不知道你們有沒有聽過鱷魚法則的故事？

什麼是鱷魚法則？

說到鱷魚，大家的腦海裡一定已經浮現出它兇猛殘忍的形象？鱷魚吞噬獵物過程中，它會先咬住獵物身體的某一處，隨著獵物不斷掙扎鱷魚會迅速擴大吞噬範圍。

簡單理解就是，如果一隻鱷魚咬住了你的腳，它會靜靜待著不動，等待你用手或另一隻腳去幫忙掙脫。只要你身體其他部位一靠近，鱷魚便會張開大口同時咬住。事實就是你掙扎得越激烈，被鱷魚咬住得就越多。所以，萬一被鱷魚咬住腳，最好的方式就是犧牲一隻腳換取生存的機會。這就是鱷魚法則，由美國學者維克托·斯波朗迪在研究鱷魚捕食過程後提出的。

而在經濟學中，鱷魚法則可以理解為機會與成本之間的博弈，鱷魚咬住的腳就是已經付出的“成本”，這已經無法挽回。而你“壯士斷腕”犧牲一隻腳換取來的就是生存的機會，這顯然更像是智者的選擇。就像2001年諾貝爾經濟學獎獲得者斯蒂格利茨教授在他的著作《經濟學》一書中所說的那樣：“如果一項開支已經付出並且不管作出何種選擇都不能收回，一個理性的人就會忽略它”。

我再舉一個企業經營的例子：

微軟作為計算機行業的神話，這艘世界IT的老牌巨輪，在發展過程中也曾不斷面臨“鱷魚法則”的陷阱。例如，在智慧手機業務方面，Window Phone 遠不敵iPhone；在瀏覽器方面，微軟的IE幾乎被Google絞殺，市場份額下降一半。在2004年，甚至有人推出了一個叫做【NO IE】的網站，專門列舉了人們應該放棄IE的理由。不僅如此，微軟的Bing搜尋一直在燒錢，Windows8也成為微軟史上詬病最多的作業系統之一。

面對如此之多的不足，微軟在很長一段時間內陷入了前所未有的低谷。可微軟在這些業務方面投入的人力、物力與財力都是無法想象的，因此對微軟來說，在如此激烈的競爭背景下前路應如何選擇呢？是繼續咬牙堅持還是適時放棄，做出改變？事實是，微軟採取了“壯士斷腕”的做法。

微軟CEO薩提亞上任後，裁去了2.6萬人，這意味著微軟收購的諾基亞裝置與服務部門隨之離去，手機業務徹底推向邊緣，微軟斥巨資打造的移動系統戰略幾乎宣告結束。這對於微軟來說，雖是一種無奈但更多的是一種解脫。

同時被削弱的還有網際網路服務，為了與Google搶佔搜尋和廣告市場，整個微軟網際網路服務業務都圍繞Bing展開，不僅燒了大筆的錢而且效果不佳。薩提亞據此也進行了調整，不僅將Bing地圖的100人團隊賣給Uber,同時將這個部門的主要工作內容換成以購買應用軟體和遊戲為主。自此，微軟形成了Office、雲計算、生產力應用、Surface系列電腦為主線的業務模式。

而這些大刀闊斧的調整正是微軟審視內外環境後進行的選擇，也正是因為這些改變幫助微軟順利地跳出鱷魚法則陷阱。

今年7月18日微軟公佈了截至6月30日的2019財年全年業績報告。報告顯示，微軟整個財年收入超過1258億美元，同比增長14%；運營利潤為430億美元，同比增長23%。在薩提亞的帶領下，微軟從谷底重回市值巔峰，不少網友驚歎道：“曾經的王者又回來了！”

從微軟發展的這則小故事可以看出，審時度勢，適當放棄，及時跳出“鱷魚法則”陷阱對公司的整體發展而言至關重要。

鱷魚法則“雨女無瓜”嗎？

也許很多人說，我不是企業管理者，跳不跳出“鱷魚法則”陷阱對我而言差別不大。其實，這種想法在本質上是有失偏頗的，不管是在生活中還是在投資中，“鱷魚法則”無處不在。

例如，你花40元在電影院買了張電影票，看了半小時後覺得這電影很無聊。這時，你是離開電影院去幹別的有意義的事兒還是繼續忍受將電影看完？還比如在投資中，發現自己的交易已經背離市場方向，可是錢在股市中已經被套牢，是及時止損儲存元氣，還是心存僥倖繼續追投？

聽了這麼多，不知道小夥伴們對“鱷魚法則”有沒有理解呢？其實，“鱷魚法則”傳達的最本質的資訊就是讓我們學會適時放棄和及時止損。

（投資有風險，入市需謹慎）

這個確實是一個比較難的事情。我都是在交易之前寫好交易策略，按照交易策略嚴格交易。 重點是要捨得割肉 如果技術有效驗證的情況下。止損點也要合理設定 以免被冤枉掃掉。當然在交易前要想好做的時間週期以及那一波行情。否則也是拿不住的

炒股必須受紀律，否則別炒

紀律1 贏家眼裡只有規則，輸家內心常存意外 紀律2 記住：永遠只用自己的一部分錢炒股

紀律3 必須制定股票投資計劃，並堅決執行

紀律4 你難免被市場打敗，但千萬不能被市場消滅

紀律5 只買上升通道的股票，不買下降通道的股票

紀律6 贏錢時加倉，虧錢時減碼 紀律7 換股如換刀，頻繁未必好

紀律8 永遠不要同時持有太多股票

紀律9 寧要小賺常賺不要大賺大賠

紀律10 多選“活股”，少選“死股”

紀律11 寧可錯過，不要做錯

紀律12 炒股要有好的心態

紀律13 不以漲喜，不以跌悲

紀律14 買賣得心順手的時候，請勿隨意增加籌碼

紀律15 制定合理的贏利目標

紀律16 買進需謹慎，賣出要果斷

紀律17 不能天真地心存幻想

紀律18 沒修煉好耐心就不要進股市

紀律19 保本第一，永遠不要虧損本金

紀律20 市場永遠是對的，市場是最好的老師

紀律21 必須要戰勝恐懼

紀律22 會買會賣，還要會休息

紀律23 不要再為打翻的牛奶哭泣

紀律24 政策資訊不可輕視

紀律25 下降通道不搶反彈

紀律26 不要相信“最後一跌”的說法

紀律27 堅決選擇龍頭股

紀律28 敢於買入創新高的股票

紀律29 該認輸時一定要認輸

紀律30 嚴格控制倉位

紀律31 順勢而為方可有為 紀律32 會進攻，更要會防守

紀律33 先計算將賠多少錢，再計算將賺多少錢

紀律34 在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪

紀律35 漲時重勢，跌時重質

紀律36 賣出股票要選準時機

紀律37 技術分析不是萬靈丹

紀律38 對市場要有自己的獨立思考和判斷

紀律39 一定要重視交易安全

虧的傾家蕩產爆倉以後。

就可以了。

交易靠六分心態，三分技術，一分運氣。可是真正能做到心態好的有幾個，大多數人追漲殺跌導致賬戶一縮再縮。

在交易市場上，最終也只有戰勝了貪嗔痴才能獲得成功。

做不到的還是在這個市場摔的跟頭太少。

管住手管住手請跟度讀：

早上大跌可加倉，

早上大漲要減倉，

尾盤大漲只減倉，

下午大跌次日買，

早上殺跌不賣票，

逢低加倉T+0，

下午拉高不追漲，

逢高減倉T+1，

上午拉高看十點，

下午拉高看二點，

股票賣在最高點，

股若強勢十點封，

股若不強二點封，

控制倉位不僥倖，

滾動操作是上策。

時間週期要數清，

數到35813要謹慎，

趨勢就是一把尺，

線上持股線下賣，

神奇數字分割率，

技術學精才有用。

1板起漲2板起勢

3板定性4板成妖

5板成精6板就是天花板，

7板以上就是斷頭臺，

追漲殺跌要儘早，

股市漲跌有規律，

緊跟熱點才盈利。

喜歡短線拿去吧，

好好研究，淨手後手抄出來貼在電腦前，

每日默唸10遍，不謝

說明你虧損的還是不夠多，不足以讓你心痛！

在股市你要相信，一切都是有可能發生的，比如說昨天市場上204004國債逆回購品種以1000%的利率成交！

你一直心存僥倖說明你入市不久，經驗不多，你要始終記得絕大多數剛入市的散戶都是虧在了不止損上！

只有學會止損，才能更好的理解賺錢！止損是為了我們及時降低本金的損失程度，建議去看看鱷魚法則！

要讓一種交易行為成為習慣，需要從觀念上接受，再做大量同一的練習。不知題主是做那一種交易，期市和匯市這些槓桿交易都是可以帶上止損建倉的，股市好像不能預設止損，需要靠計劃、觀察和執行。不過這些都是形式上，關鍵還是在邏輯和規則上。

止損的目的是控制交易的風險，真正能控制風險的是交易的邏輯和規則，這個與對市場的認識和交易方式都有很大的關係。短炒和中長的不同選擇，控制風險的方式就不盡相同。因此需要對自己的交易方式有一個清晰的認知，然後建立起正規確的止損規則，才能形成執行的基礎，否則可能再長的時間也很難面對止損。

有了正確的規則，藉助這個規則建立交易的計劃，按這個計劃實施交易的行為，如果還是經常越過計劃做僥倖隨意的操作，這就需要在行為控制和情緒控制上痛下功夫，從日常日活中嚴格要求自己自律，瞭解一下1萬小時定律，改變是需要有所付出的。

需要注意的是所謂的規則合理化，並不是有了止損就可以高枕無憂，如果止損是頻繁而反覆無意義的割肉，那結局並不會好多少，風險控制的內涵需要自己下功夫去鑽研，理解了交易盈利的邏輯，才能結合自己的交易方式找到平衡。當有了正確的認識和有了好的辦法，才能做到心裡有數。

以上內容僅代表個人觀點。

不請自來。止損是一件很痛苦的事情，如果不是專業的金融從業者，對於普通散戶來說，止損是很難做到的。

筆者總結下來，造成止損困難的原因主要有這麼幾個原因：

第一，僥倖的心理。很多人也知道趨勢上已經破位，但是過於猶豫，總是想再看一看、等一等，等反彈，等利好，從而導致自己錯過止損的最好時機。

第二，價格頻繁的波動會讓人猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖下次止損的決心。

第三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，也是對人性弱點的挑戰和考驗。止損意味著你承認了你的失敗，很多人往往會迴避這個問題；如果不止損，對於自己來說就不是失敗，而是浮虧，自己還有機會再賺回來。

先說觀點吧：如果題主常年困擾這個於這個問題，各種嘗試都解決不掉；筆者是應該考慮離開交易的。有的人戒菸戒一輩子，減肥減一輩子，戒酒戒一輩子。交易中需要克服的人性弱點要比以上都難很多倍。

筆者是全職交易，7年的時間自己切身的經歷，見過形形色色的交易員；期貨市場股票市場已經百年的歷史，但是止損的問題一直是很多交易員的命門。100年前有人死於不止損，現在有人死於不止損，100年後還是會死於不止損。

舉一個真實的例子；一位好朋友，經營公司也做交易；做交易已經快10年時間，上週四晚上黃金單邊上漲的行情又爆了兩個外匯賬戶。我們幾個相熟的朋友在一起聊交易，這位爆倉的朋友深知自己交易不止損的問題，週四晚上的黃金空單止損一開始也是設定在1430美元/盎司；但價格逼近1430的時候，手動將止損取消了。僥倖心理作祟，最後爆倉。

懂得很多人生的道理依然過不好自己的人生；這句話在交易中也是有效的。不論你懂得多少交易的道理，你仍然掌控不了人性，做不到嚴格止損。

說點技術上的細節，題主做參考。如果止損的細節不完善，止損的執行會有問題。

題主在提問中用了一個詞：令行禁止。

要做到令行禁止的前提就是，“令”一定要很明確，細節完善。具體到交易的細節中就是：交易系統止損的規則是明確清晰不需要參與主觀因素的。

比如筆者的交易中止損就是在前低或者前高點，任何人執行這套交易系統止損都是一樣的清晰的。

但是有交易員對於止損的設定卻是：破位之後根據具體情況止損。比如k線形態，力量強弱，破位速度這種很主觀的指標設定，就會造成執行的歧義。

“令”不清楚如何做到令行禁止？

下圖是筆者交易中止損的設定

為什麼會存在僥倖心理，虧損越來越多最根本的原因在於，完全不懂止損的概念。不懂止損，也不知道怎麼止損，心裡也不接受止損，自然做不動令行禁止。

通常在投資的時候，都會強調一個盈虧比，即在預期收益多少的情況下，如果出現錯誤最多願意損失多少資金。而止損就是哪個盈虧比中的虧，實際上是與盈相對。

盈虧比值得是在交易的時候盈利與虧損的比例，通常在期貨交易中盈虧比達到1：3即可。損失1個單位，盈利3個單位。盈虧好比是一個整體，沒有虧也就沒有贏，兩者相互依存。不去交易，就沒有虧損，自然也不會有盈利。

在期貨交易本身就存在一定變數，所以止損也就有對有錯。不管對錯，只要嚴格執行的正確止損那都應該得到支撐。但實際上，很多人的止損都是一種錯誤，一種錯誤方式的止損。

一、逆勢扛單，中途放棄選擇止損

逆勢扛單，是期貨交易的大忌，但是很多人都在犯這個最基本的錯誤，根本原因在於交易隨機性。進行交易的時候並沒有有效規劃，也沒有盈虧比的概念，單子進場什麼事情都不管，從沒有想過會虧錢。一旦虧錢的時候，就像鴕鳥一樣不管，當看著賬戶資金一天天縮水，而自己也明知道是錯誤的情況，最終會忍無可忍選擇止損砍倉。通常很多時候，砍倉不久便會轉勢，因為期貨中95%的單子都能抗回來。

這種止損是最要命的，因為每次止損，一定是承受不住的時候，虧損會遠比正常的是大得多。

二、重倉交易，隨機進場，頻繁止損

重倉交易並沒有錯，錯的是在交易的時候隨機進場。既然選擇重倉，那止損一定會小一點，只有這樣交易錯的時候才不會出現傷筋動骨。所以自然慎之又慎，選擇重要的支撐壓力進行交易，就好比鱷魚一樣發動致命一擊。

但是很多人重倉交易卻很隨機，根本不會考慮那麼多因素。任何價格都可以選擇進場，然後放一個自認為能接受的止損。這種交易和賭博無異，而止損則完全是白白浪費資金。

三、加倉不合理，行情回撤之後接受不了，折中止損

有時候操作得當，進場合理，各方面發展都比較順利。但是內心的慾望開始一點點變大，在行情順利後想要博取更大的利潤。本來倉位點位恰到好處，但貪婪開始控制自己，便開始加倉。倉位變重、點位提高，遇到行情回撥的時候就會變得不淡定，會選擇一個折中點位止損。

這種止損實際上會伴有一種後悔的情結，因為不加倉一切順利根本不會用到止損。但是倉位提高，點位變差之後就會為了止損而止損。本來已經做對有盈利，完全可以止盈出場，再止損心裡自然不太能接受，所以便會選擇保本或者小止損出場。

四、不願意承認錯誤，不斷移動止損位

很多時候交易計劃，盈虧比各方面都比較合理。交易終究會有錯誤的時候，在計劃的時候接受了止損的。但真正交易的時候，心態會不斷髮生變化，最終會開始懷疑自己的交易是否正確，止損是否得當。在達到止損位的時候，選擇移動止損，不斷放大妄圖市場向有利的地方發展。本來是一筆合理交易，因為不願意承認錯誤，會擴大損失。小止損變成大止損，大止損變成扛單，就這樣一環套一環最終承受一筆較大的錯誤。

這幾種錯誤的止損方式都是在交易中常見的，根本原因在於對止損的誤解。當進行了詳細的交易計劃，根據行情大小設定合理的盈虧比，止損就會變得順其自然。接受了合理的虧損，自然能獲得市場的回報。

在交易之初，進場之前，多想想意義兩個字。就是說這筆單子止損有沒有意義，通常很多人會用鱷魚法則來比喻止損的重要性。鱷魚法則的原意是：假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你愈掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的機會就是犧牲一隻腳。

鱷魚法則的根本是斷臂求生，是在危機情景之下不得不採取的一種自救措施。但在交易的時候，是不是每一筆單子都到了非死即活的地步。通俗來講就是每一筆交易都與當前趨勢做反了，在大趨勢面前，如果不及時止損會損失慘重。但是在交易的時候，有多少次交易是有趨勢行情的，而又有多少交易是無序震盪行情。

瞭解了什麼是止損，也清楚了止損中常犯的錯誤，那止損似乎應該有一個更為合理的定義：根據行情級別的不同，依據一定的盈虧比進行交易，在預期失敗的情況下願意承擔資金的損失。接受了損失才能擁抱盈利，只有從心裡接受每筆止損，才能做到寵辱不驚去留無意。

題主這個問題，每一個剛進入金融交易市場的人都會遇到，但是這個問題能不能改正，關係到一個人是不是適合金融交易市場，像題主這樣多次無法改正的，建議休息一段時間或者直接退出金融交易市場。

每一個行業都有其內在的規律規則，想在一個行業中生存發展就必須要遵守行業內的市場規則，特別是金融交易行業，在市場給予的時候你賺的心安理得，在市場收錢時你跟市場耍賴不給。天底下哪裡有這樣的好事。

在實戰交易中，止損是唯一保證自己在市場中生存下去的方法，一個人不會止損源自於對交易市場的認知不足及對自己的交易系統沒自信沒有執行力導致，建議題主降低自己的交易批次，完全按系統訊號進行交易，增加自己對交易的認知及執行力，然後在逐漸增加批次至現在的正常批次。