如何解讀經濟資料？小麥手把手教你！

比如最近，小麥看到兩組很驚訝的資料：

①中國城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，家庭資產以實物資產為主，住房佔比近七成。

②我國城鎮居民家庭的住房擁有率為96.0%，有一套住房的家庭佔比為58.4%，有兩套住房的佔比為31.0%，有三套及以上住房的佔比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。

兩組資料都是由央行釋出，真實性毋庸置疑。

看完這兩組資料，小麥不知道你是什麼想法，反正小麥是被震驚到了。

317.9萬的這個數字顯然超出了大多數人的認知。

反正小麥敢說，自己沒有三百多萬的資產。

所以這個數字存在著“被平均”的可能。畢竟我和馬雲兩個人的資產加起來平均下來每人也有幾百億吧？

反而小麥覺得報告裡另一組資料顯得更真實。

“房貸是家庭負債的主要構成，佔家庭總負債的75.9%。”

這個確實沒毛病，在眾多賬單當中，房貸確實是佔貸款裡的大頭。

特別是在剛需家庭當中，一套房的房貸就可能佔一個家庭收入的大頭。不過值得慶幸的是，今年的房貸利率不斷在調整。自去年開始，房貸利率已經由靜態調整為動態。現在的個人住房貸款利率=市場報價利率+加點。

個人房貸利率的不斷下調，既有利於為實體經濟解渴，也有利於房地產市場平穩健康發展，符合“房住不炒”的主旋律。

畢竟能從房貸裡多扣出一筆錢，就能多一筆用於消費，振興實體經濟。

所以，總的來說戶均資產317.9萬說得過去，而房貸佔貸款裡的大頭也十分合理。如果說要小麥從這組資料裡給出什麼建議的話，那就是：

“如果你有揹著房貸，那麼請一定要記得“房貸換錨”，選擇浮動利率。那麼這樣房貸利率會根據LPR的變動而變化。”

看完第一組資料，我們再來看第二組資料。

關於戶均擁有住房1.5套這一組資料，你可能會覺得驚訝。

但是先別急著反對，這裡我們要搞清一個概念。那就是“住房擁有率”的意思是，一個家庭，無論是父母有房還是子女有房，不管你是城市有房還是家鄉有房，只要有房，都會被統計進入這個“住房擁有率”裡。

也正是因為這樣的統計方式，造成不少人對這組資料感動詫異，其實從統計的角度來說並沒有什麼問題。

自改革開放以來發展到現在，我們其實是不缺房子住的，缺的只是在城市裡的房子而已。要解決這個問題，只能是擴大城鎮化規模，抑制城市的房價炒作，“房住不炒”的目標定位不能偏離。

不知道你在這組資料裡讀出什麼結論，小麥在這裡看到的房價為什麼上漲容易下跌困難的原因。

因為房產是組成居民資產的重要因素。居民資產的之所以能逐年上漲其最大的依賴就是房價的上漲。

所以，小麥預測以後的房價既不可能出現過快的上漲或者過快的下跌，很可能是在一段時間內房價都會沒有太大幅度變化。

因為這樣是最低風險的來逐漸消化金融風險，化解房價過快上漲帶來的問題解決方式。

1

GDP是國家經濟核算體系中的一個指標，主要是反映一定時期內社會經濟活動所創造的財富增加值總量，統計的是第一、二、三產業的綜合發展水平。

這裡有兩個關鍵點：一是GDP代表的是財富增加值；二是GDP反映的是整體綜合水平。

對於賺錢靠工資的大部分人來講，工資其實屬於財富分配，也就是說雖然GDP創造了這麼多財富，但是怎麼分配並不是你能決定的，所以你到手的工資追不上GDP很正常。

2

CPI學名叫居民消費價格指數，考查的是“一籃子”商品、服務的價格，通常用來衡量通貨膨脹水平。

判斷通貨膨脹看兩點：一要看錢是不是多了不值錢，二要看錢都流去哪了。

CPI構成八大類為食品菸酒、衣著、生活用品、醫療保健、交通通訊、娛樂教育、居住、其他用品。最能反映通貨膨脹的房價，並沒有被統計進去。

3

貨幣（M0）=流通中的現金，即流通於銀行體系之外的現金。

狹義貨幣（M1）=（M0）+企業活期存款；

廣義貨幣（M2）=M1+準貨幣（定期存款+居民儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金）；

若M1增速較快，則消費和終端市場活躍；若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。

M1過高M2過低，表明需求強勁、投資不足，存在通貨膨脹風險；M2過高而M1過低，表明投資過熱、需求不旺，存在資產泡沫風險。