其實很多人把穩定盈利理解錯了，他們的基礎不是穩定+盈利，而是盈利求穩定。怎麼區分兩者的區別呢？

穩定+盈利，首先是求穩定，盈不盈利先不扯。就是要把穩定給控制住，哪怕是穩定虧損，只要幅度是穩定的，那也是穩定。穩定持續的小幅虧損遠比大起大落的不穩定的盈利強得多。

穩定是節奏的穩定，幅度的穩定，一切都體現了交易者的掌控力度。穩定的有節制的虧損，或許此時只是交易者技術上存在漏洞，但掌控力卻沒問題。一旦某天思路轉過來，解決了漏洞，那麼這種高超的掌控力一定會成為盈利的穩定推手。所謂一念成佛一念成魔就是這個道理，一切框架都已經搭建，只要驅動力是正向的，一切水到渠成。

但大起大落，隨機起伏的操作，即使技術再完善，也是竹籃打水。因為沒有掌控力的交易，最終淪為市場的奴隸。盈虧都只是短期的運氣，沒有未來沒有希望，沒有信心。

穩定+盈利，是先求穩，再圖盈利，分兩步走。先解決掌控力，再解決技術能力，以道馭術。穩，是習慣下的結果。從一開始就要形成習慣，隨著時間的推移，習慣會越發根深蒂固，形成本能的執行力，交易者本身就成了程式化機器，超強的執行力是長期訓練的結果。

至於盈利，是對盤面行情的選擇和理解，這部分是隨著時間推移，經驗積累必然增加的一個過程，必有終點。而習慣，如果一開始形成了錯誤的，隨著時間推移，積重難返。即使以後技術達到了高度，但錯誤的習慣已經深入骨髓，非刮骨療傷不可，否則技術再好無救。

有很多交易者技術OK了，但抵不住長期的惡習造成的大虧。你有過一次大虧，就會有第二次，第三次，大虧就成了習慣的使然，失敗也就成了你的宿命。

穩定+盈利=習慣+大機率

我們再講講市場大部分交易者眼裡的穩定盈利是什麼。

大部分交易者認為的穩定盈利實際上是盈利求穩定，那是盈利放在前面，穩定放在後面。追求的是一直持續不斷的盈利。大家想想是不是這樣，再想想可不可能。

之前說過盈利只是分別心對結果一分為二的區分對待。當盈利放在前面，註定了會抗拒虧損，拒絕虧損，有選擇的對待結果，並強求穩定。這種思維邏輯下會導致什麼情況發生？

是不是，事物的邏輯一定會讓交易者選擇扛單，不接受虧損，拒絕回撤。要求贏，渴望贏，害怕輸，想賺怕虧。

在這種思維下的典型特徵是計算複利，看看自己小几萬的賬戶在穩定盈利下多久可以變成億萬土豪。計算機有催化作用，短暫的計算就能跨越千辛萬苦把你帶到幸福的彼岸。快樂不可言喻，於是行動也就情不自禁了。

如果你常常在算這個賬，那不好意思，你就是在這個錯誤思路下不可自拔的可憐人。

穩定盈利，眾人的理解差別巨大，雖都是這四個字，但中國文字博大精深，其意卻完全是兩條方向不同的途徑。

兩種理解，是兩種不同的底層思維。穩定+盈利，底層思維是不大虧，不賺錢是正常的。盈利求穩定底層思維是不能虧，不賺錢我和你拼了。兩種不同的底層思維在必然的邏輯發展下得出來的結果顯而易見。

你究竟在談哪種穩定盈利呢，你的底層思維是什麼呢？

請回答：人如何才算永生？

1、中華文明上下五千年，如果一個人目前年齡是5000歲，那麼算永生嗎？

2、如果地球的壽命是100億年，那麼是否永生就是活100億年？

3、如果一個人的壽命是100歲，但他的子子孫孫無窮匱也，這算永生嗎？

所以穩定盈利只是一個概念，跟永生的概念一樣，是個無法定義的存在，但我們可以透過一些世俗的約定俗成來稍微給它劃一個界限。

1、時間認定法，普遍認為只要一套交易系統成功執行三年以上，並且資金曲線並不是大起大落，而是呈現趨勢性向上的特徵，那麼我們說這套系統是可以穩定盈利的，這通常也是交易類公司面向草根交易員的社招標準，嚴格的會讓你提供三年的賬戶交易記錄，篩選類的會讓你提供至少半年的交易記錄。

2、週期認定法，一套交易系統至少經歷過一次牛熊市的考驗，對於股市來說2007年的牛市，2008年的熊市，2014年的牛市，2015年的熊市，一套交易系統既能夠在牛市中擴大利潤，又能在熊市中控制風險，這樣的交易系統至少值得一看。

最後，穩定盈利本身只是一個概念，沒有嚴格的界定標準，同時市場本身也是與時俱進的，過去的不等於未來，重要的還是認知的提升，策略的取捨，沒有絕對的穩定盈利。

交易者最夢寐以求的就是實現穩定盈利，這樣自己就可以輕鬆地享受錢生錢的樂趣。事實上，很多朋友都是今天賺點，明天就虧了，反反覆覆的，而有的感覺穩定了一段時間，比如半年，一加大資金或者倉位，立馬就完蛋。那麼，穩定盈利的難點在哪裡，如何才叫穩定盈利？判斷穩定盈利的關鍵在於交易系統的穩定，這個交易系統的穩定有幾個基本要素，系統基於量化的原理設計（盤中和盤後分析保持一致的關鍵），量化的基礎一直幾乎保持不變，可以隨意切換運用於任意幾個品種去交易，可以運用於一個品種的幾個週期等。只有滿足以上要素，那麼，你即使暫時還不能穩定盈利，離穩定盈利也不會太遠了。而很多交易者，最擅長的是修改系統，不斷的設計新交易系統，然後信心滿滿的操作，然後失敗，然後推翻，然後重複上面的一切。一年能設計10個系統。一個品種能設計好幾個系統。而穩定盈利的系統一個就好，隨意地應用，不論多長時間後，你還是在運用這個系統，做一個新品種也仍然用這個系統很快上手。其中的差別，對照自己的情況看看就清楚了。既然穩定盈利是基於系統的穩定，那麼，一定時間的穩定來當作穩定盈利的依據是錯誤，今年你可能屬於3%的盈利者，明年你可能就是哪97%的一分子。設計交易系統不僅要遵循上述所說的要素，還要認真思考，是否符合原理，正常人思維的原理即可。比如一突破就將所有能進的倉位反手下單，然後反覆連續交易，這個你如果稍微跳開你所學的任何交易技巧，自己去分析下機率，立馬就清楚為什麼是不正確的。如果一個交易系統從設計的原理上都站不住腳，怎麼能幫助你實現穩定盈利呢？如果自己沒法正確思考這個問題的朋友，可以聯絡我，我在不忙的時候會告訴你答案。最後，想說的是，沒法穩定盈利的問題在於，你可能沒意識到自己一直在模仿錯誤的交易方法和模式，這個是任何一個交易者都必須停下來思考的，不敢去否定，何來肯定！

穩定盈利是人人追求的目標，對於如何衡量一個人是否穩定盈利，可以參考兩項指標。

首先是時間指標。無數的投資者在牛市中賺了錢，但牛市一結束，不僅將原先賺的賠了回去，還反而損失本金，這樣顯然就算不上是穩定盈利。比如2007年牛市階段賺了錢，但隨後一年就在股市中大出血，再如2014年賺了錢，到2015年又大虧，就不能算是穩定盈利。就A股市場而言，因為有著4-5年一個牛熊輪迴的特點，所以至少要用5年以上的時間跨度來衡量。也就是說，如果在連續5年的時間段內，一個人在股市中總體是盈利的，可以認為具備了穩定盈利的基礎，否則就不具備。

其次是用交易系統指標來衡量。一個人交易100次，每次盈虧數值一樣的情況下，如果51次盈利，49次虧損，就意味著系統是一個穩定盈利的系統。或者100次交易，90次虧損10次盈利，但平均每次虧損只是虧損1元，而每次盈利為10元，這也是一種穩定的盈利系統。如果上述資料在成千上萬次的交易中保持相對穩定，則可視為是可以實現穩定盈利的系統。

記得在2007年的牛市中，私募趙丹陽在大盤3000點時清空了手中股票，於是遭到眾人嘲笑，而在2008年大盤跌回到1664點後，眾多基金虧損累累，於是人們才發現，在這輪牛熊中，趙丹陽才是最大的贏家。

從這也可看出，要真正實現穩定盈利，還需要懂得在股市中有所為有所不為，躲避過熊市，在相對有投資價值時介入，才更有可能實現穩定盈利。那些不顧市場高低，一年四季天天都在股市交易的投資者，則較難成為穩定盈利的投資者。

在交易中怎麼樣才做，怎麼樣才能做到穩定的盈利？這是一個克服貪婪心態的問題，這也是一個核心問題。

假設我們買了一隻牛股，最初買賣的是買的時候設立的，盈利目標是50%，因為是牛股，這可能也是誤打誤撞買進去的，你買的時候也不知道它能夠漲多少是吧？但是，當達到你的止盈點的時候，達到你的盈利目標的時候，你的貪婪心態就開始發酵了，你會不會在這個位置清倉走人呢？實現真正意義的落袋為安呢，這是一個很大的問題。

要實現真正意義上的穩定盈利，必須很好的堅定自己交易系統當中的子系統：盈利結算系統。

你買入的股票，必須要有盈利目標，當達到盈利目標的時候必須遵守原來的計劃，獲利了結，然後再根據你的結算系統，將盈利資金進行分配。

交易中沒有什麼事情是絕對的，這也是交易最大的魅力，同樣穩定盈利也是一個週期相對的概念。

比如，我們說巴菲特每年的盈利率是在30%左右，當然不是說他沒一年都可以賺到30%，在他早期的交易生涯中甚至還有時候是虧損的。

那麼，怎麼才算是穩定穩定盈利？

穩定盈利實際上是相對於你的交易週期來說的，如果你是日內交易者，那麼做到每天收盤都是盈利的顯然不可能，開盤時間內每個小時段都是盈利的顯然也不可能，你應該追求的是以周或者月為單位結算下來是盈利的，這中間可能有一兩天是虧損的，但是隻要虧損的不多就會被其餘交易日的盈利完全彌補之後還有盈餘，這就是實現穩定盈利的途徑。

所以，對於穩定盈利的追求應該是在你交易週期之上的週期的穩定，只有這樣你才可能合理的定義盈虧比。

實際上我們會發現，穩定盈利的問題實際上是選擇什麼週期內什麼盈虧比的問題，只要你特定週期內的盈虧比沒有問題，合理的執行自己的交易規則，實現穩定盈利那只是週期的問題。

怎樣才算得穩定盈利？我的理解是資金曲線趨勢相對平穩並向上，在一個固定週期比如以周月為單位，每個週期的盈虧都是正值或微虧，回撤幅度小，這說明作業系統的穩定性強，操作方法正確，風險率低，未來有持續盈利的能力。

關於你說的穩定盈利，具體我想從三方面來分析分析。交易主體 交易目的 盈利的可持續性

第一點：交易主體

做任何方面的交易，不管是股票，債券，基金，期貨，股指等等，都是為了獲取一個差價，因此交易的中心就在於差價越高，你的收益就越大。但是具體到投資主體上，我們就得劃分來分析。比如交易股票，投資的主體是上市企業，那麼獲取差價以及企業的高分紅為主要收益來源，因此選擇好的企業，做好長線持股的準備。比如交易債券，投資的主體是可能是上市公司或者金融機構，主要的收益來源是獲取債券利息+差價，而債券利息收入一般固定了，所以想獲得超額收益那就得差價了，這一般和央行政策以及企業或者機構的信用掛鉤，適合穩定性投資者。比如你投資的是股指，那麼你的投資主體是市場環境或者說是一籃子股票，市場好的情況下，你的收益一般會高於債券而低於股票，市場差的情況下，你的收益可能會高於股票，且低於債券。因此，首先你得明白你交易的主體是什麼，根據主體型別，預想的投資收益會有一定的差別

第二點：交易目的

這一點，其實很簡單，基本所有人的初衷就是為了賺錢。當然，不乏有些人覺得好玩，打發下退休時間或者用來練練手的。雖然簡單，但很關鍵，你投資就是為了賺錢，別無其它

第三點：盈利的可持續性

這點最為重要，也直接關乎到你的最終收益。我們常說，跑的快不算本事，你能跑的多遠，跑多久，才見厲害。那麼這裡就有兩點要注意：收益率，時間。收益率，我們指的是年收益率，每年獲取的收益超過本金的比率。年收益率越高，你的收益就越大。時間，即可持續性，收益率越高，時間週期越長，你的盈利即呈現指數性增長，這是所有投資者夢寐以求的。需要補充一點，上面我們提到了交易主體，所以你得具體劃分。例如股票，那麼你的年收益率達到30%，那就很完美了。如果是債券，你就不可能獲得年收益率30%，一般在4%-10%區間。如果是股指期貨，那每年有10%-15%，就很滿足了。

具備一年以上週期的穩定獲利，嚴格控制風險，以最大回撤率來衡量風險。當然想達到穩定盈利，做到以上還是遠遠不夠的，建立健全成功的操作模式機制，而衡量成功模式機制，要以長時間的不斷操作、整體成功率、盈利幅度、回撤率等等，來最終驗證模式是否有效。最後也是最難的，如何有效執行的操作模式機制。

穩定盈利指週期內資金穩步增長，可以做個做個曲線圖，時間為橫軸，資金為堅軸，每天結束後，把當天的實際資金量標在座標上，然後把所有標點連線，資金是否穩步增長一目瞭然。

個人觀點：給自己制定一套適合自己的交易規定。設定好止盈止損點，不要與市場趨勢作對。在自己不瞭解市場趨勢時，多看少做。畢竟投資有風險，交易需謹慎。千萬別重倉投資。如果是做對了，是因為你運氣還可以，萬一做做錯了，你可能血本無歸。

做對一次，只做一次，比如你只買茅臺，對一次就收手就是最好的投資，巴菲特為什麼手上那麼多現金，他如果全倉，一次黑天鵝他就晚節不保了，一次意外他前面幾十年的錢就可能虧回去了。少做，就錯的少。短線為什麼老是虧錢，做的多錯的多。