朋友們好，咱老百姓賺倆錢不容易，存起來利息低，投資理財怕賠本兒，真是用了那句話，哪兒都合適，最難。好在銀行與時俱進，立刻給咱投資人推出了，存款理財兩不誤的好產品，就是結構性存款，一經推出深受歡迎，成了大眾存款理財的熱門產品。

首先，從咱老百姓的角度瞭解，什麼是結構性存款：

顧名思義，所謂存款，大家都瞭解給保本。這種存款的重點，在結構二字。把面和水，這兩種不同的物質，放在一起，攪勻了一蒸就是大饅頭。

結構性存款也是如此，一筆錢存在結構性存款，常用它來，做兩個用途，絕大部分用來作為存款，安全，再加上獲取的利息，二者相加，正好合住本金。另一少部分，用來投資金融衍生品，也就是常說的股指，期貨，外匯交易等等，這部分高風險，以小博大獲取收益。相當於存款十理財，既保住本兒，又冒風險，來博取，相對於利息，更高的浮動收益。

小結：最通俗的理解，結構性存款，就是存款加理財，一筆錢，兩個用途，2合1，保本，浮動收益。

其次，來了解，什麼人適合購買結構性存款：

1，資金有一定可用週期。結構性存款多為定期，中途通常不能贖回。

2，想保本的投資人。結構性存款，明確本金保障，收益是浮動的。

3，要有一定資金量。結構性存款，通常，1萬至5萬起存。

小結：結構性存款，總體風險等級低，時間週期較為適中，多種可選，適用人群極為廣泛。

最後，來總結分析：

我們先來了解一下結構存款吧，結構存款不是普通存款，是指在普通存款的基礎上，運用金融衍生工具，如期權或期貨等，將投資與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的金融產品。

簡單來說，就是普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品，其組成可以分為兩部分，一部分比普通存款一樣，運用在低風險、低收益的產品上，以獲得穩定收益保證產品本金相對安全，另一部分就要投資到高風險、高收益的產品中，以獲得產品更多的收益。

結構性存款的預期年化收益，因每家機構投資產品並不相同，所以預期收益率也並不一樣，部分產品相差較多，不過大多數預期收益率在4.3%左右，但具體產品合同上的預期收益率大多為區間數值。

那什麼人適合購買結構性存款呢？

我們認為有兩類人適合購買，一類是資金相對充裕，希望獲得較高資金回報的個人，一類是想尋找本金相對穩定，收益率又能超過普通存款的個人，因為結構性存款並不一定能保證本金絕對安全，具體收益要從衍生品交易來看，所以對能夠接受損失又期盼高收益的個人來說，較為合適。

況且，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取，靠檔計息，舉個例子就是原定存1年，但剛過6個月時，大家急用錢，這時就可以按6個月的定期利率計算部分利息，進行提前支取，這種計息方式與大額存單相似，較為合適投資。

那大家在購買結構性存款時需要注意什麼？

上面提到過結構性存款雖然也稱為存款，但它並不是單純普通存款，它的產品實際收益會和存款利率與投資資產收益相掛鉤，即使整體風險不大，但是少部分結構性存款可能會達不到預期最高收益率，大家投資時需要注意預期收益率的區間數值。

此外，結構性存款和結構性理財差異較大，結構性理財收益率高達6%甚至7%，但結構性理財風險較大，與結構性存款的風險截然不同，大家千萬不要為了高收益就輕信他人，從而忽略高風險，得不償失。

我是昇財經，CFP國際金融理財師，願和你分享這個知識。

什麼是結構性存款？結構性存款是存款還是理財產品？

結構性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，運用在低風險、較低收益的產品上，以獲得穩定的收益保證整個產品本金的“安全”；小部分資金投資高風險、高收益的產品上，以獲得整個產品的收益部分。

結構性存款並不是個新鮮事物，早在九十年代年代末，國內部分銀行就推出了組合存款，就是如今的結構性存款前身，但由於收益性不如銀行保本型理財，一直不溫不火，市場佔有率極低。

　　近期結構性存款升溫，最重要的原因是保本理財受限逐漸退出舞臺。2017年末下發的《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見（徵求意見稿）》中明確規定，金融機構開展資產管理業務時不得承諾保本保收益，也就是保本理財沒有了，在這種情況下，實際上能夠保證本金安全，又有一定收益率的結構性存款就開始受到老百姓的青睞。

結構性存款的運作原理

那麼結構性存款是怎麼既能保證本金安全，又能有收益呢？

我們來舉個例子，假設現在的一年期存款利率和債券收益率為25%，股票或期權的收益率為50%（當然也有可能全部損失），那麼某結構性存款募捐金額100萬元，計劃拿出80萬元投資存款和債券，20萬元投資股票。那麼它的預期收益率可能是（（80*125%+20*150%）-100）/100-=30%(股票盈利的情況下），極端情況下也有可能是（（80*125%+20*0%）-100）/100=0%(股票全部虧損的情況下），這樣就保證了股票前部虧損的情形下仍然保證了本金的安全（本金未受損失），預期也可以達到理想狀態下的30%，略高於存款，低於股票（盈利的情況下）。

當然還有一種的運作是，60萬投資存款，40萬買股票，那麼收益率就能使（60*125%+40*150%）-100）/100-=35%(股票盈利的情況下），也有可能是（（60*125%+40*50%）-100）/100=-5%(股票虧損50%的情況下）。

什麼人適合買結構性存款？

我認為尋找保本型理財的替代者的投資者，適合買結構性存款；既想本金不受損失，又希望收益率能超過普通存款的投資者，也適合買結構性存款。

另外，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取，靠檔計息，就是提前支取時滿三個月按三個月定期利率計算部分利息，滿六個月按六個月定期利率計算部分利息，我覺得這種更適合投資。

我是建行房貸客戶經理順風順水，我願與你分享這個話題。

結構性存款是為了彌補保本理財即將退市的空缺，而推出的一種新的存款產品。

這種產品的收益，一部分與普通存款一樣產生固定收益，一部分與黃金匯率等價格走勢掛鉤以博取更高收益。它有如下特點，存期靈活，隨心支取，階梯利率，高額收益，安全便利，保本保息。

這款產品適合那些不願承擔本金損失的風險又想追求高利率收益的客戶群體。

大家好，我是銀行人，不立而立，今天來抖一抖結構性存款的乾貨。

結構性存款，也叫收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新產品適合對收益有一定要求，瞭解外匯匯率和利率走勢的客戶，並要承擔一定的風險。

簡單來說結構性存款分為兩個部分，低風險低收益和高風險高收益，經過資產組合而成的產品。

結構性存款的一般投向有哪些

1.佔比最高的部分投向銀行貸款和低風險業務。

2.佔比低的部分投向高收益高風險的金融衍生品。

結構性存款的分類

按照各個部分的佔比，分為三類。

嵌入結構性存款的高收益部分與哪些東西有關？

這部分產品需要客戶對宏觀經濟和掛鉤產品，包括股票指數、利率、匯率、大宗商品有一點了解，對漲跌趨勢和擇時有恰當的判斷。

所以，結構性存款不是普通的存款，有一定的風險性，適合風險偏好中等以上的客戶群體，保守穩健型的建議不要選擇。

結構性存款就是在金融改革（去槓桿去風險）大背景下銀行推出的理財產品2.0版，它介於傳統存款和過去理財產品之間的這麼一種投資形式，但比過去理財產品收益低！與傳統銀行存款利息相比，一般情況下收益高，但不一定，收益上限一般比銀行存款高，可你別忘了它還有個收益下限，一般1.5%的下限，還不如存銀行咯，適合投資風格謹慎的群體，因為它保本嘛。但從大國情懷角度看，國家收緊銀行表外收益，目的就是整治金融風險，讓銀行重新主導金融秩序風向，而不是讓那些影子銀行，加槓桿高風險的外部機構增加泡沫金融隱患，這樣擴大銀行存款量從而保障銀行放貸有序穩定發展，保障優質企業和個人申請貸款，保障避免金融系統性風險的發生，大局出發利國利民，君不見放貸政策連續收緊，所以我們應該倡導和鼓勵結構性存款.在當下琳琅滿目的各類理財產品中，人們很難將目光投給結構性存款，但這是國家意志，未來或許是替代餘額寶的主流也不一定呢.

結構性存款的話，其實就是1年內收益最高保本存款產品，起存金額不同銀行是不一樣的。

一般的最高收益較同期基準利率上浮150%以上，每期產品具體收益按市場情況變化。

掛鉤黃金-6個月的產品作為例子的話。產品期限6個月，COMEX黃金在期末觀察日與期初觀察日兩天的價格變動不超過±500美元/盎司，產品可獲得最高收益4.03%，否則收益為1.55%。

一般適合購買的產品的客戶是保本型客戶以及境外客戶等等。

一、什麼是結構性存款？

百度解釋：結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款，該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

通俗點講，就是結構性存款包括兩部分：一部分用作存款，一部分用於衍生品投資，博取較高收益，比如匯率、指數、基金、黃金價格、利率、股票等等，基本結構為：存款+期權。所以說它的收益也有兩部分，一部分是存款產生的固定收益，另一部分收益與掛鉤標的物的收益表現相關，因而其利息是浮動的，需要承擔一定的風險，預期的高收益並不能100%拿到。

二、結構性存款收益計算方式

結構性存款產品會設定不同的收益觸發條件，不同條件下所獲取的收益率也是不同的。達到了約定的條件，就能拿到預期高收益，反之，就只能拿到一個較低的收益率。

三、結構性存款是否保本？

結構性存款是否保本，要看該產品與投資產品的掛鉤情況。如果是部分，或者僅僅是收益掛鉤投資產品，那麼就保本，不會虧損本金，如果連本金也掛鉤，那麼就有損失本金的可能。所以，在購買結構性存款時，一定要注意看清楚合同。

目前外幣結構存款部分不保本，而人民幣結構性存款都是保本的。

四、什麼人適合買結構性存款？

結構性存款有著本金保障性高、低風險的特點，適合低風險承受能力的使用者、保守型投資者，但是結構性存款都會掛鉤某個金融指標，雖然結構性存款都有明確的存款投向和風險提示，以及所掛鉤的產品達到什麼樣的觸發條件才能獲得預期收益，投資者可以根據自己對未來行情的判斷作出選擇並承擔相應的風險。但實際上絕大部分投資者的金融知識比較欠缺，很難去理解結構性存款的不同收益對應的觸發條件，如果沒有對金融衍生品有一定了解，投資人也難以判斷其真正的風險所在。因此，投資者對掛鉤的標的資產最好熟悉，才能評估是否能博到預期較高收益，否則收益率其實跟定期存款差不多。

銀行創新推出的存款業務除了結構性存款還有智慧存款：

智慧存款就是相較於普通定期存款更靈活的一種方式，智慧存款產品門檻靈活，有幾百元到萬元不等，且在利率方面比普通定期存款更有優勢。收益隨實際存款天數浮動，在靈活支取的同時，最大限度提高使用者的收益，可以說既有活期存款的便利，又有通知存款的利息收益。

1.何為結構性存款？

結構性存款，掛著“存款”兩字，實際不是存款這麼簡單的。

結構性存款，指在普通存款的基礎上，掛鉤金融衍生產品的金融產品。基本結構即為“存款+期權”。

大家可以簡單理解為：你存的錢大部分被銀行拿去存款，一小部分與標的資產的價格掛鉤。

舉例來講，小紅買了100萬元1年期的結構性存款，當時銀行一年期存款的利率是3%。

銀行會撥出來97.1萬元本金作為存款，一年後算上利息，恰好是100萬元，這就可以給小紅“保本”。剩餘的2.9萬元本金，則會被銀行用於投資衍生品，比如匯率、股指、股票、黃金等。如果賺了錢就給投資者分紅，賠了就沒有啦。

2.結構性存款為何會成為新寵？

資產新規就是牛，讓銀行人都睡不著覺。

其中，銀行理財業務有23.1萬億表外，僅有5.9萬億銀行的表內資產。其實表外的理財業務實際就是一種代替客戶投資融資的行為，是代理業務。

注：何為表內表外資產？

表內業務：

簡單點講就是銀行資產負債表中所有業務。資產和負債欄目可以揭示的業務;例如存貸款、貿易融資、票據融資、融資租賃、透支、各項墊款等，通俗的說，就在報表之中。

表外業務：

是不在資產負債表上反映,通俗的說，不是透過銀行自身的資產來運作，更多的是提供中介服務和各種代理業務。

簡單理解，資管新規就是監管表外資產的。

過去在剛兌的錯誤認知下，很多人把理財產品當成儲蓄存款的替代品。理財產品淨值化後，必定會大大流失投資客戶和理財金額的。

銀行靠什麼來掙錢？當然是靠貸款利差。銀行的表外資產被監管以後，銀行只有把存款搞上去，才有更多的錢拿去發放貸款。

同時，投資者對保本保息的投資產品的需求還是比較高的。

銀行就順勢強推新的產品來填補市場的空白，那麼打著“保本”旗號的結構性存款自然就脫穎而出。

截至今年3月末，中資全國性銀行結構性存款規模達8.8萬億元，這個規模可是比餘額寶大5倍左右。僅2018年前3個月新增結構性存款為1.84萬億元，而2017年全年新增的規模才1.8萬億元，可見結構性存款迎來了規模的“井噴”。

從上面的資料可以看出，結構性存款真的爆紅了

3結構性存款的風險

目前，結構性存款以4%的年化預期收益率確實吸引來不少老百姓。

很多人就會說：這看起來4%的收益看起來還不錯啊。

目前，市場真結構性存款採用的是“存款+期權”的模式，投資人透過讓渡部分利息收入來博取較高收益的可能。

但是，變相的違規套利行為仍不乏少數，就是“假結構性存款”。

所謂的“假結構性存款”，就是由於期權觸發的可能性極小，對應的產品並未與衍生品建立真實掛鉤的結構性存款。

除此之外，還有另外一類“假結構”。對於這種產品來說，最高收益率達成條件幾乎為確定性事件。事實上，這類 “假結構”已經成為很多銀行保本理財的變種。

從目前結構性存款的市場產品來看，很多是以結構性存款為名，但卻是銀行用來招攬存款的“假結構性存款”產品。這些產品背後的本質是銀行提高銀行表內資產轉移定價，向客戶承諾高利率。

除了面臨監管風險，結構性理財產品的風險也是存在的，部分銀行發行的結構性理財產品，預期最高收益驚人，但實際收益率往往較低。比如某銀行發行的一款預期最高收益率超9.48%的產品，到期實際收益率僅2.2%。

所以，大家可千萬不要把結構性存款當作普通定期存款，實際上它是一種理財產品。

雖然結構性存款風險並不大，預期收益率可能高於定期存款，但如果你是衝著高利率去的，不如購買P2P之類的理財產品，同樣承受一定的風險，但至少你買得更放心點，畢竟大家都不知道銀行怎麼搞。

各位投資人看好了，才好出手哦。

大家在投資過程中，千萬不要盲目迷信機構，還是要提升自身的理財水平和風險防範意識，才能適應未來波動的理財環境。

我們先來了解一下結構存款吧，結構存款不是普通存款，是指在普通存款的基礎上，運用金融衍生工具，如期權或期貨等，將投資與利率、匯率、股票價格、商品價格、信用、指數及其他金融類或非金融類標的物掛鉤的金融產品。

簡單來說，就是普通存款的基礎上加入一定比例的衍生品組成結構性的金融理財產品，其組成可以分為兩部分，一部分比普通存款一樣，運用在低風險、低收益的產品上，以獲得穩定收益保證產品本金相對安全，另一部分就要投資到高風險、高收益的產品中，以獲得產品更多的收益。

結構性存款的預期年化收益，因每家機構投資產品並不相同，所以預期收益率也並不一樣，部分產品相差較多，不過大多數預期收益率在4.3%左右，但具體產品合同上的預期收益率大多為區間數值。

那什麼人適合購買結構性存款呢？

我們認為有兩類人適合購買，一類是資金相對充裕，希望獲得較高資金回報的個人，一類是想尋找本金相對穩定，收益率又能超過普通存款的個人，因為結構性存款並不一定能保證本金絕對安全，具體收益要從衍生品交易來看，所以對能夠接受損失又期盼高收益的個人來說，較為合適。

況且，部分銀行的結構性存款可以享受隨時支取，靠檔計息，舉個例子就是原定存1年，但剛過6個月時，大家急用錢，這時就可以按6個月的定期利率計算部分利息，進行提前支取，這種計息方式與大額存單相似，較為合適投資。

那大家在購買結構性存款時需要注意什麼？

上面提到過結構性存款雖然也稱為存款，但它並不是單純普通存款，它的產品實際收益會和存款利率與投資資產收益相掛鉤，即使整體風險不大，但是少部分結構性存款可能會達不到預期最高收益率，大家投資時需要注意預期收益率的區間數值。

此外，結構性存款和結構性理財差異較大，結構性理財收益率高達6%甚至7%，但結構性理財風險較大，與結構性存款的風險截然不同，大家千萬不要為了高收益就輕信他人，從而忽略高風險，得不償失。

結構性存款的歷史還真不算太長，國內是從2004年初開始出現的，當時主推的是小額外匯結構性存款。根據央行公佈的資料顯示，截止到今年3月末，國資背景全國性銀行結構性存款規模是8.8萬億。同樣是央行的資料，截止到今年6月底，全國銀行存款總額是68.4萬億，增速嚴重放緩。結構性存款大概是存款總額的八分之一左右，大家可以對比一下資料，有個直觀概念。

結構性存款一季度新增1.84萬億，這個新增速度已經很快了，高於去年全年新增規模。一邊是存款規模減少，一邊是結構性存款規模增加，由此可見結構性存款越來越被市場接受。

不過結構性存款可真心不是存款，大家不能因為名字裡有“存款”兩個字就把結構性存款理解成銀行存款。 結構性存款是將投資金額的大部分用於銀行存款，保證本金安全，同時拿出一小部分用於高風險高回報的投資，用於博取整體收益上的提升。

比如投資10000塊錢，把其中9900塊錢用於銀行定期存款，100塊錢用於高風險投資。這樣即使這100塊錢都虧了，9900塊錢所產生的利息也足以彌補損失。但如果這100塊錢賺錢了，很可能會賺100塊錢甚至更多，這樣整體算下來，投資的10000塊錢收益就要比銀行存款高很多。

結構性存款根據投資風險不同可分為固定收益型、保本與收益率區間掛鉤型和掛鉤匯率區間型，其實主要就是看用於高風險投資的那部分資金最終投向哪了。

結構性存款收益有可能會比存款利息高，也有可能會比存款利息低，所以適合那種願意承擔一定風險，博取更高收益的投資人。但這種風險承擔能力又遠不如股市或者股票型基金高。

一、結構性存款的含義

結構性存款，從度孃的定義來說可以理解為一種風險更低的理財方式，它是利用了利率、匯率產品與傳統的存款業務結合起來的一種創新存款。由於其與外匯匯率及利率的走勢緊密相關，因此，存在利率或匯率變動而導致的資金多寡的情況，有一定的風險，屬於投資理財類產品。

而常見的外匯結構性存款，就是普通的外匯存款+金融衍生工具（比如各類期權）的組合型產品，透過與利率、匯率的波動相掛鉤來獲取更多的收益，這種模式可以總結為“固收+選擇權組合”，後面的選擇權組合，可以組合任何的金融衍生品，也正是這個選擇權組合決定著收益的多寡、風險的高低。

二、結構性存款的特點

透過上面的分析，結構性存款有三大特點，分別是高收益，比純粹的銀行存款利息更高；保本金，因為是“固收+選擇組合權”的組合模式，很大程度地降低了投資風險，固收這塊可以確保本金不受損；流動性差，結構性存款會有約定的存款時間，在存款期間不得提前支取本金，因此流動性會差。

三、結構性存款有哪些型別？

目前大概分為三類：

1、固定收益型：收益低、無風險是最大特點。其收益按季度遞增10-25點，每季度支付利息一次，每季度銀行提供客戶一次提前終止權，如果錯過了，就只能等待下一個季度了。

2、保本與收益率區間掛鉤型：保本金是其最大的特點。但利息的多寡主要就在於對未來利率/匯率區間走勢的準確判斷上。

3、掛鉤匯率區間型：收益比上面兩種型別都大，但同樣風險也是三種模式中最高的。這種投資的玩法是投資者存款時設定目標匯率區域，如果存款到期時的市場匯率在設定目標區域之內，投資者獲得高利率而不作外幣轉換；如果在目標匯率之外，則按照市場匯率進行幣種轉換。有種期貨既視感。這種方式要求投資人對未來將要執行的匯率預測是精準的，它的收益直接與未來目標外幣匯率的變動掛鉤。

四、哪些人適合做結構性存款的投資？

因為結構性存款主要發生在銀行-客戶之間，是銀行向客戶推銷的一種理財產品，因此，只要在銀行有比較大額的存款的，都是銀行的目標客戶。比如說白領階層，年收入20-30w以上的人群。

因為結構性存款按照風險及收益可分為三種方式，銀行會先根據客戶的資金情況、風險承受能力等資料進行初步的評估和投資體檢預測，再對不同的客戶進一步地有針對性地進行推銷，所謂的量身定製的理財產品。追求高收益的人肯定是不屑於這種模式，平穩得如同白開水，少了心驚肉跳的刺激感。