股市中，證券板塊絕對是特殊的存在，它是牛市的發動機，股市印鈔機，同時也是散戶收割機。

看懂證券板塊是投資者的必修課，也是一個金融人的必修課。

證券公司素來有"三年不開張、開張吃三年"的說法。說的就是證券行業的週期性。牛市狂歡，有熊就有牛，就像有黑夜就有白天，確定性強。

市場走強，證券則更強，所以牛市是和券商捆綁在一起的。

券商作為資本市場最重要的紐帶和中介，龍頭券商憑藉政策、資本、資源、成本、品牌和人才等多種優勢，而且在證監會要真正打造航母級券商的背景下，未來有望打造比肩海外頂級投行的航母級中資券商，龍頭券商未來的發展空間十分廣闊。

而國內證券市場最可能出現的航母級券商，必定是在幾家龍頭之中。

券商自營的行業是競爭最激烈的，TOP20券商各有千秋，同質化嚴重，誰也不能說是寡頭壟斷，現在還處於一個充分競爭的階段，它們的股東背景一般都很大，要麼是巨頭集團，例如中信、光大、平安、方正、招商，不缺錢；要麼是國企背景，例如國泰君安、海通、銀河、國信，也不缺錢，所以TOP20券商誰也不能幹掉誰。

在國內同質化背景下，只有先做好經紀業務的券商才有資格和能力來角逐航母級券商。

所以從長期看，龍頭券商的上漲空間更大。

回答時間：1月20日

牛市是證券股先漲，是選行業前列股好還是選小盤券商好呢。

筆者認為，牛市來臨時，證券板塊會先啟動，先發動第一波上漲行情，為什麼呢？　　一是證券板塊市值小，啟動證券板塊需要的資金不多，就能輕鬆拉昇上漲。　　

二是證券公司在每一輪牛市來臨時，作為證券行業的機構，總是能從政策層和監管部門最先得知政策需要股市上漲的資訊，在證券公司的高層會在第一時間參加監管部門的會議，A股的每一次牛市行情都是監管部門按照政策要求發動的行情，這是中國證券市場的特色，當然是先拉昇自己的股票，這就是為什麼每次牛市來時，證券板塊的股票會先漲。　　

不過根據歷史的經驗來看，大牛股往往都是出現次新股和小盤股之中，因為牛市裡小盤股的市值小，所需要提供上漲的資金相對較小，一旦有熱點和題材的助力是很容易走出比其他個股高的行情！而前幾次牛市的大牛股更是在一個區間內誕生的，我們發現，在上一輪牛市結束後1-2年內上市的次新股往往會在下一輪的牛市裡有較好的漲幅表現，究其原因就是“乾淨”！所以如果你能在這些個股裡選出超跌績優，且明顯有主力佈局的個股，勢必會比券商股更有收穫的！！　　

證券板塊的股票會不會都一起上漲呢，目前的情況不會一起上漲，最多就是那幾只強勢領漲的券商股獨佔鰲頭。目前股市的情況雖然機構要做多某個板塊，也不會讓某個板塊的股票都持續上漲。都是某個板塊的某一個領頭股帶領板塊大幅度上漲。所以投資者在選擇股票時，先要找到熱門主題板塊的強勢股跟蹤分析，在指數回撥的時候藉機買入持有。

以盤口為標準，這東西沒有定式，一波行情的展開都是獨特的，選擇龍頭板塊中的龍頭股即可，但前提你要會分析，有自己的交易體系系統，才可

我個人建議是選券商龍頭，雖然漲的少，但是機率大，波動小，更穩定盈利。

而且券商行業也更偏向於向龍頭髮展，大券商的業績更穩定，分紅也多，很適合長期持有。小券商業績不穩定，短期波動大，容易暴富也容易被高位套牢。

證券股的量價異動和證券股暴漲，往往是牛市來臨的訊號之一，從某種角度格言，證券股的拉昇或一段時間迅速的漲停，就一定有牛市的味道。

談到股市，提及證券交易，關於牛市的話題和牛市的書籍，都有一些系統的歸類，但往往行情是在人們意料之外之外而誕生的。在經濟相對蕭條或者股價跌得東倒西歪的時候，又有誰敢持倉購買股票相反的，正常的人只有在行情大好的時候才敢進場，這就涉及到我們認知上的先知先覺。每次與10多年交易的股民溝通，我也是這樣問他們，一波牛市什麼樣的板塊漲幅最好？老股民都可以回答出標準的答案，但我同樣問另外一個問問題，你現在持有他嗎？回答的結果往往出乎人的意料之外，沒有！只是盼望有一個理想中的牛市的到來，然後自己滿倉證券，平時又不持股。這也有大多數人的現狀。

記得5年前，有一位上班族的同學想學習證券知識，他每個月都有一筆固定的收益，一直沒有一套交易模式，我看這個年輕人憨厚本分，我就傳授一套定投的交易模式，建議他把每個月的工作一半，買一個證券股票，低價低位的太平洋證券，時間一晃真快，今天，這位同學主動找我交流，他說，很多年前，不知道老師告訴我買證券股票的邏輯，現在明白了，一年交易兩波證券股票行情，收益一樣不錯！恭喜！悟道了！

用好多年去明白一個道理，也是悟道，這叫後知後覺。是用時間檢驗的結果。

不管行業前的，還是小盤證券，不管高價，還是低價，持有它，在牛市來臨的時候，就是現在風口，等風吹！買在平時，滿滿加倉，就這麼簡單！

這個問題其實很好理解，券商的經紀業務是根據成交額來的，2018年股市低迷日均成交額不足千億，2019年春節過後成交量極速放大到萬億水平，券商收益自然翻倍。所以券商股被稱為牛市棋手

我們股市遊資大佬操作遠比機構資金激進。手法也更加兇悍。動不動就拉漲停。機構瞻前顧後。另外也要考慮操作合規。所以總是慢半拍。拉昇股價不象遊資那麼兇很。很少直接幹到漲停的。

大型券商機構雲集。加上流通市值龐大。遊資資金實力不夠。也怕機構暗算。自己拉昇股價。機構調倉換股。直接把大量籌碼甩出來。這豈不是大麻煩。搞不好自己成為機構接盤俠。不僅撈不到好處。反而套牢自己。

何況機構雲集。機構之間難以協調。會出現大家怠工現象。類似於三個和尚沒水喝的尷尬。

因此遊資更偏重於股本較小的券商個股參與。最好價格也比較低。即使有機構甩倉換股。憑藉自己實力也可以接下籌碼。從而把股價拉起來。像本輪反彈國海證券漲幅較多。而不是龍頭大券商。

因此如果認為是牛市。選擇小券商較好。但不適宜選擇業績也有大問題的個股參與。

首先整體思路清晰一下

金融體系，分銀行系 和 非銀金融

銀行系是權重，很難有及時的反映速度～

而證券公司屬於純市場化的～它會隨市場波動，積極響應！

這也是為什麼每次牛市，證券總是最先，也是最確定的板塊！

板塊裡個股，同樣理論

先小後大！

最小響應走勢的，就是小證券，因為盤子小，響應速度快，並且積極

1、2005—2007年超級大牛市的時候，當時中信證券是券商的絕對龍頭，漲幅也比較大，但板塊效應不足。

而當時的主流行業是有色金屬，該板塊整體漲幅巨大，龍頭品種漲幅七八十倍，板塊內個股平均漲幅三四十倍。

2、2013—2015年創業板大牛市，當時券商板塊在2014年11月底也曾經出現過集體快速翻倍的行情，板塊平均漲幅也僅僅是翻倍，只有西部證券漲幅大一些。

而當時的另外一個主流行業是移動網際網路，這個板塊堪稱是超級大牛股的搖籃，龍頭個股總漲幅近百倍。

從這一點可以看的很清楚，當牛市來臨的時候，券商板塊由於其強週期性的特點，容易率先上漲啟用股市，但券商不會是牛市的主流靈魂，牛市中一定會有一個主流行業支撐全域性。

一輪牛市行情啟動後，無論是藍籌股、白馬股，還是績差股、垃圾股，都會上漲，區別在於有的漲幅大，有的漲幅小。有的先啟動，有的後啟動。從個股的漲幅上來講，漲幅大有漲幅大的理由，漲幅小有漲幅小的原因。

一輪牛市行情漲幅大的個股，往往具備幾個方面的特徵，包括盤子小、有題材支撐、是市場的熱點股票。2015年全通教育與安碩資訊成為這輪牛市的股王，就具備了上述幾個特徵。特別是網際網路+，正是其時市場的熱點，也遭到瘋狂的炒作，而全通教育與安碩資訊正是屬於網際網路行業的股票。

牛市行情來臨，券商股先啟動，最明顯的表現其實也是在2015年的那輪牛市。2014年11月份，券商股率先啟動，並帶動了整個大盤的上漲，牛市行情自此進入如火如荼階段，上證指數也一路披荊斬棘，並最終衝向5178點的高峰。

券商股在此輪行情的漲幅中，表現最優異的並非龍頭券商中信證券，反而是其他券商股。比如在上一輪牛市行情中，中信證券從10元左右啟動，最高上漲至36元，漲幅為2.6倍。而長江證券從4元左右啟動，最高上漲至19元以上，漲幅3.75倍。其中，中信證券總股本121億股，長江證券總股本55.3億股。類似的例子還有許多。在中信證券與長江證券的比較中，長江的盤子更小，啟動時的股價也更低，炒作長江證券，需要動用的資金更少，也更有利於資金的操作。因此，牛市時選券商股，建議選取盤子不大，股價不高，但業績尚可的券商股，這樣的股票更有潛力，也能為你帶來更大的收益。

春江水暖鴨先知，而在股票市場裡明顯券商股就是這個鴨子！所以一旦券商股出現了止跌築底的情況，那麼就說明市場馬上就要見底了，而在牛市來臨之前，券商股也一定會先行上漲，起到一個提前量的作用！！因為股市都是有一定的滯後性的，所以當你反應過來的時候，往往行情已經走出來了！！！

不過根據歷史的經驗來看，大牛股往往都是出現次新股和小盤股之中，因為牛市裡小盤股的市值小，所需要提供上漲的資金相對較小，一旦有熱點和題材的助力是很容易走出比其他個股高的行情！而前幾次牛市的大牛股更是在一個區間內誕生的，我們發現，在上一輪牛市結束後1-2年內上市的次新股往往會在下一輪的牛市裡有較好的漲幅表現，究其原因就是“乾淨”！所以如果你能在這些個股裡選出超跌績優，且明顯有主力佈局的個股，勢必會比券商股更有收穫的！！

但是對於普通的投資者甚至是新人散戶來看，如果並不能掌握，並且合理的運用技術挑選出一隻好的個股，那不如就是買入券商股吧！因為從歷史的資料來看，每一輪的牛市裡券商個股的走勢都是高於平均漲幅的，並且券商股的風險較低，安全係數高，非常適合熊牛的週期投資！所以關鍵還是在於你自己，對於股票的理解，對於技術的掌握，以及對於個股的分析能力！

呵呵，現在突破6124這個點位都困難，整整12年了……07年10月15日，現在老百姓根本不像以前那麼瘋狂了……

提問的前提就是錯的。

過去兩輪牛市，券商都不是先漲的。2005-2007年牛市，第一波是有色金屬；有色金屬漲了七八倍後，帶動了整個市場，中信證券才開始漲。

最近這一波牛市實際啟動點時2012.12.4。去看看深圳綜指就知道了。由於中國石油等重工業公司體量太大，而上海公司中又分佈不均勻，而2008年大熊市後，有三四年上海沒有新股上市，等於它被邊緣化了，沒有分享2008-2012年中國經濟的成長。所以上證指數當時是垃圾股的代表。這一波牛市，率先上漲的是傳媒娛樂，後來網際網路也起來了，將近兩年後的2014年夏天，券商才開始上漲。

2015年推出融資融券之後就一直跌，很簡單融資是買漲，融券是買跌，莊家機構都在用融券打壓掙錢，這也是為什麼李大霄這樣機構的狗總忽悠普通投資者買股票，莊家利用融券打壓股票掙錢！！！

1.證券股未來分化會不斷加大，優先選擇綜合實力前列全覆蓋的如中信證券這種行業龍頭。

2.小一些但很有亮點的券商也可以考慮，如財通證券具有螞蟻金服的概念，更值得關注的是它持有國內期貨一哥永安期貨30%的股份，未來可以期待。

3.避免觸碰的是華安證券 國元證券 長江證券這類區域性實力弱的券商，在未來剩者為王的時代不容樂觀.

每波牛市都有主流板塊和板塊領漲股，領漲個股都能漲幾十倍而且能貫穿整個牛市行情，無需猜測，等牛市來臨就會明瞭，到時看你有沒有眼光和膽量擁有和跟隨。