資金管理是所有行情類交易不可少的“基礎要素”，至於如何進行資金管理，則是綜合性很強的學問。

無論資金規模大小，個人還是團隊，在交易中，資金管理是最重要的部分，站在風險的角度，甚至比交易方法本身還要關鍵。

科學的資金管理，事關我們在期貨市場的生死存亡，它告訴交易者如何掌握好自已“先活下來”的關鍵點。作為成功的交易者，保住自己的本金才能做到持續盈利，資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機會。

進場後發現錯了，到了止損線，一定要平倉，不要扛單。期貨市場中的錯誤如果沒有“下狠心”的做法，損失擴大起來是嚇人的，行情的走勢你說了不算，你的分析不算，市場才是最終正確的。所以你的賬戶已經看到“決策錯誤”以資金減少的真實狀況表現出來了，唯一你能補球的就是抓緊平掉持倉方向錯誤的單子。

跟第一個原則說明的意思類似，按照你的計劃走出來的行情，一定要敢於加倉加碼。行情就是機會，機會就是錢。有句話叫做“計劃你的交易，交易你的計劃”，當機會抓住了的時候不要懷疑，大膽放手一搏，賺錢靠機會靠行情，沒有誰是靠每天賺錢積攢起來的。

每個人善於在期貨中博弈的“特質”不同，面對不同風險承受力的參與者，資金策略也是允許有差別的。

這裡所說的風險承受力包含但不僅限於：當前賬戶總資產可接受的虧損比例、後背資金是否有安排、個人操作技術/知識水平/行業瞭解專業程度……等等。

因此在這些前提下，設定單筆虧損不要超過的百分比。這樣在下單的時候先考慮虧損額度，根據虧損額度和止損點數設定下單手數，這樣就可以把虧損控制在自己手裡。不知道自己是怎麼輸的人永遠也不知道怎麼贏回來。靠技術，靠運氣，都止於一時。

因此我們大可以認為：資金管理主要是倉位管理，其次是贏損區間的容忍度管理。而這些管理具體實施的時候，多半也是個動態變數，還可以結合當下經濟的發展綜合參考，這樣能夠更為有利地識別“真行情與迷惑人的假象”。

如果喜歡請記得關注，每天更新一個交易理念，每天學習進步一點點，堅持下去，你就是成功者，你就是大師！

期貨市場，是一個資金搏殺、短兵相接的市場，同時也是一場由持續的戰鬥組成的長期戰爭。要贏得一場戰鬥並不難，而要贏得整個戰爭是需要勇氣、恆心、信心的，尤其是在資金管理方面的恆心與勇氣。

正如戰爭一樣，在每次戰鬥中，我們都不可以孤注一擲，用上全部的兵力，尤其是在戰爭的初期更不可如此，否則，一次意外就會結束自己參與戰爭的權力。而期貨市場，要比這嚴峻得多，因為期貨交易是永無休止的戰爭。大部分人進入期貨市場後都會被期貨市場的魅力所吸引，很難主動、輕易地退出期貨市場，除非在一場戰鬥中全軍覆沒，失去再次戰鬥的資本而被動地退出期貨市場。因此，在這場戰爭中，敵人不只是對手，更大的敵人是自己，戰勝自己、戰勝自己的貪慾、戰勝自己急功近利的心魔，尤為重要。

為了使自己能在期貨市場上長期生存，投資者除了要在品種分析和價格判斷上做足功課之外，最為重要的一點就是要控制好自己的兵力運用和佈局——做好資金管理。在一定程度上，資金管理的重要性應該高於其他一切分析判斷，尤其是對於還沒有足夠交易經驗的期貨投資者。

首先，生存是第一要務，而資金管理就是關係到存亡的直接因素。資金管理不好，行情判斷得再好，分析做得再透徹，也總會有失誤的時候，用不了多長時間就會被市場淘汰。常在江邊走，哪有不溼鞋的，一次溼鞋就可能讓自己失去繼續參與這個市場的基本條件——資金。說得再嚴重點，哪怕能夠從其他行業積累一些資金或者找到資金，如果依然不注重資金管理，仍會重蹈覆轍。

其次，資金管理不僅在解決生存問題上至關重要，在解決發展問題上也舉足輕重。資金管理簡單地說就是自己資金的配比，在什麼時候倉位應該稍重，在什麼時候應該較輕，但有一條原則是不能違背的，就是無論何時倉位都不能超過某個界線。比如賬戶的風險度不能超過30%，當然有些人可能是不超過50%。投資者要根據自己的進場思路為短線介入或中線波段，甚至是戰略性配置來確定一個鐵律而始終堅持，永不違背，以實現自己賬戶資金的穩定增長。

最後，好的資金管理肯定沒法使你一夜暴富，但也不會讓你被迅速淘汰出期貨市場，總會給你一段適應的時間，讓投資者有機會認識自己到底能否在這個市場上生存發展，甚至取得長足的成功。當然成功還需要其他多方面因素的配合，資金管理也只是成功交易者綜合素質中的必要一環。

總之，擁有好的資金管理並不一定能夠使你在期貨市場上賺到大筆的金錢，獲得大量的財富，但是沒有好的資金管理，投資者是一定不會在期貨市場上取得最終成功的。因此，投資者要對資金管理有充分的重視，同時在投資者教育過程中，資金管理的重要性如何強調都不為過。

9-1

做好資金管理就是開倉的時候先小倉位。先試探自己的倉位是否正確。如果他為錯的話，你止損退出，或者等待更好的入場機會。

總之，做好資金管理就是不要一把梭哈。不要一次性把所有的倉位建在一個價位上。這樣你有迴旋的餘地。

打仗的時候還有先鋒，有正面攻擊的部隊，有側面攻擊的部隊。還有打包圍的部隊。

交易重要的不是你贏多少，而是虧的時候要少虧，要控制風險。在這個市場生存是第一位的，因為有槓桿如果方向錯了，正常虧損會很嚴重。我是你的話，假如有100萬資金，先用10萬。滿倉幹，剩下這90萬先放在市場的外面。

期貨交易中資金管理其實很簡單，做長線和做短線兩種做法資金管理各有不同，做長線倉位控制在三成左右就好，做短線的話多品種操作，倉位可以控制在六成左右就好，做短線倉位八成以的要設定好止損。

期貨交易中，如何做好資金管理？每個人是不一樣的。

有些人是把資產配置中專門預留了期貨交易，那麼，資金管理就相對容易些，因為進入期貨市場的資金只佔用了一小部分，這種做法本身一種就是資金管理。

如果你的全部資本都進入期貨市場，資金管理就顯得十分重要了。

一，按資本的百分比進行操作，比較流行的做法是每次交易在總資本的2-4%之間。新手則必須減少操作，先做波動小的，開倉控制在最小單位。

二，組合持倉，特別是工業品，農產品，化工等多空模式組合，相對持倉量可以增加。15-25%之間也不為過。

三，按自己可以承受的止損金額開倉，也是一種不錯的選擇。負荷重了，你是走不遠的。

懂得停手，其實也是一種資金管理。讓自己繃緊的神經鬆弛休息，養精蓄銳走向更遠的地方。

一、專心研究基本面，提高對趨勢判斷的能力。在趨勢判斷準確的基礎上，提高開倉勝率。資金管理策略一定要建立在對趨勢的正確把握上，否則很有可能是大虧小賺。比如金融巨鱷索羅斯狙擊英鎊和泰銖，為什麼能取得如此巨大的成功，事後分析，它透過對基本面的判斷，做出了正確的決策。

二、具體的資金管理策略。初期交易的筆數最多兩筆，其中第二筆開出應該是更加確信自己交易的正確性，且保證第一筆目前準確無誤；第一筆的止損在價格反方向波動2%，無條件執行，第二筆開出後計算平均價格，跌破均價1.5%，無條件執行止損；行情繼續展開時，第三筆交易在前兩筆均價上漲4%以後，且確保價格還能繼續上漲，否則不追漲買入。止盈點設定隨價格上移。

綜上所述，資金管理策略要建立在趨勢判斷的基礎上，按買賣訊號確定倉位。

謝謝邀請，資金管理，風險控制，交易策略這是期貨交易的三大基石，資金管理的優劣是期貨交易成敗的重要因素。資金對於期貨交易者來說就象戰場上指揮官手中計程車兵，兵力的合理調配是指揮才能的體現。在多年的期貨交易中本人一慣採用以下兩種資金管理方法:

一是分兵之法。大家都知道期貨交易是高風險投機行業，行情存在更大的隨機性和不確定性。所以在資金投入上要謹小慎微，步步為贏。單品種初次開倉一般不大於全部資金的10%，盈利加倉不超過首次開倉量，最多加倉次數不大於2次。

二是組合之道。上面說了期貨單品種交易中的資金管理，從資金的使用率上看略顯單薄。那麼如何在風險可控的前提下，增大資金使用率呢？在資金使用上採取多品種跨週期組合是比較安全的方法。期貨交易雖然風險大，但由於品種跨度也大，同漲同跌的可能性較小，所以跨品種組合在提高資金使用的同時並沒有加大交易風險，這是提高資金使用率的最佳方式。

簡單談談我的看法，首先看您放入期貨的資金佔您投資的比例，根據您能承受的範圍進行合理佈局，以求風險和收益達到你的理想目標！下面我以百分比形式談！在沒有大行情時，我建議只拿20%以下倉位參與短中線操作開倉，沒得行情波段震盪時，我們可以觀望，空倉。一般品種轉勢或者要有啟動一波大行情跡象時，我們可以這樣做：在關鍵建倉位置試建倉10%（這10%我們可以分成333或者135或55等在細分建倉，目的是提高我們的持倉優勢，因為我們很難一次買到底部或者頂部），建倉後如果趨勢和我們判斷不一致，直接平掉在等機會建倉，建倉後如果趨勢和我們判斷的方向一致，並且各項指標和基本面都利好我們的判斷，趨勢確定後，可在第一次回撥加倉到20-30%，然後繼續讓利潤奔跑，投機者可以根據自己的風險偏好控制自己倉位，趨勢完全和自己一致，可以繼續調整50-60%甚至更高，並可浮贏加倉，待趨勢快結束時，必須新建倉位設定止盈，或者主動分批降低倉位，以求利潤落袋為安，留有10%左右倉位博最後利潤

看到其他幾位前輩老師的回答，都回答的非常好，在這裡我想透過我的一些操盤經驗來回答下這個問題。

巴菲特老爺子曾經說過這麼一句話，意思就是說金融投資中最關鍵的不是你懂得技術分析，也不是說你有解讀基本面的能力，而是要保護本金最為重要。這句話在我最初進入金融市場時不太贊同，覺得最關鍵的還是要學好技術分析，掌握對於基本面理解能力是最主要的，對於資金的運用我覺得只要對於行情分析對了資金無所謂了。經歷過十多年的金融從業經歷，在回過頭來看，對於資金的使用才是投資最關鍵的！

在這裡我要說下我操盤中對於資金的使用情況。首先，做行情前要對所做行情是趨勢還是短線認清楚。如果是短線，以日內為主，我會把倉位開到50%左右，但是不會超過50%，由於是日內短線，所以對於資金可以進行最大化，在風險可控前提下，我也只使用50%以內的資金。不過，這50%的資金也不會是一次用完，也是分批多次佈局。按照我的分析計劃在日內進行多次補倉用完50%資金！

其次，如果是做中期趨勢行情，一般我把中期趨勢行情時間點定義為一週五個交易日。我會有加倉計劃，但是，截止本週結束，我的資金倉位控制在60%左右，並且分三次加倉。分別會在週一第一次開倉20%，週三第二次開倉20%，週五白天開倉20%左右，但是有嚴格的執行能力，就是在本週結束前必須平倉，而且還是虧損下去加倉。有的人可能不理解，也有的人認為虧損加倉時不明智的，但是我的操盤手法及分析手法對於資金的要求有所不同，我對於這種方法得心應手。如果第一單20%的倉位一直是盈利的，那我就不會去加倉，直到本週結束直接獲利平倉！

還有就是長趨勢對於資金的使用。所謂的長趨勢就是指的大趨勢，這樣可能面對著利潤及風險都是同等放大的。看的行情空間可能也是非常大的，所以對於資金的使用更加謹慎了。這時候我會只使用30%的資金進行佈局，而且還會分五次去佈局。前提是行情按照我預期的去走，並且也是隻在虧損中去加倉。當然，這個長週期時間我也是定義在一月的時間，如果到了月底也是必須平倉出場。

綜上所述，我對於資金的使用是中短期操盤時間，資金使用的比較大一些，但是也是控制在60%以內，也沒有滿倉使用。長期的話，面對的風險及利潤同等放大，資金會較為謹慎，控制在30%以內！

以上是我操盤經驗所得，不同的投資朋友所面臨的環境不同，對於資金的使用上也有不同的觀點，在這裡只想說的是，適合自己的才是最好的！

這要根據交易習慣而言。

短線交易者，資金管理重在於止損的嚴格執行。長線交易者重在於倉位要非常輕。

其實資金管理我換一種方式去講解可能大家便很容易理解，金融從業人員有兩件必備的武器，第一是自己的操盤系統，第二便是資金或者說是資本；而資金管理或者說是頭寸管理都類似軍事戰爭中的排兵佈陣，怎樣安排兵力、怎樣去試探敵情、怎樣去偵測火力、如何排程兵力保留機動部隊和預備隊？每次交易就當作一場戰役，無論是區域性戰還是攻堅戰，但凡作戰就要預計各種戰時突發情況和敵方兵力調動情況，攻擊之前應該考慮實際情況是否需要動用全部兵力？否則一擊不勝必將全軍受困甚至於全軍覆沒！所以合理安排兵力進行戰爭情報試探，弄清楚戰場實際情況，再根據戰場情報決定是否是作戰或者是否加強調動兵力打殲滅戰。而資金管理都如同用兵，怎樣布疑兵？又如何進行攻擊，是擾襲還是分隔包抄？又是否輕裝打速戰留下預備隊？每一個決定都會導致不同的戰果，有時候少量兵力的突襲成果往往比全軍突進收穫更大，穩定性更佳！關鍵兵力用得好可以起到以少勝多、以寡敵眾的戰場奇績而不會導致因一戰而一敗塗地的危險境地。

傲風——2018年12月9日

在期貨交易中，資金管理的基本原理很簡單，沒有什麼精緻到細節的小技巧。

重劍無鋒，大巧不工。

在我眼中，所有的資金管理都可以歸納為分散化和贏衝輸縮。

所謂的分散，就是不把風險集中到一起。常見的就是多品種交易。

因為未來的走勢是不確定的，我們不知道哪個品種會走出來趨勢，哪個品種又會震盪。我們也不知道一筆單子進去是會止損，還是會盈利，所以我們把自己能夠承擔的風險給分散開來，讓我們的正向收益預期的交易邏輯，在一定長的週期內，穩定的發揮出優勢來。

舉個例子，你100萬的賬戶，可以虧損20萬，那麼你可以把這20萬分成20份，一次交易，最多虧損1萬。這樣的話，你可以試錯20次。然後，你去不同的品種上尋找自己的交易訊號，去進行試錯交易。這樣的話，遠比你僅一次交易都止損20萬的風險低很多。

但是這裡有個問題，如果我們運氣不好，就是連續虧損了呢？怎麼才能夠保證賬戶最大化的安全？

這裡就涉及到第二個問題，贏衝輸縮。

所謂的贏衝輸縮，就是盈利的時候可以擴倉，但是虧損的時候，縮小倉位。

這樣，你越虧倉位越小，你的風險就越小，等你盈利賬戶資金穩定了，再把倉位恢復過來，這樣的話，風險極其可控。

這像海龜交易法則採用的方式一樣。每一次下單使用1%的資金，這其實就是一種贏衝輸縮的手段。因為如果虧損，1%的資金是降低的，而盈利，1%的資金是增加的。

綜合而言，分散化+贏衝輸縮這兩種手段，運用好，可保賬戶無憂。

沒實戰經歷，只是理論說可以，但很難做到真正的資金管理的。

簡單的說你可以理解成這樣:

10萬內是純屬遊戲，走技術路線，練手為主。

100萬以上，有點感覺，需要把控倉位，只要做好自己就可以。

1000萬以上，資管的一個檢驗門檻，你的策略，倉位，長短結合等都得管理好。

5000萬以上，那是小型基金門檻，比資管要求更高了。

目前我只能理解到這，沒管理更多了

1/在幾個並不聯動的品種分散投入

2/不要有單個品種倉位佔比明顯突出的情況出現

3/以能踏實去睡為上限

4/不要在乎一兩次盈虧

……

期貨交易中如何做好資金管理？

在期貨交易市場中，由於交易者的資金有限，所以資金管理就顯得非常的重要，在期貨市場最重要的就是：生存第一。只有生存下來，以後才有機會穩定盈利，最後實現高額的回報，這是一個過程，需要親自去經歷。不要一開始就想著在短時間內實現資金的快速增值，這個是不現實的。

資金管理之一：盈利出金。這也是資金管理最好的方式，沒有什麼比把錢賺到自己的口袋更安全的啦。

資金管理之二：輕倉交易。這也是很多人都知道，但都不照辦的交易方式，交易資金佔總權益的50%，甚至更高。這是非常危險的交易方式之一，特別是單子沒有做在關鍵的位置上，然後遇到大的行情，甚至留倉過年啊，這個時候虧損就很大了，赤裸裸的被穩穩的套住。很多時候一次虧損就可以讓你對這個市場產生敬畏之心，需要多次的盈利才能補回來，但如果倉位比較輕的話，遇到多複雜，多特殊的行情都可以處理過來，損失降到最小化。

資金管理之三：設定止損。每一筆單子在開倉之後都要設定止損，比如我身邊的一位日內短線的高手，水平相當的高，但是還是要及時設定止損，因為不可能做的每一筆單子都是對的，十筆單子有九筆是對的，但是隻要有一筆失敗，就把你打回原形。

設定止損的方式可能都不一樣，有以總資金的1-2%之內，有在支撐位、阻力位設，設定止損可以幫助交易者在猶豫不決的時候做出決定。單子被止損後，就是打掃戰場，好好清理一下自己的思路，調整情緒，看問題出在哪裡啦。