一個頂尖的交易員也好，只要是交易者，他都避不開止損。對於一個完全避不開的一個東西，我們其實不用太耿耿於懷，直接面對就好，因為它本身來說，止損跟止盈是相伴而生的盈虧同源。

第2點：另外一個止損相對來說它也是一片過濾，把一些不堅定的一些所謂的同道之人踢出去。這樣的話，當真正的行情來臨的時候，跟你分享蛋糕的人少了很多。這麼一想的話是不是又覺得很開心，止損反而是你的朋友，不是你的敵人。

第3點：單純的把一個止損拿出來的話不全面，因為止損包括資金管理，包括交易體系，他們其實是一個整體，一整套系統裡面的。而我們需要做的事，這樣的止損是不是符合你交易體系裡面正常的止損不可避免的止損。如果這個止損是僅僅是因為你的一些失誤也好，或者貪嗔痴慢疑裡面的任何一種也好，這種止損的話，就不是你係統所謂的不可避免是，人為的，這樣的話就需要經常的去反覆檢視你的交易筆記。

在交易中止損的重要性不言而喻，而很多新手穩定虧損的一個原因就是經常止損，你要是說高手是怎麼樣做的？可以說一點就是，止損高手也會止損，只是高手止盈的時候肯定跟新人不一樣，也就是經常說的盈虧比。盈虧比的意思就是平均盈利/平均虧損。比如我們做恆指交易了10次，他虧了5次共虧1000，他賺了5次共賺了2000，那麼他的盈虧比就是400/200，盈虧比值就是2：1。決定了一個交易員在一個較長週期裡能否盈利的關鍵是：勝率*盈虧比。比如上面的例子，10次交易，5次對，5次錯，勝率50%。但是他的盈虧比是2。他正確的時候賺的多，虧錢的時候虧的少，所以他就是可以盈利的，他只要能夠將這個優勢保持下去就可以了。所以說，盈虧比有何意義?它是決定了交易者能夠盈利的關鍵。為什麼說做交易要截斷虧損，讓利潤奔跑，擁抱趨勢?就是為了盈虧比。因為如果能夠在一波超大趨勢中擁有正確的倉位，實現了一筆巨大的盈利的話，你的平均盈虧就會被拉大。比如，你交易了4次盈利2000元，平均盈利為500。但是你第五次盈利了8000，你的平均盈利瞬間變成了2000，在平均虧損不變的情況下，盈虧比提高了4倍。你的盈利預期就更加穩定。如何正確使用?就是上面我所說的，放開盈利端。在正常情況下，設計自己能夠習慣的勝率和盈虧比。比如，賺10個點就平，虧10個點就砍，盈虧比為1:1，勝率將根據交易者的交易模式而定，比如我們拋硬幣，那勝率就是50%。在這種情況下，我們是無法盈利的，因為50%的機率虧10，50%的機率賺10。但是，如果你讓利潤奔跑起來，比如你還有10%的機率可以賺100。這樣你的盈虧比就有機會突破1:1，變成了2:1。這時候，你的50%勝率就有了優勢了，因為你交易100次，50次每次賺20，50次每次虧10，你總體可以實現盈利。這就是盈虧比，它是非常關鍵的要素。建議重點關注。

如何才能成為一個期貨投資高手？

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　　很多期貨人交易了很長時間，他們付出了大量的時間和精力，但是就是沒有捅破那層窗戶紙，這就是因為缺少那1%的靈感，我稱它為洞察力。

　　我曾經看過一篇文章，說的是，在某段時間的期貨交易過程中，一個期貨交易者會偶然間出現一種“頓悟”的感覺。即忽然間明白了，原來期貨交易應該是這樣。

　　所以，如何成為傳說中的期貨交易高手？

　　大量的學習交易知識，控制好風險，然後大量的去進行期貨交易，抗住失敗帶來的挫敗感，控制短暫成功帶來的狂妄，極度自律的對待自己的交易。然後大量的反思，如何能夠更好的處理單子？真正的期貨交易高手，這是必經的過程。拼努力，他不會輸給任何人。

　　然後，在這個過程中，經常能夠洞察到期貨交易過程中的各種陷阱，看到真相。自我提升。

　　勤奮+悟性，你就可以成為期貨交易高手了

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　　我覺得成為任何行業高手的路徑都是一樣的。10000小時的學習鑽研，一點點悟性，一點點天賦和必不可少的幸運。

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　　透過這幾年和那麼多做期貨的人接觸下來，我終於還是想明白一件事：那就是有的人做交易，無論他怎麼努力，都成為不了我們所說的交易高手，這就是差異化。想成為高手我覺得一定要做到以下幾點：

　　1、相信市場，相信自己

　　2、方向不對，一切白費

　　3、高手向來只說理念和策略，從來不說在哪做單

　　4、高手不是天生的，離不開後天的求教和努力

　　5、期貨交易要打好基礎，切莫急於求成

　　期貨交易就是如此，你的眼睛一直盯在如何成為一個高手上，而不願去做一些基礎的學習；你的目光一直盯著是不是能盈利上，而不願意去不斷測試改進一下策略；學過之後不去反思，不缺分析內因，什麼時候才能有所成就，有所長進呢？如果你做不到這一點，就如同我開頭說的，你看再多的書，再怎麼努力，那不過是重複錯誤的行為，做再多的交易都沒有用的。

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　　很簡單，但也很難。

　　1、明白趨勢——十年功；

　　2、認清趨勢——無限功（各品種，包括股票、商品、外匯及衍生品等）。

　　有了第1點，再對第2點的某個、某些品種有一定理解，就能做趨勢了。

　　光有第1點，可能做得還不到位；兩點結合，就是兩條腿。

這個問題不會有答案，因為高手的做法是一整套系統，不是一個點。即使告訴你方法，你也做不到。高手之所以高手，在於他既知道該怎麼做，也能做到。你虧損，是因為壓根不知道怎麼做。要不就是知道，卻做不到。

交易就是要不斷的認錯。高手也是順著趨勢而做交易，而不是抄底摸頂。每個大的虧損都是因為小的錯誤引起的，所以不要怕止損。

假如我的本金是100萬，我第一次最多入場10%，即10萬元，10萬元不賺錢我絕對不第二次入場，更不會去攤薄成本。也就是說，要虧我也是虧小錢，10萬元，也就是說，要保住本金。

現在，我們回到期貨市場，假如合約是1:10的槓桿，同樣是100萬本金，我第一次入場的資金是多少？最多1萬，1:10後，就是10萬，所以在期貨市場，第一次入場我是1萬，不是10萬，更不是30萬。

不知道你現在明白我講的道理沒有。期貨根本不可怕，期貨就是股市，放輕鬆一點。另外，期貨1萬就是以小博大，如何理解？虧就是虧1萬，賺就是1:10的槓桿賺，就是以小博大。

做期貨的很少有人不止損，止損看起來是馬上虧了錢，賬面損失變成了實際損失，但是不止損往往損失更大。當交易員該止損不執行的時候，他任何的系統、任何的技術還有任何的其他所有的，他認為能在期貨市場賺錢的一切都是無效的，無論那些是多麼優秀。此刻他就是一個不甘心失敗的賭徒，他也失去了原本可以重新開倉賺錢的機會。

所以，執行止損是交易能力的重要一部分，當然，前提是交易系統或者方法是有效的。正常做交易應該先算好止損價位，止損點位過大就不適合開倉操作。當頻繁止損卻沒有賺到錢時，減小倉位，減少交易，最佳化系統再賺錢不遲。

分為兩部分聊這個話題：1、高手是怎樣操作的；2、怎麼看待總是止損。

我見過的期貨交易的高手，大致分為以下三類：

1、基本面的高手

這類人對於宏觀經濟、行業週期和供需關係有極為深入的研究，所以他們在價格出現明顯的錯估時，會有極強的敏銳度和嗅覺，開始尋找邊際驅動力。

一旦發現行情具有價格錯估+邊際驅動，他們就會扣動扳機，而且通常會重倉出擊。

這類高手耐心蟄伏，等待機會，一擊致命，一鳴驚人。當然，他們偶爾也會犯錯，犯錯的代價也會很大。

總得來說，成為這類人門檻很高，一旦成了，很快就可以功成名就。

2、量化的高手

這類人通常是資料處理和計算機的高手，他們把各類行情資料、基本面資料加以處理，用計算機程式研究分析，甚至用上機器學習，形成交易策略。

這類高手對於資料處理和程式設計非常精通，並且能夠不斷開發出更加最佳化的策略。

3、博弈的高手

這類人大部分是野生的，他們在經歷了一定的挫折之後，放棄了基本面和量化，選擇了博弈這條路。

他們常掛在嘴邊的就是：截斷虧損，讓利潤奔跑。

這類人對市場和自我有著極為深刻的認知，他們不會計較偶爾的得失，他們會長期堅定執行自己的交易系統，並且堅信在足夠長的時期內，可以收穫一部分盈利。

這種做法賺錢很慢，需要依靠複利加持才能致富。但是對於大部分人來說，這是唯一可行的路徑了。

經過上面所說，可以看出，一段時間的總是止損完全沒有問題。對於前兩類高手，止損頻率都會很低，但是對於依賴博弈的高手來說，連續的止損是再正常不過的了。

這一類高手在面對連續止損時，面不改色心不跳，依然堅定的執行自己的交易系統，不管下次是不是再次止損。

總之，高手不是不止損，而是對止損有合理、深刻的認知。

適當的設止損位是有必要的，但是設止損的幅度也沒必要設得過小，如果太小的話，在盤中一震盪就被人為的止損了，這樣很難賺得較高的利潤，因為你設的止損幅度過小的話，止盈幅度也不會設得太大。以下講講本人的操作生涯，以達相互學習。

我自1994年進入股市，2006年開始進入期貨交易了，一直到現在都沒有停過，可以說是一個老期貨手了，以下談談本人對期貨交易的幾點建議：

第一，期貨交易首先要考慮的是資金的安全，不管任何時候，任何環境，還是對某一次的交易你就算非常有信心和把握有較大的盈利等等，都千萬不要重倉，我覺得最多最多別超過50%資金倉位，以此養成交易的習慣和自己控制住自己太貪的心理。

第二，重勢不重價，最好能有趨勢形成了，先設了止損位(幅度也不能太小)，然後拿出一部分的資金買入持有，然後做趨勢，只要趨勢沒有被破壞，可堅定持有，或者在盈利較大的情況下可適當減倉。

第三，要做比較熟悉的品種，在考慮買入之前一定先做個規劃和了解當前該品種的各種情況，比如買入資金要怎麼安排、該品種的當前的供求關係、潛在的利空或利好、除非發生了不可抗拒的因素，不然都要在做足該品種的影響的各種因素，做到心裡有底。正所謂知己知彼，百戰百勝。

總之，人性的貪婪和恐懼是無法避免的。主要是控制住總倉位和對要做的品種詳細瞭解，期貨交易的機會經常有的，不要抱有一夜暴富的心理，慢慢地養成交易的習慣，總結一下失敗的原因並加以改正，久而久之，當你發現在交易的樂趣時，說明你或許成功了。

以上觀點僅供參考，並以此共勉，各位大神的觀點呢？

從三個方面看，散戶經不住誘惑、貪婪、恐懼三種心態的控制。禮佛摩爾說過機會是等來的。散戶要有耐心，市場不是隨時都有機會的。散戶只要記住只買關鍵點，只在關鍵點賣 。就萬事無憂了。

期貨其實受到訊息面影響是有點大的，但是我們要從期貨的本質去了解下期貨，

首先期貨相對應的就是現貨，拿商品期貨來舉例。

所有商品都是有他自身的價值，在正常的情況下，他不可能跌倒沒有價值或者低於本身價值太多的價格。

從而我們也可以得出，期貨也是一樣的，他在正常的市場走向中，就是維持一定的範圍去震盪徘徊。超跌了買入，到了高點賣出。

而為什麼有很多散戶會在期貨市場上有著巨大的虧損？

我覺得最重要的還是心態，

有一個好的心態才有一個好的規劃及策略。

很多人說一定要設定止損，止損才是王道，但是如何設定呢？10個點？20個點？還是50個點？拿螺紋鋼做比較，很多人設定的是20個點的止損，但是多少人都是剛好打到了止損點止損了，價格反彈了？

因為期貨是T+0的交易方式，所以很多人是日內交易的，賺錢效應其實是有的，只要您不盲目的相信，如螺紋到了4500了，您還相信他能夠繼續上漲？能漲到1000點？不太現實，那時候如果您還繼續加多，那您說怪誰呢？

另外一點，就是倉位的控制，做所有的投資最忌諱的就是重倉操作，股票如此，期貨亦如此。

拋開運氣角度，極少數投資者能夠一把梭哈剛好抄底完成，所有我們在佈局建倉的時候一定是輕倉操作，【如做多】您覺得位置低了，可以買點，如果價格繼續下降，您還有其他的倉位去補倉，去降低倉位，或者去做波段降低成本，但是如果您全部進去了，一段時間連續單邊行情，那麼您可能就是最慘最煎熬的韭菜了。

再細的東西就不講了，有不同意見的可以多交流。

沒有什麼一蹴而就，娓娓道來才是人生

這話說的就好像高手不會止損一樣，且該問題的題主，很可能更關注成功率，而不是構成實際盈虧的交易盈虧比。但長時間以來，我所見到的那些虧損的交易者，他們一直以為交易高手不會止損，或者說基本上少有止損。實際上，這種想法本身就有問題。期貨交易止損是一個很正常的事情，不管是短線交易還是中長，只要是一直在做，不可能不會出現止損的情況，甚至還有可能會時常止損。那麼高手是如何操作的，是不是就不止損了？

答案並非如此！如果是長線交易者，可能止損的次數會比較少，但不會不止損。首先因為虧損的時候，他並不是立即止損的，而是一直扛著虧損不出，這樣在方向正確的情況下，前期的虧損還能再扛回來。這種操作的代表人物有：林廣袤、傅海棠、吳洪韜。

林廣袤在08年開始抄底棉花的時候，一度浮虧達到60%，甚至有一天虧損50%的經歷。按照他的話來說，賬面浮虧是常態，而且經常性的滿倉浮盈加倉操作。但這有個前提，那就是預期行情較大的情況下，他才敢這樣操作，也就是說一切操作都是建立在預期的開倉條件之下。重提當年的行情，他表示：輸不起的不是錢，輸不起的是機會。當失去這個機會後，可能5-10年棉花都沒有這樣的大行情。事實上，他的看法也基本沒有什麼問題，從那之後，棉花再沒有那麼大行情，當然我們也可以期待一下未來的行情，說不定今年或者明年，還會再有這樣的機會。

傅海棠經歷過棉花一戰後，開始做黑色的品種。其結果呢！一個億多的資金，一度虧損到剩1500多萬，回撤將近90%，大佬幾乎要折戟在當年的黑色行情裡，如果這一下子虧完，可能他真的要沉了。但16年的黑色大反彈，讓他又再度盈利幾個億。

吳洪韜2015年抄底豆粕的時候，一度賬面虧損嚴重。當年的豆粕就是盤著不漲，而相對之下，美豆卻是一直在漲。很明顯，當年的豆粕近期合約存在著控盤現象，否則也不會出現這種美豆漲，豆粕沒有反應的情況。吳當時最初倉位開的輕，但後面倉位加上來之後，行情仍是變化不大，甚至還一度又繼續下跌。據我瞭解的，吳當時虧的，都不敢去看盤面了，直接躲到廟裡。這些都是有賬單為證的，並不是胡謅。後來豆粕大漲，豆粕王再度封神。

與此同時，還有一個人物，那就是王春祿，也是一度因為豆粕不漲，導致賬面浮虧很大，一直在追加保證金，但好在資金並不多。大概熬了有幾個月，豆粕才掀起一波大行情，他的賬戶從5萬，短短兩個月的時間裡做到131萬。他的成功率達到94%，為什麼那麼高，這就是幾乎不止損的結果。因為持倉資金並不大，他操作起來就會死扛，下跌就追加一點保證金，行情啟動就浮盈加倉。但這裡說明一下，他們的死磕不是無腦的，而是建立在預期的開倉條件之下，如果超出這個範圍還是會考慮止損。

如果是短線的交易者，那麼止損的次數就會有很多。做的週期越短，止損的次數就會越多。去年給大家說過吳偉淼是吧！他的賬戶一年多從5000做到累積167萬，但實際成功率只有67%，且隨著長時間的操作，成功率還在下降。即便是如此，他的累積盈利依舊在不斷增加。

除了上面的之外，我知道的還有一個，成功率只有11%，大家可能覺得這樣的成功率，基本上就是來送人頭的，但實際上這個交易者依舊很厲害。他基本上出手就是虧損的，止損從次數很多，但只要抓住一波行情，他的盈利就會很大。這種情況有點像，做進去之後，行情天天下跌，然後突然一根大陽線上去；然後繼續天天小陰線下跌，再接著一根大陽線上去。因此，他的操作基本上都是小止損，大止盈。

這類情況有點像是曾國藩對太平天國的戰爭，前期的曾國藩幾乎是屢戰屢敗，但最終笑到最後的依舊是他。楚漢爭霸，漢王劉邦次次戰役都被項王打得丟盔棄甲。好不容易撿到項羽在山東平叛彭城空虛的機會，他率領60萬聯軍攻佔了彭城，最終還是被項王回援的3萬精兵反殺接近20萬。再後來呢？四面楚歌垓下被圍的卻是項羽，劉邦卻最終彈定了天下。

所以，後面的就不說了吧！